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一、問(wèn)題的提出

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)家良好政策的扶持下迅速發(fā)展起來(lái)，而“先天不足、后天失調(diào)”的中小企業(yè)面臨諸多制約它發(fā)展的因素，而資金對(duì)于企業(yè)的運(yùn)行來(lái)講，就猶如血液之于人體，一旦出現(xiàn)流量不足（資金斷流），財(cái)務(wù)危機(jī)難以避免。而財(cái)務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)將會(huì)給中小企業(yè)致命一擊，最終可能導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)?？梢?jiàn)，有必要結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境，通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的深入研究，對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的成因進(jìn)行分析以使得有效預(yù)防其發(fā)生。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的成因

（一）外部因素

1、全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。

在美國(guó)的金融危機(jī)、貿(mào)易保護(hù)主義，以及全球性的通貨膨脹等國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小企業(yè)更加舉步維艱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008年美國(guó)金融危機(jī)，造成中國(guó)近8.6萬(wàn)家中小企業(yè)因無(wú)法出口而最終倒閉，而且，針對(duì)我國(guó)的貿(mào)易保護(hù)主義愈演愈烈，僅從2011年1月年到2012年2月，中國(guó)的出口產(chǎn)品遭遇了100多項(xiàng)貿(mào)易保護(hù)措施，這些都給本來(lái)“身單力薄”的中小企業(yè)致命的打擊。

2、國(guó)家政策的影響。

國(guó)家會(huì)根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)，提出相應(yīng)的政策來(lái)影響穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，通過(guò)提高存款準(zhǔn)備金率、實(shí)行嚴(yán)格的信貸標(biāo)準(zhǔn)和上調(diào)存貸款利率等手段。這一系列的政策會(huì)促使商業(yè)銀行處于緊張狀態(tài)，導(dǎo)致本身貸款難度大的中小企業(yè)為解決“燃眉之急”，不得不轉(zhuǎn)向利率高風(fēng)險(xiǎn)大的民間貸款。

（二）內(nèi)部因素

1、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺失。

事實(shí)證明，我國(guó)諸多中小企業(yè)更看重的是盈利，普遍認(rèn)為只要“機(jī)器動(dòng)起來(lái)”，更多產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)就會(huì)獲得利潤(rùn)，從管理高層到財(cái)務(wù)人員幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，更有甚者認(rèn)為只要能盈利就一定不會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。

2、決策缺乏理性，資本結(jié)構(gòu)不合理。

有些中小企業(yè)的管理層做決策不是通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查后理性分析，而是感性地憑感覺(jué)“拍胸脯”做決策，甚至直接照搬西方管理模式。學(xué)習(xí)西方高負(fù)債比例的發(fā)展模式，導(dǎo)致資本成本較高，長(zhǎng)此以往企業(yè)會(huì)因?yàn)檫^(guò)高的負(fù)債。

3、財(cái)務(wù)監(jiān)督力度不夠，財(cái)務(wù)制度不健全。

中小企業(yè)由于自身規(guī)模小，有些企業(yè)都是采用外聘記賬模式，不能依靠自身的力量去進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范，更難使得它自身形成良好的監(jiān)管模式。另外，很多中小企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管體系不健全，無(wú)法對(duì)資金、固定資產(chǎn)等重要資產(chǎn)形成有效的管理，加大了財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的可能性。

三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的防范

財(cái)務(wù)危機(jī)是由企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)引起的，建立以科學(xué)方法為指導(dǎo)的財(cái)務(wù)危機(jī)防范體系來(lái)檢測(cè)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，有助于我們及時(shí)從財(cái)務(wù)活動(dòng)中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，為盡快處理潛在的危機(jī)贏得寶貴時(shí)間。通常情況下，我們可以從以下幾個(gè)方面建立財(cái)務(wù)危機(jī)防范體系。

（一）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，明確財(cái)務(wù)危機(jī)征兆

管理者樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，敢于面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)防范的前提保證。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表就是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的“晴雨表”，財(cái)務(wù)人員要密切關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)字所揭示的問(wèn)題，例如：利潤(rùn)表上反映企業(yè)至少三年處于虧損狀態(tài)，資產(chǎn)負(fù)債表中反映資產(chǎn)負(fù)債比率不斷上升，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度越來(lái)越慢，現(xiàn)金流量表中資金收支控制程度不理想等，看到這些不好的征兆，都需要企業(yè)引起高度重視，一定程度上體現(xiàn)企業(yè)有可能面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）建立健全企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)

有效的內(nèi)部控制系統(tǒng)主要體現(xiàn)在籌資風(fēng)險(xiǎn)控制，投資風(fēng)險(xiǎn)控制，資本回收風(fēng)險(xiǎn)控制，收益分配控制等。籌集資金這一環(huán)節(jié)要求企業(yè)在資本結(jié)構(gòu)方面細(xì)心研究，把握好權(quán)益資本和債務(wù)資本的之間的比例，避免造成籌資成本過(guò)高或者資金短缺。中小企業(yè)投資主要有經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目投資、證券市場(chǎng)投資，健全的內(nèi)部控制系統(tǒng)會(huì)有效的幫助企業(yè)考察投資項(xiàng)目的可行性，并且會(huì)根據(jù)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)背景以及企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r及財(cái)務(wù)狀況，作出較為合理的判斷，擺脫企業(yè)無(wú)計(jì)劃，無(wú)目的的投機(jī)行為。資金回收是企業(yè)內(nèi)部控制中最重要的環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款是企業(yè)最應(yīng)該關(guān)注的一項(xiàng)，好多資金卻無(wú)法變現(xiàn)只能依賴跟多的籌集資金，因此特別需要企業(yè)加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的回收管理，避免過(guò)多的墊支。分配收益是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，通過(guò)內(nèi)部控制系統(tǒng)，企業(yè)要根據(jù)自身發(fā)展情況進(jìn)行合理的收益分配，企業(yè)決策者要制定相應(yīng)的內(nèi)控制度平衡公司與股東之間的關(guān)系。

（三）建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)主要是針對(duì)企業(yè)的償債能力指標(biāo)，營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)，盈利能力指標(biāo)所反映的問(wèn)題，來(lái)預(yù)測(cè)企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中，償債能力指標(biāo)是基礎(chǔ)性指標(biāo)，例如，一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率在60%-70%是比較穩(wěn)健合理的，若達(dá)到80%-85%，就應(yīng)及時(shí)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，也就是說(shuō)資產(chǎn)負(fù)債率越大，企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能性就越大。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)中主要關(guān)注應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，當(dāng)各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率都有下降時(shí)，說(shuō)明資金的流動(dòng)性較差，這時(shí)如果不能形成良性的循環(huán)，很可能造成存貨積壓，資金墊支過(guò)多，最終導(dǎo)致較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。盈利能力指標(biāo)主要通過(guò)銷售凈利率，凈資產(chǎn)收益率，總資產(chǎn)報(bào)酬率等來(lái)反映企業(yè)的獲利能力，當(dāng)這些指標(biāo)逐漸降低時(shí)，表明企業(yè)的資金利用率下降，銷售收入的收入水平下降，需要引起企業(yè)管理層的關(guān)注。

（四）提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，創(chuàng)立企業(yè)文化

中小企業(yè)迫切需要有職業(yè)素養(yǎng)和業(yè)務(wù)能力的高水平財(cái)務(wù)人員，但迫于中小企業(yè)自身規(guī)模小，發(fā)展不穩(wěn)定，還存在諸多需要完善的保障制度，好多高級(jí)財(cái)務(wù)人員不愿意選擇中小企業(yè)?；谶@樣的形勢(shì)，更需要決策者定期舉行員工素質(zhì)拓展培訓(xùn)，例如聘請(qǐng)高校學(xué)術(shù)者開(kāi)展職業(yè)道德與技能講座，定期對(duì)員工實(shí)行業(yè)務(wù)考核，也可以組織有針對(duì)性的業(yè)務(wù)技能比拼大賽，配合合理的獎(jiǎng)勵(lì)制度，提高財(cái)務(wù)人員繼續(xù)學(xué)習(xí)的熱情和積極性。公司要逐步建立自身的企業(yè)文化，以強(qiáng)大的企業(yè)文化籠絡(luò)人心，做到“以心相交”，以真誠(chéng)的心去對(duì)待員工和客戶，員工也會(huì)以真心對(duì)待公司和客戶，形成良性循環(huán)，有利于公司越做越強(qiáng)大，遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)危機(jī)。

作者：吳鑫彤 程曉婷 單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)