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擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)分析范文第1篇

【關(guān)鍵詞】客戶風(fēng)險(xiǎn)；擔(dān)保公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.我國擔(dān)保行業(yè)總體情況

20世紀(jì)90年代中期以來，在推進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的過程中，中國中小企業(yè)“融資難”問題，引起社會(huì)的普遍關(guān)注，受到中國政府的高度重視。為增強(qiáng)這些企業(yè)的融資能力，建立專門的擔(dān)保公司以幫助其解決自身的信用不足，成為各級(jí)政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要措施。據(jù)工業(yè)和信息化部統(tǒng)計(jì)，截2008年底，全國中小企業(yè)信用擔(dān)保公司已達(dá)4247家，擔(dān)保資金2334億元，中小企業(yè)貸款累計(jì)額擔(dān)保額己達(dá)1.75 萬億元，累計(jì)擔(dān)保企業(yè)90.7萬戶。這些擔(dān)保公司基本上都是以所在地區(qū)的中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的。信用擔(dān)保體系建設(shè)步伐的加快，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題，一推進(jìn)了中國中小企業(yè)的發(fā)展。因此，從全國范圍看，可以說中國擔(dān)保業(yè)是從中小企業(yè)融資擔(dān)保開始起步并迅速發(fā)展。擔(dān)保公司的迅 猛增長(zhǎng)主要是受兩個(gè)方面的因素作用，一是政府的推動(dòng)，二是擔(dān)保市場(chǎng)需求的推動(dòng)。

2.擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的涵義

擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種代償風(fēng)險(xiǎn)。由于擔(dān)保業(yè)務(wù)的特殊性，導(dǎo)致?lián)９久媾R財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用機(jī)制和表現(xiàn)形式相當(dāng)復(fù)雜?；蛴胸?fù)債雖然并不是真正的負(fù)債，但是對(duì)擔(dān)保公司而言每一筆擔(dān)保業(yè)務(wù)都形成或有負(fù)債。對(duì)擔(dān)保公司而言，任何一筆或有負(fù)債都存在成為現(xiàn)時(shí)負(fù)債的不確定性，導(dǎo)致?lián)９景l(fā)生代償。代償險(xiǎn)是擔(dān)保公司面臨的最主要的、最直接的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我國《擔(dān)保法》對(duì)保證人的保證責(zé)任做出了明文規(guī)定，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或承擔(dān)責(zé)任。可見，擔(dān)保公司的代償風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性和突發(fā)性的特點(diǎn)。

擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種信用風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保行為本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁行為，擔(dān)保是對(duì)受保企業(yè)信用的保證。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即借款人不能履行還本付息的可能性。擔(dān)保公司所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一的信用風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)就是來源于債務(wù)人的風(fēng)險(xiǎn)，屬于動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)，是擔(dān)保業(yè)務(wù)中最直接的、最主要的風(fēng)險(xiǎn)，是被擔(dān)保人使用被擔(dān)保的借入資金的過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，彈性相對(duì)較大，由債務(wù)人的還款能力和還款意愿決定。

3.基于客戶風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1客戶風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

客戶風(fēng)險(xiǎn)是指由于客戶違約，導(dǎo)致?lián)９景l(fā)生代償，從而給擔(dān)保公司帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而誘發(fā)客戶違約的因素可以從以下幾方面來進(jìn)行分析：

3.1.1市場(chǎng)和行業(yè)

面對(duì)日益競(jìng)爭(zhēng)加劇的市場(chǎng)，不僅中小企業(yè)之間充滿競(jìng)爭(zhēng)，就連大型企業(yè)也在密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，一旦發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)商機(jī)便會(huì)利用其資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)介入中小企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。因此，對(duì)中小企業(yè)來講，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的危害性是值得重視的，有直接導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗的可能性。中小企業(yè)行業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)可以通過以下幾個(gè)方面來分析：行業(yè)政策、行業(yè)生命周期分析、行業(yè)盈利性分析、行業(yè) 技術(shù)趨勢(shì)分析、行業(yè)文化觀念分析和行業(yè)依賴性分析等，從而能對(duì)客戶所在行業(yè)的基本狀況 和發(fā)展趨勢(shì)有所掌握。實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，從事不穩(wěn)定行業(yè)且競(jìng)爭(zhēng)處于劣勢(shì)的企業(yè)違約現(xiàn)象最為常見。

實(shí)際上，客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)不僅和客戶所在的行業(yè)緊密相關(guān)，也與行業(yè)內(nèi)的地位緊密相連。也就是說，客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)將客戶的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合起來分析。

3.1.2管理者素質(zhì)

大部分中小企業(yè)的管理者素質(zhì)普遍較低，而且沒有聘請(qǐng)職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)行管理，財(cái)務(wù)管理也極其不規(guī)范，有的甚至都沒有專職的會(huì)計(jì)。這些現(xiàn)象必然導(dǎo)致管理粗放、經(jīng)營水平落后。這就必然導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大，誘發(fā)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。

3.1.3信用情況

良好的信用次序是擔(dān)保公司得以正常運(yùn)行的基石。中小企業(yè)普遍信用等級(jí)較低，如果個(gè)別客戶信用觀念淡薄，信用缺失，就會(huì)出現(xiàn)惡意把貸款擠占挪用、有錢不還、隨意逃廢債務(wù)的現(xiàn)象。擔(dān)保公司在設(shè)置反擔(dān)保時(shí)，如采用了抵押以外的條件，必須導(dǎo)致客戶風(fēng)險(xiǎn)的增加。

3.2預(yù)防和控制客戶風(fēng)險(xiǎn)的措施

擔(dān)保公司在對(duì)客戶提供擔(dān)保前，務(wù)必對(duì)被擔(dān)保企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，并出具相關(guān)調(diào)查報(bào)告。首先對(duì)基本情況進(jìn)行調(diào)查，包括經(jīng)營范圍、注冊(cè)資本、股東結(jié)構(gòu)、企業(yè)法人、歷史沿革、貸款信息、有無擔(dān)保等基本信息進(jìn)行調(diào)查?？梢袁F(xiàn)場(chǎng)查看客戶的營業(yè)執(zhí)照正副本檢查有無年檢記錄、查看驗(yàn)資報(bào)告了解注冊(cè)資本情況以及出資比例、查看組織機(jī)構(gòu)代碼檢查有無年檢記錄、稅務(wù)登記證等。其次是對(duì)客戶道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)查。道德風(fēng)險(xiǎn)主要來自企業(yè)管理者的素質(zhì)和人品。擔(dān)保公司在提供對(duì)外擔(dān)保的時(shí)候，需對(duì)客戶的信譽(yù)進(jìn)行調(diào)查?？梢哉{(diào)查客戶在社會(huì)上的形象、信譽(yù)、歷年貸款清償情況。可以采取座談、詢問以及現(xiàn)場(chǎng)觀察等方法來進(jìn)行調(diào)查，包括面見法人、收集資料、員工調(diào)查和側(cè)面詢問等方法。也可以通過查詢國家征信系統(tǒng)，了解企業(yè)和企業(yè)主征信，有 借款展期記錄或不良記錄。第三，調(diào)查客戶的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。主要是調(diào)查客戶經(jīng)營管理者的經(jīng)營思想和經(jīng)營方式，企業(yè)有無長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃，管理者的素質(zhì)以及 管理水平，所在行業(yè)的特點(diǎn)，產(chǎn)品所屬的生命周期等信息。第四，調(diào)查客戶的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)客戶的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查，包括對(duì)客戶的資金投入、材料采購、生產(chǎn)運(yùn)營、銷售以及回款等各個(gè)經(jīng)營管理環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)查。可以采取現(xiàn)場(chǎng)翻查原材料采購合同以及入庫單、產(chǎn)品銷售合同以及出庫單、每個(gè)月的銀行對(duì)賬單、年度審計(jì)報(bào)告、季報(bào)等資料。力求把企業(yè)的盈利能力、存貨周轉(zhuǎn)情況、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況等信息調(diào)查清楚，從而可以判斷出客戶有無償債能力。最后，對(duì)客戶提供的反擔(dān)保資產(chǎn)進(jìn)行調(diào)查。例如，對(duì)客戶提供的土地使用證，房屋所有權(quán)證等 證件的真?zhèn)芜M(jìn)行調(diào)查，并由專職人員核對(duì)信息后到現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行勘察。

在對(duì)客戶提供擔(dān)保后，擔(dān)保公司需對(duì)所有在保客戶進(jìn)行登記，建立在保客戶保后監(jiān)管記錄 表，對(duì)所有的在?？蛻暨M(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，定期或不定期造訪客戶，從而達(dá)到對(duì)客戶有效跟蹤監(jiān)視，避免履行擔(dān)保責(zé)任。首先調(diào)查借入資金使用情況。調(diào)查客戶在使用借入資金時(shí)，是否按 規(guī)定的用途使用。例如，有無將流動(dòng)資金借款用于購買固定資產(chǎn)，或是購買證券等。如果因?yàn)榻枞胭Y金被挪用而增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司應(yīng)要求受?？蛻袅⒓醇m正，從而降低擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其次，調(diào)查借入資金的使用效益及本息償還情況。調(diào)查受保企業(yè)在使用 借入資金后，銷售規(guī)模有無明顯增加，資金緊張情況有無改善，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況有無好轉(zhuǎn)、是否定期償還利息等。重點(diǎn)調(diào)查即將貸款到期的客戶，了解其財(cái)務(wù)狀況，有無還款意愿和還款能力，以便采取補(bǔ)救措施，降低擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。受保企業(yè)需向擔(dān)保公司提交月度財(cái)務(wù)報(bào)表和銀行流水賬單或銀行對(duì)賬單，從而使擔(dān)保公司能及時(shí)掌握客戶動(dòng)態(tài)信息。第三，調(diào)查反擔(dān)保資產(chǎn)情況。擔(dān)保公司在走訪被擔(dān)保企業(yè)進(jìn)行保后監(jiān)管時(shí)，應(yīng)現(xiàn)場(chǎng)勘查或詢問反擔(dān)保資產(chǎn)情況，檢查反擔(dān)保資產(chǎn)的安全性。如果被擔(dān)保企業(yè)違反反擔(dān)保合同中的相關(guān)條款，或無力償還借款時(shí)，擔(dān)保公司應(yīng)賓即執(zhí)行反擔(dān)保合同，確保擔(dān)保公司的利益，有效避免擔(dān)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。最后，出具保后監(jiān)管表。在對(duì)擔(dān)?？蛻暨M(jìn)行保后調(diào)查后，應(yīng)有出具一份在?？蛻舯：蟊O(jiān)管記錄表，并存檔。這份記錄表完整地記錄了對(duì)受保企業(yè)調(diào)查的詳細(xì)情況，包括資金使用用途、客戶經(jīng)營情況、反擔(dān)保資產(chǎn)情況以及對(duì)異常情況進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示等信息。

【參考文獻(xiàn)】

擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)分析范文第2篇

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 風(fēng)險(xiǎn)成因

一、引言

2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，隨著余額寶的橫空出世，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速興起，沖擊著已經(jīng)被大家所熟悉的傳統(tǒng)金融格局。而在眾多互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，P2P網(wǎng)貸以其明顯的金融特質(zhì)和靈活的經(jīng)營模式，在整個(gè)行業(yè)中扮演著舉足輕重的角色。截至2015年2月，全國各類P2P網(wǎng)貸平臺(tái)已達(dá)2093家，2014年全年累計(jì)成交量高達(dá)2528億元，是2013年的2.39倍。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)資金密集進(jìn)駐，2013年底到2014年初，先后發(fā)生六次融資，總金額超過2億美元。整個(gè)行業(yè)發(fā)展已經(jīng)初具規(guī)模，成為我國傳統(tǒng)金融體系的有益補(bǔ)充。

然而，在P2P業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)的背后，整個(gè)行業(yè)暴露出大量風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，跑路或倒閉的P2P網(wǎng)貸公司，在2013年高達(dá)74家，而在2014年上半年則高達(dá)46家。從經(jīng)營模式上看，我國不同于國外傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)貸公司，出現(xiàn)了債權(quán)轉(zhuǎn)讓、抵押擔(dān)保、線下線上結(jié)合等經(jīng)營模式，這些經(jīng)營模式的異化為P2P網(wǎng)貸行業(yè)帶來盈利機(jī)會(huì)的同時(shí)也帶來了更多的風(fēng)險(xiǎn)。只有提高對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重視，分析風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，加大風(fēng)險(xiǎn)管理力度，才能保障這一新興行業(yè)健康、快速的成長(zhǎng)。

二、P2P網(wǎng)貸公司面臨風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

客戶個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)。由于目前央行的征信數(shù)據(jù)并未對(duì)P2P行業(yè)開放，各公司間也未建立起信用數(shù)據(jù)共享機(jī)制，客戶的個(gè)人信息、工作情況、收入證明等材料都是由融資人自行提供，無法向權(quán)威第三方進(jìn)行認(rèn)證；同時(shí)，由于大部分業(yè)務(wù)開展在網(wǎng)上完成，給信貸審核帶來更大的困難，逆向選擇使得行業(yè)聚集大量的信用記錄較差者；更有甚者，近年來竟出現(xiàn)了“借款人”包裝行為，通過對(duì)借款人資質(zhì)的美化與包裝，繞過信用審核，這為P2P行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了新的困難。

合作機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)。首先，小貸、擔(dān)保等合作機(jī)構(gòu)與P2P公司有著內(nèi)在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，會(huì)自己留存高質(zhì)量客戶，把剩余項(xiàng)目留給P2P平臺(tái)，因而項(xiàng)目質(zhì)量存在一定風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，對(duì)于小貸公司和擔(dān)保公司的資質(zhì)審查較為復(fù)雜，若不符合資質(zhì)，相應(yīng)的擔(dān)保合同也會(huì)被判“無效”。其三，由于P2P借貸缺乏明確法律認(rèn)定和監(jiān)管措施，擔(dān)保合同是否有效以及是否計(jì)入擔(dān)保公司擔(dān)保責(zé)任余額通常很難監(jiān)管，這為擔(dān)保公司突破杠桿率留下空間，為P2P網(wǎng)貸公司帶來更大的合作風(fēng)險(xiǎn)。

（二）資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)來源于產(chǎn)品的異化，P2P網(wǎng)貸公司沖破傳統(tǒng)經(jīng)營模式，不斷涌現(xiàn)出債權(quán)轉(zhuǎn)讓、違約擔(dān)保等P2P產(chǎn)品，對(duì)于這種產(chǎn)品平臺(tái)根據(jù)合同約定承擔(dān)違約賠償或資金墊付責(zé)任。然而，P2P網(wǎng)貸通常為信用貸款，并且對(duì)于資本充足率、不良貸款率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金率等指標(biāo)沒有規(guī)范管理和限制，尤其對(duì)于私自構(gòu)建資金池，進(jìn)行資金錯(cuò)配，以及轉(zhuǎn)讓債權(quán)的公司，多級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)讓以及滾動(dòng)短期借貸形成長(zhǎng)期借貸的行為，使得風(fēng)險(xiǎn)不斷積累，一旦出現(xiàn)資金斷裂，就會(huì)發(fā)生連帶反應(yīng)，引發(fā)信貸資產(chǎn)的低價(jià)拋售甚至遭受擠兌倒閉。

（三）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

從信貸技術(shù)層面來講，小額信貸的信貸技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是各類貸款產(chǎn)品中較高的，需要通過交叉校驗(yàn)、社會(huì)化指標(biāo)體系等信貸技術(shù)來彌補(bǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和抵押擔(dān)保的缺失。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，成熟的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)逾期率和壞賬率仍達(dá)到3%以上，Prosper和Lending Club更是曾經(jīng)達(dá)到10%，近些年才有顯著下降。然而我國的信用環(huán)境和借款人的金融習(xí)慣更加不成熟，單純依靠網(wǎng)絡(luò)完成信貸審核和信用認(rèn)定難度非常大。小額信貸技術(shù)欠缺會(huì)從用戶篩選、需求審核、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、貸后管理、逾期催收等各個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)生技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

其次，P2P網(wǎng)貸依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)營，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上存在著大量的安全隱患。一方面，來自黑客、釣魚網(wǎng)站、網(wǎng)絡(luò)詐騙等不法分子的惡意攻擊。另一方面，則來自于P2P公司自己的疏忽和技術(shù)不到位，一些公司將系統(tǒng)開發(fā)外包，使得第三方技術(shù)公司可以利用技術(shù)漏洞獲得平臺(tái)的數(shù)據(jù)。這些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)帶來客戶信息的泄露甚至是資金流動(dòng)信息篡改等嚴(yán)重?fù)p失。

（四）法律政策風(fēng)險(xiǎn)

目前沒有專門針對(duì)P2P網(wǎng)貸行業(yè)的法律出臺(tái)，這使得P2P行業(yè)經(jīng)常游走于法律邊界和灰色地帶。法律監(jiān)管的缺失使得其容易踩“非法集資”的紅線，尤其是對(duì)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓類平臺(tái)而言，作為資金中介對(duì)債權(quán)進(jìn)行重新打包，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)質(zhì)為資產(chǎn)證券化過程，很容易被定性為“非法吸收公眾存款”。而且如果投資人的回報(bào)來自于債券的重復(fù)轉(zhuǎn)讓所形成的現(xiàn)金流，則可判定為“龐氏騙局”。網(wǎng)絡(luò)交易行為使得資金的來源和去向無法監(jiān)控，不法分子可以通過自借自貸的方式完成洗錢過程。同時(shí)，由于交易過程中的資金并不會(huì)及時(shí)打入客戶自己的賬戶中，平臺(tái)會(huì)產(chǎn)生較大量的沉淀資金，而此部分資金處于監(jiān)管空缺狀態(tài)，極易發(fā)生內(nèi)部人員非法挪用資金等違法行為。

三、P2P網(wǎng)貸公司風(fēng)險(xiǎn)成因分析

（一）法律監(jiān)管缺失

與發(fā)展較為成熟的國家相比，我國對(duì)于P2P網(wǎng)貸行業(yè)定義、準(zhǔn)入、公司性質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍一直都沒有明確劃分，在法律監(jiān)管上更是處于空白狀態(tài)。這種監(jiān)管缺位的環(huán)境縱容了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的野蠻生長(zhǎng)，使得各公司鋌而走險(xiǎn)，開發(fā)出種種處于法律邊界的業(yè)務(wù)模式，使整個(gè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不斷累積。法律監(jiān)管始終是金融行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的前提條件，在監(jiān)管缺失的環(huán)境下，出于對(duì)利益的追逐，必定會(huì)衍生出許多對(duì)行業(yè)和社會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生威脅的業(yè)務(wù)形態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)累積后患無窮。

（二）征信體系不完善

P2P網(wǎng)貸行業(yè)在國外的順利發(fā)展很大程度上源于國外完善的信用體系建設(shè)，平臺(tái)可以通過第三方征信系統(tǒng)獲取報(bào)告，對(duì)貸款項(xiàng)目進(jìn)行合理定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)控制。然而在我國，央行系統(tǒng)不對(duì)P2P借貸平臺(tái)開放、商業(yè)征信與民間征信剛剛起步、大數(shù)據(jù)征信更是處于試行階段。在我國現(xiàn)有的信用體系下，P2P網(wǎng)貸公司大部分通過線下調(diào)研完成征信，然而線下征信需要投入大量人力物力，操作成本高，抑制行業(yè)的迅速擴(kuò)張。由此可見，完善征信體系建設(shè)，建立同業(yè)共享機(jī)制是行業(yè)繼續(xù)向前發(fā)展的必經(jīng)之路。

（三）不良競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)分析范文第3篇

汽車融資租賃主要涉及出租人、承租人和供貨方3方，并由2個(gè)或以上的合同構(gòu)成。租賃汽車的所有權(quán)屬于出租人，承租人在租賃期限內(nèi)對(duì)該汽車擁有使用權(quán)。

1．1汽車融資租賃的常見方式

1．1．1直接融資租賃目前大部分汽車金融公司主要以直接融資租賃為主。直接融資租賃是指融資租賃公司按照客戶指定的車型購進(jìn)新車，并與客戶簽訂融資租賃合同，在客戶租用一定期限后，將車輛的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給客戶的租賃形式。在簽訂租賃合同的同時(shí)，承租人應(yīng)依次交清20%～30%的保證金和3%～5%的手續(xù)費(fèi)，其余的車款按月支付，租金加起來要等于或超過購車的價(jià)格。期滿以后，承租人以名義價(jià)格取得汽車的所有權(quán)，完成全部租賃過程，見圖1。

1．1．2售后回租方式融資租賃公司與客戶以雙方協(xié)議價(jià)格購買客戶現(xiàn)有車輛，再以長(zhǎng)期租賃方式回租給客戶，并提供必要服務(wù)。這樣既能擺脫目標(biāo)客戶的管理負(fù)擔(dān)，有效降低固定資產(chǎn)比例，又能有選擇的分解有關(guān)費(fèi)用。售后回租可以設(shè)計(jì)為融資性租賃，也可以設(shè)計(jì)為經(jīng)營性租賃，見圖2。

1．1．3委托租賃方式融資租賃公司接受委托人(廠商或經(jīng)銷商)委托，將車輛按融資租賃方式出租給客戶(承租人)，租賃公司作為受托人，代委托方收取租金，交納有關(guān)稅費(fèi)，租賃公司只收取手續(xù)費(fèi)。在委托租賃期間，汽車產(chǎn)權(quán)屬于委托人，租賃公司不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。此方式可以為廠商或經(jīng)銷商節(jié)約稅費(fèi)。

1．2汽車融資租賃租金計(jì)算方式

作為融資租賃收入，可由以下幾部分組成:租金、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)、貿(mào)易返利、保證金的利差等收入。直接成本可以簡(jiǎn)化成以下幾部分:資金成本、標(biāo)的物成本、稅收等。汽車融資租賃的租金計(jì)算與其它一般標(biāo)的物融資租賃有所不同，主要體現(xiàn)在以下方面。(1)租金計(jì)算方式相對(duì)單一。一般融資租賃的租金計(jì)算有多種方式，如附加率法、年金法、成本回收法等，根據(jù)出租人實(shí)際需求與承租人商定。汽車融資租賃的租金計(jì)算方式一般都采用年金法。(2)租賃標(biāo)的物初始購置價(jià)的設(shè)定不同。一般融資租賃標(biāo)的物的初始購置價(jià)格是由出租人和承租人共同來確定的，然后再由出租人向指定供應(yīng)商按照約定價(jià)格購買指定的租賃物。汽車融資租賃一般是由租賃公司以較低價(jià)格大量購買特定車輛，加上費(fèi)用利潤(rùn)后確定車輛初始價(jià)格，再與承租人簽訂租賃合同。(3)租賃解約后的處理方式不同。一般融資租賃解約條款根據(jù)具體標(biāo)的物特性各不相同。汽車融資租賃可允許用戶在6～12個(gè)月后解約，一般要求用戶提前回購，支付所有剩余租金及相關(guān)成本。

1．3汽車融資租賃功能作用

汽車融資租賃的最主要功能是融資與促銷，重要意義在于實(shí)現(xiàn)了物品使用權(quán)和所有權(quán)的分離。對(duì)于出租人，不僅有債權(quán)也有物權(quán)，如果同時(shí)結(jié)合擔(dān)保公司甚至供應(yīng)商的信用疊加，資金安全有切實(shí)保證;對(duì)于承租人，可以解決因購置車輛出現(xiàn)的資金短缺的問題;對(duì)于供貨方，可以加速市場(chǎng)開拓，也有助于回收資金，降低車輛銷售過程中的應(yīng)收賬款。

2汽車融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)管理

汽車融資租賃公司的外部風(fēng)險(xiǎn)主要來源于承租人的信用風(fēng)險(xiǎn):一方面來自于承租人本身的內(nèi)部因素，如道德風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);另一方面來自宏觀經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)環(huán)境，即承租人因外部因素而導(dǎo)致無力償還租金。其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要源自汽車租賃公司自身的風(fēng)險(xiǎn)管理與公司治理，如制度不健全、內(nèi)部治理存在缺陷、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制缺失、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理能力薄弱、公司授信標(biāo)準(zhǔn)不科學(xué)、缺乏對(duì)標(biāo)車輛的技術(shù)管理、資產(chǎn)處置能力薄弱等。

2．1信用風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)估

對(duì)于承租人信用風(fēng)險(xiǎn)管理是汽車融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理的核心內(nèi)容。汽車租賃公司與承租人的關(guān)系以租賃車輛為基礎(chǔ)，因?yàn)檐囕v具有流動(dòng)性大的特點(diǎn)，一旦承租人發(fā)生違約，不僅直接影響租賃公司剩余風(fēng)險(xiǎn)敞口的大小，甚至還有車輛滅失、殖值清零的風(fēng)險(xiǎn)。汽車租賃公司不僅承擔(dān)了交易風(fēng)險(xiǎn)，還擔(dān)任承租客戶擔(dān)保人的角色，無論承租人是否按時(shí)償還租金，融資租賃公司都必須按時(shí)支付資金成本。在全球范圍內(nèi)，運(yùn)用與數(shù)據(jù)分析相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型是汽車租賃公司的發(fā)展趨勢(shì)。汽車融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)管理正由定性向定量、事后向事前、經(jīng)驗(yàn)向模型發(fā)生轉(zhuǎn)變。信用風(fēng)險(xiǎn)模型的定量化趨勢(shì)主要是通過提高信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的精度，評(píng)估違約概率、指導(dǎo)業(yè)務(wù)決策、合理定價(jià)貸款利息、確定違約損失范圍。汽車租賃公司可以通過以風(fēng)險(xiǎn)模型為核心的計(jì)量方法評(píng)估承租人的違約風(fēng)險(xiǎn)、承租人所在行業(yè)景氣度、財(cái)務(wù)現(xiàn)金流預(yù)測(cè);同時(shí)，也應(yīng)特別關(guān)注重大風(fēng)險(xiǎn)事件，如市場(chǎng)利率大幅變動(dòng)、資產(chǎn)價(jià)格非理性下跌等對(duì)公司經(jīng)營穩(wěn)定性的沖擊，運(yùn)用定量風(fēng)險(xiǎn)分析方法適時(shí)開展壓力測(cè)試。信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型已成為汽車融資租賃公司對(duì)于承租人風(fēng)險(xiǎn)分類管理的主要工具。信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型，是以融資租賃公司采集承租人的財(cái)務(wù)信息、租金現(xiàn)金流、信用評(píng)級(jí)或記錄、行為習(xí)慣、違約情況等數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，利用統(tǒng)計(jì)分析、數(shù)據(jù)挖掘等量化技術(shù)，建立信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)與包括客戶特征、客戶屬性、宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)動(dòng)態(tài)等在內(nèi)的各種變量的統(tǒng)計(jì)關(guān)系，從而對(duì)不同客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類的管理手段。信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的要素主要為違約概率、違約暴露、違約損失和期限。與直接采用外部評(píng)級(jí)相比，汽車融資租賃公司通過建立自己的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型，可以更加清晰了解租賃業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與主要風(fēng)險(xiǎn)要素違約概率、違約暴露、違約損失、期限之間的計(jì)量關(guān)系，從而為制定風(fēng)險(xiǎn)政策、優(yōu)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供更明確的指引。

2．2信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的應(yīng)用

汽車融資租賃的承租人為企業(yè)或個(gè)人用戶，評(píng)級(jí)模型變量的差異點(diǎn)主要為財(cái)務(wù)信息、信用記錄的可得性與準(zhǔn)確性，以及租賃資產(chǎn)的追溯性。汽車融資租賃相比其它標(biāo)的租賃，期限相對(duì)固定，一般3年左右;同時(shí)，租賃車輛的違約暴露相對(duì)單一、易測(cè)算，可通過違約損失線性統(tǒng)計(jì)。所以，汽車融資租賃公司風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型一般可以簡(jiǎn)化為重點(diǎn)分析兩個(gè)維度:違約概率和違約損失率，并以此構(gòu)成兩維矩陣，依次制定業(yè)務(wù)審批政策，評(píng)級(jí)較優(yōu)的設(shè)置較低的審批權(quán)限，評(píng)級(jí)較差的設(shè)置較高的審批權(quán)限。內(nèi)部評(píng)級(jí)模型能夠更精準(zhǔn)地計(jì)量承租人的風(fēng)險(xiǎn)大小，提升對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度。融資租賃公司內(nèi)部評(píng)級(jí)模型示意矩陣如圖4所示。圖4中圓圈位置代表不同承租人在內(nèi)部評(píng)級(jí)矩陣中的風(fēng)險(xiǎn)類別，大小代表公司業(yè)務(wù)對(duì)單一承租人的依賴。通過內(nèi)部評(píng)級(jí)模型，公司可精確量化承租人的信用風(fēng)險(xiǎn)，還可以計(jì)算諸如風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本回報(bào)率等風(fēng)險(xiǎn)收益績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，衡量業(yè)務(wù)的收益和風(fēng)險(xiǎn)匹配程度，并作為業(yè)務(wù)審批中重要的量化標(biāo)準(zhǔn)，平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。公司內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果直接應(yīng)用于汽車融資租賃公司對(duì)承租人的租金定價(jià)，不僅可納入資金成本和運(yùn)營成本，還可按評(píng)級(jí)結(jié)果將其風(fēng)險(xiǎn)成本和資本要求回報(bào)率納入定價(jià)模型，并精確計(jì)算業(yè)務(wù)的最優(yōu)定價(jià)。

2．3實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的條件

信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型要在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域得到有效實(shí)施，汽車融資租賃公司需要在以下3個(gè)方面具備基礎(chǔ)條件。(1)數(shù)據(jù)技術(shù)條件。主要包含基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持和信息技術(shù)。相比其它類型的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，汽車融資租賃公司在歷史數(shù)據(jù)，尤其是歷史違約數(shù)據(jù)方面的積累不足，會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)成為行業(yè)和企業(yè)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型順利建設(shè)和運(yùn)行的瓶頸。同時(shí)，建立模型需要匹配規(guī)模的信息技術(shù)資源的投入，如投資IT設(shè)備、開展外部合作。(2)人才團(tuán)隊(duì)條件。融資租賃公司要建立良好的內(nèi)部模型，必須有專業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)建模團(tuán)隊(duì)，一方面可以對(duì)接外部的第三方專業(yè)支持，另一方面可以確保與業(yè)務(wù)部門的順暢溝通。(3)業(yè)務(wù)應(yīng)用條件。公司內(nèi)部模型管理是要應(yīng)用到租賃業(yè)務(wù)上，從模型策劃、構(gòu)建到應(yīng)用，都要強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，從全公司全業(yè)務(wù)鏈的角度重視并運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)模型，制定科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制，提高租賃公司的全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

3結(jié)語