前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇經(jīng)濟(jì)及財(cái)務(wù)狀況范文，相信會(huì)為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

經(jīng)濟(jì)及財(cái)務(wù)狀況范文第1篇

關(guān)鍵詞：償債能力；資產(chǎn)負(fù)債率；營運(yùn)能力

一、公司簡介

A股份有限公司1984年創(chuàng)立，是世界白色家電第一品牌。1993年上市時(shí)主營冰箱業(yè)務(wù)，2001年新增空調(diào)業(yè)務(wù)，2010年新增洗衣機(jī)業(yè)務(wù)，熱水器業(yè)務(wù)，渠道綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。目前，A公司繼續(xù)保持全球白電行業(yè)引領(lǐng)地位。2014年，冰箱，洗衣機(jī)，熱水器等產(chǎn)品份額繼續(xù)保持行業(yè)第一，空調(diào)產(chǎn)品市場(chǎng)份額位居第三。在互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展的大環(huán)境下，A公司致力于打造開放式的自主創(chuàng)新體系以提高品牌的知名度并拓寬市場(chǎng)，目前A公司已擁有多個(gè)研究所，冰箱空調(diào)實(shí)驗(yàn)室更是國內(nèi)僅有的國家級(jí)實(shí)驗(yàn)室，A公司所有的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，開發(fā)，檢測(cè)正逐漸達(dá)到世界一流水平。A公司在海外設(shè)立的信息站和設(shè)計(jì)分部使其可以跟蹤世界先進(jìn)技術(shù)。在全球白色家電領(lǐng)域，A公司正在成長為行業(yè)的引領(lǐng)者和規(guī)則的制定者。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1.資產(chǎn)負(fù)債表分析

（1）資產(chǎn)負(fù)債表初步分析

A公司的資產(chǎn)總額由年初的611億元增加到年末的750億元，相比上年增長22.75%。資產(chǎn)總額本年增加的主要原因?yàn)椋毫鲃?dòng)資產(chǎn)增加102億元，非流動(dòng)資產(chǎn)增加37億元。流動(dòng)資產(chǎn)中，增長較大的是貨幣資金：增長了80億元，較上年相比增長38.83%；其次是應(yīng)收賬款：增長數(shù)為9.7億元，同比增長22.40%。非流動(dòng)資產(chǎn)中，增長較大的是長期股權(quán)投資：增長數(shù)為10.4億元，同比增長44.83%；其次是固定資產(chǎn)：增長數(shù)為14.8億元，同比增長26.96%。

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的79.33%，流動(dòng)資產(chǎn)占比越高說明公司經(jīng)營越靈活，但同時(shí)公司應(yīng)注意自身的穩(wěn)定性。非流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例由年初的19.31%上升為年末的26.05%，公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)略有調(diào)整。相比較來講，流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)在當(dāng)年都有增長，其中流動(dòng)資產(chǎn)的增幅為20.69%，非流動(dòng)資產(chǎn)增幅為31.36%，非流動(dòng)資產(chǎn)增長速度快于流動(dòng)資產(chǎn)。

負(fù)債與所有者權(quán)益較上年相比增加的原因主要系：流動(dòng)負(fù)債增加36億元，非流動(dòng)負(fù)債增加12.4億元，所有者權(quán)益增加91億元?？梢姡姓邫?quán)益的增加額最大。

從負(fù)債和所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)來看，流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債和所有者權(quán)益的55.47%，非流動(dòng)負(fù)債占負(fù)債和所有者權(quán)益的5.68%，所有者權(quán)益占負(fù)債和所有者權(quán)益的38.80%。由此可見，該公司對(duì)短期資金的依賴性非常強(qiáng)，相應(yīng)的該公司面臨的償債壓力大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平較高。

（2）資產(chǎn)及負(fù)債主要項(xiàng)目分析

①貨幣資金及其質(zhì)量分析

A公司貨幣資金占總資產(chǎn)的比例在緩慢遞增，說明該公司在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化時(shí)有較充裕的貨幣資金，可滿足公司交易性、預(yù)防性和投機(jī)性動(dòng)機(jī)。但在公司籌資渠道暢通的情況下，仍持有過多的貨幣資金，表明公司存在資金閑置問題，應(yīng)擴(kuò)大投資規(guī)模，積極尋找新的投資領(lǐng)域，提高資金的利用率。

②應(yīng)收賬款及其質(zhì)量分析

應(yīng)收賬款由2012年的8.45%降至2014年的7.06%，相對(duì)于同行業(yè)該公司的應(yīng)收賬款處于相對(duì)較低的水平，資金的可用水平較高。

③存貨及其質(zhì)量分析

存貨同比增長了12.2%，在總資產(chǎn)中由2013年的11.31%下降至2014年年末的10.08%，表明2014年存貨的周轉(zhuǎn)速度加快，銷售狀況比較好。

④預(yù)收賬款分析

預(yù)收賬款相對(duì)于2013年增長了19.78%，從絕對(duì)額來看，預(yù)收賬款增長了7億元，預(yù)收賬款處于較高水平。另外，公司營業(yè)收入相比2013年增長了2.51%，可見公司近年來營業(yè)收入和預(yù)收賬款幾乎以一致的趨勢(shì)上升，表明公司的預(yù)收賬款越多，其產(chǎn)品越受市場(chǎng)青睞，未來收入增長的也越快。

2.利潤表分析

2014年A公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入888億，相比2013年增長了22億，增長幅度較大。2014年，營業(yè)成本在營業(yè)收入中的占比由2013年的74.66%下降到72.48%，公司內(nèi)部營業(yè)成本的控制能力在上升，營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤也都較2013年都有所增加，利潤的增加得益于對(duì)成本費(fèi)用的控制。

3.現(xiàn)金流量表分析

（1）經(jīng)營活動(dòng)

2014年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額是70億，同比增長7.6%，主要原因系經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量的增長幅度大于經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量的增長幅度，表明公司營業(yè)能力增強(qiáng)且營業(yè)收入回款好，未來發(fā)生壞賬風(fēng)險(xiǎn)小。

（2）投資活動(dòng)

2014年投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額是-3，251，076，116.05，同比減少135.26%，主要系該公司2014年在擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模方面進(jìn)行了大量投資，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量增加，可見公司在擴(kuò)張方面的努力與嘗試，這一舉措使公司未來創(chuàng)造現(xiàn)金流量的潛力增強(qiáng)。

（3）籌資活動(dòng)

2014年該公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額由負(fù)轉(zhuǎn)正，較同期增加571.47%，與2013年相比急速上升，表明公司自有資金不足，公司債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。

總體而言，A公司2014年現(xiàn)金流量顯示經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為正、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為負(fù)、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為正說明公司正處于高速發(fā)展階段。該公司各項(xiàng)產(chǎn)品近年來迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，銷售量快速上升，表現(xiàn)為經(jīng)營活動(dòng)中貨幣資金的增加，同時(shí)為進(jìn)一步提高市場(chǎng)占有率，企業(yè)仍需大量追加投資，而經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額尚無法滿足投資需求，需要依靠外部籌集必要的資金作為補(bǔ)充。

三、綜合分析

1.短期償債能力

2014年流動(dòng)比率，速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率與2013年相比均有所下降，雖數(shù)值仍在行業(yè)正常標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)，但明顯偏低，人們通常認(rèn)為生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率在2，速動(dòng)比率在1時(shí)表明企業(yè)短期償債能力較高，因此該公司短期償債能力不高，面臨著一定程度的償債風(fēng)險(xiǎn)。

2.長期償債能力

資產(chǎn)負(fù)債率越小，企業(yè)的償債能力越高，國際上通常認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率不應(yīng)該高于60%，A公司2014年資產(chǎn)負(fù)債率高于60%，所以對(duì)于長期償債的安全性不是很高。而產(chǎn)權(quán)比率高于了100%，更加說明了自有資產(chǎn)對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力不高，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。

3.營運(yùn)能力分析

從上表可以看出，A公司的存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總體上呈下降趨勢(shì)，說明公司的營運(yùn)能力有所降低。

4.盈利能力分析

總資產(chǎn)收益率集中體現(xiàn)了資產(chǎn)運(yùn)用效率與資金運(yùn)用效率之間的關(guān)系，A公司近兩年保持穩(wěn)定，說明公司的資產(chǎn)利用效益較好，具有穩(wěn)定而持久的盈利性。權(quán)益凈利率反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司的總體盈利能力，比率越高，表明投資帶來的收益越高。在同行業(yè)中，A公司的凈資產(chǎn)收益率高于行業(yè)平均值，盈利較高。

2014年，空調(diào)，廚衛(wèi)及洗衣機(jī)營業(yè)收入較上年有所增長，但毛利率增幅不大，電冰箱營業(yè)收入有所下將，但毛利率增長，說明2014年對(duì)成本的控制有效，國外市場(chǎng)收入也有較高的增長，這一年對(duì)海外市場(chǎng)的拓展成效顯著，未來也將繼續(xù)加大對(duì)國外市場(chǎng)的開發(fā)。

四、結(jié)論

2014年，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸呈現(xiàn)常態(tài)化、房地產(chǎn)市場(chǎng)不景氣、涼夏拖累等因素影響，家電市場(chǎng)整體低迷。A公司的凈利潤增長幅度下降，但營業(yè)收入都有增長，整體銷售狀況良好，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較快，運(yùn)行良好。2014年吸收KKR投資及控股子公司1169吸收阿里巴巴投資，收購少數(shù)股權(quán)、增資青島銀行、發(fā)起設(shè)立賽富智慧家庭產(chǎn)業(yè)基金等投資對(duì)資金的需求加大，導(dǎo)致本年的資產(chǎn)負(fù)債率偏高，償債能力減弱，但公司正處于發(fā)展的高速期，該投資會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)公司未來的發(fā)展?jié)摿Α３酥?，在未來的發(fā)展中，A公司能否在家電市場(chǎng)繼續(xù)保持優(yōu)勢(shì)，也將取決于國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)變化和走勢(shì)及公司的經(jīng)營戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃。

參考文獻(xiàn)：

[1]姚海鑫.《財(cái)務(wù)管理》[M].清華大學(xué)出版社，2007.

經(jīng)濟(jì)及財(cái)務(wù)狀況范文第2篇

1 財(cái)務(wù)分析概念

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。

2 財(cái)務(wù)分析的作用

財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的重要方法之一，它是對(duì)企業(yè)一定期間的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，為企業(yè)進(jìn)行下一步的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)。

2.1 通過財(cái)務(wù)分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況，揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中存在的問題，總結(jié)財(cái)務(wù)管理工作的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策和財(cái)務(wù)決策提供重要的依據(jù)。

2.2 通過財(cái)務(wù)分析，可以為投資者、債權(quán)人和其他有關(guān)部門和人員提供系統(tǒng)、完整的財(cái)務(wù)分析資料，便于他們更加深入地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況，為他們做出經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)。

2.3 通過財(cái)務(wù)分析，可以檢查企業(yè)內(nèi)部各職能部門和單位完成財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的情況，考核各部門和單位的工作業(yè)績，以便揭示管理中存在的問題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提高管理水平。

3 財(cái)務(wù)分析的目的

對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的資料是客觀的，但是，不同的人員所關(guān)心問題的側(cè)重點(diǎn)不同，因此，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的也各不相同。企業(yè)經(jīng)營管理者，必須全面了解企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)狀況，他們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的和要求是全面的；企業(yè)投資者的利益與企業(yè)的經(jīng)營成果密切相關(guān)，他們更關(guān)心企業(yè)的資本盈利能力、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的前景和投資風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的債權(quán)人則主要關(guān)心企業(yè)能否按期還本付息，他們一般側(cè)重于分析企業(yè)的償還能力。綜合起來，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析主要出于以下目的。

3.1 評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力

通過對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性、負(fù)債水平以及償還債務(wù)能力，從而評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)經(jīng)營管理者、投資者和債權(quán)人提供財(cái)務(wù)信息。

3.2 評(píng)價(jià)企業(yè)的營運(yùn)能力

企業(yè)營運(yùn)能力反映了企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的利用和管理的能力。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程就是利用資產(chǎn)取得收益的過程。資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)資源，資產(chǎn)的利用和管理能力直接影響到企業(yè)的收益，它體現(xiàn)了企業(yè)的整體素質(zhì)。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以了解到企業(yè)資產(chǎn)的保值和增值情況，分析企業(yè)資產(chǎn)的利用效率、管理水平、資金周轉(zhuǎn)狀況、現(xiàn)金流量情況等，為評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營管理水平提供依據(jù)。

3.3 評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力

獲取利潤是企業(yè)的主要經(jīng)營目標(biāo)之一，它也反映了企業(yè)的綜合素質(zhì)。企業(yè)生存和發(fā)展，必須爭取獲得較高的利潤，這樣才能在競爭中立于不敗之地。投資者和債權(quán)人都十分關(guān)心企業(yè)的獲利能力，獲利能力可以提高企業(yè)償還債務(wù)的能力，提高企業(yè)的信譽(yù)。對(duì)企業(yè)獲利能力的分析不能僅看其獲取利潤的絕對(duì)數(shù)，還應(yīng)分析其相對(duì)指標(biāo)，這些東西可以通過財(cái)務(wù)分析來實(shí)現(xiàn)。

4 財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的會(huì)計(jì)核算資料為基礎(chǔ)，通過對(duì)會(huì)計(jì)所提供的核算資料進(jìn)行加工整理，得出一系列科學(xué)、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以便進(jìn)行比較、分析和評(píng)價(jià)。這些會(huì)計(jì)核算資料包括日常核算資料和財(cái)務(wù)報(bào)告，但財(cái)務(wù)分析主要是以財(cái)務(wù)報(bào)告為基礎(chǔ)，日常核算資料只作為財(cái)務(wù)分析的一種補(bǔ)充資料。財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)向政府部門、投資者、債權(quán)人等于本企業(yè)有利害關(guān)系的組織和個(gè)人提供的，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及影響企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的書面文件。提供財(cái)務(wù)報(bào)告的目的在于為報(bào)告使用者提供財(cái)務(wù)信息，為他們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)決策提供充足的依據(jù)。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、其他附表以及財(cái)務(wù)狀況說明書。這些報(bào)表及財(cái)務(wù)狀況說明書集中、概括地反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況等財(cái)務(wù)信息，對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以更加系統(tǒng)的揭示企業(yè)的償債能力、資金營運(yùn)能力、獲利能力等財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)分析常用的三張基本會(huì)計(jì)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。

4.1 資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)一定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)等式為依據(jù)，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和次序反映企業(yè)在某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的基本狀況。

4.2 利潤表

利潤表也稱損益表，是反映企業(yè)在一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。利潤表是以“利潤=收入―費(fèi)用”這一會(huì)計(jì)等式為依據(jù)編制而成的。通過利潤表可以考核企業(yè)利潤計(jì)劃的完成情況，分析企業(yè)的獲利能力以及利潤增減變化得原因，預(yù)測(cè)企業(yè)利潤的發(fā)展趨勢(shì)，為投資者及企業(yè)管理者等各方面提供財(cái)務(wù)信息。

4.3 現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物位基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，是企業(yè)對(duì)外報(bào)送的一張重要會(huì)計(jì)報(bào)表。拓為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入河流出的信息，以便于報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量。

5 財(cái)務(wù)分析的種類

5.1 按照財(cái)務(wù)分析的主體不同可分為內(nèi)部分析和外部分析

5.1.1 內(nèi)部分析是企業(yè)內(nèi)部管理部門對(duì)本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程、財(cái)務(wù)狀況所進(jìn)行的分析。這種分析，不僅要利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所提供的會(huì)計(jì)資料，也要利用管理會(huì)計(jì)和其他方面所提供的經(jīng)濟(jì)資料，是對(duì)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的全面分析。通過這種分析，可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否良好，生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)是否有效率，存在什么問題，從而為今后的生產(chǎn)經(jīng)營提供決策依據(jù)。

5.1.2 外部分析是企業(yè)外部的利益集團(tuán)根據(jù)各自的要求對(duì)企業(yè)進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。因各自的目的不同，分析的范圍也不同，它可以是對(duì)企業(yè)某一方面進(jìn)行局部財(cái)務(wù)分析，也可以是對(duì)整個(gè)企業(yè)的各方面進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)分析。例如，債權(quán)人常常關(guān)心的是貸款的風(fēng)險(xiǎn)，這樣就需要對(duì)企業(yè)的償還能力進(jìn)行分析；而要與企業(yè)進(jìn)行合作經(jīng)營的人，則要對(duì)企業(yè)的各方面進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)分析。

5.2 按財(cái)務(wù)分析的對(duì)象不同可分為資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤表分析和現(xiàn)金流量表分析

5.2.1 資產(chǎn)負(fù)債表分析是以資產(chǎn)負(fù)債表分析為對(duì)象所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。通過資產(chǎn)負(fù)債表可以分析企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)狀況、負(fù)債水平、償還債務(wù)能力、企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)狀況。

5.2.2 利潤表分析是以利潤表分析為對(duì)象所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。在分析企業(yè)的經(jīng)營成果和盈利狀況時(shí)，必須從利潤表中獲取財(cái)務(wù)資料，而且即使分析企業(yè)的償債能力，也應(yīng)結(jié)合利潤表。一般而言，獲利能力強(qiáng)，償還債務(wù)的能力也強(qiáng)。因此，現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析的中心逐漸由資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)向利潤表。

5.2.3 現(xiàn)金流量表分析是以現(xiàn)金流量表分析為對(duì)象所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析?，F(xiàn)金流量表分析是資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表的中介，也是這兩張報(bào)表的補(bǔ)充。通過對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，可以了解到企業(yè)現(xiàn)金的流動(dòng)狀況，在一定時(shí)期內(nèi)，有多少現(xiàn)金流入，是從何而來的，又有多少現(xiàn)金流出，都流向何處。通過這種分析了解到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的全貌，可以有效地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。

5.3 按財(cái)務(wù)分析的方法不同可分為比率分析法和比較分析法等

5.3.1 比率分析法是將企業(yè)同一時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，得出一系列財(cái)務(wù)比率，以此來揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的分析方法。其主要包括三大類，及構(gòu)成比率是反映經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的部分與整體之間的關(guān)系；效率比率是反映某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)投入與產(chǎn)出間的關(guān)系；相關(guān)比率是反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中某兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)項(xiàng)目比值的財(cái)務(wù)比率。

5.3.2 比較分析法是將統(tǒng)一企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況或不同企業(yè)間的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行比較，從而揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況存在的差異的分析方法。其分為縱向比較分析法和橫向比較分析法，通過比較來確定數(shù)額與幅度，確定其存在的差異與程度，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況中存在的問題。

5.4 按照財(cái)務(wù)分析的目的不同可分為償債能力分析、運(yùn)營能力分析、獲利能力分析、發(fā)展趨勢(shì)分析和綜合分析等等。

6 財(cái)務(wù)分析的程序

6.1 確定財(cái)務(wù)分析的范圍，搜集有關(guān)的經(jīng)濟(jì)資料

財(cái)務(wù)分析的范圍取決于財(cái)務(wù)分析的目的，它可以是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的某一方面，也可以是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的全過程。如債權(quán)人可能只關(guān)心企業(yè)償債能力，這樣他就不必對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的全過程進(jìn)行分析，而企業(yè)的經(jīng)營管理者則需進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析的范圍決定了所要搜集的經(jīng)濟(jì)資料的數(shù)量，范圍小，所需資料也少，全面的財(cái)務(wù)分析，則需要搜集企業(yè)各方面的經(jīng)濟(jì)資料。

6.2 選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄟM(jìn)行對(duì)比，作出評(píng)價(jià)

財(cái)務(wù)分析的目的和范圍不同，所選用的分析方法也不同。全面的分析方法，則應(yīng)該綜合運(yùn)用各種方法，以便進(jìn)行對(duì)比，做出客觀、全面的評(píng)價(jià)，比較分析企業(yè)有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。

6.3 進(jìn)行因素分析，抓住主要矛盾

通過財(cái)務(wù)分析，可以找出影響企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的各種因素，在進(jìn)行因素分析時(shí)，必須抓住主要矛盾，即影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)財(cái)務(wù)狀況的主要因素，然后才能有的放矢，提出相應(yīng)的辦法，做出正確的選擇。

7 通過財(cái)務(wù)分析確定企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

7.1 初創(chuàng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

7.1.1 通過財(cái)務(wù)分析合理測(cè)定集團(tuán)發(fā)展速度：合理利用內(nèi)部財(cái)產(chǎn)利用，考慮外部市場(chǎng)的可用資源，適度利用負(fù)債經(jīng)營和財(cái)務(wù)杠桿，為客戶創(chuàng)造價(jià)值。

7.1.2 通過財(cái)務(wù)分析合理利用金融工具，主動(dòng)謀取市場(chǎng)機(jī)會(huì)，規(guī)劃投資項(xiàng)目。

7.1.3 通過財(cái)務(wù)分析積極推進(jìn)商業(yè)信用管理，為全面落實(shí)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略服務(wù)。

7.1.4 通過財(cái)務(wù)分析合理采用各種靈活方式擴(kuò)大集團(tuán)規(guī)模：如開展全方位的兼并、收購活動(dòng)，壯大集團(tuán)實(shí)力，發(fā)展戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，進(jìn)行戰(zhàn)略聯(lián)盟等。

7.2 發(fā)展期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

發(fā)展期經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)特征：步入發(fā)展期的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)采用穩(wěn)固發(fā)展型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略?？焖侔l(fā)展的企業(yè)集團(tuán)面對(duì)巨大的現(xiàn)金需要；技術(shù)開發(fā)和巨額的資本投入形成大量的固定資產(chǎn)，并計(jì)提大量的折舊；投資欲望高漲可能會(huì)導(dǎo)致盲目性增加，會(huì)使得財(cái)務(wù)造成不必要的損失等。

7.3 成熟期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

7.3.1 成熟期經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)特征：成熟期的標(biāo)志是集團(tuán)的市場(chǎng)份額較大且地位相對(duì)穩(wěn)固。

（1）成本管理成為成熟期財(cái)務(wù)管理的核心。

（2）成熟期的企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金流入增長快速

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抗御能力雄厚，有足夠的實(shí)力進(jìn)行負(fù)債融資，以便實(shí)現(xiàn)充分利用負(fù)債杠桿作用節(jié)稅與提高股權(quán)資本報(bào)酬率的雙重目的；

7.3.2 成熟期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略取向：激進(jìn)型籌資戰(zhàn)略；一元“核心編造”下的多樣性投資戰(zhàn)略；高比率、現(xiàn)金性股利政策

7.3.3 成熟期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施重點(diǎn)是完善公司治理，強(qiáng)化對(duì)管理者的激勵(lì)與約束機(jī)制；強(qiáng)化成本控制，保持成本領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；規(guī)范制度，控制風(fēng)險(xiǎn)。

7.4 調(diào)整期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

調(diào)整期企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)：一是對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品，其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)并不大，已有利潤及貢獻(xiàn)能力并未失去；二是對(duì)將要進(jìn)入的新領(lǐng)域，則可能存在極大的經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)，具有初創(chuàng)期不可比擬的財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)與管理優(yōu)勢(shì)。

調(diào)整期的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是防御型的，財(cái)務(wù)上既要考慮擴(kuò)張和發(fā)展，又要考慮調(diào)整與縮減規(guī)模。

總之只有對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行系統(tǒng)、綜合的分析，才能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出全面、合理的評(píng)價(jià)。

（1）財(cái)務(wù)分析是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要方法之一，它是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。其主要目的是評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力、獲利能力和發(fā)展趨勢(shì)。財(cái)務(wù)分析的主要方法有比例分析法和比較分析法等等。

（2）企業(yè)的償債能力分析主要包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。反映短期償債能力的財(cái)務(wù)比率有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率和到期債務(wù)本息償付比率；反映長期償債能力的財(cái)務(wù)比率有資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率、利息保障倍數(shù)和現(xiàn)金利息保障倍數(shù)。

（3）企業(yè)運(yùn)營能力反映了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況，通過對(duì)運(yùn)營能力進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)的運(yùn)營狀況和企業(yè)的管理水平。反映企業(yè)運(yùn)營能力的財(cái)務(wù)比率有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

（4）企業(yè)獲利能力是企業(yè)賺取利潤的能力。是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營管理水平的重要依據(jù)。反映企業(yè)獲利能力的財(cái)務(wù)比率有資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、銷售毛利率、銷售凈利率、成本費(fèi)用凈利率等。

（5）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析是通過比較企業(yè)連續(xù)幾期的財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)比率，來了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化的趨勢(shì)，并以此預(yù)測(cè)企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況，判斷企業(yè)的發(fā)展前景。企業(yè)財(cái)務(wù)狀況趨勢(shì)分析的主要方法有比較財(cái)務(wù)報(bào)表法、比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表法、比較財(cái)務(wù)比率法和圖解法等。

經(jīng)濟(jì)及財(cái)務(wù)狀況范文第3篇

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)管理 方法 作用

1. 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)、分配活動(dòng)的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來做出正確決策，提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)。財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的邏輯上的延展，是對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所提供的信息進(jìn)行深度地加工與轉(zhuǎn)換。財(cái)務(wù)分析主要內(nèi)容包括以下部分：

1.1財(cái)務(wù)狀況分析。企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是用資金進(jìn)行反映的生產(chǎn)經(jīng)營成果。

企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益從不同方面反映企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、資金周轉(zhuǎn)情況和企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定程度。分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況包括：分析其資本結(jié)構(gòu)，資金使用效率和資產(chǎn)使用效率等。其中資金使用效率和資產(chǎn)使用效率分析構(gòu)成該企業(yè)營運(yùn)能力分析，它是財(cái)務(wù)狀況分析的重點(diǎn)。常用指標(biāo)：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。

1.2獲利能力分析。企業(yè)的獲利能力是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的直接目的與動(dòng)力源泉，一般指企業(yè)從銷售收入中能獲取利潤多少的能力。

盈利能力可反映出該企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞，因此，企業(yè)的經(jīng)營人員、投資者和債權(quán)人都非常重視和關(guān)心。獲利能力分析常用指標(biāo)：主營業(yè)務(wù)利潤率、營業(yè)利潤率、銷售毛利率、銷售凈利率等。

1.3償債能力分析。償債能力指借款人償還債務(wù)的能力，可分為長期償債能力和短期償債能力。

長期償債能力指企業(yè)保證及時(shí)償付一年或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期以上到期債務(wù)的可靠程度。其指標(biāo)有固定支出保障倍數(shù)、利息保障倍數(shù)、全部資本化比率和負(fù)債與EBITDA 比率等。短期償債能力指企業(yè)支付一年或者超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)到期債務(wù)的能力。其指標(biāo)有現(xiàn)金比率、營運(yùn)資金、速動(dòng)比率、流動(dòng)比率等。

1.4現(xiàn)金流量分析?，F(xiàn)金流量分析是通過現(xiàn)金流量比率分析對(duì)企業(yè)償債能力、獲利能力以及財(cái)務(wù)需求能力進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。常用指標(biāo)有銷售現(xiàn)金比率、現(xiàn)金債務(wù)比率、現(xiàn)金再投資比率和現(xiàn)金滿足內(nèi)部需要率等。

1.5投資報(bào)酬分析。投資報(bào)酬指企業(yè)投入資本后所獲得的回報(bào)。投資報(bào)酬分析常用的指標(biāo)有資本金報(bào)酬率和股東權(quán)益報(bào)酬率、總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)報(bào)酬率等。

1.6增長能力分析。企業(yè)的成長性，是企業(yè)通過自身生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，不斷擴(kuò)大和積累而形成的發(fā)展?jié)撃?，其是投資者在選購股票進(jìn)行長期投資時(shí)最為關(guān)注的問題。增長能力分析常用的指標(biāo)有利潤增長率、銷售增長率、現(xiàn)金增長率、凈資產(chǎn)增長率和股利增長率等。

2. 財(cái)務(wù)分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

2.1財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)。通過企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析，可了解企業(yè)現(xiàn)金流量狀況、營運(yùn)能力、盈利能力、償債能力，利于管理者及其相關(guān)人員客觀評(píng)價(jià)經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況，通過分析比較將可能影響經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的微觀因素和宏觀因素、主觀因素和客觀因素加以區(qū)分，劃清責(zé)任界限，客觀評(píng)價(jià)經(jīng)營者的業(yè)績，促進(jìn)經(jīng)營管理者的管理水平更好提高。

2.2財(cái)務(wù)分析是為債權(quán)人、投資者提供正確信息以實(shí)施決策的工具。企業(yè)的投資者可通過財(cái)務(wù)分析，了解企業(yè)獲利和償債能力，預(yù)測(cè)投資后的風(fēng)險(xiǎn)程度及收益水平，從而做出正確決策。目前我國是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制 ，企業(yè)投資主體呈現(xiàn)多元化，各方面潛在的債權(quán)人和投資者在決策上就會(huì)考慮到企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，因此，財(cái)務(wù)分析成為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下滿足各類債權(quán)人和投資者所需信息的重要分析方法。

2.3為企業(yè)內(nèi)部管理人員了解經(jīng)營情況、挖掘潛力、找出薄弱環(huán)節(jié)提供依據(jù)。為了提高經(jīng)濟(jì)效益、加強(qiáng)管理，企業(yè)的管理人員通過對(duì)其成本利潤情況的了解，及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題，進(jìn)而采取應(yīng)對(duì)措施，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

2.4財(cái)務(wù)分析是實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段。通過對(duì)財(cái)務(wù)狀況的分析，挖掘潛力，尋找差距，找出未被利用的人力、物力資源，有效整合，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)有序發(fā)展，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

3. 改進(jìn)財(cái)務(wù)分析的措施

3.1提高財(cái)務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量。

第一，拓展財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息。新準(zhǔn)則的頒布實(shí)施，拓展了財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息，但還不夠具體全面，要嚴(yán)格按照財(cái)會(huì)報(bào)告充分揭示的原則，對(duì)投資者有影響的財(cái)務(wù)信息要加以披露，地點(diǎn)要固定，時(shí)間要及時(shí)，信息要全面，不僅要披露確定性信息，還要披露不確定信息；不僅要披露定量信息，還要披露定性信息；不僅要披露財(cái)務(wù)信息，還要披露非財(cái)務(wù)信息。

第二，提高財(cái)會(huì)報(bào)告時(shí)效性，縮短財(cái)務(wù)報(bào)告周期。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，信息的時(shí)效性越快越好，因此財(cái)會(huì)報(bào)告的時(shí)效性同樣重要。

要積極創(chuàng)造條件，充分利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)報(bào)告與定期報(bào)告并存，企業(yè)要及時(shí)把相關(guān)信息在自己的網(wǎng)站上，方便用戶隨時(shí)查閱，選取有價(jià)值信息，提高會(huì)計(jì)信息的效率和使用價(jià)值。

第三，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管機(jī)制。

為確保企業(yè)提供的會(huì)計(jì)原始資料的真實(shí)性，要采取必要措施強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管。首先，要從源頭上杜絕制度性失真，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)；其次，加強(qiáng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)業(yè)質(zhì)量的監(jiān)督，對(duì)其違規(guī)執(zhí)業(yè)人員及機(jī)構(gòu)實(shí)施嚴(yán)格制裁。

3.2努力完善健全財(cái)務(wù)指標(biāo)體系。

改進(jìn)現(xiàn)有財(cái)務(wù)分析的方法。要針對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)存在的不足，進(jìn)一步健全財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，針對(duì)各行業(yè)不同特點(diǎn)，可對(duì)不同行業(yè)建立不同指標(biāo)體系，除要有財(cái)務(wù)指標(biāo)，還要有非財(cái)務(wù)指標(biāo)。而且針對(duì)該指標(biāo)體系要有與其相適應(yīng)的分析方法，可適當(dāng)引入數(shù)學(xué)分析的方法，來解決目前分析方法簡單的弊端，提高分析的效果。

3.3進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)。

財(cái)務(wù)資料日益繁復(fù)，分析技術(shù)不斷提高，要進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)分析人員的素質(zhì)。首先，要提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，要求財(cái)務(wù)分析人員不僅具備專業(yè)知識(shí)，還要掌握其他不同行業(yè)的相關(guān)知識(shí)，有助于提高財(cái)務(wù)分析的效果；其次，要提高財(cái)務(wù)人員的道德素質(zhì)，確保財(cái)務(wù)分析人員在工作中保持公正、客觀的立場(chǎng)；最后，加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員的監(jiān)督監(jiān)管，保證財(cái)務(wù)分析結(jié)果真實(shí)、客觀。

隨著國內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)一步完善，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度也趨于制度化、規(guī)范化。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大背景下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)面臨多重考驗(yàn)。財(cái)務(wù)分析對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營管理來說，顯得尤為重要。因此，做好企業(yè)財(cái)務(wù)分析，可以為企業(yè)提供有價(jià)值的決策信息，使企業(yè)長久保持競爭優(yōu)勢(shì)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 朱晶.試論企業(yè)并購中財(cái)務(wù)分析及作用[J]. 黑龍江科技信息， 2007，（13）.

經(jīng)濟(jì)及財(cái)務(wù)狀況范文第4篇

關(guān)鍵詞:企業(yè) 財(cái)務(wù)預(yù)警 體系

構(gòu)建財(cái)務(wù)預(yù)警體系的根本目的是使公司的管理層能夠即時(shí)根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào),采取對(duì)策,保障財(cái)務(wù)管理活動(dòng)處于安全狀態(tài),從而避免公司陷入財(cái)務(wù)困境。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系,更多的是偏重對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析與研究,而忽略了非財(cái)務(wù)變量、數(shù)據(jù)可靠性、系統(tǒng)整體反應(yīng)力等。因此,需要建立和完善企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系,以提高財(cái)務(wù)預(yù)警的預(yù)測(cè)能力,實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

一、傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系存在的問題

(一)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)注點(diǎn)不全面

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)預(yù)警更多的是偏重對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析與研究,再使用財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)建模型,而忽略了不易量化的但非常重要的非財(cái)務(wù)因素。這樣就會(huì)導(dǎo)致因財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不符合事實(shí)而錯(cuò)誤估計(jì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,或者在察覺財(cái)務(wù)狀況有所惡化時(shí),該企業(yè)早已發(fā)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)。

(二)財(cái)務(wù)預(yù)警通過財(cái)務(wù)指標(biāo)來反映,對(duì)于危機(jī)的過程缺乏關(guān)注

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)預(yù)警方法一般只根據(jù)相關(guān)模型中相應(yīng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)(結(jié)果)來反映,其利用的數(shù)據(jù)大多來源于會(huì)計(jì)報(bào)表,如資產(chǎn)負(fù)債表反映的是某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況,損益表反映的是一定期間的經(jīng)營成果,而沒有反映危機(jī)量變的過程及其產(chǎn)生危機(jī)的直接因素。也就是說只注重研究企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果即質(zhì)變的問題,而忽視量變的問題研究,忽視對(duì)警義和警源的分析,從而對(duì)企業(yè)危機(jī)產(chǎn)生的本質(zhì)特征缺乏深入了解, 不利于內(nèi)部管理者提出應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。

(三)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的時(shí)效性較差

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)預(yù)警方法依賴會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù),然而會(huì)計(jì)報(bào)表一般在當(dāng)期結(jié)束以后一個(gè)月甚至三個(gè)月才能公布,時(shí)間比較滯后,財(cái)務(wù)預(yù)警分析的時(shí)效自然就較差了。而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,時(shí)間就是生命。由于所采用的數(shù)據(jù)及方法限制,對(duì)于未來情形的變動(dòng),適應(yīng)性較差。

(四)預(yù)警指標(biāo)不科學(xué)

如果指標(biāo)設(shè)計(jì)不合理,體系不科學(xué),財(cái)務(wù)預(yù)警信號(hào)就可能失靈,不能把潛在的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)揭示出來。如傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表危機(jī)預(yù)警分析法,是利用財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出危機(jī)預(yù)警估計(jì),通常使用資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表等基本財(cái)務(wù)報(bào)表來評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。盡管比較簡單,但當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難時(shí),管理當(dāng)局往往會(huì)采用粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的方法來掩蓋真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況,使財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)警失去作用。

二、財(cái)務(wù)預(yù)警體系的建立原則

(一)建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系應(yīng)達(dá)到的要求

1.預(yù)知財(cái)務(wù)危機(jī)。當(dāng)可能危害企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)時(shí),財(cái)務(wù)預(yù)警體系能預(yù)先發(fā)出警告,提醒企業(yè)經(jīng)營者早作準(zhǔn)備或采取對(duì)策以減少財(cái)務(wù)損失。這里體現(xiàn)的是財(cái)務(wù)預(yù)警體系事前的控制作用。

2.防止財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生或控制其擴(kuò)大。當(dāng)財(cái)務(wù)危機(jī)征兆或者財(cái)務(wù)不利狀況開始出現(xiàn)時(shí),有效的財(cái)務(wù)預(yù)警體系不僅能預(yù)知并預(yù)告,還能及時(shí)尋找導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)狀況惡化的原因,使經(jīng)營者知其然,制定有效措施,阻止財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化,避免嚴(yán)重的財(cái)務(wù)危機(jī)真正發(fā)生。這是財(cái)務(wù)預(yù)警體系的事中控制作用。

3.避免類似財(cái)務(wù)危機(jī)再次發(fā)生。有效的財(cái)務(wù)預(yù)警體系不僅能及時(shí)預(yù)知和預(yù)告財(cái)務(wù)危機(jī),而且能通過系統(tǒng)詳細(xì)地記錄其發(fā)生緣由、解決措施、處理結(jié)果和改進(jìn)建議,彌補(bǔ)企業(yè)現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理及經(jīng)營中的缺陷,提供未來類似情況的前車之鑒,以從根本上消除隱患。這是財(cái)務(wù)預(yù)警體系的事后控制作用。

(二)建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系的原則

1.全面性原則。良好的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)必須建立在對(duì)大量資料統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)之上,這些資料包括企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和外部相關(guān)市場(chǎng)、行業(yè)數(shù)據(jù),并形成一個(gè)資料系統(tǒng)。為更全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,以有效識(shí)別財(cái)務(wù)狀況惡化跡象,應(yīng)從企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運(yùn)能力、成長能力以及現(xiàn)金能力等角度出發(fā)建立綜合的指標(biāo)體系。由于我國近幾年公司才開始編制正規(guī)的現(xiàn)金流量表,所以傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)預(yù)警體系大多沒有引入現(xiàn)金流量指標(biāo),由此在建立指標(biāo)體系時(shí),可以考慮引入具有可比性的現(xiàn)金流量指標(biāo)。

2.重要性原則。高效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析是財(cái)務(wù)預(yù)警體系的核心和關(guān)鍵。通過財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析,迅速排除影響小的風(fēng)險(xiǎn),而將主要精力應(yīng)放在有可能造成重大影響的風(fēng)險(xiǎn)上。對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)警變量的選擇,不僅要反映企業(yè)全面的財(cái)務(wù)狀況,同時(shí)必須是重要指標(biāo)。要求指標(biāo)全面、典型,但并不是越多越好。預(yù)測(cè)變量選擇過多,則冗余的信息過多,使預(yù)警體系的表達(dá)變得復(fù)雜,影響預(yù)警的效果,降低預(yù)警體系的有效性和實(shí)用性。

(三)注意預(yù)警指標(biāo)的選擇要有針對(duì)性和合理性

不同類型的企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)狀況的要求也不同。對(duì)于投資類企業(yè),重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注資產(chǎn)保值增值能力和盈利能力,可選擇總資產(chǎn)報(bào)酬率、資本收益率、資產(chǎn)保值增值率等指標(biāo);對(duì)于貿(mào)易類企業(yè),應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的營運(yùn)能力,可選擇應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期等指標(biāo);對(duì)于生產(chǎn)類企業(yè),重點(diǎn)應(yīng)關(guān)注企業(yè)的償債能力和企業(yè)的現(xiàn)金流,可選擇流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。非財(cái)務(wù)指標(biāo)的選擇亦然,應(yīng)考慮企業(yè)的外部環(huán)境、行業(yè)特點(diǎn)及企業(yè)的戰(zhàn)略方針等,這方面可以考慮如通貨膨脹率、景氣變動(dòng)指標(biāo)、利率、從業(yè)人員指標(biāo)、市場(chǎng)占有率、營業(yè)面積、賣場(chǎng)數(shù)量等。

三、關(guān)于財(cái)務(wù)預(yù)警體系建立的探討

(一)財(cái)務(wù)預(yù)警體系的整體結(jié)構(gòu)

1.財(cái)務(wù)預(yù)警體系的組織結(jié)構(gòu)。一個(gè)有效的財(cái)務(wù)預(yù)警體系應(yīng)包括企業(yè)不同部門在預(yù)警系統(tǒng)中的職能劃分,如財(cái)務(wù)預(yù)警信息的收集、財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)與處理、預(yù)警模型的選擇與應(yīng)用等內(nèi)容。它通過對(duì)公司經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)時(shí)監(jiān)控,進(jìn)行及時(shí)、科學(xué)的分析,以達(dá)到公司整體控制、有效化解風(fēng)險(xiǎn)的目的。具體建議如下圖:

(注:黑色箭頭表示預(yù)警信息流向,白色箭頭表示反饋流向)

2.財(cái)務(wù)預(yù)警體系的流程控制。建立事前、事中、事后全面監(jiān)控的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。事前工作包括確定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、制定適合本公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)、建立模型、收集資料、信息傳遞等;事中工作包括分析整理資料、發(fā)現(xiàn)問題、發(fā)生預(yù)警信號(hào)及將信息反饋到各相關(guān)環(huán)節(jié);事后工作包括當(dāng)發(fā)生潛在危機(jī)時(shí)支持配合相關(guān)方面尋找根源以及時(shí)糾錯(cuò)、建立追蹤系統(tǒng)和跟蹤系統(tǒng)。

(二)財(cái)務(wù)預(yù)警模型

根據(jù)財(cái)務(wù)預(yù)警模型中選用的變量多少不同,分為單變量預(yù)警模型和多變量預(yù)警模型。

1、單變量預(yù)警模型

單變量預(yù)警模型,是運(yùn)用單一變量,用個(gè)別財(cái)務(wù)比率來預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)。按照這一模型,當(dāng)公司的財(cái)務(wù)預(yù)警模型所涉及的幾個(gè)財(cái)務(wù)比率趨于惡化時(shí),通常是企業(yè)將要發(fā)生危機(jī)的先兆。主要指標(biāo)有:

債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量/債務(wù)總額

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

資產(chǎn)安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率-資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)變現(xiàn)率=資產(chǎn)變現(xiàn)金額/資產(chǎn)賬面價(jià)值等等。

其中債務(wù)保障率能夠最好地判定企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,其次是資產(chǎn)負(fù)債率,并且離危機(jī)日越近,誤判率越低。

這種模型分析較為簡單,但存在明顯的不足,單個(gè)比率只能反映公司財(cái)務(wù)狀況的某一個(gè)或某幾個(gè)方面,不能全面反映面臨的各種風(fēng)險(xiǎn),并且當(dāng)這些比率彼此不完全一致甚至傳遞出相反的信號(hào)時(shí),指標(biāo)的警示作用就可能減弱甚至被抵消,因此,單變量預(yù)警模型的應(yīng)用受到較大的限制。

2、多變量預(yù)警模型

⑴Z方法。是運(yùn)用多變量模式思路,建立多元線性函數(shù)關(guān)系,即運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別分(稱Z值)來預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī),其判別函數(shù)為:

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

其中:Z表示判別值函數(shù)

X1表示(營運(yùn)資本÷資產(chǎn)總額)×100%

X2表示(保留盈余÷資產(chǎn)總額)×100%

X3表示(息稅前利潤÷資產(chǎn)總額)×100%

X4表示(普通股和優(yōu)先股市場(chǎng)價(jià)值總額÷負(fù)債賬面價(jià)值總額)×100%

X5表示(銷售收入÷資產(chǎn)總額)×100%

一般地,Z值越低企業(yè)越有可能發(fā)生破產(chǎn)。根據(jù)美國1970-1973年的計(jì)算資料,還提出了判斷企業(yè)破產(chǎn)的臨界值:如果Z值大于2.675表明企業(yè)財(cái)務(wù)的狀況良好,發(fā)生破產(chǎn)的可能性較小;如果Z值小于1.81,則企業(yè)存在很大的破產(chǎn)危險(xiǎn);如果Z值處于1.81~2.675之間,企業(yè)的財(cái)務(wù)是極不穩(wěn)定的。

⑵F方法。Z方法在建立時(shí)沒有充分考慮現(xiàn)金流量的變動(dòng)等方面的情況,由此,對(duì)Z方法加以改造,建立一個(gè)新的模型――F模型:F=-0.1774+1.1091X1+0.1074X2+1.9271X3+0.0302X4+0.4961X5

其中:F為判別值

X1=(期末流動(dòng)資產(chǎn)-期末流動(dòng)負(fù)債)/期末總資產(chǎn)

X2=期末留存收益/期末總資產(chǎn)

X3=(稅后純利-折舊)/平均總負(fù)債

X4=期末股東權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值/期末總債務(wù)

X5=(稅后純利+利息+折舊)/平均總資產(chǎn)。

F模型以0.0274為臨界點(diǎn)來預(yù)測(cè)公司是破產(chǎn)還是可以繼續(xù)生存。若某一特定的F分?jǐn)?shù)低于0.0274,則將被預(yù)測(cè)為破產(chǎn)公司,若F分?jǐn)?shù)高于0.0274,則公司將被預(yù)測(cè)為繼續(xù)生存公司。通過檢驗(yàn),該模型的準(zhǔn)確率高達(dá)近70%。這是我國學(xué)者首次提出的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)測(cè)模型。

3、綜述

通過上表,對(duì)于常用的財(cái)務(wù)預(yù)警模型進(jìn)行了簡單的對(duì)比分析,但是也必須注意到,財(cái)務(wù)預(yù)警不能僅根據(jù)學(xué)者研究的通用的預(yù)警模型來完成,還應(yīng)結(jié)合定性分析非量化因素才能提高預(yù)警體系的效用,同時(shí)結(jié)合本企業(yè)對(duì)于某些指標(biāo)作出調(diào)整。例如要充分關(guān)注企業(yè)的外部環(huán)境變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況可能產(chǎn)生的影響;一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事件有可能推倒多米諾骨牌,因此不要忽視不同指標(biāo)之間可能的關(guān)聯(lián)等。另外,定量分析中還應(yīng)注意具體情況具體分析。不同行業(yè)、不同規(guī)模、企業(yè)所處的不同階段,相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)是不同的,即使是企業(yè)處在類似的的行業(yè)、規(guī)模、成長時(shí)期,也可能因?yàn)榫唧w情況的不同而具有差異較大的財(cái)務(wù)狀況。所以,應(yīng)根據(jù)本企業(yè)的具體情況,建立自己的財(cái)務(wù)預(yù)警體系中各財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)警臨界值。

四、結(jié)論

根據(jù)《財(cái)富》雜志連續(xù)幾十年的研究分析得出結(jié)論,在各個(gè)行業(yè)中最受推崇的公司都具有優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。根據(jù)普華永道對(duì)英國企業(yè)的研究發(fā)現(xiàn),高速成長的公司表現(xiàn)出的前瞻性、創(chuàng)新性和無所不為的精神往往與其風(fēng)險(xiǎn)管理方式有著緊密的聯(lián)系。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化及全球經(jīng)濟(jì)一體化的快速發(fā)展,企業(yè)亟須完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系,建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),提高風(fēng)險(xiǎn)調(diào)控能力。

參考文獻(xiàn):

[1]李俊秀.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)[J].科技與創(chuàng)業(yè),2007,(1).

[2]陳曉,陳治鴻.中國上市公司的財(cái)務(wù)困境預(yù)測(cè)[J].中國會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)研究,2000(3).

[3]李華中.上市公司經(jīng)營失敗的預(yù)警系統(tǒng)研究[J].財(cái)經(jīng)研究,2001(10).

[4]陳燕,廖冠民:.大股東行為、公司治理與則務(wù)危機(jī)[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng),2006(5).

經(jīng)濟(jì)及財(cái)務(wù)狀況范文第5篇

財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)綜合分析是一個(gè)漸進(jìn)的過程，對(duì)于這個(gè)過程中大家就需要考慮一下不同層面和不同利益與主體的需求，根據(jù)人們需要的不同點(diǎn)和利益出發(fā)點(diǎn)與不同去進(jìn)行比較全面的權(quán)衡與分析。在此，大家在醫(yī)院進(jìn)行財(cái)務(wù)有關(guān)信息進(jìn)行綜合分析過程中，更要比較全面來進(jìn)行考慮。具體來說，就要注意下面幾點(diǎn)：

（1）在對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行綜合分析進(jìn)行過程中，對(duì)于醫(yī)院的債權(quán)人，我們就要分析它們的主要要求和關(guān)注點(diǎn)，一般情況來看，債權(quán)人關(guān)心其持有的債券與安全性及有效性更是比較關(guān)注的，所以這些是較為重視的也就是其在發(fā)展進(jìn)行過程中，企事業(yè)單位所具有的償還債務(wù)的能力。

（2）對(duì)于企事業(yè)單位這一主體來說是，更尤其是企事業(yè)單位全體的所有者來說，這些他們是企事業(yè)單位的主要領(lǐng)導(dǎo)者，所以這些最為值得關(guān)注的可以就是企事業(yè)單位的經(jīng)濟(jì)效益，也就是投資的回報(bào)率。

2企業(yè)財(cái)務(wù)所面臨狀況綜合分析的內(nèi)容及方法

以上當(dāng)我們面對(duì)于企業(yè)需要財(cái)務(wù)分析并進(jìn)行了論述，想通過相關(guān)的分析比較，這時(shí)我們要注意到在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析時(shí)，我們需要考慮到其它不同的有關(guān)利益主體，這才需要按照程序不同的財(cái)務(wù)管理的需求從中來進(jìn)行各個(gè)不同方面的調(diào)整與規(guī)劃。然而整體概括起來，就企業(yè)的財(cái)務(wù)方面信息在綜合分析其主要包含了一些營運(yùn)能力分析、一些償債能力分析以及一些盈利能力分析、一些發(fā)展能力分析過程等四個(gè)方面的主要內(nèi)容。除了這些之外，我們還要注意一些問題：

（1）制定關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益綜合信息比較分析的一些內(nèi)容和方法。面對(duì)于企業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益來說，我們?cè)趶氖逻M(jìn)行綜合分析過程的時(shí)候，正常需要我們首先準(zhǔn)備好相關(guān)的一些資產(chǎn)負(fù)債表，面對(duì)企業(yè)的有關(guān)負(fù)債情況在全面進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與分析，并且需要把這些作為主要的依據(jù)，更一步進(jìn)行比較分析與相關(guān)結(jié)構(gòu)分析，這些最基本的相關(guān)財(cái)務(wù)分析方法也起到幫助我們很及時(shí)的進(jìn)一步了解有關(guān)企業(yè)資產(chǎn)的負(fù)債與所有者代表的權(quán)益的有關(guān)狀況。

（2）企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)狀況和變動(dòng)情況的分析。財(cái)務(wù)上的變動(dòng)狀況正是我們?cè)谶M(jìn)行財(cái)務(wù)有關(guān)綜合分析相關(guān)的時(shí)候更需要我們重點(diǎn)考慮的一些問題，換名話說在這個(gè)過程中需要我們要及時(shí)更加有效的進(jìn)行對(duì)企業(yè)在有關(guān)一定時(shí)期時(shí)間，其主要的一些資金來源，就是包括資金的一些相關(guān)的運(yùn)用情況，和資產(chǎn)、負(fù)債等情況，面對(duì)于過程中這些不同變動(dòng)的情況，使得我們更需要依照科學(xué)的有關(guān)方法來全面進(jìn)行和綜合的分析，重點(diǎn)說明在這些資產(chǎn)有關(guān)的主要來源和去向，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的變動(dòng)情況合法性與科學(xué)性來進(jìn)行概述。

（3）我們關(guān)于企業(yè)中經(jīng)濟(jì)效益的有關(guān)綜合分析。在企業(yè)發(fā)展和經(jīng)營的過程中，更需要我們?nèi)轿坏娜媪私飧鱾€(gè)部門在各個(gè)方面的全面運(yùn)營狀況，當(dāng)在了解了所有這些運(yùn)營的有關(guān)情況之后，我們企業(yè)才能夠有更加科學(xué)的能制定相關(guān)的一些財(cái)務(wù)決策。在這其中進(jìn)行綜合分析的一些主要內(nèi)容還包括生產(chǎn)的、經(jīng)營的以及成本的和利潤等，換言之，需要我們?nèi)娴募皶r(shí)的把握基本的有關(guān)財(cái)務(wù)狀況分析，進(jìn)行綜合的考慮我們企業(yè)關(guān)于有關(guān)資源的投入和產(chǎn)出比，更進(jìn)一步說明我們企業(yè)經(jīng)濟(jì)全面運(yùn)行狀況。

3企業(yè)的財(cái)務(wù)和狀況變動(dòng)情況的一般分析方法