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[摘要]金融調(diào)控是我國宏觀經(jīng)濟調(diào)控中不可或缺的一部分，金融調(diào)控的規(guī)范化與法制化應(yīng)得到充分重視。目前我國金融市場宏觀調(diào)控法律制度面臨著缺乏基本法、政策法規(guī)間缺少協(xié)調(diào)性和連貫性、立法欠缺可操作性等問題。因此，要從加快基本法的立法進程、加強政策法規(guī)之間的協(xié)調(diào)與連貫性、加強對宏觀經(jīng)濟形勢的預(yù)測并及時制定配套的政策法規(guī)、注重立法可操作性等方面著手，優(yōu)化金融市場的宏觀法律調(diào)控。

[關(guān)鍵詞]金融市場；宏觀調(diào)控；法律

我國宏觀經(jīng)濟調(diào)控的成效與金融調(diào)控的措施及其執(zhí)行力息息相關(guān)，應(yīng)當大力推進法制建設(shè)的完善工作，保障金融宏觀調(diào)控作用的最大化。然而，我國當前金融市場宏觀調(diào)控的法律制度，在其基本體系的構(gòu)建與調(diào)控措施的執(zhí)行力等方面仍然存在諸多不足之處，使調(diào)控作用得不到有效發(fā)揮。因此，要對現(xiàn)行的宏觀調(diào)控法律制度加以研究分析，找出其中的不足，并提出切實有效的解決辦法。

一、金融市場宏觀調(diào)控法律制度的概念和理論依據(jù)

金融市場宏觀調(diào)控的法律制度，指金融法中與宏觀調(diào)控體系相關(guān)的法律法規(guī)，為金融法重要的組成元素之一，同樣為協(xié)調(diào)各種社會關(guān)系的核心手段。與此同時，金融關(guān)系可分為以下幾種類型：即金融交易、金融監(jiān)管與金融調(diào)控。其目的在于維護金融市場的穩(wěn)定與繁榮，引導(dǎo)資金正常走向，監(jiān)控信用規(guī)模等。由于金融交易關(guān)系并非在國家對金融市場干預(yù)的過程中所形成的，因此，其不屬于金融市場宏觀調(diào)控法律制度中規(guī)定的調(diào)整對象，金融宏觀調(diào)控法規(guī)定的的調(diào)整對象僅僅指金融調(diào)控關(guān)系這一種。另外，金融監(jiān)管關(guān)系指國家對金融市場的監(jiān)督與制約，目的在于為金融市場掃除障礙，維護市場健康有序的競爭環(huán)境，促進市場機制的充分發(fā)揮，調(diào)節(jié)經(jīng)濟的良性發(fā)展。與此同時，要建立完善的法律制度體系，使金融宏觀調(diào)控在法律架構(gòu)中依法執(zhí)行、有法可依。從金融調(diào)控主體問責制度的構(gòu)建，到策劃具體調(diào)控實施的方案，以及調(diào)控目標的制定等，都要遵循法律制度開展，從而保證金融市場宏觀調(diào)控有序進行的同時，更好地推動市場經(jīng)濟的發(fā)展。立法雖然從一定程度上對公民的自由予以制約，但其本質(zhì)在于給公民提供更自由的服務(wù)。為了維護公民的切身利益，實現(xiàn)真正意義上的自由，在此過程中國家起到關(guān)鍵作用。國家不僅負責平衡各方需求、協(xié)調(diào)社會矛盾，還負責維護社會秩序，為公民提供公平、和諧的社會環(huán)境。制定經(jīng)濟法的根本目的，在于站在保障人權(quán)的角度，維護社會的穩(wěn)定運行，并推動經(jīng)濟良性的發(fā)展。而人權(quán)保障的目的，在于增加社會效益，推動社會可持續(xù)發(fā)展。金融市場宏觀調(diào)控所具體協(xié)調(diào)的為國家與金融市場之間的資金流通關(guān)系，反映了公民的生存環(huán)境是否和諧穩(wěn)定，以及是否享有合理的人權(quán)保障等。與此同時，依據(jù)憲法和法律進行治理，不僅可使公民合法權(quán)利得到保障，還能制約政府權(quán)利。建立與宏觀調(diào)控相關(guān)的法律制度，促使政府遵照相關(guān)法律法規(guī)履行其調(diào)控職責。另外，要注意依法規(guī)定好宏觀調(diào)控中相應(yīng)的權(quán)責問題，使調(diào)控者的行為更為規(guī)范化，避免出現(xiàn)調(diào)控者為了滿足自身利益而發(fā)生腐敗行為的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致調(diào)控措施無法順利進行。國家不僅要合理行使宏觀調(diào)控的權(quán)利，使人民充分享有民主與人權(quán)，還要依照憲法與其他相關(guān)法律規(guī)定，授予人民銀行負責行使這項權(quán)利。人民銀行采取相應(yīng)的措施，使經(jīng)濟得以在正常軌道迅速發(fā)展。將金融市場的自由競爭與社會發(fā)展相結(jié)合，遵循生態(tài)平衡的法則，處理好個體經(jīng)營效益與社會公益之間的矛盾關(guān)系，促進人與經(jīng)濟社會朝著和諧繁榮與可持續(xù)的方向共同進步。

二、金融宏觀調(diào)控法律制度存在的問題

(一)金融宏觀調(diào)控缺少基本法

我國現(xiàn)階段仍未制定出兼具統(tǒng)一性與規(guī)范性、與宏觀經(jīng)濟調(diào)控相關(guān)的法律制度。我國目前立法執(zhí)行的是單行的政策法規(guī)，但由于其制度體系尚未完善，以及立法的宗旨與原則不一致等情況，很容易發(fā)生執(zhí)法沖突，法制功能同樣得不到有效發(fā)揮。因此，應(yīng)當完善金融宏觀調(diào)控指導(dǎo)調(diào)控工作，使調(diào)控更具整體性與規(guī)范性。經(jīng)濟法學(xué)界相關(guān)的專家、學(xué)者對我國目前的經(jīng)濟形勢進行分析，總結(jié)得出，應(yīng)當根據(jù)宏觀調(diào)控領(lǐng)域的不同，制定專門的法律法規(guī)，從而使宏觀調(diào)控在各領(lǐng)域分工銜接與協(xié)調(diào)配合中有法可依、有章可循。雖然早在幾年前就有人大代表提出了制定宏觀調(diào)控相關(guān)法律制度的議案，但截至目前為止仍未將此議案的具體執(zhí)行規(guī)劃提上日程。與此同時，我國現(xiàn)行的《中國人民銀行法》明確了人民銀行的主體地位與法制作用，但其對金融業(yè)宏觀調(diào)控的權(quán)責劃分不夠明確，同樣缺乏與其他宏觀調(diào)控形式配合的具體內(nèi)容，因此，金融業(yè)宏觀調(diào)控僅依靠此法遠遠不夠的。

(二)金融宏觀調(diào)控政策法規(guī)間缺少協(xié)調(diào)性和連貫性

由于立法主體和立法部門不盡相同，因此各項金融政策與法規(guī)之間的出發(fā)點和目的性同樣存在著一定的差異，造成不同領(lǐng)域與部門之間的政策法規(guī)缺乏協(xié)調(diào)性和連貫性。除此之外，由于存在上位法與下位法的調(diào)整對象對不上號的情況，從而造成了重復(fù)監(jiān)管與法律漏洞的風險，大大抑制了我國宏觀調(diào)控職能的有效發(fā)揮。此外，從當前我國宏觀調(diào)控相關(guān)的法律法規(guī)可看出，其內(nèi)容太過于籠統(tǒng)化，并未制定出人民銀行與其他宏觀調(diào)控部門所具體協(xié)調(diào)配合的方案及措施。針對國務(wù)院各部門該如何做，同樣未能提出建設(shè)性指導(dǎo)意見。因此，這些法律法規(guī)在執(zhí)行的過程中，必然會出現(xiàn)相互制約、相互抵制、缺乏協(xié)作等不良現(xiàn)象。

(三)立法缺少前瞻性

金融市場的改革和創(chuàng)新，在金融監(jiān)管與調(diào)控相關(guān)法律法規(guī)制定的過程中顯得尤為重要。金融業(yè)還具有國際性，容易受到國外一些因素的制約與影響，稍不注意就會引發(fā)金融危機。由于當前金融宏觀調(diào)控還存在一定的局限性，僅僅針對已經(jīng)暴露的問題給出解決辦法，而沒有主動分析與規(guī)劃可能存在的風險及問題，并提出相應(yīng)的解決措施。因此，要不斷革新調(diào)控手段，以滿足金融市場創(chuàng)新發(fā)展的需求。目前，我國與金融市場監(jiān)管相關(guān)法律制度的不足之處還有很多，不僅跟不上金融創(chuàng)新的步伐，并且法律的執(zhí)行力同樣不足，大大影響了金融市場宏觀調(diào)控的效果。金融創(chuàng)新的根本目的在于將利益最大化，因此，金融監(jiān)管要結(jié)合國家、社會與他人利益等多種因素進行分析，制定出更加完善的法律制度，使金融監(jiān)管落到實處，有效彌補金融監(jiān)管先前存在的種種不足，增強對市場主體的約束力，提升金融監(jiān)管與金融市場宏觀調(diào)控之間的配合效率。此外，在經(jīng)濟飛速發(fā)展的同時，立法方面同樣面臨諸多困難。譬如，隨著信用信息需求的日益擴大化，其與金融隱私權(quán)之間的矛盾同樣日益加劇，其中，如何設(shè)定信用信息的開放程度，關(guān)系到社會基本價值的選擇性問題。另外，相互之間發(fā)生利益沖突時，應(yīng)當如何協(xié)調(diào)化解矛盾糾紛，上述問題都反映了立法缺少前瞻性這一不足。

(四)立法欠缺可操作性

從我國頒布的《中國人民銀行法》的規(guī)定中可看出，中央銀行只負責對宏觀調(diào)控的手段進行相應(yīng)的指導(dǎo)，而對具體調(diào)控措施沒有進行詳細規(guī)定。因此，中央銀行在執(zhí)行金融宏觀調(diào)控時擁有一定的自由選擇權(quán)。由于金融創(chuàng)新具有難以預(yù)測性的特點，因此在制定金融宏觀調(diào)控相關(guān)的法律政策時，同樣將面臨重重挑戰(zhàn)與困難，因此需要在擴大金融監(jiān)管范圍的同時，增強其協(xié)調(diào)配合的力度，還要提高宏觀調(diào)控與監(jiān)管在立法制度上的契合程度。另外，要重視立法后金融調(diào)控的執(zhí)行力，以及該法律的可行性等問題。當前，在我國頒布的《中國人民銀行法》中，仍然存在一些缺乏可行性且空洞的法律條文規(guī)定，例如其中的31條法規(guī)：“中國人民銀行依法監(jiān)測金融市場的運行情況，對金融市場實施宏觀調(diào)控，促進其協(xié)調(diào)發(fā)展。”以及37條法規(guī)：“中國人民銀行應(yīng)當建立、健全本系統(tǒng)的稽核、檢查制度，加強內(nèi)部的監(jiān)督管理”等，以上法規(guī)僅僅對人民銀行權(quán)責進行劃分，而并沒有給出具體的、可行的措施及方案。

三、完善我國金融宏觀調(diào)控法律制度的對策思考

在我國目前的金融結(jié)構(gòu)體系中，金融宏觀調(diào)控的主要環(huán)節(jié)為大銀行與銀行業(yè)金融機構(gòu)。然而，從宏觀調(diào)控的過程中可看出，我國金融宏觀調(diào)控作用得不到有效發(fā)揮。因此，應(yīng)當制定規(guī)范化與法制化的經(jīng)濟政策，強化實施執(zhí)行力度，從而有效杜絕因官僚主義或者政府決策性錯誤而造成的調(diào)控失敗。其次，要完善相應(yīng)的法律法規(guī)制度，制定出一套具備前瞻性、協(xié)調(diào)性且可操作性強的法律制度體系，保障宏觀調(diào)控順利運行的同時，使金融調(diào)控作用得到切實發(fā)揮。

(一)加快基本法的立法進程和政策法規(guī)之間的協(xié)調(diào)與連貫性

應(yīng)當學(xué)習(xí)發(fā)達國家的先進立法經(jīng)驗，借鑒國際金融法中的優(yōu)勢部分，與我國的實際情況相結(jié)合，制定出可統(tǒng)率各部門以及各層次的宏觀調(diào)控基本法律制度。另外，在大力建設(shè)宏觀調(diào)控基本法的同時，同樣要把其具體規(guī)劃與執(zhí)行方案的制定提上日程。由于立法的主體不盡相同，因此不同的法規(guī)制度之間的協(xié)調(diào)程度同樣不同，因此，要以宏觀調(diào)控基本法的原則為基礎(chǔ)，不斷增強宏觀調(diào)控相關(guān)法律法規(guī)的整體性與協(xié)調(diào)性，加快宏觀調(diào)控法律體系建設(shè)的步伐，統(tǒng)一立法主體之間的目標與整體利益，使其趨向一致化。還要對現(xiàn)行的、零散的金融宏觀調(diào)控法律法規(guī)制度進行規(guī)范，促使其協(xié)調(diào)統(tǒng)一，并完善其整體結(jié)構(gòu)，保證金融宏觀調(diào)控的正常運行。

(二)加強對宏觀經(jīng)濟形勢的預(yù)測并及時制定配套的政策法規(guī)

對于金融環(huán)境的變幻莫測，首先，要引進綜合實力很強的專業(yè)性人才，分析我國金融發(fā)展的形勢，從我國實際現(xiàn)狀出發(fā)預(yù)測未來。要對招錄的人員進行綜合性、全方位的考核，并且對其定期進行相應(yīng)的培訓(xùn)，深刻認識到不斷學(xué)習(xí)新技能與提高業(yè)務(wù)水平的重要性，在學(xué)習(xí)中不斷取得進步的同時，還要設(shè)立獎懲機制，使其工作積極性與集體向心力同樣得到有效提高。其次，理性分析當前經(jīng)濟趨勢，制定符合當前金融發(fā)展趨勢的法律法規(guī)。最后，要推出合理措施，使我國金融在健康、穩(wěn)定的環(huán)境中良性發(fā)展。另外，應(yīng)加強金融監(jiān)管力度，提高監(jiān)管的主動性，準確預(yù)測出被監(jiān)管的對象可能使用的規(guī)避手段，并提出相應(yīng)的解決辦法。避免出現(xiàn)“先污染后治理”的錯誤方式，未雨綢繆，將不利于金融創(chuàng)新的因素及時扼殺，真正將監(jiān)管工作落到實處。最后，要切實發(fā)揮出金融監(jiān)管的作用，為金融宏觀調(diào)控法的實施提供良好的環(huán)境。第一，要強化對金融機構(gòu)市場準入的監(jiān)督管理力度，從源頭保障金融業(yè)的安全與穩(wěn)定。我國的銀監(jiān)會通過執(zhí)行特許批準制度設(shè)立金融機構(gòu)，并由國務(wù)院中負責對銀行監(jiān)管的部門發(fā)放經(jīng)營許可證，金融機構(gòu)可憑借該許可證，向所在地工商部門申請辦理營業(yè)執(zhí)照。第二，要強化對金融機構(gòu)資金質(zhì)量的核查力度，因為資金是否安全，能否營利等都為對金融機構(gòu)至關(guān)重要的因素。通過采取限制貸款等手段，在確保資金安全的同時，穩(wěn)固提高營利性。另外，監(jiān)管部門要重視對資產(chǎn)流動性與充足性的監(jiān)察，保證金融機構(gòu)在安全、健康的環(huán)境下從事經(jīng)營活動。第三，要加大對易發(fā)生金融風險類業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度，金融行業(yè)為風險高發(fā)的行業(yè)，更要重視對金融業(yè)的監(jiān)管行為，并針對可能會發(fā)生的風險，預(yù)先規(guī)劃好解決方案，以防止因某一環(huán)節(jié)的疏忽而將危機波及到整個金融市場，甚至對全社會產(chǎn)生不良影響。目前，我國的銀行業(yè)、保險業(yè)以及證券業(yè)，主要采取分業(yè)經(jīng)營模式，并通過銀監(jiān)會、保監(jiān)會與證監(jiān)會對其進行監(jiān)督與管理，如此一來，可有效規(guī)避因金融市場不成熟、分工不明確、盲目擴大業(yè)務(wù)范圍、以及金融業(yè)各項法律制度不健全等情況導(dǎo)致的混業(yè)經(jīng)營類風險的發(fā)生。第四，負責對金融市場進行監(jiān)管的部門，要對金融機構(gòu)退出市場的行為進行嚴格地控制與核查。由于市場行為不僅涉及存款者與投資者的利益，同樣會在一定程度上產(chǎn)生連鎖效應(yīng)，可能還會波及其他金融行業(yè)部門。因此，要及時采取挽救措施，例如：并購、接管與注入資金等，在上述措施都于事無補的情況下，才能實施破產(chǎn)清算。根據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定：“商業(yè)銀行若不能支付到期債務(wù)，經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)同意，由人民法院依法宣告其破產(chǎn)。商業(yè)銀行被宣告破產(chǎn)的，由人民法院組織銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)等有關(guān)部門和有關(guān)人員成立清算組，進行清算”。從以上法律條款可看出，金融機構(gòu)破產(chǎn)與企業(yè)破產(chǎn)的不同之處在于：金融機構(gòu)破產(chǎn)要得到銀監(jiān)會的許可才能宣告破產(chǎn)，還要由人民法院組織監(jiān)管機構(gòu)人員成立清算組。因此，要確保金融市場的穩(wěn)定運行，唯有將上述監(jiān)管措施落到實處才行。除此之外，隨著我國社會的進步與發(fā)展，對信用信息的需求量同樣大大增加。因此，不僅要立足我國實際國情，還要積極學(xué)習(xí)發(fā)達國家在金融隱私權(quán)保護這方面相對成熟的立法經(jīng)驗，擴大信用信息開放程度，從而彌補我國金融市場相關(guān)法律中，金融隱私權(quán)這部分內(nèi)容缺失的問題。

(三)注重立法的可操作性

宏觀調(diào)控對國家發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，只有政府才有權(quán)利行使宏觀調(diào)控權(quán)。由于普通法律制度過于詳細與死板，變通性不強，不符合宏觀調(diào)控具有全局性的特點，因此要制定出一部具備通用性、靈活性以及抽象性的宏觀調(diào)控法，不僅能縱觀宏觀經(jīng)濟全局，還要著眼于未來，對宏觀調(diào)控立法可操作性而言為一種挑戰(zhàn)。宏觀調(diào)控法作為合性與包容性都很強的法律制度，其中涉及的范圍廣泛、內(nèi)容豐富，也是一部由多部法律進行相互協(xié)調(diào)所構(gòu)成的法律體系。綜上所述，鑒于宏觀調(diào)控的特點看來，要確保立法的可操作性，就應(yīng)摒棄不規(guī)范的法律條文內(nèi)容，立足于具體實踐，從而制定出可執(zhí)行程度較高的法律條文，使其效能得到充分發(fā)揮，這才是立法的根本目的。

(四)完善宏觀調(diào)控主體法律責任的規(guī)定

由于宏觀調(diào)控的對象存在著復(fù)雜性、變化性與周期性，宏觀調(diào)控主體之間的調(diào)控行為同樣具有相互影響性，再加上中國的微觀經(jīng)濟基礎(chǔ)較薄弱，上述要素都應(yīng)當成為判斷如何合理地進行宏觀調(diào)控行為的重要依據(jù)。首先，要提高金融宏觀調(diào)控行為的公信力與執(zhí)行力，必須建立健全金融宏觀調(diào)控的主體法律責任制度。其次，要設(shè)立宏觀調(diào)控主體問責制度，規(guī)定政府公共管理的主體定位、權(quán)利及義務(wù)范圍，并且主體負責人有義務(wù)面向社會進行解釋與說明。若做出違背職能范圍的事情，要承擔相應(yīng)的法律責任，根據(jù)實際情況予以撤職查辦、責令辭職、黨紀處分等處罰措施。另外，根據(jù)法律后果的嚴重程度，還有可能承擔相應(yīng)的民事責任、刑事責任以及憲政責任。最后，主體問責制還要具備規(guī)則性，從發(fā)達國家相對成熟的問責體系中可看出，細化到每個部門的每個員工具體負責的事項，都會詳細記錄，并推遲幾年后面向社會進行公布。推遲公布在于適當緩解壓力，使行為人勇于提出決策措施，可有所作為。除此之外，記錄式問責制的推行，有利于督促每個員工謹言慎行，更好地完成分內(nèi)的職責。目前，我國仍未出臺這樣的問責機制，但應(yīng)當先把完善宏觀調(diào)控主體法律責任制度提上日程，這才是當下的重中之重。

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作者：傅麗  單位：太原師范學(xué)院