前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇保險公司財務(wù)狀況分析范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

保險公司財務(wù)狀況分析范文第1篇

一、財務(wù)失敗及成因

在財務(wù)管理理論中，財務(wù)失?。╢inancial failure）是指公司無力償還到期債務(wù)的困難和危機(jī)。從財務(wù)預(yù)警的角度看，財務(wù)失敗的含義有廣義和狹義之分。廣義的財務(wù)失敗是指公司盈利能力的實(shí)質(zhì)性減弱，公司的償付能力喪失，它涵蓋了公司財務(wù)狀況惡化的各個階段，其表現(xiàn)形式包括：拖欠短期債務(wù)、拍賣變現(xiàn)短期甚至長期資產(chǎn)、無力支付債務(wù)利息甚至本金等。狹義的財務(wù)失敗僅指公司喪失償付能力的最嚴(yán)重狀況，即公司的資產(chǎn)市場價值總額小于負(fù)債市場價值總額，也就是所謂的“資不抵債”，最終導(dǎo)致公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)而發(fā)生破產(chǎn)。

財務(wù)失敗的原因分析是進(jìn)行財務(wù)預(yù)警的必要理論基礎(chǔ)。從公司的風(fēng)險或不確定性著手展開的財務(wù)失敗研究認(rèn)為，財務(wù)失敗源于風(fēng)險主體對風(fēng)險控制的不力。風(fēng)險的主體是市場的參與者和競爭者，其損失主要是指經(jīng)濟(jì)利益的減少和喪失。公司面臨的風(fēng)險主要包括政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等，財務(wù)失敗主要研究公司財務(wù)風(fēng)險的因素。當(dāng)財務(wù)風(fēng)險積聚到一定程度時，如果不能及時采取化解措施或采取的措施有效性不夠，公司就會陷入財務(wù)失敗的困境?；趯ω攧?wù)風(fēng)險的定義和計(jì)量，財務(wù)預(yù)警模型研究的一個方向是：以風(fēng)險測量技術(shù)為基礎(chǔ)，建立風(fēng)險估計(jì)和監(jiān)測模型。

從財務(wù)實(shí)際研究層面展開的財務(wù)失敗研究認(rèn)為，財務(wù)失敗的原因主要在于內(nèi)部管理能力和外部經(jīng)營風(fēng)險兩個方面，這兩個方面最終都會體現(xiàn)到公司的財務(wù)狀況上。對于公司財務(wù)狀況的分析除了行業(yè)環(huán)境等方面的分析以外，最主要的分析之一是公司信息的分析。財務(wù)與會計(jì)理論認(rèn)為，主要由公司的財務(wù)報表提供的會計(jì)信息綜合反映了公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流動情況。根據(jù)公司真實(shí)的會計(jì)信息可以研究公司的償債能力、盈利能力和資產(chǎn)管理能力等，從而分析公司的安全狀況，進(jìn)而對公司的綜合財務(wù)狀況做出判斷。因此，這一方向的財務(wù)預(yù)警研究的主要出發(fā)點(diǎn)是關(guān)于會計(jì)信息的財務(wù)分析，會計(jì)信息的財務(wù)分析方法包括比率分析、結(jié)構(gòu)分析和比較分析等，而財務(wù)比率分析是其基本分析方法。這樣，對各方面相關(guān)財務(wù)比率的單項(xiàng)和綜合研究，也就成為公司財務(wù)預(yù)警模型研究的主要理論基礎(chǔ)。當(dāng)然，財務(wù)預(yù)警的這一研究方向是建立在財務(wù)真實(shí)性的基礎(chǔ)之上的。如果由于公司內(nèi)控制度不健全、外部監(jiān)管或第三方鑒證不力等原因而導(dǎo)致會計(jì)信息失真，那么建立在此基礎(chǔ)之上的財務(wù)預(yù)警將毫無價值。

二、財務(wù)預(yù)警理論與方法

從第一部分的論述可知，財務(wù)預(yù)警研究基于基礎(chǔ)理論的不同，主要有兩大方向：一類是以風(fēng)險分析為基礎(chǔ)，主要采用風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)的方法。另一類是以財務(wù)分析理論為基礎(chǔ)，從公司的資金存量和流量分析人手進(jìn)行的多因素分析方法。應(yīng)用比較成功和有相當(dāng)研究基礎(chǔ)的是后者——基于財務(wù)比率的多因素分析方法。這一方法又可以根據(jù)財務(wù)預(yù)警模型中選用的變量多少不同，分為單變量模式和多變量模式兩種。

（一）單變量模式，是指運(yùn)用單一變量，用個別財務(wù)比率來預(yù)測財務(wù)失敗。從一般企業(yè)來看，主要的運(yùn)用比率包括債務(wù)保障率（現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額）、總資產(chǎn)收益率（凈收益÷資產(chǎn)總額）、資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額）、資金安全率（資產(chǎn)變現(xiàn)率一資產(chǎn)負(fù)債率）等。按照單變量模式，公司發(fā)生財務(wù)失敗是由長期因素而非短期因素造成的，因此，可以長期跟蹤這些比率，注意這些比率的變化，借以預(yù)測公司的財務(wù)危機(jī)。但是這種模式存在著明顯的不足，即個別比率只能反映公司財務(wù)狀況的某一個或某幾個方面，不能全面反映公司面臨的各種風(fēng)險，并且當(dāng)這些比率彼此不完全一致甚至傳遞出相反的信號時，指標(biāo)的警示作用就可能減弱甚至被抵消，因此，單變量模式的應(yīng)用受到較大的限制。

（二）多變量模式，是指按照多變模式思路建立多元線形函數(shù)公式，運(yùn)用多種財務(wù)比率進(jìn)行加權(quán)，然后以匯總產(chǎn)生的總判別分來預(yù)測財務(wù)失敗。這種模式中應(yīng)用最為廣泛的是由美國學(xué)者奧特曼（Altman）于1968年提出的“Z記分模型”。這一模型主要適用于上市公司，步驟是首先從上市公司財務(wù)報告中計(jì)算出一組反映公司財務(wù)危機(jī)程度的財務(wù)比率，然后根據(jù)這些比率對財務(wù)失敗警示作用的大小分別賦予不同的權(quán)重，再將這些財務(wù)比率按照不同的權(quán)重進(jìn)行加權(quán)計(jì)算，得到一個公司的綜合風(fēng)險總判別分Z，最后將其與臨界值進(jìn)行對比，就可以得出公司是否存在財務(wù)失敗及其嚴(yán)重程度。“Z記分模型”的具體判別函數(shù)為：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X 3+0.006X4+0.999X5

式中：

X1=（營運(yùn)資金÷資產(chǎn)總額）×100，反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)。X1越大，說明企業(yè)資產(chǎn)的流動性越強(qiáng)，財務(wù)狀況越理想。

X2=（留存收益÷資產(chǎn)總額）×100，反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)，留存收益相當(dāng)于我國企業(yè)財務(wù)報表中所有者權(quán)益項(xiàng)下的盈余公積和未分配利潤。X2越大，說明企業(yè)籌資和再投資的功能越強(qiáng)。

X3=（稅息前利潤÷資產(chǎn)總額）×100，反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)。X3越大，說明企業(yè)不考慮稅收和財務(wù)杠桿因素時企業(yè)資產(chǎn)的獲利能力越強(qiáng)。

X4=（普通股和優(yōu)先股市場價值總額÷負(fù)債賬面價值總額）×100，反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)。X4越大，說明投資者對公司前景的判斷越樂觀，在資本市場比較發(fā)達(dá)的成熟市場經(jīng)濟(jì)國家，該指標(biāo)尤其具有說服力。

X5=銷售收入÷資產(chǎn)總額，反映企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)。X5越大，說明企業(yè)利用現(xiàn)有資產(chǎn)獲取銷售收入的能力越強(qiáng)。

根據(jù)對財務(wù)失敗企業(yè)的統(tǒng)計(jì)分析，奧特曼得出一個經(jīng)驗(yàn)性的臨界值，即Z=3.0.如果企業(yè)的Z記分高于 3.0，則表明企業(yè)財務(wù)狀況良好，無破產(chǎn)可能。低于3.0，則存在財務(wù)失敗的可能。如果低于1.8，則表明該企業(yè)存在著嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)，如果不及時采取強(qiáng)有力措施，將很難走出破產(chǎn)的困境。

“Z記分模型”在世界各國得到了廣泛的重視和應(yīng)用，其主要特點(diǎn)和優(yōu)勢在于它客觀準(zhǔn)確，簡單易懂，所有數(shù)據(jù)均可直接根據(jù)財務(wù)報表得到，可操作性強(qiáng)，不僅有利于公司管理當(dāng)局進(jìn)行財務(wù)分析，及早發(fā)現(xiàn)潛在的財務(wù)危機(jī)，改善財務(wù)狀況，而且可以用來作為投資者（或者潛在的投資者）進(jìn)行投資決策、債權(quán)人（或潛在的債權(quán)人）進(jìn)行信貸決策以及監(jiān)管機(jī)關(guān)實(shí)施監(jiān)管措施的依據(jù)。

三、建立我國保險公司財務(wù)預(yù)警模型的思考

雖然“Z記分模型”適用于上市公司，奧特曼當(dāng)初得出的公式也是基于制造業(yè)公司的財務(wù)資料。但是，這一模型的應(yīng)用已擴(kuò)展到非制造企業(yè)及企業(yè)債券評級等領(lǐng)域。我們可以借鑒其基本原理構(gòu)建我國保險公司財務(wù)預(yù)警模型。當(dāng)然，保險公司具有不同于工商企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，反映其財務(wù)狀況的指標(biāo)也不可能與工商企業(yè)相同。 2001年1月，保監(jiān)會了《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定（試行）。2003年3月，又對其進(jìn)行了修訂。在借鑒國外財務(wù)預(yù)警理論與實(shí)踐結(jié)果的基礎(chǔ)上，我們可以利用規(guī)定中的某些監(jiān)管指標(biāo)并加以改造來構(gòu)建我國保險公司的財務(wù)預(yù)警模型。由于財險公司和壽險公司的業(yè)務(wù)和財務(wù)特點(diǎn)存在著較大的區(qū)別，因此，應(yīng)分別建立各自的財務(wù)預(yù)警模型。

（一）財產(chǎn)保險公司財務(wù)預(yù)警模型

Z=W1X1-W2X2+W3X3+ W4X4+W5X5-W6X6-W7X7

其中，Z為判別分值，W1、W2…… W7為各比率的權(quán)重，X1、X2……X7為相應(yīng)的財務(wù)比率，筆者提出的這些比率分別為：

1.X1（速動比率）=速動資產(chǎn)÷認(rèn)可負(fù)債×100％，反映財產(chǎn)保險公司的資產(chǎn)可以迅速變現(xiàn)來償還負(fù)債的能力，這一指標(biāo)的正常值范圍為大于 95％，指標(biāo)值越大，表明保險公司短期償債能力以及應(yīng)付突發(fā)性保險責(zé)任事故的能力越強(qiáng)。

2.X2（認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率）=認(rèn)可負(fù)債÷認(rèn)可資產(chǎn)×100％，反映保險公司利用認(rèn)可資產(chǎn)償還認(rèn)可負(fù)債的能力，這一指標(biāo)的正常值為小于90％，該指標(biāo)值越小，表明保險公司的償債能力越強(qiáng)。

3.X3（資產(chǎn)認(rèn)可率）=資產(chǎn)凈認(rèn)可價值÷資產(chǎn)賬面價值×100％，反映保險公司資產(chǎn)的風(fēng)險狀況，這一指標(biāo)的正常值為大于等于85％。

4.X4（自留保費(fèi)增長率）=（本年自留保費(fèi)-上年自留保費(fèi)）÷上年自留保費(fèi)×100％，反映保險公司的保費(fèi)收入加上分保費(fèi)收入減去分出保費(fèi)后的自留保費(fèi)的增長率。一般來說，保費(fèi)收入的增長表明保險公司業(yè)務(wù)的，這樣有利于保險公司保持良好的財務(wù)狀況。這一指標(biāo)的正常值為-10％～60％。

5.X5（資產(chǎn)收益率）=凈利潤÷認(rèn)可資產(chǎn)×100％，反映保險公司利用認(rèn)可資產(chǎn)產(chǎn)生利潤（包括承保利潤和投資收益）的能力，保險公司除了要保持保費(fèi)收入的不斷增長外，還應(yīng)該提高承保業(yè)務(wù)和資金運(yùn)用的收益水平。本指標(biāo)實(shí)際上包含了承保利潤和資金運(yùn)用收益兩個方面，利潤率越高，表明保險公司運(yùn)用現(xiàn)有資產(chǎn)的效益越好，保險公司的長期償債能力越強(qiáng)。

6.X6（自留保費(fèi)規(guī)模率）=本年自留保費(fèi)÷（實(shí)收資本金+公積金）×100％?！侗ｋU法》第九十九條規(guī)定，經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)的保險公司當(dāng)年自留保險費(fèi)，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的四倍。該指標(biāo)值越大，表明財險公司相對于其自有資本來說保費(fèi)規(guī)模越大，因而其最終抵御風(fēng)險的能力相對越弱。該指標(biāo)時，當(dāng)公司所有者權(quán)益中“未分配利潤”為負(fù)數(shù)時，應(yīng)在“實(shí)收資本加公積金”項(xiàng)目中予以扣除。

7.X7（估計(jì)的當(dāng)期準(zhǔn)備金缺乏對盈余比率）=（估計(jì)所需的損失以及損失理算費(fèi)用準(zhǔn)備金-當(dāng)年的損失及損失理算費(fèi)用準(zhǔn)備金）÷當(dāng)年盈余，其中，估計(jì)所需的損失以及損失理算費(fèi)用準(zhǔn)備金=當(dāng)年的保費(fèi)收入×準(zhǔn)備金對保費(fèi)的平均比率。該指標(biāo)的正常范圍為小于或等于25％，超過盈余25％的準(zhǔn)備金缺乏說明保險公司明顯沒有得到恰當(dāng)?shù)墓芾怼?/p>

由于Z記分值越大，則保險公司償付能力越強(qiáng)，因而模型中與保險公司償付能力成正比的速動比率、資產(chǎn)認(rèn)可率、自留保費(fèi)增長率、資產(chǎn)收益率為正權(quán)重，而與保險公司償付能力成反比的認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率、自留保費(fèi)規(guī)模率、估計(jì)的當(dāng)期準(zhǔn)備金缺乏對盈余比率為負(fù)權(quán)重。在具體計(jì)算Z記分時，也要剔除非正常因素，比如對于剛開業(yè)的公司，自留保費(fèi)增長率等指標(biāo)就會出現(xiàn)異常。另外當(dāng)保險公司自留保費(fèi)增長率超過60％時，可能會帶來一些潛在的，這時要結(jié)合自留保費(fèi)規(guī)模率等指標(biāo)進(jìn)行綜合。

（二）人壽保險公司財務(wù)預(yù)警模型

由于壽險公司大部分業(yè)務(wù)具有長期性和儲蓄性等特點(diǎn)，因此選取的財務(wù)指標(biāo)并不與財險公司完全相同。筆者提出的人壽保險公司財務(wù)預(yù)警模型為：

Z=WI‘YI-W2’Y2+W3‘Y3+W4’ Y4-W5‘Y5+W6’Y6+W7Y7

其中，Z為判別分值，Wl‘、W2’……W7為各比率的權(quán)重，Y1、Y2…… Y7相應(yīng)的財務(wù)比率，分別為：

1.Y1（投資收益充足率）=資金運(yùn)用凈收益÷有效壽險和長期健康險業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金要求的投資收益×100％。其中資金運(yùn)用凈收益：投資收益+利息收入+買入返售證券收入+沖減短期投資成本的分紅收入一利息支出一賣出回購證券支出一投資減值準(zhǔn)備，但不包括獨(dú)立賬戶中各項(xiàng)投資資產(chǎn)所產(chǎn)生的資金運(yùn)用凈收益。有效壽險和長期健康險業(yè)務(wù)準(zhǔn)備金要求的投資收益=∑（不同評估利率的有效壽險和長期健康險的期末責(zé)任準(zhǔn)備金X相應(yīng)的評估利率），其中有效壽險和長期健康險的期末責(zé)任準(zhǔn)備金按照認(rèn)可負(fù)債表中壽險責(zé)任準(zhǔn)備金和長期健康險責(zé)任準(zhǔn)備金的相同口徑計(jì)算，不包括計(jì)為獨(dú)立賬戶負(fù)債的那部分準(zhǔn)備金。本指標(biāo)的正常值為125％—900％。

2.Y2（認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率）=認(rèn)可資產(chǎn)÷認(rèn)可負(fù)債×100％。該指標(biāo)與財險公司相同，指標(biāo)正常值為小于90％。

3.Y3（資產(chǎn)認(rèn)可率）=資產(chǎn)凈認(rèn)可價值÷資產(chǎn)賬面價值×100％，該指標(biāo)與財險公司相同，這一指標(biāo)的正常值為大于等于85％。

4.Y4（保費(fèi)收入增長率）=（本年保費(fèi)收入-上年保費(fèi)收入）÷上年保費(fèi)收入×100％。本指標(biāo)的正常值為-10％～50％。指標(biāo)值過低，說明公司業(yè)務(wù)增長過慢，業(yè)務(wù)拓展能力不足。本指標(biāo)值過高，說明公司業(yè)務(wù)增長太快，可能因責(zé)任準(zhǔn)備金的相應(yīng)增加而公司的償付能力。

5.Y5（短期險兩年賠付率）=[本年和上年的賠款支出（減攤回賠款支出）之和+本年和上年的分保賠款支出之和+本年和上年的未決賠款準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和-本年和上年的迫償款收入之和]÷（本年和上年的短期險自留保費(fèi)之和-本年和上年的短期險未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差之和）×100％。本指標(biāo)主要反映壽險公司短期險業(yè)務(wù)賠款支出狀況。根據(jù)精算規(guī)定，短期險附加費(fèi)用率為35％，因此，本指標(biāo)的正常值為小于65％，否則短期險的承保利潤有可能為負(fù)，影響公司的財務(wù)狀況。

6.Y6（凈盈余變化率）=（當(dāng)年凈盈余—上年凈盈余）÷上年凈盈余。這一指標(biāo)主要反映壽險公司凈盈余的變化情況，也是衡量一個壽險公司財務(wù)狀況在一年里改進(jìn)或惡化的根本標(biāo)準(zhǔn)。本指標(biāo)的正常值為-10％～50％，使用50％的上限是因?yàn)槟承l于倒閉的公司在無力償付債務(wù)之前有盈余劇增的現(xiàn)象。這種劇增可能是財務(wù)不穩(wěn)定的跡象，有可能涉及到所有權(quán)的變化，諸如業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移等。

7.Y7（準(zhǔn)備金變化率）=（當(dāng)年準(zhǔn)備金-上年準(zhǔn)備金）／當(dāng)年凈保費(fèi)收入-（上年準(zhǔn)備金—前年準(zhǔn)備金）／上年凈保費(fèi)收入。該指標(biāo)的正常范圍為-20％～20％，它主要考核壽險公司業(yè)務(wù)經(jīng)營與準(zhǔn)備金提取的穩(wěn)定性。準(zhǔn)備金突然變化，說明保險公司產(chǎn)品總量或結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，也可能是準(zhǔn)備金計(jì)算改變。一般準(zhǔn)備金突然減少，說明保險公司業(yè)務(wù)經(jīng)營有較大變化，也可能說明該公司財務(wù)出現(xiàn)困難。

以上指標(biāo)中與保險公司償付能力成正比的投資收益充足率、資產(chǎn)認(rèn)可率、保費(fèi)收入增長率、凈盈余變化率、準(zhǔn)備金變化率為正權(quán)重，而與保險公司償付能力成反比的認(rèn)可資產(chǎn)負(fù)債率、短期險兩年賠付率為負(fù)權(quán)重。在具體計(jì)算Z記分時，也要根據(jù)壽險公司成立時間等因素進(jìn)行綜合分析。

四、本文的局限性及需要進(jìn)一步的方向

構(gòu)建我國保險公司財務(wù)預(yù)警體系是擺在我國保險業(yè)面前的一個重要而緊迫的課題，也是保險監(jiān)管機(jī)關(guān)實(shí)現(xiàn)償付能力監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)。本文遵循財務(wù)預(yù)警提出了保險公司財務(wù)預(yù)警的初步模型。應(yīng)該說，這一模型還不健全，尤其是以下幾個方面需要進(jìn)一步研究：

1.模型中的指標(biāo)是否具有線性關(guān)系，這是模型能否建立的一個關(guān)鍵。從奧特曼以及其他學(xué)者的實(shí)證研究結(jié)果來看，這一線形關(guān)系在制造業(yè)以及部分非制造業(yè)公司是成立的，但就國內(nèi)外保險業(yè)來說，尚無這方面的實(shí)證研究結(jié)論。

保險公司財務(wù)狀況分析范文第2篇

關(guān)鍵詞償付能力保險監(jiān)管資金運(yùn)用

償付能力是指保險公司所承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任在發(fā)生賠償和給付時所具有的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償能力，是衡量保險公司經(jīng)濟(jì)實(shí)力的一個綜合指標(biāo)。償付能力一方面要求保險公司資產(chǎn)的市場價值大于負(fù)債，同時還要求有足夠的流動資產(chǎn)以履行所有因債務(wù)而導(dǎo)致的財務(wù)責(zé)任。合理的償付能力應(yīng)該在使保單持有人得到充分保障和保險業(yè)運(yùn)營成本較低這兩個因素的權(quán)衡中達(dá)到均衡。目前，西方國家主要通過對償付能力有效監(jiān)管來達(dá)到監(jiān)督保險公司經(jīng)營同時保障被保險人利益的目的。

1美國償付能力監(jiān)管

為解決信息不對稱問題，降低保險監(jiān)管成本，美國最早建立了償付能力評級機(jī)構(gòu)和評級制度。這些評級機(jī)構(gòu)以相對較低的成本提供了關(guān)于保險公司財務(wù)實(shí)力的總體信息。保險監(jiān)管信息系統(tǒng)（IRIS）和財務(wù)分析跟蹤系統(tǒng)（FATS）作為美國保險監(jiān)管預(yù)警機(jī)制的兩個重要的信息系統(tǒng)，主要幫助保險公司的無償付能力進(jìn)行預(yù)測，避免更多保險公司破產(chǎn)。20世紀(jì)90年代美國保險監(jiān)管協(xié)會提出了風(fēng)險資本要求法（RBC），該法隨著保險公司資產(chǎn)、負(fù)債的具體數(shù)量和類型而變化，使保險公司的資本與其承擔(dān)的風(fēng)險大體匹配?，F(xiàn)金流量分析是以利率變動為主要假設(shè)來測定壽險公司責(zé)任準(zhǔn)備金的充足性，分析壽險公司的資產(chǎn)和負(fù)債是否匹配，屬于動態(tài)監(jiān)管方法。為了對保險公司發(fā)生償付能力不足時能及時進(jìn)行補(bǔ)救，美國建立了保證基金體系，以保護(hù)可能遭受損失的被保險人。

美國的償付能力監(jiān)管既有事前的預(yù)警、事中的控制，又有事后的彌補(bǔ)；即有靜態(tài)監(jiān)管，又有動態(tài)監(jiān)管，兩種監(jiān)管相互補(bǔ)充，其體系建設(shè)比較完整。

2歐盟償付能力監(jiān)管

歐盟償付能力監(jiān)管內(nèi)容規(guī)定了法定償付能力額度，其由最低固定保證金和償付能力額度組成。同時，還規(guī)定可計(jì)入資本金的資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目。雖然歐盟投資管制較松，但對保險公司責(zé)任準(zhǔn)備金的投資特別關(guān)注，注重協(xié)調(diào)投資的安全性、收益性、流動性，并規(guī)定責(zé)任準(zhǔn)備金投資的資產(chǎn)類型及各類資產(chǎn)占準(zhǔn)備金總額的最大比例，避免風(fēng)險的過于集中。如果保險公司償付能力未達(dá)到規(guī)定要求，監(jiān)管機(jī)構(gòu)會采取限制公司投資行為等舉措進(jìn)行干預(yù)。

歐盟保險公司償付能力監(jiān)管體系屬于比較寬松的監(jiān)管體系，它考慮的因素比美國簡單，操作起來比較簡便，但其保險監(jiān)管對行業(yè)自律要求很高。

3加拿大償付能力監(jiān)管

加拿大動態(tài)資本充足性測試是在給定保險人近期、當(dāng)前財務(wù)狀況，以及保險人在未來一系列假設(shè)情景下的前提下，對保險人資本金的變動趨勢進(jìn)行分析的過程，其主要目的在于通過測試分析，提供有關(guān)可能導(dǎo)致保險人資產(chǎn)損耗的不利事件的信息，預(yù)測采取相應(yīng)糾正措施所產(chǎn)生的影響，以幫助保險公司防范償付能力不足事件的發(fā)生。

4中國保險公司償付能力監(jiān)管現(xiàn)狀與存在問題

4.1現(xiàn)狀

我國新《保險法》第108條規(guī)定：保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保險公司償付監(jiān)管指標(biāo)體系，對保險公司的最低償付能力實(shí)施監(jiān)管。表明我國已從微觀的“條款費(fèi)率監(jiān)管”轉(zhuǎn)向宏觀的“償付能力監(jiān)管”。目前，我國的保險償付能力監(jiān)管是以法定最低償付能力額度為主，并通過計(jì)算各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)分析保險公司償付能力風(fēng)險。償付能力額度監(jiān)管可以簡單合理地處理復(fù)雜的風(fēng)險狀況，這種監(jiān)管方法所需的信息均可直接從現(xiàn)在的財務(wù)報告、監(jiān)管報告和精算報告中獲得。現(xiàn)行的償付能力監(jiān)管指標(biāo)主要學(xué)習(xí)美國保險監(jiān)管信息系統(tǒng)（IRIS）償付能力檢測系統(tǒng)。這種方法直接從保險公司財務(wù)報告中獲取信息，綜合了影響償付能力的各方面風(fēng)險在公司財務(wù)狀況中的表現(xiàn)形式，解決了我國保險監(jiān)管的專業(yè)人才資源相對稀缺的問題，有助于縮小重點(diǎn)監(jiān)管的范圍，提高監(jiān)管效率。

4.2存在問題

（1）對償付能力額度計(jì)算方法和規(guī)定仍是照搬國外相關(guān)法規(guī)，如《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》中關(guān)于財務(wù)保險、短期人身保險和長期人身保險償付額度的計(jì)算方法，準(zhǔn)備金提取比率等，都源自英國的《保險公司法》和相關(guān)的法規(guī)，缺乏可行的資產(chǎn)認(rèn)可和實(shí)際負(fù)債界定制度支持。

（2）未充分考慮保險公司承保風(fēng)險的能力。如果公司保險金額迅速增長，而保費(fèi)收入跟不上其增長，有可能會降低對保險公司最低償付能力額度的要求，導(dǎo)致償付能力出現(xiàn)問題。另外，對于資產(chǎn)的流動性風(fēng)險問題也未能考慮在內(nèi)，尤其是對公司的現(xiàn)金流量幾乎沒有分析，還有諸如經(jīng)營管理風(fēng)險等也未加考慮。

（3）預(yù)測性保險監(jiān)管不及時，信息披露頻率低。財務(wù)指標(biāo)分析是一種靜態(tài)分析，不能反映保險公司償付能力風(fēng)險的變化，可能會喪失及時采取補(bǔ)救措施的時機(jī)。當(dāng)前，我國償付能力監(jiān)管的信息建立在每年一次的審計(jì)報告、精算報告和公司年度財務(wù)報告的基礎(chǔ)上，而報告的提交要到第二年度的前6個月內(nèi)，時間跨度長，指標(biāo)分析不能動態(tài)反映保險公司償付能力狀況。對基層保險機(jī)構(gòu)嚴(yán)重影響到償付能力的經(jīng)營行為更無法及時管控。

（4）保險監(jiān)管報表內(nèi)容不能適應(yīng)當(dāng)前需要。沒有建立起一套既符合國際慣例、又適應(yīng)我國監(jiān)管要求的保險監(jiān)管會計(jì)準(zhǔn)則。報表指標(biāo)體系不健全，且部分償付能力監(jiān)管指標(biāo)無法依據(jù)保險公司所報業(yè)務(wù)和財務(wù)監(jiān)管報表來測算，只能被動地由保險公司填算，報表數(shù)據(jù)的利用率和有效性不高。由于缺乏真實(shí)性制約機(jī)制，受保險公司高管人員的法制觀念和經(jīng)營指導(dǎo)思想的影響，基于外部市場競爭和內(nèi)部考核等壓力，保險公司人為粉飾報表，主觀上造成監(jiān)管報表數(shù)據(jù)失真。

（5）我國的準(zhǔn)備金提取不具有彈性。如壽險公司應(yīng)當(dāng)按照有效的人壽保險單的全部凈值提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金，未決賠款準(zhǔn)備金的提取按照已經(jīng)提出的保險賠償或給付金額提取。而這種準(zhǔn)備金提取方式對新成立的保險公司相當(dāng)不利，保險公司所收的保險費(fèi)如按規(guī)定提取準(zhǔn)備金，所剩余的部分不足以支付公司的營業(yè)費(fèi)用。這種準(zhǔn)備金的提取方式必然加重了新公司的儲蓄負(fù)擔(dān)，致使公司的資金不足，不利于公司的發(fā)展。

5加強(qiáng)中國保險償付能力監(jiān)管

5.1建立適合我國國情的保險償付能力監(jiān)管預(yù)警系統(tǒng)

所謂建立預(yù)警制度是指根據(jù)相關(guān)法令和保險經(jīng)營原則，設(shè)立一套關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)體系，評審保險公司財務(wù)狀況，并對可能出現(xiàn)問題的公司在早期發(fā)出警告，或爭取必要的措施指導(dǎo)其盡快予以改善。美國設(shè)有保險償付能力早期監(jiān)管預(yù)警系統(tǒng)（EWS）。根據(jù)《保險法》第8條規(guī)定，在保險公司經(jīng)營運(yùn)行過程中，國家金融監(jiān)督管理部門有權(quán)實(shí)施監(jiān)督管理，這為我國建立起一套早期風(fēng)險預(yù)警制度提供了法律依據(jù)。根據(jù)保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)，建立不同的財務(wù)指標(biāo)體系。通過保險監(jiān)督機(jī)構(gòu)對保險公司的檢查，可以得到評價結(jié)果，把該結(jié)果與設(shè)定預(yù)警指標(biāo)相對照，由保險監(jiān)督機(jī)構(gòu)對各個保險公司實(shí)施預(yù)警。

5.2靈活監(jiān)管保險企業(yè)資金的運(yùn)用

一方面放寬保險資金的渠道，另一方面加強(qiáng)對其合理運(yùn)用的法律監(jiān)管。在具體的運(yùn)用渠道上，可借鑒西方通行作法，允許保險資金按規(guī)定比例運(yùn)用。保險公司應(yīng)主要投資那些平均違約風(fēng)險較小、投資收益穩(wěn)定的中長期固定收入證券，同時為了避免中長期固定收入證券的利率風(fēng)險，可以投資于對利率不敏感的短期固定收入證券，或者通過金融衍生產(chǎn)品的對沖來抑制利率風(fēng)險。還可參加為支持國家大型工程建設(shè)項(xiàng)目而組織的銀團(tuán)貸款等。

5.3建立公開信息披露制度

保監(jiān)部門應(yīng)按《保險法》要求，督促保險公司向社會公眾財務(wù)狀況，披露公司資信，增加公司透明度，形成公眾的社會監(jiān)督。監(jiān)管部門還可以指定獨(dú)立的會計(jì)師事務(wù)所和獨(dú)立的精算機(jī)構(gòu)定期提供對各保險公司的審計(jì)報告和精算報告，督促保險公司不斷改善自身的經(jīng)營管理與資產(chǎn)狀況，充分發(fā)揮保險同行間互相督促的作用，更能提高保險監(jiān)管作用。

5.4建立保險保證基金的集中管理制度

建立保險保證基金的目的是保護(hù)無償付能力保險公司保單持有者的利益。各國對保險保證基金的征收一般有兩種方式，即無償付能力前征收和無償付能力后征收。在中國實(shí)行的是無償付能力前征收。我國《保險法》規(guī)定，為了保障被保險人的利益，支持保險公司穩(wěn)健經(jīng)營，保險公司應(yīng)當(dāng)按照保險監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的規(guī)定提存保險保障基金。目前我國保險保證基金由各保險公司以大額存單的形式存在于中央銀行或中央銀行指定的商業(yè)銀行，沒有形成集中統(tǒng)一的管理制度，缺乏流動性，難以切實(shí)發(fā)揮其最后保障的功能?？沙闪ｉT的保證基金管理機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行集中管理，在必要時給被保險人以補(bǔ)償。

參考文獻(xiàn)

1郭頌平．論國家對保險公司最低償付能力的管理［J］．保險研究，1997（4）

2黃宇．構(gòu)建保險公司償付能力評級指標(biāo)體系［J］．浙江保險，1998（5）

保險公司財務(wù)狀況分析范文第3篇

1.資金來源范圍廣。一般情況下，財產(chǎn)保險公司的資金主要來源于資本金和保費(fèi)，但是隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展，財產(chǎn)保險公司的項(xiàng)目也在不斷更新。因此，財產(chǎn)保險公司的資金來源也是多樣化，資金的來源也從投保企業(yè)到投保個人，財產(chǎn)保險公司的資金來源范圍比以前要更廣。2.資產(chǎn)分布集中。財產(chǎn)保險公司對于財務(wù)管理都采用集中管理的原則，集中進(jìn)行收支，各個分布的保險費(fèi)用的支付也可以通過現(xiàn)代的信息技術(shù)，如支付平臺、支付寶、網(wǎng)銀等方式直接把保費(fèi)上交到總公司，便于總公司的集中化管理?？偣炯泄芾斫鹑谫Y產(chǎn)及對實(shí)物資產(chǎn)進(jìn)行投資。所以，資產(chǎn)集中分布的情況下，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也具有很大的隱患。3.財務(wù)會計(jì)負(fù)債數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確。財產(chǎn)保險公司屬于負(fù)債經(jīng)營的公司，他們所收取的保費(fèi)大部分是短期的負(fù)債資金，因?yàn)樨敭a(chǎn)保險發(fā)生風(fēng)險的時間的不確定性和保險公司需要賠付的金額的不確定性，這就影響財產(chǎn)保險公司負(fù)債的時間和付款金額。所以，也就增加了財產(chǎn)保險公司的財務(wù)風(fēng)險。4.足夠的現(xiàn)金流動。企業(yè)或者個人選擇做財產(chǎn)保險的原因，是希望在發(fā)生意外和風(fēng)險時能夠及時獲得賠償，不至于變成一無所有。所以，保險本身也是一種分擔(dān)風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)姆绞?，一旦投保人發(fā)生風(fēng)險，保險公司就需要有大額資金進(jìn)行賠付。財產(chǎn)保險公司需要有足夠的現(xiàn)金流動，這樣才能夠保證及時賠付支出，便于保障投保人的權(quán)利，也能夠發(fā)揮財產(chǎn)保險公司促進(jìn)社會穩(wěn)定的作用。

二、財務(wù)風(fēng)險管理的含義

財務(wù)風(fēng)險管理是指公司在經(jīng)營時的財務(wù)活動中，因?yàn)橐恍o法預(yù)知的原因而導(dǎo)致財務(wù)管理中存在風(fēng)險，這種風(fēng)險致使公司的財務(wù)管理結(jié)果與預(yù)期的結(jié)果相差甚遠(yuǎn)，有的導(dǎo)致公司的利潤減少，有的給公司的財務(wù)造成損失。而造成這種風(fēng)險的因素有市場原因、國家政策調(diào)控、公司內(nèi)部原因等，由于公司的財務(wù)管理貫穿于整個公司的經(jīng)營范圍，所以不管是公司的資金籌集還是公司的長短期投資等，都會存在一定的財務(wù)風(fēng)險。公司在一定財務(wù)目標(biāo)的指導(dǎo)下，對公司資產(chǎn)的管理、資金的管理以及利潤的分配管理等，都是財務(wù)管理的內(nèi)容，而這些管理工作都會存在一定的風(fēng)險。公司為了降低成本和提高資金運(yùn)用效率而采取財務(wù)管理工作，雖然會有財務(wù)風(fēng)險，但也需要公司積極應(yīng)對，減少風(fēng)險帶來的損失。所以，公司更要進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險的管理。

三、財產(chǎn)保險公司出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的原因

1.財產(chǎn)保險公司的賠付能力不足。財產(chǎn)保險公司的賠付能力指的是企業(yè)或者個人的財產(chǎn)出現(xiàn)事故以后，需要財產(chǎn)保險公司按照合約進(jìn)行賠償?shù)哪芰?，既包括一般情況下發(fā)生的事故，也包括特殊情況發(fā)生的事故。一個財產(chǎn)保險公司的賠付能力決定保險公司履行財務(wù)責(zé)任的能力，影響財產(chǎn)保險公司賠付能力的因素有資本金、公積金和保險費(fèi)率以及保險資金的使用等。財產(chǎn)保險公司在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的背景下也在不斷擴(kuò)大自己的規(guī)模，但很多財產(chǎn)保險公司擴(kuò)大經(jīng)營都是沒有目的進(jìn)行的，由于不重視經(jīng)營方式，沒有認(rèn)清楚財產(chǎn)保險公司的實(shí)際情況，很多業(yè)務(wù)在不熟悉的情況下開展工作，就導(dǎo)致了一些公司出現(xiàn)虧損的現(xiàn)象。因此，最終的賠付能力就下降，伴隨出現(xiàn)的就是公司的財務(wù)風(fēng)險。2.財務(wù)管理中的信息失真增加了財務(wù)風(fēng)險。財產(chǎn)保險中的財務(wù)管理信息失真現(xiàn)象存在于財產(chǎn)保險公司中，有的財產(chǎn)保險公司為了擴(kuò)大自己的營業(yè)規(guī)模，盲目增加業(yè)務(wù)，放寬保險的條件，降低保險費(fèi)用，或者開展違反協(xié)議的保險。這主要是為了增加保費(fèi)，獲得更多的保單，這種違規(guī)的財產(chǎn)保險，最終會造成財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險的增加，影響公司發(fā)展。此外，有的保險公司存在虛假理賠現(xiàn)象，擴(kuò)大自己的保險范圍，一旦投保人發(fā)生相應(yīng)的事故需要理賠時，保險公司所承擔(dān)的責(zé)任就會很大。因此，不能以虛假的信息來套取投保人的錢，這些都是在財產(chǎn)保險公司財務(wù)管理中的信息失真現(xiàn)象，會造成資金損失，增加財務(wù)風(fēng)險。3.財務(wù)風(fēng)險管理的技術(shù)平臺建設(shè)不完整。造成財產(chǎn)保險公司的財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的因素很多，市場、公司的信用、財務(wù)操作技術(shù)以及資產(chǎn)的管理等風(fēng)險都是財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)容，但是財產(chǎn)保險公司在這些方面還存在一定的缺失。由于不重視這些風(fēng)險，在技術(shù)處理時沒有嚴(yán)格的工作流程或者嚴(yán)密的處理方案，更沒有完整的技術(shù)平臺來解決這些問題，所以在出現(xiàn)風(fēng)險時就不能及時作出反應(yīng)，也不能及時應(yīng)對。由于現(xiàn)在保險公司財務(wù)風(fēng)險管理的財務(wù)風(fēng)險認(rèn)識不到位，公司在經(jīng)營上自然漏洞。因此，財產(chǎn)保險公司的財務(wù)風(fēng)險管理技術(shù)平臺需要很好的完整的建設(shè)。

四、財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險管控的對策

1.依據(jù)財產(chǎn)保險公司的實(shí)際情況制定財務(wù)風(fēng)險管理措施。財產(chǎn)保險公司的財務(wù)管理要首先認(rèn)清公司所處的內(nèi)外環(huán)境，并且認(rèn)真分析公司的市場動態(tài)，在變化的市場中不斷尋找公司財務(wù)風(fēng)險的管理的應(yīng)對措施，及時發(fā)現(xiàn)問題，調(diào)整策略，提高保險公司的適應(yīng)能力。財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)該與時俱進(jìn)，不斷創(chuàng)新，面對不同的財務(wù)風(fēng)險管理作出不同的應(yīng)對措施，并要不斷完善和更新策略，做好人員的安排，依據(jù)財務(wù)人員的個人特點(diǎn)，安排崗位，明確責(zé)任。這樣便于提高工作積極性，保證人才與崗位的對應(yīng)，減少財務(wù)風(fēng)險，保證會計(jì)信息的真實(shí)性，這種因地制宜的方式制定財務(wù)風(fēng)險管理的措施是一種全新的方式，應(yīng)該值得推廣。2.建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系。建立保險公司的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，主要是對財務(wù)管理中可能出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警，監(jiān)測公司即將要出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，分析財務(wù)報表，這樣可以和正常的財務(wù)工作一起多角度分析和反映保險公司的財務(wù)狀況。同時，建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系還能夠約束財務(wù)工作，讓財務(wù)工作人員在工作時能夠完全按照制度和工作流程辦事，減少期間出現(xiàn)的違規(guī)現(xiàn)象，幫助財務(wù)管理者認(rèn)清保險公司的財務(wù)狀況，提前預(yù)警到公司會遇到的財務(wù)管理的風(fēng)險，并及時采取應(yīng)對措施，為公司的發(fā)展減少損失，增加利潤。3.增強(qiáng)保險公司的賠付能力，建立健全財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制財產(chǎn)保險公司的發(fā)展需要擁有大量的資金作為支持。因此，保險公司應(yīng)該想辦法籌集更多的資金，不管是信用貸款還是依靠政府的宏觀政策，都要緩解資金壓力，這樣才能在遇到財產(chǎn)賠付的狀態(tài)下?lián)碛心芰r付。同時，保險公司在發(fā)展時要依據(jù)客觀實(shí)際情況，不能為了擴(kuò)大經(jīng)營而采取降低條件的簽單，或者虛假信息來欺騙顧客，這是拿自己的信用來做賭注，必然會在市場中喪失信譽(yù)，影響公司的發(fā)展。因此，應(yīng)該注重培養(yǎng)信譽(yù)，尋找合作伙伴應(yīng)該找信譽(yù)好的企業(yè)，方便進(jìn)行財務(wù)管理。建立健全風(fēng)險管理機(jī)制要確定應(yīng)對風(fēng)險的方案和措施，制定企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略和計(jì)劃，優(yōu)化財務(wù)決策和控制方法，建立財務(wù)控制信息系統(tǒng)，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險時可以及時采取應(yīng)對措施。

五、結(jié)語

我們認(rèn)識到在動態(tài)財務(wù)分析的背景下，財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險工作存在的問題，結(jié)合保險公司的實(shí)際情況來看，我們要不斷完善財務(wù)風(fēng)險管理制度和監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)對公司的內(nèi)部控制以及財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險的控制意識，有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，用發(fā)展的眼光看問題，為財產(chǎn)保險公司的可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展作出努力。只有這樣，才能夠維持保險行業(yè)的秩序，促進(jìn)我國財產(chǎn)保險事業(yè)的發(fā)展。

作者:孫繼微 單位:中華聯(lián)合財產(chǎn)保險股份有限公司吉林分公司

參考文獻(xiàn)：

[1]田玲,王正文,許瀠方.基于經(jīng)濟(jì)資本的我國保險公司投資風(fēng)險限額配置研究[J].保險研究,2011(11).

保險公司財務(wù)狀況分析范文第4篇

關(guān)鍵詞：管理模式；基層保險公司；財務(wù)管理

現(xiàn)今，在人們的經(jīng)濟(jì)水平不斷提升下，保險行業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中占有的份額越來越大。在這樣的發(fā)展勢頭下，保險行業(yè)的競爭日益激烈，其發(fā)展的過程中，為了適應(yīng)現(xiàn)今市場的發(fā)展環(huán)境，采用集團(tuán)化管理的模式逐漸成為當(dāng)今時代的主流思想。保險公司在不斷擴(kuò)大自身發(fā)展規(guī)模下，分支機(jī)構(gòu)和公司的數(shù)量逐漸增多，這對保險公司自身管理和控制能力提出較高要求。保險公司紛紛應(yīng)用了集中化的財務(wù)管理模式，經(jīng)過統(tǒng)一、科學(xué)、標(biāo)準(zhǔn)、合理、規(guī)范的集中管理模式后，能實(shí)現(xiàn)對資金更好的管控，這樣提高了保險公司在財務(wù)方面的管理效率，提升了基層保險公司綜合競爭力。

一、財務(wù)集中管理內(nèi)涵及應(yīng)用的必要性

（一）財務(wù)集中管理概念

財務(wù)管理中的集中管理主要闡述的是財務(wù)一體化形式的管理，在實(shí)際的管理中以網(wǎng)絡(luò)環(huán)境為依托，將信息管理方面的技術(shù)和該企業(yè)相應(yīng)的財務(wù)實(shí)際管理工作進(jìn)行充分的結(jié)合，對企業(yè)或公司中的財務(wù)管理工作進(jìn)行創(chuàng)新和改進(jìn)。在企業(yè)或公司內(nèi)部施行集中管理，能在很大程度上實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)自身財務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)化，并通過適當(dāng)?shù)募舨秘攧?wù)管理當(dāng)中原有的層次機(jī)構(gòu)設(shè)置，來實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)或公司內(nèi)部信息與資金使用之間的統(tǒng)一，其真正意義是對現(xiàn)代企業(yè)的會計(jì)核算、財務(wù)信息、資金管理、預(yù)算管理等業(yè)務(wù)活動進(jìn)行整合，并最終實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一管理。

（二）財務(wù)集中管理在基層保險公司實(shí)施的意義

在經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展下，市場中各個行業(yè)的財務(wù)管理方式應(yīng)做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，其中在基層保險公司內(nèi)部，采用集中管理應(yīng)用到財務(wù)管理當(dāng)中，最大的作用是提升其財務(wù)風(fēng)險防控的能力，從而降低基層保險公司實(shí)際財務(wù)方面的運(yùn)行成本。另外，在集中管理的作用下，逐步改善基層保險公自身財務(wù)管理系統(tǒng)的建設(shè)與完善，進(jìn)而建設(shè)出具有收支平衡特點(diǎn)的財務(wù)管理模式，以此來實(shí)現(xiàn)保險公司財務(wù)資金集約化的管理，這能在一定程度上提升資金使用率。最重要的是，實(shí)行集中化的財務(wù)管理模式，還能加強(qiáng)保險公司自身的全面預(yù)算和費(fèi)用的控制，以此來提升保險公司財務(wù)控制能力和管理的效率。

二、財務(wù)集中管理模式下優(yōu)化基層保險公司財務(wù)管理策略

（一）強(qiáng)化財務(wù)管理制度的修訂

財務(wù)方面管理對現(xiàn)代企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展具有重要的保障性作用，現(xiàn)今基層保險公司在實(shí)際的工作中，^為注重財務(wù)方面的管理，在采用集中式的管理之后，使得基層公司的財務(wù)管理與管理指導(dǎo)歸為總公司的財務(wù)部，管理模式發(fā)生這樣的變化，一方面實(shí)現(xiàn)了財務(wù)的集中管理，但是更重要的是對相關(guān)的制度的制定迫在眉睫?；谶@樣的狀況，為了保障集中式財務(wù)管理具有較高的管理效率，基層保險公司應(yīng)強(qiáng)化財務(wù)管理制度的修訂。在實(shí)際的操作中，應(yīng)針對基層保險公司相對薄弱的環(huán)節(jié)，注重對工作流程標(biāo)準(zhǔn)化的建設(shè)，對潛在的財務(wù)風(fēng)險予以適當(dāng)?shù)姆婪?，其中的包含出臺公司制度建設(shè)與管理指引，進(jìn)而明確公司的不同層級機(jī)構(gòu)的職能，統(tǒng)一定制財務(wù)工作流程與崗位的職責(zé)，以此來實(shí)現(xiàn)財務(wù)管理的規(guī)范化和科學(xué)化。

（二）嚴(yán)格按照預(yù)算控制制度執(zhí)行

對財務(wù)方面進(jìn)行管理，主要目的是為了降低日常不必要的財務(wù)支出，在這樣的指導(dǎo)思想下，逐步強(qiáng)化對基層公司費(fèi)用預(yù)算管控，對相關(guān)的財務(wù)支出指標(biāo)予以明確，規(guī)范的開支的范圍，注重大額度費(fèi)用的核實(shí)和分析，重要的是對基層保險夠公司上報的預(yù)算額度執(zhí)行狀況的跟蹤和分析，這樣才能從根本上對財務(wù)支出金額進(jìn)行合理的控制。在實(shí)際的工作中，應(yīng)嚴(yán)格地按照預(yù)算控制制度進(jìn)行執(zhí)行，進(jìn)而提升財務(wù)預(yù)算管理的規(guī)范化。

（三）注重內(nèi)部審計(jì)職能的提升

內(nèi)部審計(jì)主要的職能是對公司內(nèi)部的財務(wù)部門進(jìn)行監(jiān)督和管理，將集中式的財務(wù)管理模式實(shí)行的過程中，為了保障管理和制度執(zhí)行的力度，應(yīng)通過內(nèi)部審計(jì)來進(jìn)行管理。這是由于內(nèi)部審計(jì)的設(shè)定，能增強(qiáng)依法合規(guī)的意識與責(zé)任意識，這樣的狀況能促進(jìn)的基層公司強(qiáng)化財務(wù)管理，通過這樣的方式實(shí)現(xiàn)對基層保險公司保費(fèi)預(yù)收的管理，并能檢查出是否存在挪用和貪污的現(xiàn)象發(fā)生，在每日賬目核下，提升了財務(wù)管理的安全性。

結(jié)論

通過本文的論述得知，現(xiàn)代企業(yè)在對自身財務(wù)進(jìn)行管理的過程中較為注重科學(xué)化與合理化，其中財務(wù)集中式的管理方式能對分公司的財務(wù)狀況予以充分的了解在本次研究中，筆者針對基層保險公司的財務(wù)管理提出了三點(diǎn)優(yōu)化應(yīng)用策略：強(qiáng)化財務(wù)管理制度的修訂、嚴(yán)格按照預(yù)算控制制度執(zhí)行、注重內(nèi)部審計(jì)職能的提升。望此次研究的內(nèi)容和結(jié)果，能為保險公司以及市場經(jīng)濟(jì)中其他形式公司的財務(wù)管理提供相應(yīng)的優(yōu)化策略和建議，進(jìn)而增強(qiáng)其自身的綜合競爭力。

參考文獻(xiàn)：

[1]馬樹強(qiáng).談省級財務(wù)集中趨勢下的基層保險機(jī)構(gòu)財務(wù)管理[J].中國農(nóng)業(yè)會計(jì)，2012，09：6-7.

保險公司財務(wù)狀況分析范文第5篇

關(guān)鍵詞：約束條件；償付能力；監(jiān)管

Abstract：Faced with morphological changes of risk in insurance companies，solvency supervision in developed economies transferred from static to dynamic solvency monitoring. In the process of solvency monitoring system improvement， there have been many solvency failures in these countries. In this paper, the author pointes out the deficiencies of the existing regulatory solvency system，and how to build Chinese insurance regulatory system of dynamic solvency by improving the system design.

Key Words：donstraints，solvency，regulation

中圖分類號： F840.4文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B文章編號：1674-2265（2010）12-0070-03

一、償付能力危機(jī)在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體中頻繁暴發(fā)

償付能力是保險公司承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任在進(jìn)行賠償時所具有的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償能力，是保險機(jī)構(gòu)資金力量與自身承擔(dān)的危險賠償責(zé)任相比較的財務(wù)標(biāo)桿，保險人必須具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力。對償付能力的監(jiān)管，歷來是各國對保險市場監(jiān)督管理的核心內(nèi)容。

然而，在制度完備、監(jiān)管完善的成熟經(jīng)濟(jì)體中，卻出現(xiàn)了眾多償付能力監(jiān)管失靈的情形。據(jù)統(tǒng)計(jì)，二十世紀(jì)70年代末到本世紀(jì)前10年，全球共有800多家保險公司出現(xiàn)償付能力問題，僅在1978――1994年全球就有648家保險公司破產(chǎn)，其中OECD國家占90%以上（美國占65%，歐盟占10%，日本占12%）。

保險公司的償付能力，在監(jiān)管意義上，受實(shí)際資本額、投資收益、責(zé)任準(zhǔn)備金、資產(chǎn)與負(fù)債匹配、經(jīng)營策略等多種因素的影響。在實(shí)際經(jīng)營中，保險公司如果急于擴(kuò)大市場份額，不計(jì)成本地拼搶展業(yè)渠道，導(dǎo)致大量利差損（投資賺的錢少于保單精算時設(shè)定的利率）、費(fèi)差損（實(shí)際保險經(jīng)營費(fèi)用高于預(yù)期） 出現(xiàn)，就會使保險公司虧損、償付能力受到影響。因此，對保險公司的償付能力進(jìn)行監(jiān)管猶為重要。

二、現(xiàn)有償付能力監(jiān)管制度的缺陷

金融企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的特殊性，使得償付能力成為監(jiān)管的核心指標(biāo)，監(jiān)管制度在執(zhí)行過程中動態(tài)性得到了不斷的細(xì)化。保險公司償付能力的監(jiān)管，最初、最基本的監(jiān)管方法是制定最低償付能力標(biāo)準(zhǔn)，但這種標(biāo)準(zhǔn)易于忽略保險公司資產(chǎn)所面臨的風(fēng)險狀況差異。為了克服這種靜態(tài)償付能力監(jiān)管的弊端，從上個世紀(jì)90年代開始，美國NAIC借鑒銀行業(yè)的資本充足率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，將風(fēng)險資本管理方法推廣用于保險業(yè)，于1992、1993分別通過壽險、非壽險的風(fēng)險資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

NAIC 關(guān)于風(fēng)險資本的計(jì)算體系中，將壽險風(fēng)險分為資產(chǎn)風(fēng)險、價格風(fēng)險、利率風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險，將非壽險風(fēng)險分為資產(chǎn)風(fēng)險、承保風(fēng)險、信用風(fēng)險和資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險。在此基礎(chǔ)上，還可對壽險風(fēng)險進(jìn)一步細(xì)分，如對固定收益投資風(fēng)險一直細(xì)分到國債投資風(fēng)險、高品質(zhì)證券投資風(fēng)險、低品質(zhì)證券投資風(fēng)險，對權(quán)益投資風(fēng)險也可進(jìn)行細(xì)項(xiàng)劃分。由各因素的風(fēng)險大小確定相應(yīng)的投資風(fēng)險系數(shù)，分別計(jì)算各類風(fēng)險所需的風(fēng)險資本額。然后，根據(jù)各保險公司的風(fēng)險資本比率來評價它們的償付能力、確定其風(fēng)險大小，并對不能滿足償付能力要求的保險公司采取不同的監(jiān)管措施。

在歐盟實(shí)施償付能力額度之初，由于投資工具單一、投資環(huán)境穩(wěn)定，完全可以不考慮投資風(fēng)險對公司償付能力的威脅，因此“非壽險第一指令”中未考慮投資風(fēng)險。二十世紀(jì)90年代以前，歐盟各國非壽險市場競爭激烈，承保虧損較大，但由于投資收益相對穩(wěn)定，足以彌補(bǔ)承保損失。進(jìn)入90年代后，資本市場長期疲軟，投資環(huán)境開始惡化，股票市場大幅滑落嚴(yán)重影響非壽險公司的償付能力，投資風(fēng)險因此越來越受到關(guān)注。

在歐盟標(biāo)準(zhǔn)下，非壽險保險人可基于再保險措施降低法定償付能力額度，并享有50%的最低扣減。在法定償付能力額度計(jì)算中，均采用總額數(shù)據(jù)，即對經(jīng)營險種分散和業(yè)務(wù)集中的公司采取同樣的風(fēng)險態(tài)度，不考慮險種風(fēng)險的差異。償付能力額度模型從公司整體損失率出發(fā)，對于險種集中或經(jīng)營范圍狹小導(dǎo)致的風(fēng)險未曾細(xì)化，因而很難從結(jié)構(gòu)上解決風(fēng)險集中性問題?？焖俪砷L可能會隱藏財務(wù)上的問題，成長過快的公司常通過低費(fèi)率搶占市場，導(dǎo)致償付能力隱患，一旦賠付事件集中暴露，就會引發(fā)各種問題。

基于上述分析可看出，償付能力額度監(jiān)管模式存在結(jié)構(gòu)上的缺陷，難以通過改變計(jì)算比率和臨界點(diǎn)等措施得以彌補(bǔ)。

三、對中國的啟示：制度的調(diào)適與動態(tài)監(jiān)管的互動

（一）中國保險業(yè)現(xiàn)狀

中國保險業(yè)目前所面對的狀況與發(fā)達(dá)國家上世紀(jì)80-90年代的保險業(yè)擴(kuò)張階段有許多相似性，比如：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)同質(zhì)化、資金運(yùn)用手段單一、資產(chǎn)收益率較低等等，而且我國保險經(jīng)營由于仍處于粗放經(jīng)營時期，各保險公司為追求規(guī)模擴(kuò)張而盲目競爭現(xiàn)象十分嚴(yán)重。

目前我國保險公司償付能力監(jiān)管模式存在的結(jié)構(gòu)上的缺陷，使其在很大程度上無法預(yù)警所存在的風(fēng)險，并且該缺陷不能通過修正比率臨界點(diǎn)加以彌補(bǔ)。2007年下半年金融危機(jī)以來，股市債市經(jīng)過調(diào)整后波動加劇，房地產(chǎn)市場經(jīng)過徘徊后單邊上揚(yáng)，資產(chǎn)價格出現(xiàn)了泡沫。近兩年，投資渠道不斷放寬、多樣化投資雖然有利于提高保險公司的資金運(yùn)用效率，然而投資風(fēng)險也日益凸現(xiàn)。

我國的償付能力監(jiān)管最初通過制定保險公司償付能力的法定最低標(biāo)準(zhǔn)，對保險公司履行監(jiān)管。但這種監(jiān)管制度難以做到從風(fēng)險角度考慮影響公司償付能力的各種因素，難以區(qū)分風(fēng)險不同但業(yè)務(wù)規(guī)模雷同的兩家保險公司在償付能力上的差別，從而削弱監(jiān)管效能。國際償付能力監(jiān)管主要采取風(fēng)險資本法（RBC），美國和加拿大已經(jīng)采用，許多與我國保險市場較為類似的新興亞洲國家和地區(qū)（如新加坡、臺灣地區(qū)等）也已進(jìn)入風(fēng)險資本方法的運(yùn)行階段，歐盟也正在加緊履行“償付能力II”，進(jìn)行以風(fēng)險資本法為核心的新的償付能力監(jiān)管。我國保險公司的償付能力監(jiān)管應(yīng)遵守國際慣例，認(rèn)同國際規(guī)范，構(gòu)建適合我國國情的風(fēng)險資本（RBC）監(jiān)管系統(tǒng)，富于前瞻性地考慮我國保險公司的業(yè)務(wù)狀態(tài)和財務(wù)狀態(tài)，以及現(xiàn)有法規(guī)系統(tǒng)對償付能力的監(jiān)管有效性，同時參考國外的一些成熟經(jīng)驗(yàn)，逐步構(gòu)建一個包含保險法規(guī)、精算報告制度、保險會計(jì)制度等多方面內(nèi)容的監(jiān)管框架系統(tǒng)。

經(jīng)過多年的發(fā)展，我國已從微觀的“條款費(fèi)率監(jiān)管”轉(zhuǎn)向宏觀的“償付能力監(jiān)管”。在現(xiàn)有的監(jiān)管條件下，根據(jù)《保險公司償付能力管理規(guī)定》，監(jiān)管部門一般采取限制董事、高管們的薪酬和股東分紅，減少其他的業(yè)務(wù)成本開支等措施，迫使保險公司增加資本和實(shí)際資產(chǎn)，期望能通過這些途徑，提高償付能力充足率，防止風(fēng)險的擴(kuò)大和帶來更嚴(yán)重的后果。

目前，我國的保險償付能力監(jiān)管是以法定最低償付能力額度為主，并通過計(jì)算各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)分析保險公司償付能力風(fēng)險。償付能力額度監(jiān)管可以簡單合理地處理復(fù)雜的風(fēng)險狀況，這種監(jiān)管方法所需的信息均可直接從現(xiàn)在的財務(wù)報告、監(jiān)管報告和精算報告中獲得。但是，恰恰是這種償付能力監(jiān)管體系，在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體實(shí)踐中屢屢失效，產(chǎn)生了保險公司的破產(chǎn)危機(jī)。因此，緊緊把握償付能力監(jiān)管的新趨勢，適時研究、建立適應(yīng)我國實(shí)際的動態(tài)償付能力監(jiān)管體制，已經(jīng)迫在眉睫。

（二）完善制度設(shè)計(jì)，建立中國保險業(yè)的動態(tài)償付能力監(jiān)管體系

2009年，保監(jiān)會進(jìn)一步完善了償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，了《保險公司償付能力報告編報規(guī)則第15號：再保險業(yè)務(wù)》、《保險公司償付能力報告編報規(guī)則―問題解答第8號：臨時報告》，加強(qiáng)了對償付能力不足公司的監(jiān)管，對保險公司再保險業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的償付能力評估標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范，加大對公司財務(wù)狀況的分析，調(diào)整部分重點(diǎn)公司的償付能力報告報送頻率，加強(qiáng)對重點(diǎn)公司的跟蹤分析，改進(jìn)了償付能力監(jiān)管預(yù)警機(jī)制。

為適應(yīng)金融市場競爭和客戶金融服務(wù)需求的發(fā)展方向，我國保險產(chǎn)品已經(jīng)開始由保障型、儲蓄型向投資型轉(zhuǎn)型。在這種情況下，根據(jù)保險資金的不同投資形式規(guī)定不同的責(zé)任準(zhǔn)備金率，在保證保險公司償付能力的同時，也可起到限制其投資方向的作用。建立動態(tài)償付能力為核心的風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)體系，加強(qiáng)對保險公司經(jīng)營風(fēng)險的早期預(yù)警，增加保險公司業(yè)務(wù)及財務(wù)狀況的透明度，顯得尤為迫切。

下一階段，保監(jiān)會應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化保險公司償付能力監(jiān)管機(jī)制和制度建設(shè)，繼續(xù)提高償付能力監(jiān)管對保險公司的約束力，包括加大監(jiān)管措施力度、加強(qiáng)對償付能力報告的審核和分析力度。在完善監(jiān)管制度方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)一方面開始著手研究修訂最低資本要求標(biāo)準(zhǔn)，完善以風(fēng)險為基礎(chǔ)的最低資本標(biāo)準(zhǔn)修訂方案。同時，從宏觀審慎角度出發(fā)完善有關(guān)制度，防范系統(tǒng)性風(fēng)險、包括研究行業(yè)壓力測試方法、完善次級債管理辦法、完善償付能力風(fēng)險處置制度等。

與此同時，還必須有步驟地建構(gòu)適應(yīng)中國市場的動態(tài)償付能力監(jiān)管體系。2010年1月7日，保監(jiān)會提出將修訂保險公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、調(diào)整最低資本要求等評估標(biāo)準(zhǔn)、出臺保險公司動態(tài)償付能力測試規(guī)則等工作計(jì)劃。動態(tài)償付能力測試，是對保險公司在基本情景和各種不利情景下對其未來一段時間內(nèi)償付能力狀況的預(yù)測和評價。它通常包括兩方面：一方面是在一般情況下發(fā)生保險事故時，保險公司所具有的完全承擔(dān)賠償或者給付保險金責(zé)任的能力，即最低償付能力；另一方面，在特殊情況下發(fā)生超常年景的損失時，保險公司所具有的償付能力。

我國現(xiàn)行的償付能力監(jiān)管指標(biāo)主要學(xué)習(xí)美國保險監(jiān)管信息系統(tǒng)（IRIS）償付能力監(jiān)測系統(tǒng)，對償付能力額度計(jì)算方法和規(guī)定仍是照搬國外相關(guān)法規(guī)，并沒有充分考慮保險公司承保風(fēng)險的能力。如果公司保險金額迅速增長，而保費(fèi)收入跟不上其增長，有可能會降低對保險公司最低償付能力額度的要求，導(dǎo)致償付能力出現(xiàn)問題。另外，對于資產(chǎn)的流動性風(fēng)險問題也未能考慮在內(nèi)，尤其是對公司的現(xiàn)金流量缺少分析，預(yù)測性保險監(jiān)管不及時，信息披露頻率低。財務(wù)指標(biāo)分析是一種靜態(tài)分析，難以反映保險公司償付能力風(fēng)險的變化。當(dāng)前，我國償付能力監(jiān)管的信息建立在每年一次的審計(jì)報告、精算報告和公司年度財務(wù)報告的基礎(chǔ)上，時間跨度長，指標(biāo)分析不能動態(tài)反映保險公司償付能力狀況，對基層保險機(jī)構(gòu)嚴(yán)重影響到償付能力的經(jīng)營行為更無法及時管控。

另外，保險公司報表指標(biāo)體系不健全，且部分償付能力監(jiān)管指標(biāo)無法依據(jù)保險公司財務(wù)報表來測算，報表數(shù)據(jù)的利用率和有效性不高，準(zhǔn)備金提取不具有彈性，沒有建立保險公司預(yù)警制度，無法對可能出現(xiàn)問題的公司在早期發(fā)出警告、或爭取必要的措施指導(dǎo)其盡快予以改善。我們應(yīng)該充分借鑒美國的保險償付能力早期監(jiān)管預(yù)警系統(tǒng)（EWS），建立公開信息披露制度，督促保險公司向社會公眾財務(wù)狀況，披露公司資信，增加公司透明度，指定獨(dú)立的會計(jì)師事務(wù)所和獨(dú)立的精算機(jī)構(gòu)定期提供對各保險公司的審計(jì)報告和精算報告。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡永紅.從海外保險公司破產(chǎn)看保單救濟(jì)[J].大眾理財顧問，2008，（2）.

[2]庹國柱.解讀險企的償付能力問題：償付不足怎么辦[J].大眾理財顧問， 2008，（10）.

[3]曹志東，盧雅菲，俞自由.保險償付能力監(jiān)管及其國際比較研究，上海交通大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版）[J].2001，（2）.

[4]黃為，鐘春平.償付能力監(jiān)管法規(guī)的國際比較[J].中國保險，2001，（4）.