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農(nóng)村金融發(fā)展理論范文第1篇

摘要：運用1981—2011年的相關數(shù)據(jù)，對我國農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長之間的關系進行實證檢驗，結(jié)果顯示：從長期來看，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)對于農(nóng)民收入的增長具有促進作用，而農(nóng)村金融發(fā)展效率卻抑制了農(nóng)民收入的增長；在短期內(nèi)，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和結(jié)構(gòu)兩個指標與農(nóng)民收入增長之間沒有明顯的正向關系，而農(nóng)村金融發(fā)展效率依然具有較為顯著的抑制作用。granger因果檢驗顯示：農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和效率是農(nóng)民收入增長的granger原因，但是其反向的granger因果關系不存在，脈沖響應函數(shù)得到同樣結(jié)論。

 

關鍵詞：農(nóng)村金融發(fā)展；農(nóng)民收入；向量自回歸模型

中圖分類號：f832.7 文獻標識碼：a 文章編號：1003-3890（2013）06-0013-06

一、問題的提出

農(nóng)民收入增長問題是當前整個農(nóng)村經(jīng)濟和社會發(fā)展所面臨的重大問題，它不僅是解決“三農(nóng)”問題的關鍵，而且對于我國整個國民經(jīng)濟的健康發(fā)展和社會主義和諧社會的構(gòu)建具有特殊意義（余新平、熊德平，2010）[1]。2011年我國農(nóng)村居民的家庭人均純收入達到了6 977.30元，相比于改革開放初期1981年的223.40元，按照不變價格計算，農(nóng)民實際收入增長了6.37倍，平均每年增長6.16%，收入水平有了較大幅度的提升。但是分階段來看，農(nóng)民收入的增長速度不僅波動性較大，而且出現(xiàn)了整體下降趨勢。1981—1985年全國農(nóng)村居民人均純收入年增長11.68%，1986—1995年為3.43%，1996—2005年為4.98%，2006—2011年為9.62%。值得注意的是，在農(nóng)民收入增速出現(xiàn)波動并且增速趨緩的同時，農(nóng)村的金融事業(yè)卻發(fā)展迅猛。農(nóng)村貸款余額從1981年的286.10億元增加到2011年的121 468.90億元，農(nóng)村存款余額從1981年的169.60億元增加到2011年的70 672.85億元。剔除價格因素的影響，2011年的農(nóng)村貸款余額和農(nóng)村存款余額分別較1981年增長了86.81倍和85.20倍，遠遠高于農(nóng)民人均純收入這一期間的增長幅度。以上對比可以得出，我國農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入的增長在直觀表現(xiàn)上并不協(xié)調(diào)，二者之間的事實關系有待進一步的檢驗和分析。

 

影響農(nóng)民收入增長的因素有諸多方面，其中農(nóng)村金融發(fā)展在近些年被尤為關注，并且在解決農(nóng)民增收的政策建議中屢見不鮮（溫濤、冉光和，2005）[2]。從我國農(nóng)村地區(qū)金融事業(yè)的發(fā)展實際情況來看，農(nóng)村地區(qū)已經(jīng)初步形成了較為完善的金融服務體系框架，實現(xiàn)了合作性金融、政策性金融、商業(yè)性金融與其他金融組織機構(gòu)分工協(xié)作的有利局面。農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長不相協(xié)調(diào)的景象又為什么會出現(xiàn)呢？農(nóng)村金融的發(fā)展又對農(nóng)民收入的增長起到了什么作用？在已有的研究中，國外方面，由于絕大多數(shù)的研究成果集中在分析金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的影響，不能直接反映金融發(fā)展對農(nóng)民收入的關系，一定程度上金融發(fā)展與農(nóng)民收入的關系被金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的正向關系所替代，例如joseph（1985）[3]、robert & ross（1993）[4]、becker（2000）等；也有部分外國學者通過研究金融發(fā)展與收入分配的關系，同樣間接反映了金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長的關系（greenwood & jovanovic，1990[5]；clarke，2003[6]）。國內(nèi)研究方面，溫濤和冉光和（2005）[2]的研究結(jié)果表明，在1952—2003年期間，無論是金融機構(gòu)貸款比率還是經(jīng)濟證券化比率的提高，都對我國農(nóng)民收入的增長起到了抑制作用，直接導致了城鄉(xiāng)收入差距的拉大與“二元結(jié)構(gòu)”的強化。譚燕芝（2009）利用農(nóng)村現(xiàn)存金融資產(chǎn)與農(nóng)村gdp之比來衡量我國農(nóng)村金融的發(fā)展，其研究結(jié)果同樣表明，農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)民收入的增長起到了抑制作用，農(nóng)村金融并沒有真正做到服務于農(nóng)村發(fā)展[7]。劉旦（2007）以農(nóng)村“存貸比”衡量的農(nóng)村金融發(fā)展效率也不利于農(nóng)民收入的增長[8]。而余新平、熊德平（2010）利用1978—2008年的相關數(shù)據(jù)進行的實證分析表明，農(nóng)村存款、農(nóng)業(yè)保險賠付與農(nóng)民收入增長呈現(xiàn)正向關系，而農(nóng)村貸款、農(nóng)業(yè)保險收入與農(nóng)民收入增長呈負向關系，不能否定我國農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)民收入增長重要性的理論價值[1]。

 

以上研究成果的梳理表明，有關我國農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)民收入增長究竟起到了什么作用，已有的文獻還沒有形成一致的結(jié)論。分析原因，主要是因為在不同的研究中，用什么指標來衡量農(nóng)村金融發(fā)展存在較大分歧，但是由于所用指標單一，不能較系統(tǒng)、全面地衡量出我國農(nóng)村金融的發(fā)展水平，最終使得其研究成果各有側(cè)重。本文綜合已有的研究成果，首先將農(nóng)村金融發(fā)展視為一種“生產(chǎn)要素”，依托傳統(tǒng)生產(chǎn)函數(shù)，試圖構(gòu)建出能夠反映農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入二者關系的新型生產(chǎn)函數(shù)，為實證檢驗建立微觀基礎；其次，欲從農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)和農(nóng)村金融發(fā)展效率三個方面來綜合衡量我國當前農(nóng)村金融的發(fā)展水平，探索農(nóng)村金融發(fā)展的不同層面可能對農(nóng)民收入增長產(chǎn)生的影響，以期能夠較為準確、科學地為制定相關政策提供實證依據(jù)。

 

二、模型設定與數(shù)據(jù)說明

（一）模型的構(gòu)建

為了反映農(nóng)村金融發(fā)展水平與農(nóng)民收入增長的關系，建立科學的計量模型，使用有效的計量方法，借鑒greenwood & jovanivic（1990）[5]、murinde（1994）、溫濤、冉光和（2005）[2]等的理論分析框架，在傳統(tǒng)生產(chǎn)函數(shù)的基礎之上（資本和勞動為生產(chǎn)函數(shù)中的主要生產(chǎn)要素），本文將農(nóng)村金融發(fā)展水平視為另外一種重要的生產(chǎn)要素“投入”到生產(chǎn)函數(shù)分析當中，這樣有關農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟產(chǎn)出二者之間的關系可以表示如下：

 

y=g（k，l，f）（1）

其中y代表了農(nóng)村經(jīng)濟生產(chǎn)的總收益，k代表資本投入，l代表勞動力投入，f代表農(nóng)村的金融發(fā)展水平。按照溫濤、冉光和（2005）[2]和parenteral & prescott的做法，進一步假定農(nóng)村勞動力處于最大的生產(chǎn)能力，即l=，這樣農(nóng)村經(jīng)濟生產(chǎn)就面臨恒定的規(guī)模收益，而總產(chǎn)出（總收益）就只取決于農(nóng)村的資本投入和農(nóng)村金融發(fā)展水平。（1）式可以變形為：

結(jié)合當前我國農(nóng)村金融市場的實際情況，借鑒已有的研究成果（姚耀軍，2004；張建波、楊國頌，2010；賈立、王紅明，2010[9]，等），本文綜合采用農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模指標（jrgm）、農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)指標（jrjg）和農(nóng)村金融發(fā)展效率指標（jrxl）三個指標來衡量我國農(nóng)村金融發(fā)展水平。其中：

 

這里用來表示（8）式右邊中各個解釋變量的變化值前的邊際系數(shù)（邊際產(chǎn)出或邊際收益）。因為本文的目的在于分析農(nóng)村金融發(fā)展最終對農(nóng)民收入增長的影響，因此進一步用農(nóng)村居民人均純收入的對數(shù)值（lncsr）的增量來替代人均產(chǎn)出（人均

收益）的增長dy，tzsp代表農(nóng)村資本投入水平，即可得本文的基本計量模型：

 

dlncsr=？茁0+？茁1dtzsp+？茁2djrgm+？茁3djrjg+？茁4djrxl+？滋t（9）

（9）式中，？茁0代表常數(shù)項，？滋t為隨機誤差項。可以看出，農(nóng)村居民收入水平的增長還會受到前期的農(nóng)村資本投入水平和各項金融發(fā)展水平指標的影響。同時，由（9）式容易證明出tzsp、jrgm、jrjg、jrxl四個解釋變量與被解釋變量lncsr無論是在其當期值還是在滯后值之間，均存在穩(wěn)定的關系。在估計方法的選擇上，由于tzsp、jrgm、jrjg、jrxl四個解釋變量的滯后項可能對lncsr產(chǎn)生影響，因此，在實證方法上本文最終選擇向量自回歸（var）估計方法來分析農(nóng)村金融發(fā)展水平與農(nóng)民收入增長的關系。

 

設yt為5×1階的時間序列向量，yt=（lncsrt，tzspt，jrgmt，jrjgt，jrxlt）′，則含有5個變量滯后i階的var模型為：

yt=c+∏jyt-i+？著t（10）

其中c=（c1，c2，c3，c4，c5）′為常數(shù)向量；？著t～ⅱd（0，？贅）為5×1階的隨機誤差列向量；∏j為5×5階的參數(shù)矩陣，j=1，2，3，4，5。

 

（二）數(shù)據(jù)來源及其說明

為了實證檢驗農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長的關系，結(jié)合以上部分建立的估計方程，實證分析中需要的數(shù)據(jù)資料包括了金融發(fā)展水平、農(nóng)村投資水平和農(nóng)民收入水平三個方面。其中，作為被解釋變量的農(nóng)民收入水平（lncsr），采用我國1981—2011年的農(nóng)民人均純收入的對數(shù)值數(shù)據(jù)進行分析。在對農(nóng)民人均純收入取對數(shù)之前，首先利用農(nóng)村居民的消費價格指數(shù)（1978年為基期）剔除價格因素可能對估計結(jié)果的影響。由于已有統(tǒng)計年鑒中沒有相關農(nóng)村資本投入的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，對此本文采用1981—2011年農(nóng)村固定資產(chǎn)投資與農(nóng)村gdp比率（tzsp）增量替代農(nóng)村資本的增長來進行分析，其中農(nóng)村gdp為“農(nóng)林牧漁業(yè)”增加值和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)增加值之和。在測算農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、結(jié)構(gòu)和效率三個指標時，計算公式中涉及到的農(nóng)村存款余額是農(nóng)業(yè)存款與農(nóng)村儲蓄存款的加總，而農(nóng)村貸款余額是鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款與農(nóng)業(yè)貸款的加總，年限均為1981—2011年。另外，各指標所用到數(shù)據(jù)資料均來源于1982—2012年的《中國統(tǒng)計年鑒》、《中國金融年鑒》以及中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫。具體tzsp、jrgm、jrjg和jrxl的趨勢見圖1所示。

 

三、實證結(jié)果及其經(jīng)濟含義

由于本文選擇了向量自回歸模型（var）來分析各變量之間的具體關系，因此按照向量自回歸模型（var）估計方法的基本步驟，首先利用dickey和fuller提出的adf單位根檢驗方法來對解釋變量和被解釋變量的數(shù)據(jù)進行單位根檢驗。當各變量數(shù)據(jù)呈現(xiàn)平穩(wěn)或具有一樣的單整階數(shù)時，進一步進行協(xié)整檢驗，避免偽回歸現(xiàn)象。在此基礎之上，再進行相關的誤差修正模型、granger因果檢驗、脈沖響應等實證分析，保證估計結(jié)果的準確性。

 

（一）單位根檢驗

采用dickey和fuller的adf單位根檢驗方法，借助于eviews7.0統(tǒng)計分析軟件，得出了各個變量的具體單位根檢驗結(jié)果。結(jié)果顯示，本文實證分析所用到的變量lncsr、tzsp、jrgm、jrjg和jrxl，其數(shù)據(jù)均在10%的顯著性水平上顯示為非平穩(wěn)數(shù)列，然而進一步的一階差分序列檢驗結(jié)果卻表明，？駐lncsr、？駐tzsp、？駐jrgm、？駐jrjg和？駐jrxl這五個變量在5%的顯著性水平下均平穩(wěn)，也就是說lncsr、tzsp、jrgm、jrjg和jrxl滿足了一階平穩(wěn)，可以記為i（1），它們之間可能存在長期穩(wěn)定的協(xié)整關系。因此，有必要同時也滿足條件來進行下一步的協(xié)整檢驗。

 

（二）協(xié)整檢驗

單位根檢驗結(jié)果顯示，lncsr、tzsp、jrgm、jrjg和jrxl滿足一階平穩(wěn)，即為i（1）數(shù)列，因此它們之間是否存在協(xié)整關系，進一步利用johansen協(xié)整檢驗來進行判定，同時還可以利用判定結(jié)果來構(gòu)建協(xié)整方程，以此來觀察lncsr與tzsp、jrgm、jrjg和jrxl的長期均衡關系。需要注意的是，在對lncsr、tzsp、jrgm、jrjg和jrxl進行協(xié)整檢驗之前，按照johansen協(xié)整檢驗方法的具體要求，首先必須對他們進行var模型結(jié)構(gòu)的判定。本文綜合運用似然比（lr）檢驗以及施瓦茨（sc）、赤池信息（aic）的定階準則，最終確定出lncsr與tzsp、jrgm、jrjg和jrxl構(gòu)建的無約束var模型的最優(yōu)滯后期為1。建立var（1）模型重新估計并進行穩(wěn)定性檢驗，發(fā)現(xiàn)所有特征根的倒數(shù)均落在了單位圓之內(nèi)（見圖2），說明所建立的var（1）模型系統(tǒng)是穩(wěn)定的，這為后續(xù)的協(xié)整檢驗、誤差修正模型估計的準確性提供了保障。同時，因為農(nóng)民收入增長與農(nóng)村金融發(fā)展各個指標構(gòu)建的var模型的最優(yōu)滯后期為1，johansen協(xié)整檢驗的滯后期確定為0。具體協(xié)整檢驗結(jié)果如表1所示。

 

表1的johansen協(xié)整檢驗結(jié)果表明，在1981—2011年期間，我國農(nóng)村居民收入水平（lncsr）與農(nóng)村資本投入水平（tzsp）、農(nóng)村金融發(fā)展水平（包括jrgm、jrjg和jrxl）各變量之間存在一個顯著的協(xié)整關系，并且均衡的協(xié)整向量為：

協(xié)整方程（11）反映了上述各個變量之間的長期均衡關系。具體來看：農(nóng)民收入與農(nóng)村的固定資產(chǎn)投資水平之間呈現(xiàn)正向關系，農(nóng)民收入水平伴隨著農(nóng)村固定資產(chǎn)投資水平的提高而提高，反映了在1981—2011年期間，我國農(nóng)村地區(qū)的社會固定資產(chǎn)投資對于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)起到了提升效率、穩(wěn)定生產(chǎn)的積極作用。農(nóng)村金融發(fā)展水平對農(nóng)民收入水平的長期影響并不是單一的促進或抑制，這里需要通過區(qū)分不同的衡量指標來進行分析。具體來說，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)兩個指標與農(nóng)民收入水平之間呈現(xiàn)正向關系。農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的正向作用說明了在我國農(nóng)村地區(qū)，金融資源越多，農(nóng)民收入水平的增長越有利；而農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)的正向作用反映了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)具有轉(zhuǎn)移農(nóng)村剩余勞動力、增加農(nóng)民非農(nóng)收入的積極作用，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額比重的增加不僅利于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的長遠發(fā)展，對農(nóng)民收入增長的促進也很明顯。以“貸存比”來衡量的農(nóng)村金融發(fā)展效率指標非但沒有起到促進農(nóng)民收入增長的應有作用，反而是較為顯著地抑制了農(nóng)民收入的增長。這可能是因為在我國的農(nóng)村地區(qū)，與農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民相關的各項資金一直處于外流的現(xiàn)狀，農(nóng)村的很多貸款被低效率地挪用或使用，資金短缺一直是農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的一個“短板”，最終影響到農(nóng)民收入水平的提高。

 

在分析了lncsr與tzsp、jrgm、jrjg、jrxl之間的長期均衡關系的基礎上，進一步利用向量誤差修正模型（vecm）來分析各個變量之間的短期動態(tài)關系，具體估計結(jié)果如表2所示：農(nóng)民收入水平的誤差修正項的系數(shù)為0.032 4（大于0），并且t檢驗的顯著性水平較高，說明如果農(nóng)民的收入水平lncsr偏離長期的均衡狀態(tài)，模型中的誤差修正項（emc）會對其進行較為顯著

的正向調(diào)整。在反映農(nóng)村金融發(fā)展水平的jrgm、jrjg和jrxl三個指標中，除了jrxl在10%的顯著性水平下對農(nóng)民收入的增長具有抑制作用，jrgm與jrjg在誤差修正模型中的系數(shù)均不顯著，說明農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)的變化對農(nóng)民收入增長的作用在短期并不明顯。就整體而言，短期內(nèi)，農(nóng)民收入水平與農(nóng)村金融發(fā)展之間沒有出現(xiàn)預期的正向關系，反而在某些方面存在著消極影響。改革開放以來我國的農(nóng)村正規(guī)金融都不自覺地遵循著“偏農(nóng)離農(nóng)”的路徑，大多數(shù)留在農(nóng)村地區(qū)的基層金融機構(gòu)都只是一個簡單的“吸儲”目的，而在貸款等其他金融服務方面功能發(fā)揮十分有限；而對于農(nóng)村的非正規(guī)金融，不是被政府不斷正規(guī)化，就是不斷地被打壓。農(nóng)村正規(guī)金融單一、短視的服務模式與非正規(guī)金融的發(fā)展受挫，最終使得農(nóng)村地區(qū)的生產(chǎn)以及投資長期處于自我發(fā)展的境地，農(nóng)村資金短缺常態(tài)化，農(nóng)村金融發(fā)展難以發(fā)揮對農(nóng)民收入增長的促進作用。

 

（三）格蘭杰因果檢驗

以上的協(xié)整檢驗和誤差修正模型分別分析了lncsr與tzsp、jrgm、jrjg和jrxl之間的長期均衡關系和短期波動情況，按照向量自回歸模型（var）的分析步驟，進一步利用granger（1969）提出的granger因果關系檢驗法進一步分析lncsr與tzsp、jrgm、jrjg和jrxl是否構(gòu)成因果關系。表3為具體的granger因果檢驗結(jié)果。

 

由表3的檢驗結(jié)果可以看出，有關農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入水平的因果關系，同樣不能“一刀切”地給出結(jié)論，而是要區(qū)分不同的農(nóng)村金融發(fā)展衡量指標。具體來說：農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模（jrgm）和農(nóng)村金融發(fā)展效率（jrxl）均成為了農(nóng)民收入水平的granger原因，分別通過了5%和1%的顯著性水平，但是農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)（jrjg）與農(nóng)民收入水平之間沒有這樣的關系；值得注意的是，農(nóng)民收入水平?jīng)]有成為任何一個農(nóng)村金融發(fā)展指標的granger原因，各指標的檢驗結(jié)果均沒有通過10%的顯著性水平。granger因果檢驗的結(jié)論一定程度上反映了我國農(nóng)村金融發(fā)展對于農(nóng)民收入增長的正向作用尚不明顯，有些層面甚至還起到了抑制作用；同時，在我國的農(nóng)村金融市場，不能印證部分國外學者（greenwood & jovanovic，1990[5]）所提出的“收入水平的提高推動金融組織和金融交易發(fā)展”的觀點。

 

（四）脈沖響應函數(shù)

granger因果檢驗發(fā)現(xiàn)，在衡量農(nóng)村金融發(fā)展水平的三個指標中，只有農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)民金融發(fā)展效率成為農(nóng)民收入增長的granger原因?；谶@一檢驗結(jié)果，本文利用sims提出的向量自回歸（var）技術(shù)對lncsr與jrgm、lncsr與jrxl之間進行脈沖響應分析，以此來更加深入地分析它們之間的具體關系。由于在向量自回歸模型（var）估計中，各變量的先后順序會對最終脈沖響應分析結(jié)果產(chǎn)生影響，因此借鑒已有研究成果的做法（溫濤、冉光和，2005；余新平、熊德平，2010，等），這里對lncsr與jrgm、lncsr與jrxl之間分別利用var模型的脈沖響應函數(shù)進行估計，以此來避免變量順序變化對脈沖結(jié)果可能產(chǎn)生的影響。具體脈沖響應結(jié)果如圖3和圖4所示。

 

圖3和圖4分別顯示的是農(nóng)民收入水平與農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、農(nóng)民收入水平與農(nóng)村金融發(fā)展效率對相關單一沖擊的標準差的動態(tài)反應。從圖3可以看出：農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的正向沖擊對農(nóng)民收入水平的短期效應并不明顯，但在滯后2期以后其正向效應開始逐漸增強；農(nóng)民收入水平對來自農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模的正向沖擊在較長時期內(nèi)呈現(xiàn)負向效應，在滯后4期時這種負面效應達到頂點，然后逐漸減弱，并于滯后8期時開始轉(zhuǎn)為正向效應，也就是說農(nóng)民收入水平對農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模最終會起到一定的正向促進作用，但是這一促進作用具有一定的滯后性。從圖4可以看出：與農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模不同，農(nóng)民收入水平對來自農(nóng)村金融發(fā)展效率的正向沖擊呈現(xiàn)持續(xù)性的負向效應，并在滯后5期以后這一負面效應趨于平穩(wěn)，這與協(xié)整方程（11）式的估計結(jié)果是一致的；農(nóng)村金融發(fā)展效率對農(nóng)民收入水平的正向沖擊同樣呈現(xiàn)負向效應，并于滯后4期時達到頂點，隨后逐漸向正向效應逼近。

 

四、結(jié)論與政策啟示

本文運用1981—2011年的相關數(shù)據(jù)，對我國農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)民收入增長之間的關系進行了實證檢驗。實證結(jié)果顯示：從長期來看，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模、農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)對于農(nóng)民收入的增長具有促進作用，而農(nóng)村金融發(fā)展效率當前卻抑制了農(nóng)民收入的增長；不同的是，在短期內(nèi)，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和結(jié)構(gòu)兩個指標與農(nóng)民收入增長之間沒有明顯的正向關系，反而是農(nóng)村金融發(fā)展效率依然具有較為顯著的抑制作用。這在一定程度上反映出了我國農(nóng)村地區(qū)大量的農(nóng)村存款余額被轉(zhuǎn)移或流失，農(nóng)民和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的融資需求得不到滿足，農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展與農(nóng)民收入的增長受到限制。granger因果關系檢驗表明，農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模和農(nóng)村金融發(fā)展效率是農(nóng)民收入增長的granger原因（農(nóng)村金融發(fā)展效率對農(nóng)民收入增長起到的作用是負向的），而農(nóng)民收入增長并不是農(nóng)村金融發(fā)展的granger原因，這點還可以由脈沖響應函數(shù)進一步證實。

雖然部分農(nóng)村金融發(fā)展指標呈現(xiàn)出了對農(nóng)民收入增長的負向影響，但是我們不能就此否定農(nóng)村金融資源對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民收入增長的積極作用，只能說明我國當前農(nóng)村金融制度和經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略傾向，導致農(nóng)村金融發(fā)展在結(jié)構(gòu)、功能和效率上，沒有凸顯出對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民收入增長的積極作用。增加農(nóng)民收入一直都是我國農(nóng)村經(jīng)濟深化改革的主要目的之一，提升農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民收入增長的積極作用也是我國農(nóng)村金融制度改革的大勢所趨。因而為了達到這一目標，體現(xiàn)農(nóng)村金融發(fā)展的應有作用，需要對我國農(nóng)村地區(qū)的金融結(jié)構(gòu)和功能進行改進，實現(xiàn)農(nóng)村金融服務體系的多元化，在農(nóng)村正規(guī)金融逐步完善和健全的基礎上，積極幫助農(nóng)村地區(qū)民間金融的合理發(fā)展，使之成為正規(guī)金融的有力補充；同時，要通過政策引導、政府扶持等手段，積極改變農(nóng)村地區(qū)金融資源的低效率配置和大量流失的長期現(xiàn)狀，根本性地解決農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的資金保障問題，以此提高農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)民收入增長的貢獻度。

 

參考文獻：

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農(nóng)村金融發(fā)展理論范文第2篇

【關鍵詞】農(nóng)村金融;金融發(fā)展;經(jīng)濟增長

一、農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟增長關系

新農(nóng)村建設核心是解決農(nóng)民的增產(chǎn)、增收問題,故發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟是新農(nóng)村建設的關鍵。而市場經(jīng)濟體制下資本的籌集和使用主要通過金融活動完成,熊彼特(Schumpeter)認為金融服務在促進經(jīng)濟增長中具有極為重要的作用,因此農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展間關系決定了新農(nóng)村建設的效果。根據(jù)產(chǎn)權(quán)理論和交易成本理論,降低信息成本和交易成本是提高資源配置效率的關鍵,其在現(xiàn)實經(jīng)濟活動中表現(xiàn)為金融體系的建立和完善。金融體系的關鍵在于金融功能的實現(xiàn),而這離不開金融發(fā)展。

自熊彼特提出的金融發(fā)展重要性之后,麥金農(nóng)和肖通過深入研究在1973年建立了金融發(fā)展理論。國外學者對金融發(fā)展與經(jīng)濟增長相關研究主要由理論分析和實證分析構(gòu)成,且理論分析主要局限于研究初期。談儒勇(2004)將金融發(fā)展界定為金融體系朝好的方面變化,所以,金融發(fā)展理論研究的是金融體系是否促進實體經(jīng)濟增長的功能,即主要用于論證金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的重要性。后期該類研究主要在金融發(fā)展理論框架下就金融擬制和金融結(jié)構(gòu)角度進行,研究主要集中在宏觀、中觀層面,其立腳點是提供金融服務的金融機構(gòu),大都基于金融服務有利于經(jīng)濟增長的假設下或計量驗證影響因素。后期研究開始由理論研究轉(zhuǎn)向?qū)嵶C分析,Levine(1997)以作用渠道為研究目的進而證明了金融發(fā)展和經(jīng)濟增長存在統(tǒng)計意義上的顯著相關,而Granger提出的因果分析方法被大多數(shù)學者用于證明兩者之間的因果關系。國外的研究成果為國內(nèi)學者研究該類問題提供了堅實的基礎。國內(nèi)學者對金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關系研究視角主要有全局、區(qū)域和農(nóng)村,其中基于農(nóng)村的視角分析農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展(或農(nóng)民收入增長)間的關系在隨著新農(nóng)村建設提出得到更深入研究。在對金融發(fā)展與經(jīng)濟增長關系的研究路徑中,針對農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)村經(jīng)濟增長關系研究可分為農(nóng)村金融深化和農(nóng)村金融中介發(fā)展兩種。其中,基于金融深化框架下研究主要探討我國農(nóng)村金融體系對農(nóng)村經(jīng)濟的貢獻,通過數(shù)據(jù)分析找出重要影響因素并得出相應結(jié)論。而農(nóng)村金融中介對農(nóng)村經(jīng)濟增長的研究則突出農(nóng)村金融功能發(fā)揮,試圖解釋金融服務影響農(nóng)村經(jīng)濟增長。具體研究中,張春喜、孫偉(2007)從金融演進的內(nèi)在關系及更長的歷史視角下以農(nóng)村金融的發(fā)展現(xiàn)狀為背景和李政(2009)用實證的方法證明農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的均衡關系,并通過因果檢驗得出相應的結(jié)果。而方金兵、張兵、曹陽(2009)基于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展與農(nóng)民收入增長的關系,選取農(nóng)民收入作為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的替代指標,通過向量誤差修正模型和格蘭杰因果檢驗方法檢驗兩者的相關關系和因果關系,并指出擴大農(nóng)村金融發(fā)展規(guī)模對提高農(nóng)民收入、推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展有重要意義。李廣眾、陳平(2002)利用我國1952-1999的相關時間序列數(shù)據(jù)對于金融中介發(fā)展與經(jīng)濟增長的多變量VAR系統(tǒng)研究分析了金融中介發(fā)展對經(jīng)濟增長的作用機制,提出經(jīng)濟增長與金融中介效率間存在雙向因果關系。同時,丁曉松(2005)研究1986-2002年中國金融發(fā)展和經(jīng)濟增長之間的關系時采用單位根檢驗和協(xié)整分析方法,同樣認為金融發(fā)展和我國經(jīng)濟發(fā)展有存在雙向作用。姚耀軍(2004)從金融發(fā)展的視角根據(jù)1978-2002數(shù)據(jù)分析農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長關系,利用因果檢驗法做出實證分析,結(jié)果表明農(nóng)村金融發(fā)展狀況影響到農(nóng)村經(jīng)濟增長。

二、模型構(gòu)建

由以上分析可知,現(xiàn)有金融發(fā)展與經(jīng)濟增長關系研究主要從實證角度進行,盡管視角不一,但均得出金融發(fā)展促進經(jīng)濟增長的結(jié)論。因此,在現(xiàn)有經(jīng)濟體制下為更好的建設新農(nóng)村,通過金融發(fā)展支持農(nóng)村經(jīng)濟增長是最優(yōu)選擇。然而,經(jīng)濟增長的持續(xù)性和穩(wěn)定性是十分有必要的,若想通過金融發(fā)展支持農(nóng)村經(jīng)濟增長應先確定兩者間是否存在長期均衡關系,模型構(gòu)建則探討兩者之間均衡的可能。

(一)分析方法及指標設計說明

1.分析方法。由于單方程的OLS法會出現(xiàn)自變量內(nèi)生性問題,加之在非平穩(wěn)變量上的OLS法可能出現(xiàn)偽回歸問題,而李廣眾、陳平(2002)和姚耀軍(2004)基于VAR模型及其協(xié)整分析的方法能較好的解決OLS法的不足。因此,本文在分析方法采用上借鑒李廣眾、陳平(2002)和姚耀軍的VAR模型及其協(xié)整分析,就中國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展與金融經(jīng)濟增長的相互關系進行研究。

2.指標設計。一般研究,將兩者關系置于資金供給、需求和成效角度上進行。所以,在設計指標時主要考慮農(nóng)村經(jīng)濟增長衡量和金融發(fā)展的供給及需求。具體研究中,設計農(nóng)村經(jīng)濟增長指標、金融發(fā)展規(guī)模指標、金融結(jié)構(gòu)指標和金融中介支持效率指標等四個指標。在對指標界定中:將農(nóng)村人均GDP(RPGDP)作為衡量反映農(nóng)村經(jīng)濟增長狀況的指標。哥德史密斯在研究金融發(fā)展與金融結(jié)構(gòu)時指出金融發(fā)展規(guī)模指標(FIR),隨著農(nóng)村金融發(fā)展研究深入,我國大部分學者開始計算我國農(nóng)村金融相關率指標(RFIR),其中張兵等(2002)在農(nóng)村FIR與農(nóng)村經(jīng)濟增長將農(nóng)村FIR確定為農(nóng)村金融資產(chǎn)和農(nóng)村GDP之比。農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)指標(RLTL)鑒于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在農(nóng)村經(jīng)濟中的重要位置,本文設計了反映農(nóng)村貸款結(jié)構(gòu)的指標作為金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)指標,即RLT/RL,其中RLT是指鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額, RL是指農(nóng)村貸款余額,將農(nóng)村金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)指標簡記為RLTL。王志強、孫剛(2003)認為,可以用儲蓄與貸款的比值來衡量金融中介將儲蓄轉(zhuǎn)化為貸款的效率,故農(nóng)村金融發(fā)展效率指標(RLD)可定義為農(nóng)村金融中介將農(nóng)村儲蓄轉(zhuǎn)化為農(nóng)村貸款支持農(nóng)村經(jīng)濟增長、促進農(nóng)民增收的效率。農(nóng)村金融發(fā)展結(jié)構(gòu)指標(RLTL)鑒于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在農(nóng)村經(jīng)濟中的重要位置,本文設計了反映農(nóng)村貸款結(jié)構(gòu)的指標作為金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)指標,即RLT/RL,其中RLT是指鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額, RL是指農(nóng)村貸款余額,將農(nóng)村金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)指標簡記為RLTL。將鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額與農(nóng)村貸款余額比率衡量金融發(fā)展結(jié)構(gòu)規(guī)模。

(二)模型說明及數(shù)據(jù)處理

1.模型說明。安翔(2004)從金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的相關理論出發(fā),以內(nèi)生增長模型為基礎創(chuàng)建農(nóng)村經(jīng)濟增長模型,并得出農(nóng)村金融深化是解釋農(nóng)村經(jīng)濟增長的重要變量結(jié)論。同樣的方法還被王瑩(2006)和邱杰、楊林(2009)所采用。本文主要就農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長的關系進行定性,目的在于判斷兩者之間的均衡關系及影響方向,故直接設置若干個指標進行衡量。

2.數(shù)據(jù)處理本文數(shù)據(jù)均來自各年的《中國金融年鑒》和《中國統(tǒng)計年鑒》,由于未能獲得完整數(shù)據(jù)針對部分數(shù)據(jù)缺失的事實,在實際處理中僅選擇1988-2007年份數(shù)據(jù)且主要分析1993-2007年數(shù)據(jù)。同時考慮到農(nóng)村經(jīng)濟的根本是農(nóng)業(yè),本文在指標計算中利用所得的數(shù)據(jù)進行一些替代操作。如在計算農(nóng)村人均GDP時,在未能獲得足夠可信的農(nóng)村人均GDP數(shù)據(jù)下,本文采取了用農(nóng)業(yè)GDP除以農(nóng)村人口進行替代,張兵等(2002)同樣采用農(nóng)業(yè)GDP代替農(nóng)村GDP。受我國農(nóng)村金融體系的現(xiàn)實影響,我國農(nóng)村金融資產(chǎn)主要是農(nóng)民在銀行的存款,所以,在處理RFIR時用農(nóng)民存款與農(nóng)村GDO之比計算。農(nóng)村存款余額和農(nóng)村貸款余額在1978-1986期間主要在已給出數(shù)據(jù)的基礎上進行加總計算,在計算金融中介支持效率指標時受條件所限,數(shù)據(jù)來源主要是《金融年鑒》和《統(tǒng)計年鑒》的數(shù)據(jù)未能完全描述農(nóng)村金融機構(gòu)的貢獻。

三、基本分析結(jié)論

通過運用EVIEWS5.0處理相關數(shù)據(jù),可以發(fā)現(xiàn)我國農(nóng)村人均GDP逐年增長。但與RLD、RLTL之間并未有之間的線性關系,剔除掉替代、CPI等影響本文認為兩者間存在一定的正相關。通過Granger因果關系檢驗可知中國農(nóng)村金融發(fā)展與經(jīng)濟增長存在均衡關系至少在93-07年間表明:農(nóng)村金融發(fā)展對農(nóng)村經(jīng)濟增長具有明顯的影響作用,但農(nóng)村經(jīng)濟增長卻對農(nóng)村金融發(fā)展沒有顯著的影響。

盡管我國農(nóng)村金融體系的改革取得一定的成功,基本上形成以國有正規(guī)農(nóng)村金融機構(gòu)為主,非正規(guī)農(nóng)村金融機構(gòu)補充的體系,從農(nóng)村經(jīng)濟增長不是農(nóng)村金融發(fā)展的Granger原因看,雖然中國農(nóng)村金融體系經(jīng)過30年的改革發(fā)展,但農(nóng)村經(jīng)濟增長并不是金融發(fā)展狀況的格蘭杰原因,這意味著農(nóng)村金融發(fā)展嚴重滯后于農(nóng)村經(jīng)濟增長,證明了邱杰、楊林(2009)的觀點。從農(nóng)村金融發(fā)展是農(nóng)村經(jīng)濟增長的Granger原因看,加快農(nóng)村金融體制改革,改善農(nóng)村金融發(fā)展狀況,對于促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展具有極為重要的作用(姚耀軍,2004)。實證得出的農(nóng)村金融體制改革的滯后性將會嚴重制約農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,進而影響農(nóng)村經(jīng)濟增長和農(nóng)民增收,加快農(nóng)村金融體制改革已成為當前解決“三農(nóng)”問題的迫切要求。

根據(jù)金融發(fā)展理論,金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關系應所存在的均衡關系,分析結(jié)果表明了我國農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟增長存在上述關系。這也說明了我國農(nóng)村經(jīng)濟增長已經(jīng)逐步向依靠金融要素投入的內(nèi)生式增長模式轉(zhuǎn)變。麥金農(nóng)等認為發(fā)展中國家存在較為嚴重的金融抑制問題,在我國就表現(xiàn)為金融制度變遷主要是政府主導,不適應農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展模式。鑒于農(nóng)村金融發(fā)展是農(nóng)村經(jīng)濟增長格蘭杰原因的事實,加快建立適應農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的農(nóng)村金融體系具有十分重要的意義。即在農(nóng)村經(jīng)濟增長初期,應進一步強化金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的資金主導供給作用,適度放開競爭,逐步建立合理、完善的農(nóng)村金融體系。

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農(nóng)村金融發(fā)展理論范文第3篇

關鍵詞：金融發(fā)展；農(nóng)村金融；正規(guī)金融；非正規(guī)金融

一、引言

“三農(nóng)”問題一直是黨和國家十分關心和迫切希望解決的問題。在十報告中明確將“城鎮(zhèn)化質(zhì)量明顯提高，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和社會主義新農(nóng)村建設成效顯著”作為我國在今后一段時間內(nèi)農(nóng)村發(fā)展必須要求達到的目標。其中農(nóng)村建設是重中之重的環(huán)節(jié)。在推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設和社會主義新農(nóng)村建設的過程中，金融支持起到了舉足輕重的作用。

甘肅省整體經(jīng)濟水平處在全國的下游，農(nóng)村人口占全省人口的75%左右，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程緩慢，新農(nóng)村建設滯后，“三農(nóng)”問題更加突出。加大對甘肅省農(nóng)村金融支持，能夠推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化進程，實現(xiàn)新農(nóng)村建設的目標。那么甘肅省的農(nóng)村金融狀況到底如何，存在著哪些問題，以及如何解決這些問題將是本文所研究的。

二、農(nóng)村金融理論、概念界定及分類

農(nóng)村金融是金融發(fā)展的一個不可或缺的部分，受到了現(xiàn)代金融發(fā)展理論及其政策主張的影響。在發(fā)展中國家的農(nóng)村金融領域，主要有三種不同的理論流派：農(nóng)業(yè)信貸補貼理論，農(nóng)村金融市場理論和不完全市場競爭理論。其分別是金融抑制論、金融深化論及金融約束論的理論主張在農(nóng)村金融領域的具體體現(xiàn)。

農(nóng)業(yè)信貸補貼理論在20 世紀80 年代以前一直在農(nóng)村金融理論界占據(jù)主流地位。該理論認為：農(nóng)村居民面對儲蓄能力不足、資供給不足、農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)特性（收入的不確定性、投資的長期性、低收益性等）等情況，有必要從農(nóng)村外部引入政策性資金，并建立非營利性的專門金融機構(gòu)進行資金分配，同時應該引入政府指導的補貼性信貸，將高利貸者逐出市場， 讓農(nóng)民獲得“合理”利率的貸款。

20世紀80年代以來，農(nóng)村金融市場論逐漸取代了農(nóng)業(yè)信貸補貼論。該理論主張：農(nóng)村金融機構(gòu)的主要功能是動員儲蓄；為了實現(xiàn)儲蓄動員、平衡資金供求， 利率必須由市場決定，并且實際存款利率不能為負；應當根據(jù)金融機構(gòu)的成果及其經(jīng)營的自立性和可持續(xù)性來判斷農(nóng)村金融的成功與否；沒有必要實行為特定利益集團服務的目標貸款制度；非正規(guī)金融具有合理性， 不應該一概取消，應當將正規(guī)金融市場與非正規(guī)金融市場結(jié)合起來。

20世紀90年代以來，不完全競爭市場理論占據(jù)了主流。人們認識到要培育穩(wěn)定的有效率的金融市場，減少金融風險，仍需合理的政府干預和社會因素的介入。斯蒂格利茨的不完全競爭市場理論就是其中之一。該理論認為在市場機制失效的時候政府干預是必要的，應該逐漸放松對利率和金融機構(gòu)的管制；主張農(nóng)村所需貸款主要從內(nèi)部籌集，不足部分由政府提供；為了補救市場的失效部分，有必要采用諸如政府適當介入金融市場以及借款人的組織化等非市場要素。

國內(nèi)對于農(nóng)村金融的內(nèi)涵研究，主要有兩種觀點。第一種觀點以丁文翔和鞏澤昌等為代表。他們認為，農(nóng)村金融是農(nóng)村地區(qū)的資金流通或資金調(diào)劑。第二種觀點以周志樣、陳立等為代表。他們認為，農(nóng)村金融是農(nóng)村地區(qū)涉及貨幣與信用關系的活動，而且這種活動與農(nóng)村經(jīng)濟活動密切相關。它是隨著商品交換的發(fā)展，貨幣在農(nóng)村領域發(fā)揮流通手段和支付手段職能所形成的一個經(jīng)濟范疇，是依存于農(nóng)村物質(zhì)資料再生產(chǎn)的一種貨幣信關系。兩種觀點最大的不同在于，第二種觀點強調(diào)信用是農(nóng)村金融不可或缺的元素，失去了信用，金融就失去了其本質(zhì)內(nèi)涵。本文對于農(nóng)村金融的認知是基于第二種觀點的。

農(nóng)村金融分為正規(guī)金融和非正規(guī)金融。正規(guī)金融包括：農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、中國農(nóng)業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲蓄和新型農(nóng)村金融機構(gòu)等。非正規(guī)的農(nóng)村金融包括：合作金融、私人錢莊、合會、親友借貸等。

三、甘肅省農(nóng)村金融發(fā)展狀況及問題

改革開放以來，甘肅省農(nóng)村金融取得了長足的發(fā)展和進步，基本上建立了以合作金融為主體，商業(yè)金融、政策金融分工協(xié)作，民間借貸為補充的農(nóng)村金融體系，但是農(nóng)村金融還存在嚴重不足。

1.正規(guī)金融

（1）部分農(nóng)村金融機構(gòu)治理結(jié)構(gòu)仍不完善

近年來，隨著農(nóng)村金融改革的不斷推進，甘肅省農(nóng)村地區(qū)金融機構(gòu)不斷加強自身建設，努力完善治理結(jié)構(gòu)，但是由于農(nóng)村金融機構(gòu)中僵化的行政思想仍然存在，創(chuàng)新能力不足，導致治理結(jié)構(gòu)仍存在突出問題。例如，農(nóng)村信用社的治理結(jié)構(gòu)存在嚴重問題。部分農(nóng)村信用社省聯(lián)社及派出機構(gòu)與縣聯(lián)社之間的權(quán)責關系不夠明確，省聯(lián)社及其派出機構(gòu)與轄內(nèi)縣聯(lián)社基本上變成了行政性的上下級關系，縣聯(lián)社作為一級法人的自受到了限制，股東大會、監(jiān)事會等形同虛設。與此同時，農(nóng)村信用社激勵機制、監(jiān)督機制、市場退出機制等大多停留在“紙面上”，還需要深入落實和實踐。

（2）覆蓋范圍和資金供給量不足

甘肅省農(nóng)村社會經(jīng)濟發(fā)展滯后，資金需求量大。這就需要正規(guī)的金融機構(gòu)給予大力支持。但農(nóng)村金融機構(gòu)的供給現(xiàn)狀顯然不能滿足當前的資金需求，二者之間的矛盾突出。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為政策性金融機構(gòu)，其資金供給的主要對象是農(nóng)村中小企業(yè)，且只發(fā)放糧油貸款等，各類農(nóng)戶的資金需求難以得到滿足。郵政儲蓄銀行雖然已經(jīng)開始發(fā)放農(nóng)村小額信貸，且取得不少的成就，但目前尚處于探索階段，發(fā)展的后勁明顯不足。各個商業(yè)銀行出于利益最大化原則的考慮，不愿意將各類資金發(fā)放到農(nóng)村去，而將資金轉(zhuǎn)向市場需求較大的城市地區(qū)，造成了農(nóng)村正規(guī)金融主體缺位，使得本來資金就不足的農(nóng)村市場雪上加霜，嚴重阻礙了新農(nóng)村的發(fā)展建設。

2.非正規(guī)金融

農(nóng)村非正規(guī)金融普遍存在，有其合理性。農(nóng)村非正規(guī)金融具有明顯的信息優(yōu)勢和擔保優(yōu)勢，由于農(nóng)村非正規(guī)金融常常發(fā)生在“同伴”之間，這里的“同伴”可能來自同一個宗族、同一種職業(yè)、同一種年齡或者同一種宗教團體，大多數(shù)成員都有比較緊密的社會關系，成員之間的相互了解程度遠遠大于商業(yè)銀行和客戶之間的程度，貸款者在對借款人的資格審查、貸后監(jiān)督等方面具有更大的優(yōu)勢，獲取信息的成本較低，克服了借貸雙方的信息不對稱現(xiàn)象。盡管非正規(guī)金融具有上述優(yōu)勢，但非正規(guī)金融同樣存在很多問題。對甘肅省而言，主要有以下兩個問題。

（1）活動范圍和規(guī)模上存在劣勢

甘肅省農(nóng)村非正規(guī)金融活動的范圍狹小，往往集中在縣域、鄉(xiāng)域甚至村的范圍內(nèi)，這嚴重限制了資金的轉(zhuǎn)移，不利于資金在廣闊的范圍內(nèi)進行有效的配置，降低了資金的使用效率。同時小范圍非正規(guī)金融活動，使貸方面臨較大的風險，其無法通過多樣化進行分散。甘肅省農(nóng)村金融規(guī)模小，這也嚴重影響著農(nóng)村金融的發(fā)展。因為金融是一個特別追求規(guī)模效益的行業(yè)，然而非正規(guī)金融的小規(guī)模經(jīng)營會使得單筆金融業(yè)務的運作成本無法通過規(guī)模的擴大分攤，因此金融業(yè)務的平均成本往往比較高，難以實現(xiàn)規(guī)模優(yōu)勢。

（2）非正規(guī)金融存在社會危害

非正規(guī)金融自古以來就存在于中國社會，建國以后，其活動經(jīng)歷了由禁止、打擊、到默認的過程。但是其地位很低，一直作為一種灰色經(jīng)濟形態(tài)存在。時至今日，政府對于非正規(guī)金融的定位仍不明確。原因在于非正規(guī)金融在彌補正規(guī)金融不足的同時，還存在很多危害，是一柄雙刃劍。首先，非正規(guī)金融利率很難控制，容易演變成高利貸。因為民間借貸風險大，利率自然會高，利率很容易上升到銀行利息的幾倍甚至幾十倍，這樣就演變成了高利貸。很多借款人無力償還，被迫背井離鄉(xiāng)，受到提供貸款機構(gòu)和個人追債，容易產(chǎn)生暴力事件，造成嚴重的社會問題。其次，非正規(guī)金融對借款人資金的用途不干涉，這就造成了其成為了一些非正當行業(yè)資金的來源，成為了這些非正當行業(yè)的幫兇。比如，某些人將這些資金用于吸毒、販毒、賭博甚至辦黑社會組織，嚴重影響了社會穩(wěn)定。最后，非正規(guī)金融活動在金融機構(gòu)之外進行，造成大量資金體外循環(huán)，干擾了金融機構(gòu)業(yè)務的正常運轉(zhuǎn)，給國家的貨幣政策造成沖擊。

四、甘肅省農(nóng)村金融發(fā)展的建議

1.完善農(nóng)村正規(guī)金融建設

（1）完善治理結(jié)構(gòu)

隨著改革開放的深入發(fā)展和市場經(jīng)濟水平的進一步提高，對甘肅省農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)治理結(jié)構(gòu)提出了更高要求。首先，要建立合理的法人治理結(jié)構(gòu)，解放僵化的行政思想，實現(xiàn)從行政性質(zhì)的實體到企業(yè)性質(zhì)的實體的轉(zhuǎn)變。同時，還要進一步加強正規(guī)金融機構(gòu)的進入機制、退出機制、監(jiān)督機制和激勵機制，完善金融體系建設，培育公平公正的市場競爭環(huán)境，實現(xiàn)正規(guī)金融機構(gòu)的良性運轉(zhuǎn)。

（2）加大覆蓋面和數(shù)量

加大正規(guī)金融機構(gòu)的覆蓋面積，尤其是國有銀行在農(nóng)村的覆蓋面積。當然，這里所指的覆蓋面積，不僅指地域，而還包括提供貸款對象的范圍。針對各大銀行對農(nóng)村的借貸業(yè)務主要集中于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)民專業(yè)合作社而缺少對小農(nóng)戶借貸的現(xiàn)狀，應改變銀行的貸款策略，將貸款業(yè)務覆蓋到需要資金的每一個農(nóng)戶。郵政儲蓄銀行正在探索針對農(nóng)民的小額貸款業(yè)務就是一個很好的開端。同時應該加大對農(nóng)村貸款的數(shù)量，降低貸款的標準，充分利用資金流動來促進農(nóng)村的建設和發(fā)展。

2.規(guī)范農(nóng)村非正規(guī)金融建設

非正規(guī)金融普遍存在于農(nóng)村社會，其存在具有合理性。當前傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)條件下非正規(guī)金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民生活所具有不可替代的作用，它彌補了國家正規(guī)金融的缺陷。非正規(guī)金融中存在著投機行為和欺詐現(xiàn)象，主要因為政府缺乏對非正規(guī)金融活動有效地指導和監(jiān)督，使其處于一種灰色狀態(tài)。針對這種狀況，國家首先應該對農(nóng)村非正規(guī)金融法律確認，承認其合法性，保障其以正常的形態(tài)存在于農(nóng)村社會之中，最終將其置于國家宏觀金融管理體系中。鑒于金融業(yè)的高風險，必須對民間金融進行嚴格的監(jiān)管，保證其公開、規(guī)范運行，趨利避害，以適應農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展和農(nóng)民的需要，促進其發(fā)揮良好的作用。

甘肅省必須加強農(nóng)村金融建設，依據(jù)農(nóng)村金融發(fā)展的規(guī)律，逐步建立起正規(guī)金融與非正規(guī)金融分工合理、功能互補、有序競爭的多層次農(nóng)村金融服務體系。

參考文獻：

[1]焦瑾璞：農(nóng)村金融理論發(fā)展的脈絡分析[J].金融縱橫，2008（3）：4-7.

[2]楊勝麗：貴州省農(nóng)村經(jīng)濟增長的金融支持研究[D].中央民族大學，2012：10-20.

農(nóng)村金融發(fā)展理論范文第4篇

關鍵詞：農(nóng)村經(jīng)濟增長；金融發(fā)展關系

中圖分類號：F320 文獻標識碼：A DOI：10.11974/nyyjs.20170432152

改革開放以來，我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟和農(nóng)村金融都有了質(zhì)的飛躍。農(nóng)業(yè)作為我國第一產(chǎn)業(yè)，有必要立足于當前金融發(fā)展形勢，改變農(nóng)村金融現(xiàn)狀，更快更好地推進相關農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的建設工程。

1 我國農(nóng)村金融發(fā)展狀況

1.1 農(nóng)村金融發(fā)展理論概述 以及發(fā)展過程

在20世紀80年代農(nóng)村金融主要推行的政策是傳統(tǒng)的農(nóng)村信貸補貼政策。其主要以政府干預為主要方式，主張政府對農(nóng)村金融市場進行補貼的理論。還有1種理論就是農(nóng)村金融市場理論，它完全否定了農(nóng)村信貸補貼這種手段，認為只有采取金融市場的方式才能夠推動農(nóng)村金融發(fā)展。為適應我國當前發(fā)展的環(huán)境形勢，不完全競爭理論應運而生，這種理論認為政府不起主導作用，而是通過引導和規(guī)范農(nóng)村金融市場來促進農(nóng)村金融發(fā)展。其反對政府進行市場利率定價，支持政府采取相關政策輔助協(xié)調(diào)來保證其他銀行利潤不變的情況下可以實現(xiàn)低息融資。

我國農(nóng)村金融發(fā)展主要經(jīng)過了4個時期。1979―1993年，農(nóng)村金融的發(fā)展方向主要是建立新的農(nóng)村金融機構(gòu)，1993―1996年這段時間，其方向主要是完善服務性的農(nóng)村金融體系，而1997―2005年這段時間，則強調(diào)了對農(nóng)村金融風險進行預測和控制，提出要加強農(nóng)村信用合作社在農(nóng)村金融市場的主導能力，2006年―現(xiàn)在，實行的是農(nóng)村金融改革，提出創(chuàng)新金融機構(gòu)來適應新環(huán)境的變化。

1.2 農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國目前仍然處于農(nóng)村金融改革關鍵期，雖然近年來農(nóng)村金融發(fā)展的整體水平有所提高，但依然存在農(nóng)村的金融機構(gòu)規(guī)模小、數(shù)量少、金融機制不健全、發(fā)展速度慢等問題。在現(xiàn)代化發(fā)展大環(huán)境下，流入第2和第3產(chǎn)業(yè)的貸款越來越多，而在農(nóng)業(yè)方面的貸款額度都比較小，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展在基礎上就沒有其他產(chǎn)業(yè)牢固。目前，我國也正創(chuàng)立新型金融機構(gòu)，比如村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村互助社等金融機構(gòu)，這些都能夠稱得上是我國農(nóng)村金融改革的成功典范。

2 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長與農(nóng)村金融發(fā)展的關系分析

提到農(nóng)村金融的發(fā)展，可能大家第1個都會想到農(nóng)業(yè)貸款，但金融機構(gòu)進行的農(nóng)業(yè)貸款對農(nóng)業(yè)的經(jīng)濟增長和人均收入的增長作用不大。農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟2者之間的關系，其實主要體現(xiàn)在農(nóng)村金融的發(fā)展可以影響農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長機制。雖然儲蓄率的上升下降是極不穩(wěn)定的，但不能夠否認金融發(fā)展可以給儲蓄率帶來不小的影響，金融的發(fā)展可以很大程度上分散金融風險。有效地開發(fā)農(nóng)村金融資源，可以促進農(nóng)村儲蓄率的提升，也給農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長帶來影響。

農(nóng)業(yè)金融發(fā)展對經(jīng)濟增長產(chǎn)生多大的影響主要取決于金融儲蓄向金融投資的轉(zhuǎn)化率高低。目前有部分金融資源是不能夠轉(zhuǎn)換為投資的，他們多數(shù)都以交易成本和信息成本的形式流入了金融中介機構(gòu)。金融機構(gòu)從分散的儲蓄戶那里吸收儲蓄時帶來交易成本，而金融機構(gòu)為了能夠讓儲蓄戶放棄積蓄控制時會付出的信息成本。不能否定這種機構(gòu)的存在，但完善農(nóng)村金融體系一定要讓手續(xù)費用或者傭金費用得到降低，才能夠極大地提高金融運作效率，讓農(nóng)村金融市場走向市場化的道路。農(nóng)村的經(jīng)濟增長并不能夠改善農(nóng)村金融規(guī)模以及結(jié)構(gòu)，但農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展的確能夠提高農(nóng)村金融轉(zhuǎn)化率。

3 搞好農(nóng)村金融發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展的建議

要提高農(nóng)村金融機構(gòu)的效率，就要合理化金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)之間的關系。立足于新媒體時代，合理應用網(wǎng)絡化建設，把握農(nóng)業(yè)經(jīng)濟實際狀況和農(nóng)業(yè)需要，從技術(shù)上確保金融機構(gòu)效率的提高。也要加強內(nèi)部管理人員的素質(zhì)培訓，提高其管理水平和金融管理手段，進一步提升整個金融機構(gòu)的效率?？隙ㄒ约爸匾暦钦?guī)農(nóng)村金融機構(gòu)的存在，積極引導其與國有金融資源進行合作，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和金融機構(gòu)的合理化。繼續(xù)合理建設與運營操作中西部地區(qū)金融機構(gòu)，推動全面農(nóng)村金融機構(gòu)與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)建設。

加快改革和創(chuàng)新的腳步，構(gòu)建科學化干預政策和現(xiàn)代化金融體系。順應形勢發(fā)展，政府應該減弱其控制力，促進非正式金融資本融入到整個金融市場領域，以活化金融資本為主要目的進行適當性干預，實現(xiàn)現(xiàn)代化金融體系的構(gòu)建。面對農(nóng)村金融發(fā)展滯后的現(xiàn)象，應該要完善農(nóng)村金融機制，促進國有和民有資本的融合，保證其推動農(nóng)業(yè)經(jīng)濟增長。

4 結(jié)束語

要正確的認識農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展和農(nóng)村金融發(fā)展與之間的關系，就必須要對農(nóng)村金融行業(yè)的發(fā)展予以高度的扶持，這對我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展和農(nóng)村消費水平的提升都有著十分關鍵的作用。

農(nóng)村金融發(fā)展理論范文第5篇

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

內(nèi)容摘要：農(nóng)村微型金融是基于解決農(nóng)村金融困境需要而建立的一種制度安排。農(nóng)村微型金融在運行過程中，存在追求社會效益與財務可持續(xù)發(fā)展的沖突，需要通過一定的制度設計平衡微型金融的兩種目標。正確定位農(nóng)村微型金融的目標對于我國全面推廣微型金融具有重要意義。

關鍵詞：農(nóng)村微型金融 目標定位 扶貧 可持續(xù)

根據(jù)世界銀行定義，微型金融是對貧困和低收入人群、微型企業(yè)提供貸款、儲蓄、保險及貨幣支付等服務的金融形式。在國際上，微型金融被譽為是削減貧困和促進經(jīng)濟和社會轉(zhuǎn)型的突破性革命。在我國，農(nóng)村微型金融已經(jīng)成為支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重要力量和推動農(nóng)村反貧困的重要力量。如何防止微型金融偏離為農(nóng)村服務和為窮人服務的方向，是發(fā)展農(nóng)村微型金融必須面臨的重大課題。

微型金融的理論基礎與實踐模式

（一）微型金融的理論基礎

金融發(fā)展理論。金融發(fā)展理論由格利和肖（Gurley&Shaw，1955）、戈德史密斯（Goldsmith，1969）開創(chuàng)，主要闡述金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的關系，是農(nóng)村金融研究的基礎之一。世界銀行經(jīng)濟學家Demirgü-Kunt、Bourguignon和Klein等人（2008）提出了“金融寬化”和“全民金融”（Finance to All）理論，把貧困人口喪失享受金融服務的權(quán)利作為導致貧困的主要因素，要求擴大金融服務面，建立提供全民化服務的金融體系。以此為基礎，小額信貸理論和微型金融理論逐步發(fā)展起來。

金融創(chuàng)新理論。金融創(chuàng)新理論由熊彼得（J.A.Schumpeter，1912）提出，他認為金融創(chuàng)新就是為了追求利潤機會在金融領域中建立的一種新的生產(chǎn)函數(shù)，使各種金融要素重新組合。尼漢斯（1983）認為降低交易成本是刺激金融創(chuàng)新的支配因素。西爾柏（1983）認為新技術(shù)的出現(xiàn)及其在金融業(yè)的廣泛應用提供了金融創(chuàng)新和成本降低的條件。格利（J.Gurley）和肖（E.Show）認為，經(jīng)濟增長推動融資技術(shù)革新，金融自由化或金融深化能夠提高金融機構(gòu)滿足經(jīng)濟發(fā)展需要的能力。

交易費用和信息不對稱理論。新制度學派的代表人物諾斯認為，交易是有成本的。低收入群體因居住分散、需求規(guī)模小、缺乏擔保等原因，導致交易成本高和信息不對稱，被正規(guī)金融服務所排斥。微型金融通過本土化經(jīng)營和小規(guī)模經(jīng)營，充分利用地緣關系營銷，加強與客戶的日常關系，降低交易成本。微型金融還進行了小組貸款等機制創(chuàng)新，使低收入群體以共同信用做擔保來取得貸款，也使微型金融解決了信息不對稱帶來的逆向選擇風險和道德風險，提高了市場效率，降低了運作成本。

（二）微型金融的實踐模式

微型金融自產(chǎn)生以來，形成了多種經(jīng)營模式。按運行機構(gòu)分，有正規(guī)金融的小額貸款項目模式、非政府非盈利組織的小額信貸模式和專業(yè)化微型金融機構(gòu)的小額信貸模式。按貸款形式分，有小組貸款模式、個人貸款模式和鄉(xiāng)村銀行模式。按目標分，有福利主義模式、制度主義模式和混合主義模式等。

福利主義模式。福利主義微型金融模式以平等的福利權(quán)益價值觀為理論基礎，強調(diào)改善貧困人口的社會和經(jīng)濟地位，關注金融服務的深度和扶貧的社會效益。福利主義金融機構(gòu)沒有明確的商業(yè)目的，大部分福利主義金融機構(gòu)不能實現(xiàn)財務上的可持續(xù)發(fā)展。在資金來源上，福利主義金融機構(gòu)不依賴市場融資，主要依賴捐贈資金和低息或無息貸款維持微型金融機構(gòu)持續(xù)發(fā)展。

制度主義模式。制度主義微型金融模式以規(guī)則公平價值觀為理論基礎，強調(diào)自由平等和非歧視原則，注重規(guī)則公平和過程公平。制度主義微型金融機構(gòu)引入市場機制，主要依靠收取客戶利息和費用增加收入，實現(xiàn)收支平衡和自身可持續(xù)發(fā)展。制度主義微型金融為了自身可持續(xù)發(fā)展，往往向中高收入群體安排資金，使微型金融發(fā)生使命漂移。

我國農(nóng)村金融的目標定位沖突及其面臨困境

我國把服務“三農(nóng)”和維護農(nóng)村金融穩(wěn)定作為農(nóng)村金融的兩個基本目標。這兩個目標有一定的互補關系，但在一定情況下也存在沖突。當前我國農(nóng)村金融供求矛盾突出的困境表明，我國農(nóng)村金融的兩個目標尚沒有形成良性互動的關系。

（一）農(nóng)村金融風險大且運行成本高

農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的核心，是推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的重要條件。為了發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟，幫助農(nóng)民脫貧致富，改善農(nóng)民生活狀況，國家一方面加大扶貧開發(fā)的財政支持力度，另一方面要求金融機構(gòu)提供低利率貸款甚至無息貸款，以盡可能滿足農(nóng)村金融需求。我國對農(nóng)村微型金融長期以來奉行福利主義政策，努力提高微型金融服務的廣度和深度。

但是，與城市工商業(yè)相比，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風險大、效益低。農(nóng)村金融需求具有分散、小額、季節(jié)性等特點。農(nóng)村信用建設體系不完善、缺乏可抵押的財產(chǎn)，金融生態(tài)環(huán)境差。這就導致了農(nóng)村金融風險大、運行成本高，影響了農(nóng)村金融機構(gòu)的效益。農(nóng)村信用社作為服務“三農(nóng)”的主力軍，一直以來處于低效率運營狀態(tài)，并背負了沉重的歷史包袱，與上述因素密切相關。

（二）農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展受限

維護金融秩序、確保金融機構(gòu)穩(wěn)健運行，一直是我國金融領域的基本政策。改革開放以來，國有銀行為了優(yōu)化資產(chǎn)，對農(nóng)村的金融分支機構(gòu)進行改革和調(diào)整。農(nóng)村信用社為了擺脫歷史包袱，進行以商業(yè)銀行為取向的改革。國家為了維護農(nóng)村金融秩序，限制農(nóng)村金融市場的準入門檻，對于民間金融更是采取嚴厲的限制政策。對于近幾年來興起的農(nóng)村新型金融組織等微型金融機構(gòu)，國家也實行審慎的監(jiān)管政策。

農(nóng)村金融調(diào)整保證了銀行的可持續(xù)發(fā)展能力，但降低了服務廣度，支農(nóng)功能受到削弱。農(nóng)業(yè)銀行不再姓“農(nóng)”，轉(zhuǎn)向為城市工商業(yè)服務。農(nóng)業(yè)開發(fā)銀行也把業(yè)務重點放在發(fā)放糧棉收購款上，成為糧棉收購銀行。農(nóng)村信用社歷經(jīng)多次改革，不僅沒有體現(xiàn)真正的農(nóng)民合作性質(zhì)，這導致了農(nóng)村需要的公共產(chǎn)品供給得不到金融支持，甚至出現(xiàn)了許多金融空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)，給農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民生活帶來了極大的困難。與此同時，在民間融資受到限制的情況下，農(nóng)村富余資金只能存入銀行，不能進行金融投資，影響了農(nóng)民的財產(chǎn)性收入。

我國農(nóng)村微型金融績效及其制約因素

（一）農(nóng)村微型金融的績效

自從20世紀80年代引進國外小額貸款模式以來，特別是國家試行農(nóng)村新型金融組織以來，我國的微型金融發(fā)展迅速。根據(jù)中國人民銀行《2010年中國區(qū)域金融運行報告》統(tǒng)計，2010年末，我國新型農(nóng)村金融機構(gòu)共計3519家，以縣（市）為單位的農(nóng)村信用社法人1976家，農(nóng)村商業(yè)銀行84家，農(nóng)村合作銀行216家。

實踐證明，農(nóng)村微型金融利用處理“軟信息”的優(yōu)勢和發(fā)放關系型貸款的技術(shù)解決了信息不對稱問題，在一定程度上緩解了農(nóng)村金融供求矛盾。農(nóng)村微型金融尤其是農(nóng)村新型金融組織以其靈活、方便、快捷的服務加強了與農(nóng)民的聯(lián)系，在一定程度上緩解了農(nóng)民缺乏金融服務的困境，也在一定程度上增加了農(nóng)民收入，改善了農(nóng)民生活，促進了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)發(fā)展。農(nóng)村微型金融還只是貧困人口脫貧的條件之一，必須與科技、市場等條件相互配合，才能收到扶貧效果。

（二）制約農(nóng)村微型金融發(fā)展的因素

由于我國農(nóng)村新型金融還處于試點階段，農(nóng)村微型金融還存在許多不完善的方面。一是微型金融覆蓋面不夠。農(nóng)村微型金融機構(gòu)數(shù)量少，不適應農(nóng)村金融需求；許多微型金融機構(gòu)由于經(jīng)營困難，不能作為成功的模式和范例被推廣，限制了微型金融的服務廣度。二是微型金融持續(xù)為農(nóng)村服務的能力弱化。許多微型金融機構(gòu)由于產(chǎn)品創(chuàng)新不足，不能化解“三農(nóng)”業(yè)務的高風險、高成本、低收益，為“三農(nóng)”提供服務的能力比較低。

微型金融面臨的困難在一定程度上根源于自身目標定位的內(nèi)在沖突。一是微型金融在自負盈虧和資金來源的壓力下，不得不把謀求商業(yè)利潤和財務上的可持續(xù)發(fā)展作為首要目標，這必然導致微型金融向農(nóng)村高收入群體或中小企業(yè)偏移的傾向，改變當初設定的扶貧宗旨，甚至發(fā)生不愿意為“三農(nóng)”服務的現(xiàn)象。二是微型金融規(guī)模的擴張導致服務成本加大。由于微型金融通過實地考察和人際交往了解客戶信用，通過監(jiān)督和社會認同保證客戶償還貸款，并對客戶進行生產(chǎn)指導，這就決定了微型金融的交易成本相對較高，也決定了微型金融必須把服務對象局限在一定范圍內(nèi)，不能無限制地擴大。

我國農(nóng)村微型金融健康發(fā)展的對策

（一）細分農(nóng)村金融市場，建立差異化的農(nóng)村微型金融體系

農(nóng)村金融市場總體上屬于低端市場，但仍然是一個差異性的市場。我國不僅東部與中西部地區(qū)間經(jīng)濟發(fā)展水平差異較大，而且同一地區(qū)內(nèi)對微型金融也有不同的需求。在現(xiàn)有的技術(shù)條件下，赤貧戶需要通過社會救濟和社會保障改善生活，中度貧困和一般貧困群體可以通過合作性金融平滑收入和發(fā)展生產(chǎn)。從區(qū)域上而言，農(nóng)村資金互助組織等合作性金融適合經(jīng)濟不發(fā)達地區(qū)和正規(guī)金融服務空白區(qū)域，村鎮(zhèn)銀行適合于資金流失大、競爭不充分的縣域經(jīng)濟，商業(yè)性小額信貸適合于經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿Υ蟮目h域中小企業(yè)。

一般而言，政策性金融的資金來自于國家財政，以服務“三農(nóng)”為主要目標。合作性金融的資金主要來自于本社區(qū)成員，扶貧性金融的資金來源于社會團體，不以盈利為主要目的。商業(yè)性金融以商業(yè)資本為資金來源，其出發(fā)點是獲取較高的盈利，以經(jīng)營和財務上的可持續(xù)發(fā)展為主要目標，適合面向中高收入群體和縣域內(nèi)的中小企業(yè)。

（二）放寬農(nóng)村金融市場準入，引導各種資金服務“三農(nóng)”

放開農(nóng)村金融市場，擴大農(nóng)村金融供給，是緩解農(nóng)村金融困境和擴展農(nóng)村金融服務面的根本辦法。允許民間資本和多種經(jīng)濟參與農(nóng)村新型金融，就是要承認民間資本通過農(nóng)村金融謀取較高利潤的權(quán)利，就是要讓各種資金在服務“三農(nóng)”中各得其所，也有利于把民間融資引向合法、規(guī)范、有序的軌道。

加強對涉農(nóng)金融服務的優(yōu)惠措施。一是對涉農(nóng)金融進行財政補貼、稅收優(yōu)惠和各種減免措施，降低農(nóng)村金融運行成本，促進農(nóng)村新型金融健康發(fā)展；二是通過控制金融牌照的發(fā)放，規(guī)定商業(yè)銀行在城市和東部發(fā)達地區(qū)設立營業(yè)網(wǎng)點的同時，在農(nóng)村和中西部地區(qū)增加服務網(wǎng)點；三是政府通過直接投資參與微型金融機構(gòu)的內(nèi)部治理，引導微型金融致力于為設定的目標服務。

（三）完善農(nóng)村金融治理結(jié)構(gòu)，可持續(xù)地為“三農(nóng)”服務

微型金融的核心優(yōu)勢在于通過“局部知識”等軟信息和聲譽機制、靈活便捷的服務等組織優(yōu)勢減低風險和成本，擴大服務深度和廣度。微型金融還可以嘗試把小組聯(lián)保與抵押擔保相結(jié)合，或者與第三方擔保相結(jié)合，發(fā)展“微型金融機構(gòu)+企業(yè)+聯(lián)保小組”的抵押擔保模式，以降低經(jīng)營風險，提高服務能力。微型金融還可以通過不斷創(chuàng)新服務產(chǎn)品提高服務能力。微型金融把微型保險、金融租賃與小額信貸相結(jié)合，推出“貸款+銀行卡+保險”等產(chǎn)品優(yōu)化組合，滿足客戶多樣化的需求。

微型金融的治理結(jié)構(gòu)屬于扁平式結(jié)構(gòu)，決策環(huán)節(jié)少，方便靈活。Hartarska（2005）認為，基于績效的經(jīng)理人薪酬制度不利于維護儲戶利益，而董事會的獨立性與微型金融的社會扶貧功能和可持續(xù)發(fā)展能力呈正相關。在社會績效管理上，Aubert、Janvry和Sadoulet（2008）認為，通過對貸款人的財富審計和對信貸人員的貸款回收獎勵，能夠推動信貸人員兼顧微型金融的社會效益和財務持續(xù)性。

參考文獻：

1.謝朝華.我國金融監(jiān)管制度的目標框架選擇[J].商業(yè)研究，2005（18）