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摘要：中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中扮演著不可或缺的角色，在促進經(jīng)濟增長、增加就業(yè)崗位、科技創(chuàng)新等方面有著重要作用，中小企業(yè)能否穩(wěn)健發(fā)展對社會穩(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展有著極大的影響。當前，融資問題嚴重制約著中小企業(yè)的發(fā)展，本文從內(nèi)、外部環(huán)境分析中小企業(yè)融資困境，提出相關對策及建議。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資難；對策建議

中小企業(yè)是我國經(jīng)濟的重要基礎，是國民經(jīng)濟發(fā)展的源動力，是大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的核心力量。截至2017年6月，全國實有企業(yè)2700多萬戶中，中小微企業(yè)數(shù)量合計占99.7%，中小企業(yè)提供50%以上的稅收、創(chuàng)造60%以上的國內(nèi)生產(chǎn)總值、完成70%以上的發(fā)明專利、提供80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位。中小企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、推動科技創(chuàng)新、增加就業(yè)崗位、改善民生等方面有著不可或缺的作用。①隨著我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，中小企業(yè)“融資難、融資貴”問題尤為突顯，成為當下亟待解決的問題。

一、中小企業(yè)融資難、融資貴原因

1.中小企業(yè)自身因素

（1）財務制度不完善，難以獲取信用評級。中小企業(yè)向銀行申請貸款時，需要提供財務報表等一系列材料，銀行依據(jù)材料分析企業(yè)的經(jīng)營狀況和盈利能力，對企業(yè)進行信用評級，需達到一定級別等級方能發(fā)放貸款。部分中小企業(yè)沒有完善的財務管理規(guī)章和有效的內(nèi)部管理機制，銀行無法全面評定中小企業(yè)資質(zhì)，為防范風險、規(guī)避信貸違約情況發(fā)生，會對中小企業(yè)信貸進行設限，導致中小企業(yè)貸款難度不斷提高。（2）部分中小企業(yè)信用缺失，法人代表或股東不注重個人信用，造成不良記錄，企業(yè)難以獲貸。銀行借貸資金時長多為一年，而中小企業(yè)不依照借貸合同規(guī)定，欠缺對資金的規(guī)劃，短貸長用，甚至失去償還能力。向部分銀行申請貸款時，須提供法人代表的信用報告，由于中小企業(yè)自身信用存在缺陷和不足，法人代表信用紀錄不良，甚至有惡意透支行為，缺乏誠信意識，銀行為規(guī)避風險，拒絕企業(yè)的貸款申請。

2.外部環(huán)境因素

（1）融資渠道單一。我國中小企業(yè)融資渠道一般為內(nèi)源融資和外源融資，外源融資主要為股票、債券、信貸，中小企業(yè)自身的局限性導致外源融資只能以銀行貸款為主。由于我國資本市場不完善，準入門檻高，中小企業(yè)很難達到上市要求，只有少部分中小企業(yè)能夠從資本市場直接獲得融資。（2）銀行慎貸惜貸，可接受抵押、質(zhì)押物種類有限，貸款審批流程復雜、繁瑣、耗時。受經(jīng)濟運行下行壓力影響，銀行實施嚴格審查、謹慎放貸政策，對原有開展的應收賬款保理、互聯(lián)互保等創(chuàng)新型業(yè)務產(chǎn)品實施全面暫停，致使企業(yè)難以獲得所需貸款金額，資金周轉(zhuǎn)率降低，銀行壓貸、抽貸行為導致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)更為緊張，貸款逾期現(xiàn)象越發(fā)突出。對中小企業(yè)抵押、質(zhì)押物要求嚴格，大多為廠房、辦公室、倉庫、生產(chǎn)設備、土地等，對抵押、質(zhì)押物性質(zhì)、屬地也有諸多規(guī)定。由于中小企業(yè)規(guī)模小，用于抵押的資源有限，難以提供符合銀行標準的有效抵押、質(zhì)押物，無法獲得抵押貸款。銀行貸款審批流程嚴格，企業(yè)需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險等有關手續(xù)，經(jīng)銀行調(diào)查、審批、辦理抵押等流程，涉及多個部門，程序繁瑣、耗時，一般從企業(yè)申請到審批完成，至少需要30天左右。無法滿足中小企業(yè)頻、急、少的資金需求。（3）征信體系有待健全，銀行無法獲知全面、真實的企業(yè)信息。中小企業(yè)經(jīng)營靈活，財務管理意識淡薄、管理制度不健全，多戶頭、多賬本現(xiàn)象普遍，財務報告存在隨機性和隱蔽性。且尚未有健全的針對中小企業(yè)全國性的征信系統(tǒng)，銀行缺乏獲取企業(yè)信息的渠道，無法評判企業(yè)的抵抗風險能力，更無法對中小企業(yè)進行監(jiān)督和檢查貸款工作。為避免造成損失，銀行只能謹慎對待中小企業(yè)信貸，采取嚴格的審核方式，加大中小企業(yè)商業(yè)貸款難度。（4）銀行貸款到期續(xù)貸需償舊貸新，增加企業(yè)過橋費用。根據(jù)銀行要求，企業(yè)貸款到期，一般需要償還后才能獲審批。部分企業(yè)使用銀行短期貸款進行固定資產(chǎn)投資，短貸長用，貸款到期時資金壓力大，在還清舊貸款與新貸款獲批期間，中小企業(yè)大多通過民間拆借還款，墊資過橋倒貸，此類融資時間短、費用高，過橋費用約占貸款融資成本的30%，融資成本高。若還貸后銀行延期放貸或抽貸，中小企業(yè)將面臨資金鏈斷裂局面。（5）擔保合作中擔保公司收取費用過高，加大了融資成本。部分中小企業(yè)由于缺乏有效的抵押物，只能通過擔保公司擔保方可能獲得貸款，企業(yè)需要支付擔保公司保證金、擔保費、評估費、保險費等費用，導致企業(yè)融資成本加大且實際獲得貸款資金變小。

二、中小企業(yè)融資難、融資貴對策及建議

1.加強企業(yè)自身建設，完善信用體系

引導企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度，完善法人治理結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)的經(jīng)營水平和管理水平。規(guī)范財務制度，完善財務管理章程，嚴格管控資金流，確保財務情況真實、透明、可信。提高企業(yè)信用意識，定期向?qū)徺J銀行反饋企業(yè)經(jīng)營狀況，避免因信息不對稱而導致信貸風險。加強信用體系建設，加大違約成本，充分發(fā)揮法律的震懾作用，創(chuàng)造良好的信用環(huán)境。

2.大力發(fā)展企業(yè)創(chuàng)新，整合多方資源，加快中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級、提質(zhì)增效

充分發(fā)揮政府部門、金融機構(gòu)、高等院校作用，共同助力企業(yè)科技研發(fā)，通過技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、服務創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新等方式，提升企業(yè)綜合實力和競爭力。產(chǎn)業(yè)聯(lián)系密切的中小企業(yè)結(jié)成互助聯(lián)盟，降低生產(chǎn)成本，提高競爭優(yōu)勢，拓寬資源獲取渠道，實現(xiàn)內(nèi)外資源互補，獲取更多發(fā)展空間，提升抵御風險能力。

3.金融機構(gòu)創(chuàng)新符合中小企業(yè)多樣化融資需求的信貸產(chǎn)品和服務，科學界定抵押物

根據(jù)中小企業(yè)經(jīng)營特點和發(fā)展需求，建立科學合理的中小企業(yè)貸款利率定價機制。積極探索“無還本續(xù)貸”業(yè)務，努力實現(xiàn)企業(yè)新、舊貸款的無縫對接。金融機構(gòu)等部門做好中小企業(yè)前期篩選工作，進一步優(yōu)化審批流程，力爭縮短貸款審批時間。加強貸后監(jiān)督管理，引導獲得貸款的企業(yè)合理使用資金。針對信譽良好、還款及時、市場前景好的企業(yè)，銀行視情況放寬抵押的撬動比例。擴大中小企業(yè)抵押物的界定，如企業(yè)的專利、知識產(chǎn)權(quán)、無形資產(chǎn)、品牌、應收賬款、在建工程、招投標中標合同、訂單等，合理界定抵押物價值。針對企業(yè)無土地房產(chǎn)抵押、擔保費用高的問題，建議加快政策性擔保體系建設，為中小工業(yè)企業(yè)提供低成本擔保，增加銀行授信，降低融資綜合費率。

4.搭建“中小企業(yè)信用信息和融資對接平臺”

其內(nèi)容主要涵括：中小企業(yè)的信用信息查詢、管理者個人征信信用記錄、企業(yè)信用評級、網(wǎng)上申貸以及融資供需信息等，企業(yè)的銀行征信報告是貸款必須參考的一項依據(jù)，但是僅反映企業(yè)貸款方面的信息，對于環(huán)保、質(zhì)檢、稅收、訴訟等信息需要到相關部門查詢，這增加了銀行調(diào)查企業(yè)的時間。將中小企業(yè)基本信息、水電使用情況、交稅情況等統(tǒng)一納入平臺，及時更新企業(yè)信息，各級政府部門、銀行、擔保公司等機構(gòu)共享中小企業(yè)信用評級和相關信息，平臺具備信用查詢和評級、網(wǎng)上申貸以及融資供需、撮合跟進等功能。

5.設立轉(zhuǎn)貸資金池，向中小企業(yè)提供應急轉(zhuǎn)貸服務，減輕中小企業(yè)“過橋融資”壓力

針對中小企業(yè)頻繁轉(zhuǎn)貸情況，鼓勵、引導社會資本加入資金池，對誠信經(jīng)營，符合國家和省、市產(chǎn)業(yè)政策，通過銀行審核，符合續(xù)貸條件且銀行愿意續(xù)貸的中小企業(yè)，由資金池提供轉(zhuǎn)貸周轉(zhuǎn)資金，為短期資金周轉(zhuǎn)困難的企業(yè)給予轉(zhuǎn)貸幫助，中小企業(yè)無需向民間資本轉(zhuǎn)借高利過橋資金，減輕中小企業(yè)資金壓力，降低中小企業(yè)資金鏈斷裂風險。對虛報、瞞報，騙取，逾期不歸還應急轉(zhuǎn)貸資金的企業(yè)，采取相應的法律措施，依法追繳應急轉(zhuǎn)貸資金。將企業(yè)相關不良記錄納入征信管理系統(tǒng)和中小企業(yè)信用信息和融資對接平臺，一定年限內(nèi)，該企業(yè)不得再申請使用資金池資金，并取消該企業(yè)申請各級財政資金獎勵和補助的資格。

6.借力資本市場，發(fā)展資本市場直接融資

進一步完善多層次資本市場，調(diào)整資本市場準入門檻，細化中小板塊分類，為各類型中小企業(yè)提供融資平臺。充分發(fā)揮區(qū)域性股權(quán)市場作用，鼓勵區(qū)域性股權(quán)市場運用信用信息和融資平臺的信用評級，簡化企業(yè)掛牌手續(xù)，為企業(yè)提供給直接融資服務。

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作者:邱佳 單位:廣西經(jīng)濟管理干部學院