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流動資產(chǎn)減少的原因范文第1篇

廣西某機械股份有限公司（以下簡稱公司）是從事工程機械研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的一家上市公司。公司通過多年堅持不懈的發(fā)展，已經(jīng)奠定了良好的市場領(lǐng)導(dǎo)品牌地位，在國際市場中的競爭力和影響力不斷增強。

二、廣西某機械股份有限公司財務(wù)能力分析

（一）償債能力分析

償債能力一般從兩方面進(jìn)行分析，即長期償債能力分析和短期償債能力分析。

1. 短期償債能力分析

短期償債能力是近期內(nèi)償還短期債務(wù)的能力。短期償債能力的強弱取決于企業(yè)資產(chǎn)的流動性及變現(xiàn)能力，企業(yè)流動資產(chǎn)的流動性越強，短期償債能力也越強。因此，短期償債能力通常使用以下幾個指標(biāo)來衡量，即營運資本、流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。

（1）營運資本

營運資本是指流動資產(chǎn)超過流動負(fù)債的部分，企業(yè)必須有一定的營運資本作為緩沖墊，以預(yù)防流動負(fù)債“穿透”流動資產(chǎn)。

從財務(wù)報表可知，本年公司營運資本為7，707，052，379.7 元，2012年營運資本為6，274，740，718.1 元，營運資本增加1，432，311，661.60 元，表明長期資本的數(shù)額大于長期資產(chǎn)，超出部分被用于流動資產(chǎn)，公司的財務(wù)狀況比較穩(wěn)定。從相對數(shù)看，本年營運資本配置比率（營運資本/流動資產(chǎn)）為52.55%，流動負(fù)債提供流動資產(chǎn)所需資金的47.45%，即1元流動資產(chǎn)需要償還0.4745元的流動負(fù)債；上年營運資本配置比率為43.06%，流動負(fù)債提供流動資產(chǎn)所需資金的56.94%，即1元流動資產(chǎn)需要償還0.5694元的流動負(fù)債，說明本年比上年短期償債能力增強了。

（2）流動比率

從財務(wù)報表可知，本年公司流動比率為2.11，上年流動比率為1.76，流動比率有所提高，且一般情況下，流動比率為2時比較理想（但對不同行業(yè)有不同的要求）。本年公司流動比率提高說明企業(yè)短期償債能力有所增強，本年流動資產(chǎn)中貨幣資金、應(yīng)收賬款和存貨占有較大比重，且貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款本年比上年增長較快，表明公司閑置資金比較多，資金占用大，資金利用效果差，公司應(yīng)加強資金管理，具體應(yīng)結(jié)合行業(yè)平均水平進(jìn)行深入分析。

（3）速動比率

流動資產(chǎn)中流動性比較強的項目，如，貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、各種應(yīng)收、預(yù)付款項等，可以在短期內(nèi)變現(xiàn)，稱之為速動資產(chǎn)。本期公司的速動比率為1.14，上期為0.78，速動比率有所提高，且速動比率大于1，說明企業(yè)短期償債能力有所增強，具體應(yīng)考察行業(yè)平均水平，進(jìn)行對比分析。

（4）現(xiàn)金比率

速動資產(chǎn)中，流動性最強、可直接用于償債的資產(chǎn)稱為現(xiàn)金資產(chǎn)。本年現(xiàn)金比率為0.61，上年現(xiàn)金比率為0.43，本年現(xiàn)金比率比上年增加0.18，說明企業(yè)為每1元流動負(fù)債提供的現(xiàn)金資產(chǎn)保障增加了0.18元，短期償債能力提高了。

通過對公司本年流動比率指標(biāo)：營運資本、流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率的具體分析，可以看出，企業(yè)短期償債能力比去年提高了。

2. 長期償債能力分析

（1）資產(chǎn)負(fù)債率

公司本年末資產(chǎn)負(fù)債率為57.76%，上年末為58.69%，資產(chǎn)負(fù)債率略有下降，這是由于企業(yè)本年短期借款、一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債大幅度減少和應(yīng)付票據(jù)及長期借款增加所共同作用的結(jié)果。本年總負(fù)債金額比去年降低3.35%，資產(chǎn)金額比去年降低1.79%，負(fù)債降低幅度大于資產(chǎn)降低幅度；資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)償債越有保障，舉債越安全，但本年公司資產(chǎn)負(fù)債率為57.76%，雖然比去年有所降低，但是超過50%，具有一定的財務(wù)風(fēng)險，公司應(yīng)合理安排資金結(jié)構(gòu)，控制負(fù)債規(guī)模。

（2）產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)

公司本年的產(chǎn)權(quán)比率1.37，去年為1.42，本年權(quán)益乘數(shù)2.37，去年為2.42，產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)都有所降低，表明公司降低了財務(wù)杠桿，公司的負(fù)債程度降低了，公司財務(wù)風(fēng)險減少了。產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)的變動方向與資產(chǎn)負(fù)債率的變動方向保持一致，下降的原因與資產(chǎn)負(fù)債率下降的原因相同。

（3）利息保障倍數(shù)

利息保障倍數(shù)（息稅前利潤/利息費用）表明1元債務(wù)利息有多少倍的息稅前收益做保障，它可以反映債務(wù)政策的風(fēng)險大小。公司本年利息保障倍數(shù)比上年有所增長，主要是由于本年公司營業(yè)成本大幅度減少，營業(yè)利潤有所增長所致，公司的長期償債能力增強了。

（二）營運能力分析

企業(yè)營運能力，主要指企業(yè)管理資產(chǎn)的能力。一般用周轉(zhuǎn)率或周轉(zhuǎn)速度來表示。常見的有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

由表2可以看出，本年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比上年有所下降，是由于本年應(yīng)收賬款大幅度上升所致，公司應(yīng)加強應(yīng)收賬款的管理；存貨周轉(zhuǎn)率本年有所提高，是由于本年存貨大幅度減少，超過了本年比上年營業(yè)收入減少額所致，公司應(yīng)繼續(xù)加強存貨的管理。流動資產(chǎn)在公司資產(chǎn)總額中所占比重較大，所以有必要分析流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本年較上年略有降低。從表中可以看出，非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了非流動資產(chǎn)的管理效率，其本年比上年有所上升；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本年比上年略有提高，說明總資產(chǎn)的使用效率上升，具體原因需要進(jìn)一步對資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的驅(qū)動因素進(jìn)行分析。

（三）盈利能力分析

盈利能力就是公司獲取利潤收益的能力。反映公司盈利能力的指標(biāo)很多，通常使用的主要有銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率、權(quán)益凈利率等。

從表3可看出，公司2013年銷售利潤率及資產(chǎn)利潤率，權(quán)益凈利率均有不同程度的提高，表明企業(yè)的盈利能力本年比上年有所增強，股東的回報率增加了。但是，公司本年比上年在營業(yè)收入有所減少的情況下，銷售費用及資產(chǎn)減值損失大幅增長，公司應(yīng)加強預(yù)算及內(nèi)控管理，合理降低費用，并加強資產(chǎn)管理，降低資產(chǎn)減值損失；營業(yè)外支出有大幅度增長，究其原因，主要是非流動資產(chǎn)處置損失所致，公司應(yīng)加強非流動資產(chǎn)管理，采取合理措施降低損失。

（四）財務(wù)能力分析綜合分析

通過對廣西某機械股份有限公司2013年年報及相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)的全面分析，可以發(fā)現(xiàn)公司利潤總額有所上升，盈利能力、營運能力、償債能力均較上年有所增強，整體績效較好。但是進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，本年營業(yè)收入較上年有所降低，公司應(yīng)努力擴(kuò)大銷售規(guī)模，開拓市場；由于應(yīng)收賬款本年比上年增長較快，而營業(yè)收入有所降低，導(dǎo)致企業(yè)本年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也較上年有所下降；而存貨管理較好，本年較上年存貨周轉(zhuǎn)率有所提高。透過2013年年報，公司的前景應(yīng)當(dāng)比較看好，整體業(yè)績?nèi)跃哂泻艽蟮奶嵘臻g。分析結(jié)論表明，公司基本面運行穩(wěn)定并呈良性發(fā)展趨勢，而且隨著中央政府為實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值增長7.5%左右的預(yù)期目標(biāo)，針對產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和振興規(guī)劃的制定，將促使這些關(guān)系國計民生的企業(yè)得到更大的發(fā)展。公司立足自主創(chuàng)新，以主營產(chǎn)品的領(lǐng)先地位和戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)的快速崛起為戰(zhàn)略重點，使得公司的盈利能力及核心競爭力和社會形象將大大強化。

三、進(jìn)一步提升公司財務(wù)能力的建議

（一）加大產(chǎn)品銷售力度，增強企業(yè)競爭力

抓住關(guān)鍵領(lǐng)域，謀求重點突破，特別是要不斷加強市場銷售力度，制定合理的銷售政策，積極擴(kuò)大企業(yè)市場份額；通過多種渠道增強掌握市場信息的主動性和及時性，并努力做好產(chǎn)品售后服務(wù)，解除客戶后顧之憂，這樣才能有助于迅速擴(kuò)大市場，提升銷量，增強企業(yè)的競爭力。

（二）加強企業(yè)貨幣資金的管理及資產(chǎn)管理

由于貨幣資金占流動資產(chǎn)比重較大，公司應(yīng)加強貨幣資金管理，組織建立貨幣資金預(yù)算管理制度，每月初做好資金用款計劃，合理安排資金用度，以便經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的順利開展。對結(jié)余資金進(jìn)行合理規(guī)劃，進(jìn)行投資管理，增強資金盈利能力；建立貨幣資金內(nèi)部控制制度，創(chuàng)建一個良好的內(nèi)部控制環(huán)境，這是內(nèi)部控制有效實施的保證。加強貨幣資金業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查，加大監(jiān)督制度的執(zhí)行力度。設(shè)置內(nèi)部審計部門，在內(nèi)部監(jiān)督控制的基礎(chǔ)上，還可以聘請會計師事務(wù)所對企業(yè)的賬目進(jìn)行審計。另外，公司應(yīng)加強非流動資產(chǎn)管理以減少非流動資產(chǎn)處置損失。

（三）加強應(yīng)收賬款日常管理

對銷售客戶進(jìn)行資信評估，按照評估等級采取相應(yīng)的信用政策，在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)中，制定運用合理的信用政策 ，在擴(kuò)大銷售規(guī)模的同時，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。銷售業(yè)務(wù)發(fā)生后，企業(yè)應(yīng)將銷售收入及時入賬并按客戶設(shè)置應(yīng)收賬款臺帳，及時記錄客戶應(yīng)收賬款余額的增減變動情況，建立應(yīng)收賬款賬齡分析制度和應(yīng)收賬款逾期催收制度，對逾期催收無效的應(yīng)收賬款可以通過法律程序解決。對于可能成為壞賬的應(yīng)收賬款應(yīng)當(dāng)加強管理，查明原因，并報決策機構(gòu)進(jìn)行審批追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。對銷售客戶建立定期對賬制度，確定合理的催款方式。企業(yè)應(yīng)定期與銷售客戶進(jìn)行賬務(wù)核對，進(jìn)行應(yīng)收賬款函證，對賬務(wù)不符的，及時查明原因，做出處理并做好相關(guān)債權(quán)債務(wù)資料的保管，保護(hù)企業(yè)的權(quán)益。

流動資產(chǎn)減少的原因范文第2篇

[關(guān)鍵詞]流動比率；速動比率；陷阱

流動比率與速動比率是反映企業(yè)短期償債能力的財務(wù)指標(biāo)，財務(wù)信息需求者可以通過這兩個指標(biāo)了解企業(yè)流動資產(chǎn)的經(jīng)營狀況，判斷企業(yè)有無能力立即償還到期債務(wù)。傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，流動比率為2，速動比率為1較合適，如果低于標(biāo)準(zhǔn)值，就表明企業(yè)的短期償債能力和流動性不足，企業(yè)容易出現(xiàn)破產(chǎn)、財務(wù)困境和債務(wù)違約等現(xiàn)象。但是，由于企業(yè)規(guī)模和性質(zhì)的不同。以及指標(biāo)內(nèi)涵的復(fù)雜性，指標(biāo)數(shù)值相當(dāng)?shù)牟煌瑫r期或不同企業(yè)，短期償債能力也未必相同。常規(guī)計算下，這兩個指標(biāo)能否真實地說明企業(yè)的償債能力?會不會誤導(dǎo)財務(wù)信息需求者的判斷?又該如何避免流動比率與速動比率分析陷阱?鑒于此，筆者提出了自己的觀點。

一、流動比率與速動比率的含義

流動比率和速動比率是判斷公司短期償債能力最常用的兩個財務(wù)分析指標(biāo)。前者是指企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比；后者是指企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比。其中，速動資產(chǎn)是指企業(yè)持有的現(xiàn)金、銀行存款和有價證券等變現(xiàn)能力強的那部分資產(chǎn)，它等于企業(yè)的流動資產(chǎn)減去存貨、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、待攤費用和待處理財產(chǎn)損溢后的余額。

流動比率和速動比率分別反映企業(yè)流動資產(chǎn)和速動資產(chǎn)在企業(yè)負(fù)債到期以前可以變相作為償還流動負(fù)債的能力水平。一般情況下，流動比率和速動比率指標(biāo)值越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強；反之，流動比率和速動比率越低，說明企業(yè)短期償債能力越弱。流動比率和速動比率作為判斷企業(yè)財務(wù)狀況的重要指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)保持在一個適當(dāng)?shù)姆取Ｈ绻@兩個指標(biāo)過高，企業(yè)的短期償債能力雖然有了充足的保障，但是由于大量占用資金，減緩了流動資產(chǎn)和速動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，資金也不能充分發(fā)揮有效的使用效益，進(jìn)而影響企業(yè)的長期生產(chǎn)經(jīng)營效果。如果這兩個指標(biāo)過低，表明企業(yè)負(fù)債過高，短期償債能力沒有保障，經(jīng)營風(fēng)險增大，投資者投資信心不足，也會影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營效果。傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，流動比率為2、速動比率為1較為合適，如果低于標(biāo)準(zhǔn)值，就表明企業(yè)的短期償債能力和流動性不足。

但是，實際上很多業(yè)績不錯的公司，流動比率經(jīng)常保持在低于1的水平上。于是。筆者在進(jìn)行財務(wù)分析的時候，產(chǎn)生了疑問，流動比率小于1一定表明短期償債能力和流動性不足嗎?在何種情況下會產(chǎn)生誤區(qū)?

二、流動比率與速動比率分析的陷阱

陷阱一：假設(shè)在銷售毛利率不為0的情況下，對ABC公司進(jìn)行短期償債能力分析。筆者搜集到的相關(guān)數(shù)據(jù)為：

流動比率=0.76

銷售毛利率=47％

存貨÷流動資產(chǎn)=55％

是否可以根據(jù)ABC公司流動比率低于1斷定該公司的短期償債能力有問題呢?

正常情況下，流動負(fù)債是用企業(yè)的現(xiàn)金來償還的，而不是用流動資產(chǎn)，但是。由于存貨的存在，1元的流動資產(chǎn)，變現(xiàn)后會得到超過1元的現(xiàn)金。財務(wù)分析中通常使用的流動比率分析公式，分子是流動資產(chǎn)，使用流動資產(chǎn)變現(xiàn)更接近于現(xiàn)實，畢竟企業(yè)不是直接用流動資產(chǎn)償付流動負(fù)債的，而是用流動資產(chǎn)變現(xiàn)?？紤]到這個影響因素，流動比率公式的分子就應(yīng)該由原來的流動資產(chǎn)變?yōu)榉谴尕浟鲃淤Y產(chǎn)變現(xiàn)與存貨變現(xiàn)之和。ABC公司流動的比率=0.76×(1—55％)+0.76×55％×1.89=1.13202。計算結(jié)果表明，公司1元的流動資產(chǎn)，經(jīng)過變現(xiàn)，可以償還1.13202元的流動負(fù)債，企業(yè)短期償債能力和流動性并沒有問題，這樣計算流動比率更加真實、可靠。

在流動資產(chǎn)中，存貨占據(jù)了相當(dāng)一部分比例，因此流動比率的高低必然受存貨數(shù)量多少的影響。當(dāng)流動負(fù)債為一定量時，在其他流動資產(chǎn)變化較小的情況下，存貨數(shù)量越多，流動比率越高，而流動比率高并不能絕對說明公司償還短期債務(wù)能力越強。這是因為在計算流動比率時，所運用的流動資產(chǎn)指標(biāo)包含了全部存貨，由于存貨受市場供求影響最大，市場中一些不確定因素很難把握，必然會形成一些采購、生產(chǎn)的商品長期積壓，這些商品變現(xiàn)的希望非常小，大都只能降價出售，或是以非常低的價格與其他企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)置換，即便不考慮通貨膨脹因素，這些存貨變現(xiàn)后的價值也根本無力再重新購置同樣的存貨。還有一些存貨根本不具備變現(xiàn)能力，這些商品只能作為廢品處理。公司管理者在分析流動比率時，可以按照存貨變現(xiàn)時間的長短將存貨劃分為短期存貨、中期存貨及長期存貨。變現(xiàn)時間在一年以下的為短期存貨，變現(xiàn)時間在一年以上三年以下的為中期存貨，長期存貨應(yīng)屬于公司不良資產(chǎn)。在計算流動比率時要將不良資產(chǎn)從流動資產(chǎn)中剔除。要用具備一定增值能力并能夠為公司發(fā)展作出貢獻(xiàn)的經(jīng)營資產(chǎn)作為流動資產(chǎn)，這樣計算出的流動比率具有一定的說服力。

陷阱二：如果銷售毛利率為0，再對ABC公司進(jìn)行短期償債能力分析。筆者搜集到的相關(guān)數(shù)據(jù)：

流動比率=0.76

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=4.7

是否可以根據(jù)ABC公司流動比率低于1斷定該公司的短期償債能力有問題呢?

流動資產(chǎn)的變現(xiàn)能力不僅與銷售毛利率和存貨比重有關(guān)，還與周轉(zhuǎn)率有關(guān)，周轉(zhuǎn)速度越快，變現(xiàn)能力越強。在日常財務(wù)分析中，決策者往往只注重考核公司的存貨周轉(zhuǎn)率，而忽略了商品存貨周轉(zhuǎn)速度與變現(xiàn)質(zhì)量。存貨周轉(zhuǎn)率是營業(yè)成本與平均存貨的比值，比值大，說明存貨周轉(zhuǎn)速度快，可以為公司貢獻(xiàn)更多的收入和利潤，而存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢與公司賒銷政策緊密相關(guān)。當(dāng)公司本期賒銷商品數(shù)量增多時，則會導(dǎo)致營業(yè)成本加大，存貨周轉(zhuǎn)速度與全部采用現(xiàn)銷時相比就會加快，說明存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)中的營業(yè)成本對存貨周轉(zhuǎn)速度快慢起著很重要的作用，在分析公司流動比率時不僅要結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)速度，而且還要分析商品存貨的變現(xiàn)質(zhì)量。商品存貨的周轉(zhuǎn)速度與變現(xiàn)質(zhì)量是一個公司能否在競爭中立足的重要標(biāo)志，質(zhì)量的高低不僅表現(xiàn)在與同行業(yè)相比商品存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢上，而且還表現(xiàn)在是否足額收回貨幣資金的數(shù)量上。商品存貨周轉(zhuǎn)速度可以用營業(yè)成本除以平均商品存貨得到。這一比值大，說明商品存貨周轉(zhuǎn)速度快；商品存貨變現(xiàn)質(zhì)量可用本期銷售商品收回的貨款衡量，按照本期銷售商品成本率折算為收回貸款的營業(yè)成本金額后，再除以平均商品存貨，計算出的比值高，說明商品存貨周轉(zhuǎn)速度快，商品存貨變現(xiàn)質(zhì)量高。理論上對商品存貨周轉(zhuǎn)速度與變現(xiàn)質(zhì)量指標(biāo)沒有界定合理的范圍，公司只有與同行業(yè)相比或與本企業(yè)歷史水平相比。如果公司的流動比率指標(biāo)與同行業(yè)平均水平相比屬正常范圍，同時商品存貨周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)質(zhì)量高，就能夠說明公司經(jīng)營性資產(chǎn)質(zhì)量高，商品存貨發(fā)生損失的可能性較小。償還短期債務(wù)有足夠的高質(zhì)量經(jīng)營性資產(chǎn)做保證。只要企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率快于企業(yè)流動負(fù)債周轉(zhuǎn)率，即便流動比率小于1也不至于產(chǎn)生問題。流動比率為0.76，表明1元流動負(fù)債對應(yīng)0.76元流動資產(chǎn)，0.76元流動資產(chǎn)在周轉(zhuǎn)率為4.7時，可以帶來0.76×4.7=3.572(元)的變現(xiàn)。流動負(fù)債周轉(zhuǎn)率=0.76×4.7=3.572(次)。只要企業(yè)的流動負(fù)債周轉(zhuǎn)率不高于4，在流動比率為0.76的情況下。無論銷售毛利率和存貨比重如何，公司都不至于產(chǎn)生短期償債能力或流動性不足的問題。

陷阱三：流動比率的分析受到行業(yè)不同的影響、季節(jié)變化的影響、市場風(fēng)險的影響、價格變動的影響、國家政策的影響等。如果ABC公司流動比率=400÷300=1.33，在流動比率大于1的前提下，將流動資產(chǎn)與流動負(fù)債同時等額減少某個數(shù)，流動比率立即會升高。比如，(400-100)÷(300-100)=1.5。

導(dǎo)致這種現(xiàn)象產(chǎn)生的原因主要有人為調(diào)節(jié)和經(jīng)濟(jì)衰退，人為調(diào)節(jié)是用現(xiàn)金償還或者提前償還短期借款，使流動資產(chǎn)和流動負(fù)債同時等額減少；經(jīng)濟(jì)衰退出現(xiàn)，會導(dǎo)致流動資產(chǎn)和流動負(fù)債大致相等的減少，尤其是在金融危機中。債權(quán)人在對債務(wù)人企業(yè)進(jìn)行償債能力分析時，更應(yīng)該注意這種數(shù)據(jù)跳躍的現(xiàn)象。

三、分析時應(yīng)注意的問題

流動比率、速動比率的高低與企業(yè)的規(guī)模、營運資本的多少有密切的聯(lián)系。一般來說，流動比率越高，企業(yè)償還短期債務(wù)的流動資產(chǎn)保證程度越強，但是，不同時期相同的比率，以及同一時期不同企業(yè)相同的比率，短期償債能力未必相同，這是因為流動比率計算時，沒有考慮流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的內(nèi)容結(jié)構(gòu)。而相對于流動負(fù)債而言，流動資產(chǎn)有較多的不確定因素，影響企業(yè)實際的短期償債能力。而企業(yè)流動資產(chǎn)中如果應(yīng)收賬款比較多，要進(jìn)行具體分析，比如有的企業(yè)有時間較長的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款沒有清理，有潛在的損失，會降低企業(yè)的償債能力。有時流動比率過高，可能是存貨或者待攤費用比重過大導(dǎo)致的。在流動資產(chǎn)中，存貨的變現(xiàn)速度最慢。如果存貨中有未清理的積壓物資，或者存貨計價方法等原因與市價發(fā)生較大幅度的偏離，企業(yè)的償債能力也將受到影響。流動資產(chǎn)中的待攤費用是貨幣資金已付，或者某種流動資產(chǎn)已損失，只是由于時間問題或某種事項尚未處理完畢，作為流動資產(chǎn)而暫存賬面，不可能流動變?yōu)樨泿刨Y金。另外，流動負(fù)債的真實性也影響流動比率的計算，比如預(yù)提費用過大、預(yù)收賬款過大等，都影響企業(yè)短期償債能力的真實性。

流動資產(chǎn)減少的原因范文第3篇

關(guān)鍵詞：醫(yī)院財務(wù) 財務(wù)分析 財務(wù)管理

目前，醫(yī)院財務(wù)普遍存在重現(xiàn)金管理、重收支分析，而忽略實物管理、資本結(jié)構(gòu)及醫(yī)院前景分析的現(xiàn)象。下面就醫(yī)院財務(wù)報表分析的內(nèi)容，包括償債能力分析、收支明細(xì)分析、綜合評價、資金變動分析、存在的問題以及采取的對策等作一探討。

1 短期償債能力分析

短期償債能力的分析，既是對醫(yī)院運營資金的分析，也是對醫(yī)院流動財務(wù)狀況的分析，主要包括流動資產(chǎn)分析、流動負(fù)債分析以及二者的配比狀況分析。

1.1 流動資產(chǎn)分析。流動資產(chǎn)是指可以在一年內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。醫(yī)院的流動資產(chǎn)包括現(xiàn)金、各種存款、應(yīng)收款項、庫存物資、藥品等。

1.1.1 流動資金分析。流動資產(chǎn)的價值表現(xiàn)為流動資金，由固定性流動資金和變動性流動資金組成，前者是維持醫(yī)院日常所需的最低數(shù)額的流動資金，后者是由于偶然因素引起的流動資金增減變化。在一般情況下，除重大變動因素外，醫(yī)院的流動資金需要量與業(yè)務(wù)收入成正比例變動，運用趨勢分析法編列醫(yī)院數(shù)期流動資金比較表，考察其變動趨勢，預(yù)測未來流動資金的需要量。

1.1.2 流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析。將每一項流動資產(chǎn)與流動資產(chǎn)總額進(jìn)行縱向比較分析，就可以反映醫(yī)院流動資產(chǎn)的分布狀況，以及醫(yī)院在每一項流動資產(chǎn)上相對投資的多少。

1.1.3 應(yīng)收賬款賬齡分析。應(yīng)收賬款是醫(yī)院流動資產(chǎn)的重要組成部分，通過結(jié)合具體因數(shù)分析，可以反映醫(yī)院資金的占用、業(yè)務(wù)單位的信用度、發(fā)生壞賬損失的可能以及醫(yī)院催款的力度等。

1.2 流動負(fù)債分析。流動負(fù)債是指償還期在一年以內(nèi)的短期借款，主要有短期借款、應(yīng)付賬款、預(yù)收醫(yī)療款、預(yù)提費用等。對流動負(fù)債進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，考察流動負(fù)債的規(guī)模，區(qū)別短期借款與結(jié)算中形成的負(fù)債。

1.3 短期償債能力的綜合分析。流動資產(chǎn)和流動負(fù)債是醫(yī)院短期償債能力的2個重要因素，運用比率分析法，計算流動比率、速動比率和變現(xiàn)比率，綜合反映醫(yī)院日常償債能力。

2 長期償債能力分析

長期償債能力分析是對醫(yī)院發(fā)展現(xiàn)狀和前景的綜合評價。通過醫(yī)院財務(wù)的穩(wěn)健性和增長趨勢體現(xiàn)出來。

2.1 資產(chǎn)負(fù)債表穩(wěn)健性分析。財務(wù)的穩(wěn)健性主要反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債與凈資產(chǎn)的比率以及資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)的配比關(guān)系是分析的重點。

2.1.1 資產(chǎn)構(gòu)成的分析。醫(yī)院資產(chǎn)可劃分為流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、對外投資、無形資產(chǎn)等，可以列示當(dāng)期或數(shù)期資產(chǎn)負(fù)債表，以總資產(chǎn)為基數(shù)，用各種資產(chǎn)占總資產(chǎn)的百分比，分析醫(yī)院資產(chǎn)的分布及構(gòu)成變化。

2.1.2 資產(chǎn)與負(fù)債的比率分析。資產(chǎn)負(fù)債率反映了債權(quán)人所提供的資本的比率，體現(xiàn)了醫(yī)院的債務(wù)狀況、償債能力及經(jīng)營的風(fēng)險程度。

2.1.3 資產(chǎn)與凈資產(chǎn)的比率分析，主要有凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率、固定資產(chǎn)與負(fù)債及凈資產(chǎn)的比率。

2.2 醫(yī)院前景分析。分析醫(yī)院的前景和發(fā)展?fàn)顩r，一般采用總資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)增長率、業(yè)務(wù)收入增長率、收支結(jié)余增長率等指標(biāo)，通過編制連續(xù)數(shù)年的資產(chǎn)負(fù)債表、業(yè)務(wù)收支總表，運用比率分析法，對以上4個增長指標(biāo)列表比較分析；也可以采用趨勢百分比法，以某年的數(shù)字作為基數(shù)，考察業(yè)務(wù)收入、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、收支結(jié)余的百分比，分析醫(yī)院的發(fā)展趨勢。

3 業(yè)務(wù)收支明細(xì)分析

3.1 收入分析。醫(yī)院的業(yè)務(wù)收入包括醫(yī)療收入和藥品收入，按就診方式不同又分為門診收入和住院收入，每項收入又可分為好多細(xì)項。

3.1.1 收入結(jié)構(gòu)分析。運用結(jié)構(gòu)百分比法，將醫(yī)療收入或藥品收入作為100%，分析門診、住院收入比例及各項二級科目收入分布情況。

3.1.2 收入比較分析。按收入各明細(xì)科目對本期實際執(zhí)行數(shù)與預(yù)算數(shù)、本期與上期執(zhí)行數(shù)、增減絕對值和相對數(shù)幾個角度，對醫(yī)院的收入情況進(jìn)行分析比較。對異常項目應(yīng)查詢原因，對實行藥品收支兩條線的及醫(yī)療保險制度的實施對醫(yī)院業(yè)務(wù)收入的影響；物價調(diào)整情況特別是藥品價格下調(diào)后影響收入的份額；醫(yī)院開展新技術(shù)、新項目所帶來的收入增加等，進(jìn)行數(shù)字分析，使醫(yī)院能科學(xué)組織收入，提高市場占有率。

3.1.3 因素分析。剖析各項收入增減的相關(guān)因素，如因工作量增減而導(dǎo)致收入增減多少；因每人次費用變動造成收入的變動的情況。

3.1.4 藥品收入占業(yè)務(wù)收入的比重。對醫(yī)院的業(yè)務(wù)收入除進(jìn)行總量控制分析外，還應(yīng)進(jìn)行藥品收入占業(yè)務(wù)收入的比重的分析，合理控制藥品費用的增長。

3.2 支出分析。醫(yī)院的業(yè)務(wù)支出分為醫(yī)療支出和藥品支出兩大類。為了維持醫(yī)院正常醫(yī)療活動，醫(yī)院投入了大量的活勞動和物化勞動，支出分析主要從商品和服務(wù)性投入及人力投入結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。

3.2.1 商品和服務(wù)性投入情況比較分析。運用趨勢分析，比較實際與計劃、本期與數(shù)期的投入變化情況，分析引起本期各項投入增減變化的原因，如哪些支出增加是由于管理不善造成的，哪些是政策性的，哪些是與服務(wù)量的增加相適應(yīng)的，對部分支出減少的原因也要進(jìn)行因素分析，是醫(yī)院的開源節(jié)流更有針對性。

3.2.2 人力投入分析。人力投入是生產(chǎn)力中最活躍的因素。除分析人員經(jīng)費、開支情況外，還應(yīng)對人力投入的數(shù)量、結(jié)構(gòu)、專業(yè)等方面進(jìn)行分析。這有利于醫(yī)院優(yōu)化衛(wèi)生資源配置，提高競爭力，擴(kuò)大市場份額，取得最大的整體經(jīng)濟(jì)效益。

4 業(yè)務(wù)收支綜合評價分析

主要是對醫(yī)院的資產(chǎn)使用效率、獲利能力、勞動生產(chǎn)率及次均費用等指標(biāo)進(jìn)行同期比率分析、評價，也可以與同行業(yè)平均水平或先進(jìn)水平相比較，直觀的反映出醫(yī)院的經(jīng)營效益及收益水平，為醫(yī)院的發(fā)展提供可靠的信息。常用的分析指標(biāo)有：

4.1 資產(chǎn)使用效率指標(biāo)：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)、百元固定資產(chǎn)醫(yī)療收入、百元醫(yī)療收入消耗衛(wèi)生材料。

4.2 獲利能力指標(biāo)：總資產(chǎn)結(jié)余率、收入成本率、藥品差價率。

4.3 勞動生產(chǎn)率指標(biāo)：每職工平均業(yè)務(wù)收入、門診人次、出院人次。

4.4 次均費用指標(biāo)：每門診人次收費水平、每出院人次費用。

5 基金變動分析

醫(yī)院的凈資產(chǎn)由事業(yè)基金、專用基金、固定基金及待分配結(jié)余構(gòu)成，要考察醫(yī)院的凈資產(chǎn)變動情況，就要對基金的明細(xì)變動情況進(jìn)行分析，以揭示醫(yī)院凈資產(chǎn)的運動及組成。

總之，分析醫(yī)院財務(wù)管理中存在的問題，并對這些問題進(jìn)行具體分析，搞清是醫(yī)院內(nèi)部因素，還是外部條件所致，是否可控等，并對存在的問題，提出合理化的建議、整改的措施，為醫(yī)院管理層的決策提供依據(jù)。

參考文獻(xiàn)

流動資產(chǎn)減少的原因范文第4篇

關(guān)鍵詞:資產(chǎn)結(jié)構(gòu);比重;優(yōu)化

資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)指流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn)之間的比例關(guān)系。有的行業(yè)固定資產(chǎn)比重大;有的則固定資產(chǎn)比重小,流動資產(chǎn)比重很大;不同的行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例應(yīng)該有一定的不同。

一、企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分類

根據(jù)資產(chǎn)的流動性,即流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重大小,可以將企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分為3類。

(一)保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

這種結(jié)構(gòu)指流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重偏大。在這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)下,企業(yè)資產(chǎn)流動性較好,從而降低了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險,但因為收益水平較高的非流動資產(chǎn)比重較小,企業(yè)的盈利水平同時也較低。

(二)風(fēng)險型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

這種結(jié)構(gòu)指流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重偏小。在這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)下,企業(yè)資產(chǎn)流動性和變現(xiàn)能力較弱,從而提高了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險,但因為收益水平較高的非流動資產(chǎn)比重較大,所以企業(yè)的盈利水平同時也較高。

(三)中庸型資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

這種結(jié)構(gòu)指介于保守型和風(fēng)險型之間的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

二、我國企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀

我國在建立和完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的過程中,部分企業(yè)因為能選擇一個適合企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),有效地清理企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn),弄清企業(yè)資產(chǎn)的真實價值,準(zhǔn)確控制企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率,所以使企業(yè)發(fā)展到了一定的規(guī)模,且發(fā)展表現(xiàn)出快速而且穩(wěn)定的特點。但研究發(fā)現(xiàn),不少企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中存在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象,其不合理性主要表現(xiàn)在:

(一)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例失衡

企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例失衡主要表現(xiàn)在兩個方面,一是流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)比例的失衡,非流動資產(chǎn)比例過高;二是各種固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例的失衡。主要表現(xiàn)在固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理,非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)比重偏大,生產(chǎn)性固定資產(chǎn)比重偏小。

(二)資產(chǎn)余缺并存,利用率低下

資產(chǎn)余缺并存是指資產(chǎn)剩余與資產(chǎn)短缺現(xiàn)象的并存。目前不少企業(yè)一方面流動資金不足,另一方面又有大量的固定資產(chǎn)閑置浪費,這種與生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模不協(xié)調(diào)的表現(xiàn)形式,都影響著企業(yè)的生產(chǎn)能力,造成資產(chǎn)的閑置、浪費,其結(jié)果必然導(dǎo)致資產(chǎn)利用率低下,從而嚴(yán)重影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。

三、主要行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重分析

根據(jù)我國國家統(tǒng)計局的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn),將我國的行業(yè)劃分為20個。這里筆者選取了制造業(yè)、關(guān)系民生的農(nóng)業(yè)和生活中接觸最多的批發(fā)零售業(yè)中的商業(yè)百貨(以下簡稱商業(yè))3個行業(yè)進(jìn)行研究(以下所有數(shù)據(jù)來源于華泰證券個股信息披露,公司樣本為隨機選取,時間為2007年中期財務(wù)報告)。

(一)制造業(yè)

1、流動資產(chǎn)比率分析。由表1可以看出,3家企業(yè)的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的一半以上,證實制造業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)大多為保守型的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。貨幣資金占流動資產(chǎn)的比例達(dá)到了0.5左右,這是因為貨幣資金是企業(yè)流動性最強的資產(chǎn),企業(yè)必須經(jīng)常性地持有一定的貨幣資金用以支付各項目常性費用以及償還債務(wù);但是貨幣資金又是資金運動的暫時停滯,它將帶來較大的機會成本,所以并不是持有越多越好。應(yīng)收賬款存在計提壞賬準(zhǔn)備的可能,存貨存在毀損和計提減值準(zhǔn)備的可能,這都會給企業(yè)帶來一定的損失,而且企業(yè)的應(yīng)收賬款和存貨越來越多必然影響到貨幣資金的持有,這將會加大財務(wù)風(fēng)險,最終可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)清算。所以表1中制造業(yè)企業(yè)雖然持有應(yīng)收賬款和存貨這兩項流動資產(chǎn),卻將這兩項流動資產(chǎn)的比率控制得比較低。

2、非流動資產(chǎn)比率分析。表1中3家制造企業(yè)非流動資產(chǎn)比率(即非流動資產(chǎn)/總資產(chǎn))比流動資產(chǎn)比率(即流動資產(chǎn)/總資產(chǎn))小,固定資產(chǎn)凈額占總資產(chǎn)的比例平均就只有0.2左右,因為固定資產(chǎn)有投入資金多,收回時間長,變現(xiàn)能力差,風(fēng)險大的特點。值得考慮的是,固定資產(chǎn)比率過低,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模又會受到限制,這將不利于企業(yè)勞動生產(chǎn)率的提高和生產(chǎn)成本的降低。這就要求企業(yè)將固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)進(jìn)行配比,僅根據(jù)表1數(shù)據(jù)估計制造業(yè)固定資產(chǎn)比率在0.1-0.2之間較為適合。

(二)農(nóng)業(yè)

1、流動資產(chǎn)比率分析。隨機抽取的4家上市公司的流動資產(chǎn)比重平均達(dá)到 48.97%,表明農(nóng)業(yè)企業(yè)比制造業(yè)對流動資產(chǎn)的持有比例略低,占總資產(chǎn)的一半左右,屬中庸型的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。通過對具體指標(biāo)進(jìn)行比較分析,可以看出表2中3家上市公司的存貨幾乎占到流動資產(chǎn)的一半,這與制造業(yè)有很大的不同,形成的原因可能與其經(jīng)營特點有關(guān)。制造業(yè)產(chǎn)出的僅僅是產(chǎn)品,而農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的還可能是用于生產(chǎn)的生產(chǎn)資料。如“登海種業(yè)”經(jīng)營米種子生產(chǎn),自育農(nóng)作物雜交種子銷售等,這些存貨就可能是用于下次生產(chǎn)的生產(chǎn)資料,這就需要他長期持有一定的數(shù)量。

2、非流動資產(chǎn)比率分析。在表2中4家上市公司中,固定資產(chǎn)凈額占總資產(chǎn)的比率較為平均,將農(nóng)業(yè)上市公司的非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率與制造業(yè)的相比,發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)企業(yè)的非流動資產(chǎn)比率較制造業(yè)略高一些。

(三)商業(yè)

1、流動資產(chǎn)比率分析。隨機抽取的4家商業(yè)上市公司中的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率比其他行業(yè)的流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率都要小,平均值在0.38左右,證實商業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是一般為風(fēng)險型的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。存貨占流動資產(chǎn)的比率平均介于制造業(yè)和農(nóng)業(yè)之間,可能和其經(jīng)營百貨零售為主有關(guān),既不需要將存貨控制得像制造業(yè)一樣低又不需要像農(nóng)業(yè)一樣保持持有一定的數(shù)量。比較看來,貨幣資金、應(yīng)收賬款占其流動資產(chǎn)的比率和其他行業(yè)具有相似性。

2、非流動資產(chǎn)比率分析。由表3可知4家上市公司中不僅非流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率較大,而且其固定資產(chǎn)凈額占比相對其他行業(yè)較高,占總資產(chǎn)的0.3-0.5左右,這也是商業(yè)上市公司與其他行業(yè)上市公司的明顯區(qū)別,商業(yè)上市公司的固定資產(chǎn)類別不同于其他行業(yè),其樓盤、地產(chǎn)等占固定資產(chǎn)的大部分,而其他行業(yè)主要是機器設(shè)備占固定資產(chǎn)的主要部分。

四、主要行業(yè)企業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的啟示

為提高企業(yè)效益,不同行業(yè)對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化應(yīng)具有一定的差異性。因為沒有一種對所有企業(yè)都適合的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。企業(yè)只有對各種不同資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險和報酬進(jìn)行全面、綜合的估量和權(quán)衡,才能確定能有效控制經(jīng)營風(fēng)險,取得較優(yōu)經(jīng)濟(jì)效益的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。所以應(yīng)注意分行業(yè)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來提高企業(yè)效益。

(一)制造業(yè)

制造企業(yè)為獲得較好的經(jīng)濟(jì)效益,其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)一般為保守型資產(chǎn)結(jié)構(gòu),即流動資產(chǎn)率較高,非流動資產(chǎn)占比較低,并且非流動資產(chǎn)中固定資產(chǎn)還必須注意與流動資產(chǎn)匹配,提高固定資產(chǎn)的利用程度。

(二)農(nóng)業(yè)

農(nóng)業(yè)企業(yè)可以通過提高無形資產(chǎn)率來改善企業(yè)效益,即可以通過研究新產(chǎn)品的技術(shù),或提高土地的利用率來提高企業(yè)效益;還可以適當(dāng)加大固定資產(chǎn)的比重,或采用更新改造固定資產(chǎn)的方法來提高其使用效率,最終提高農(nóng)業(yè)企業(yè)的效益。

(三)商業(yè)

商業(yè)企業(yè)應(yīng)該注意處理好資產(chǎn)的比重。從盈利性看,如果企業(yè)流動資產(chǎn)較少,意味著企業(yè)較多資產(chǎn)運用到了盈利能力較高的固定資產(chǎn)上,從而使整體盈利水平上升;但從風(fēng)險性看,企業(yè)流動資產(chǎn)越少,也意味著到期無力償債的風(fēng)險性越大。其管理的重點就在于確定一個既能維持企業(yè)正常開展經(jīng)營活動,又能在減少或不增加風(fēng)險的前提下,給企業(yè)帶來更多利潤的流動資產(chǎn)水平。

本文通過隨機選定3個行業(yè)12家上市公司2007年中期報告數(shù)據(jù)作為研究對象,較少的樣本可能導(dǎo)致研究結(jié)論出現(xiàn)偏頗;另外,隨著理論界一直主張賦予人力資產(chǎn)與物質(zhì)資本相同的產(chǎn)權(quán),企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也可能由此發(fā)生根本性的改變,這些問題的解決需要在后續(xù)研究中跟進(jìn)。

參考文獻(xiàn):

1、鈄志斌.上市汽車生產(chǎn)企業(yè)固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)績效的關(guān)系研究[J].華東經(jīng)濟(jì)管理,2007(4).

2、趙林華.企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重分析探究[J].無錫商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報,2006(2).

3、王懷明,閏新峰.農(nóng)業(yè)上市公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與公司績效的研究[J].華東經(jīng)濟(jì)管理,2007(2).

4、白喜波.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與公司業(yè)績――來自我國上市公司的經(jīng)驗數(shù)據(jù)[J].蘭州學(xué)刊,2007(6).

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流動資產(chǎn)減少的原因范文第5篇

下面有兩個例子：

a)如果通貨膨脹是20％，而你的銷售只增加了8％，這樣就意味著銷售量的增長沒有跟上通貨膨脹的發(fā)展。

b)如果銷售記錄顯示銷售量增長了20％，但是銷售收入?yún)s降低了40％，這就意味著在用低毛利率換取高銷售量，總體的贏利水平是降低的。

從以上例子可以看出，認(rèn)真地分析財務(wù)指標(biāo)，綜合考慮銷售量和銷售額，才能確保門店真正賺錢。

財務(wù)報表知識

財務(wù)分析的基礎(chǔ)工具是門店的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表。這兩張報表概括了門店的財務(wù)狀況對門店經(jīng)營業(yè)績的影響。作為店長需要掌握這些財務(wù)工具的分析使用。

1.資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)分為流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)，負(fù)債分為流動負(fù)債和長期負(fù)債。資產(chǎn)負(fù)債表通過顯示資產(chǎn)和負(fù)債的比例，可以反映出門店的經(jīng)營效率。

流動比率

流動比率＝流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債

流動比率表明門店是否有能力用流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債。例如，流動比率為2：1是被認(rèn)為安全的比率，表明該門店可以用2元的流動資產(chǎn)償還每1元的流動負(fù)債。如果流動比率小于1，既流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債，則意味著該門店的現(xiàn)金入不敷出，離破產(chǎn)不遠(yuǎn)了。

速動比率

速動比率＝速動資產(chǎn)(現(xiàn)金＋應(yīng)收款)÷流動負(fù)債

當(dāng)門店的流動資產(chǎn)被大量的存貨所占用時，就需要用速動比率來檢測門店的償還流動負(fù)債的能力。速動比率用來說明門店可以馬上轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金用來償還流動負(fù)債的能力。一般認(rèn)為1以上的速動比率是合適的比率。對于門店來講，將大量的現(xiàn)金壓在貨物上是不明智的行為。

2.損益表

損益表反映出門店是否賺到利潤。它是由銷售收益、成本、費用三部分組成。

通過損益表細(xì)致的分析，可以得知有許多種方法改進(jìn)一個門店的盈利經(jīng)營情況：

(1)增加銷售額，但是要確保不要同比例增加銷售成本或者是營業(yè)費用。

(2)降低銷售成本，但是要確保不要同比例減少銷售額或者是同比例增加營業(yè)費用。

(3)降低營業(yè)費用，但是要確保不要同比例減少銷售額或者是同比例增加銷售成本。

店長要分析不同時期各種費用的增長或減少的原因，不要僅僅簡單地靠增加銷售額來改善門店經(jīng)營情況。

財務(wù)指標(biāo)知識

店長了解了資產(chǎn)負(fù)債表、損益表兩張基本的財務(wù)報表之后，還要通過各種財務(wù)指標(biāo)計算公式，來具體了解店鋪的贏利水平，費用成本等具體的財務(wù)狀況，以便根據(jù)情況做出對策。

1.營業(yè)額達(dá)成率

營業(yè)額達(dá)成率是指門店的實際營業(yè)額與目標(biāo)營業(yè)額的比率。其計算公式如下：

營業(yè)額達(dá)成率一實際營業(yè)額÷目標(biāo)營業(yè)額×100％

營業(yè)額達(dá)成率的參考指標(biāo)在100％～110％之問。

2.毛利率

毛利率是指毛利額與營業(yè)額的比率。反映的是門店的基本獲利能力。其計算公式如下：

毛利率＝毛利額÷營業(yè)額×100％

毛利率的參考標(biāo)準(zhǔn)是16％～18％以上。

3.營業(yè)費用率

營業(yè)費用率是指門店營業(yè)費用與營業(yè)額的比率。反映的是每元營業(yè)額所包含的營業(yè)費用支出。其計算公式如下：

營業(yè)費用率一營業(yè)費用÷營業(yè)額×100％

該項指標(biāo)越低，說明營業(yè)過程中的費用支出越小，門店的管理越高效，獲利水平越高。營業(yè)費用率的參考標(biāo)準(zhǔn)是14％～1 6％以下。

4.凈利額達(dá)成率

凈利額達(dá)成率是指門店稅前實際凈利額與稅前目標(biāo)凈利額的比率。它反映的是門店的實際獲利程度。其計算公式如下：

凈利額達(dá)成率一稅前實際凈利額÷稅前目標(biāo)凈利額×100％

凈利額達(dá)成率的參考標(biāo)準(zhǔn)是100％以上。

5.凈利率

凈利率是指門店稅前實際凈利與營業(yè)額的比率。它反映的是門店的實際獲利能力。其計算公式為：

凈利率＝稅前實際凈利÷營業(yè)額×100％

凈利率的參考標(biāo)準(zhǔn)是2％以上。

6.總資產(chǎn)報酬率

總資產(chǎn)報酬率是指稅后凈利潤與總資產(chǎn)的比率。它反映的是總資產(chǎn)的獲利能力。其計算公式為：

總資產(chǎn)報酬率一稅后凈利潤÷總資產(chǎn)×100％

總資產(chǎn)報酬率的參考標(biāo)準(zhǔn)是20％以上。

7.營業(yè)額增長率

營業(yè)額增長率是指門店的本期營業(yè)額同上期相比的變化情況。它反映的是門店的營業(yè)發(fā)展水平。其計算公式如下：

營業(yè)額增長率＝(本期營業(yè)額上期營業(yè)額)÷上期營業(yè)額×100％

般來說，營業(yè)額增長率高于經(jīng)濟(jì)增長率，理想的參考標(biāo)準(zhǔn)是高于經(jīng)濟(jì)增長率兩倍以上。例如，去年的經(jīng)濟(jì)增長率為8％，則營業(yè)增長率應(yīng)該達(dá)到16％以上才算合格。

8.營業(yè)利潤增長率

營業(yè)利潤增長率是指門店本期營業(yè)利潤與上期營業(yè)利潤相比的變化情況。它反映的是門店獲利能力的變化水平。其計算公式如下：

營業(yè)利潤增長率＝(本期營業(yè)利潤

上期營業(yè)利潤)÷上期營業(yè)利潤×100％

營業(yè)利潤增長率至少應(yīng)大于零，最好高于營業(yè)額增長率，因為這表示門店本期的獲利水平比上期好。

9.來客數(shù)及客單價

來客數(shù)是指某段時間內(nèi)進(jìn)入門店購物的顧客人數(shù)；客單價是指門店的每日平均銷售額與每日平均來客數(shù)的比率。其中客單價的計算公式如下：

客單價＝每日平均銷售額÷每日平均來客數(shù)×100％

來客數(shù)與客單價的高低會直接影響到門店的營業(yè)額。

10.盈虧平衡點

盈虧平衡點是指門店的營業(yè)額為多少時，其盈虧才能達(dá)到平衡。其計算公式如下：

盈虧平衡點時的營業(yè)額＝固定費用÷(毛利率

變動費用率)×100％

毛利率越高，營業(yè)費用越低，則盈虧平衡點越低。一般情況下，盈虧平衡點越低，表示該門店盈利就越高。

11.經(jīng)營安全率

經(jīng)營安全率是指門店的盈虧平衡點銷售額與實際銷售額的比率。它反映的是門店的經(jīng)營安全程度，其計算公式如下：

經(jīng)營安全率＝(實際銷售額盈虧平衡點銷售額)÷實際銷售額×100％

經(jīng)營安全率越高，反映該門店的經(jīng)營狀況越好，

般來說，經(jīng)營安全率在30％以上為良好；25％～30％為較好；15％～25％為不太好：10％～15％為不好，應(yīng)該保持警惕：10％以下則為危險。

12.每平米銷售額(平效)

每平米銷售額是指門店單位賣場面積所要負(fù)擔(dān)的銷售額，它反映的是賣場面積的有效利用程度。其計算公式如下：

每平米銷售額＝銷售額÷賣場面積

不同類的商品所占的面積、銷售單價，周轉(zhuǎn)率不同，其每平米銷售額也不同。例如：一般來說，煙酒、生鮮食品的周轉(zhuǎn)率較高，單價高，所占面積小，因此每平米銷售額也高：而一般食品的每平米銷售額則較低。

13.人均勞效

人均勞效是指門店的銷售額與員工人數(shù)的比值，它反映的是門店的勞動效率。其計算公式如下：

人均勞效＝銷售額÷員工人數(shù)

如果門店的人員越少，銷售額越高，則人均勞效也越高，勞動效率就越高。

14.勞動分配率

勞動分配率是指員工的人工費用與毛利額的比率。它反映的是人工費用對盈利的貢獻(xiàn)程度。其計算公式如下：

勞動分配率＝人工費用÷毛利額×100％

公式中的人工費用包括員工的工資、獎金、加班費、勞保費及伙食津貼等。該項指標(biāo)越低，表明員工的勞動效率越高，人工費用對盈利的貢獻(xiàn)程度越高。勞動分配率的參考標(biāo)準(zhǔn)是在50％以下。

15.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指門店的年銷售額與總資產(chǎn)的比值，它反映的是門店的總資產(chǎn)利用程度，其計算公式如下：

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝年銷售額÷總資產(chǎn)×100％