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任何一個企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)構(gòu)成中,財(cái)務(wù)管理都是一個關(guān)鍵性的部門,它的管理效果是否科學(xué)合理直接影響著整個企業(yè)的經(jīng)營狀況,作為財(cái)務(wù)管理工作中重要組成部分的營運(yùn)資本管理,主要指的是對企業(yè)的流動資產(chǎn)、流動負(fù)債的有效性管理,它一般是針對于財(cái)務(wù)管理的短期性階段來說的,它和企業(yè)的短期投資和融資活動密切相關(guān),對企業(yè)總的經(jīng)濟(jì)效益狀況有不可忽視的影響,因此,就需要企業(yè)管理人員切實(shí)做好這方面的工作,科學(xué)合理地進(jìn)行營運(yùn)資本的高效管理,提高資金使用的效率。

一、企業(yè)營運(yùn)資本的含義綜述

對于企業(yè)營運(yùn)資本的具體定義描述,分為兩個方面,即廣義和狹義。廣義上指的是企業(yè)所有流動資本的總額多少,是指企業(yè)在一定階段所持有的有價證券、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款以及相應(yīng)的價值存貨資本等構(gòu)成,主要側(cè)重于對企業(yè)資本流動性和周轉(zhuǎn)狀況的分析；狹義上指的是企業(yè)的凈營運(yùn)資本,就是企業(yè)的流動資本和企業(yè)的流動負(fù)債相減后的剩余資金。在對兩者進(jìn)行科學(xué)的融合分析的基礎(chǔ)上,對其最終的定義可以描述為:營運(yùn)資本是企業(yè)的流動資本和企業(yè)的流動負(fù)債兩者的相加總額。

二、營運(yùn)資本的自身特征分析

(一)變現(xiàn)能力強(qiáng)

大多數(shù)企業(yè)的營運(yùn)資本可以在短時間內(nèi)被企業(yè)消耗或者是出售掉,將其進(jìn)行變現(xiàn),轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金資本,并且相對于長期的資本來說,不論是發(fā)生了緊急的狀況,還是其他特殊情況,營運(yùn)資本都是十分容易變現(xiàn)的,可以在一定程度上緩解企業(yè)困境。

(二)時間周期短

企業(yè)的營運(yùn)資本相對來說,具有較大的波動,為了盡可能的規(guī)避資本管理的風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)的營運(yùn)資本一般的周轉(zhuǎn)時間都是不長的,在一年之內(nèi),有些企業(yè)的周轉(zhuǎn)期限甚至更短,具體的可以由企業(yè)的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r來進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

(三)獲得的渠道較多

從大多數(shù)的企業(yè)實(shí)際發(fā)展來說,企業(yè)在籌備營運(yùn)資本時,它的渠道是非常多樣化的,主要的有國家、商業(yè)、個人、貿(mào)易等,具體的方式也是多種多樣的,包括各項(xiàng)預(yù)收賬單、應(yīng)付賬單、直接借款等。

三、企業(yè)營運(yùn)資本管理綜述

(一)含義闡述

企業(yè)的營運(yùn)資本管理主要指的是企業(yè)流動資本以及企業(yè)流動負(fù)債管理的各項(xiàng)內(nèi)容的總稱。營運(yùn)資本的管理就是在管理人員的操作下,對資本管理方法進(jìn)行科學(xué)合理的綜合規(guī)劃,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對企業(yè)流動資本和流動負(fù)債的有效控制和管理,保證企業(yè)在一定時期內(nèi)的持續(xù)盈利和短期的實(shí)際償還債務(wù)的能力,它在時展的形勢下已經(jīng)成為了財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。

(二)管理的具體內(nèi)容闡述

我們從不同的角度對企業(yè)的營運(yùn)資本管理的具體內(nèi)容進(jìn)行分析,從營運(yùn)資本管理活動的角度來看,它的管理內(nèi)容主要涉及到企業(yè)營運(yùn)資本的預(yù)算、控制、決策以及分析考核等；從管理的對象來看,它的管理內(nèi)容主要涉及到企業(yè)流動資本的管理、企業(yè)流動負(fù)債的管理以及兩者的混合式管理等。總的來說,它最終的管理內(nèi)容是企業(yè)的現(xiàn)金流量,是以對企業(yè)的現(xiàn)金流量進(jìn)行控制管理為核心而開展的一系列活動。

四、我國企業(yè)管理中營運(yùn)資本管理的現(xiàn)狀

前些年的金融危機(jī),對我國的市場經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了很大的影響,企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)的主體,就面臨著更為嚴(yán)峻的考驗(yàn),很多的企業(yè)由于內(nèi)部管理特別是財(cái)務(wù)管理的不科學(xué),最后被市場所淘汰,經(jīng)過近幾年的恢復(fù)完善,很多的企業(yè)都在這方面有了很大的改進(jìn)和完善,但是,在實(shí)際的管理工作中還存在著一些需要改進(jìn)和完善的地方:

(一)企業(yè)的融資不足

很多的企業(yè)由于缺少足夠的擔(dān)保條件,在向銀行提出貸款的要求時,銀行基于風(fēng)險(xiǎn)因素而拒絕提供貸款服務(wù),造成企業(yè)融資困難,很多企業(yè)存在著流動資本欠缺的問題,面臨著嚴(yán)峻的營運(yùn)資本管理的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)投資管理能力較弱

在企業(yè)的管理經(jīng)營中,投資出現(xiàn)虧損現(xiàn)象十分常見,這種現(xiàn)象是由決策的失誤、資本的不足、資金機(jī)構(gòu)設(shè)置的不合理等多個方面因素造成的,導(dǎo)致企業(yè)的營運(yùn)資本緊缺,增加了管理的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

(三)營運(yùn)資本運(yùn)行的效率低下

企業(yè)的營運(yùn)資本運(yùn)行效率不高主要體現(xiàn)在以下幾個方面,首先,現(xiàn)金管理的不合理,導(dǎo)致很多的現(xiàn)金出現(xiàn)了閑置或不足的狀況；其次,企業(yè)的存貨管理方式不恰當(dāng),造成大量的貨物堆放在倉庫之中,很容易出現(xiàn)存貨積壓的情況；第三,企業(yè)的賒賬管理方面缺少系統(tǒng)的管理要求,造成企業(yè)很多的應(yīng)收賬款得不到及時的收回,導(dǎo)致企業(yè)的資本周轉(zhuǎn)率大大降低,這也就給企業(yè)營運(yùn)資本管理活動的時效性帶來了不利影響。

五、提高企業(yè)營運(yùn)資本管理效率的對策

針對上述提到的我國企業(yè)在營運(yùn)資本管理工作中存在的一系列問題,對于企業(yè)來說,基于長期穩(wěn)定正常的發(fā)展角度來說,就需要采取有效的措施進(jìn)行改進(jìn)完善,并及時把握市場的變化規(guī)律,有針對性的借鑒國外先進(jìn)的企業(yè)營運(yùn)資本管理理念和措施,取長補(bǔ)短,找出自身在這方面所存在的問題和原因所在,而后制定改進(jìn)優(yōu)化方案。

(一)提高企業(yè)的資金融資能力

一個企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展,離不開一個科學(xué)合理的目標(biāo)規(guī)劃,在保證了目標(biāo)規(guī)劃方案正確合理的基礎(chǔ)上,下一步的工作就是方案的實(shí)施,規(guī)劃方案實(shí)施的重要保障前提就是有充足的發(fā)展資金做支撐,因此,對于企業(yè)來說,就需要加強(qiáng)對這方面工作的重視,提高融資能力,可以從以下幾方面進(jìn)行完善:首先,進(jìn)一步的完善企業(yè)資金管理體制,制定舉債的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)模,盡可能降低企業(yè)的負(fù)債率；其次,構(gòu)建自身完善的信用體系,強(qiáng)化自身的信用擔(dān)保能力,從當(dāng)前的實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r來看,銀行融資是一種最為有效的融資手段,但是由于銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn),一般是會對企業(yè)的貸款請求有一定要求的,甚至于限制一些經(jīng)營能力較弱的企業(yè)的貸款要求,因此,從這方面來講,就需要企業(yè)切實(shí)的加強(qiáng)自身的擔(dān)保能力,只有這樣才可以順利的獲得銀行的融資；第三,對政府部門來說,要根據(jù)時展的變化情況和特點(diǎn),對我國的資本營運(yùn)市場進(jìn)行不斷的完善優(yōu)化,以促進(jìn)“創(chuàng)業(yè)板”市場的建立健全。

(二)對企業(yè)的資本管理結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化

對于企業(yè)來說,要具備國際化的戰(zhàn)略性思維,要借鑒國外先進(jìn)企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn),取長補(bǔ)短。在進(jìn)行管理的過程中,要實(shí)現(xiàn)營運(yùn)資本的各個項(xiàng)目之間的快速轉(zhuǎn)換,確保項(xiàng)目的消失和項(xiàng)目的成立之間不會有較大的沖突發(fā)生,而且對于那些消失的項(xiàng)目也可以進(jìn)行及時的補(bǔ)償。除此之外,還要在一個合適的時間間隔內(nèi)對營運(yùn)資本的各個項(xiàng)目總額、流動資本以及流動負(fù)債等各個項(xiàng)目所占的比例進(jìn)行比較分析,分析其平衡性,如果缺失平衡性,就要采取措施進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整,保證企業(yè)營運(yùn)資本結(jié)構(gòu)的平衡,進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)營運(yùn)資本管理工作的整體效率提高。

(三)對營運(yùn)資本實(shí)行歸口管理

企業(yè)的總體發(fā)展規(guī)劃需要在管理人員的正確帶領(lǐng)下,根據(jù)企業(yè)實(shí)際的現(xiàn)階段的資金、應(yīng)收賬款、存貨等的流動性資本和短期借款、應(yīng)付賬款等的流動負(fù)債情況進(jìn)行歸口管理,對營運(yùn)資本歸口管理人員的職責(zé)進(jìn)行明確劃分,進(jìn)一步建立健全營運(yùn)資本管理的相關(guān)制度,在管理制度中要制定出一整套可行性的企業(yè)營運(yùn)資本管理獎勵懲罰和績效評價體系。對于企業(yè)的營運(yùn)資本管理的實(shí)際狀況進(jìn)行動態(tài)化的考核分析,對于管理效果較好的應(yīng)給予相應(yīng)的獎勵起到鼓勵作用,而對于那些管理效果不是很好,還有很大改進(jìn)空間的要提出指導(dǎo)性的改正意見,并對問題的出錯點(diǎn)進(jìn)行原因分析,制定改進(jìn)措施。

六、總結(jié)

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展,企業(yè)作為市場經(jīng)濟(jì)主體的主體地位不斷的加強(qiáng),企業(yè)自身也在管理上提高了效率和水平。在企業(yè)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)中,財(cái)務(wù)管理是重要的組成部分,而財(cái)務(wù)管理中營運(yùn)資本管理又是關(guān)鍵性的一個環(huán)節(jié),它關(guān)系著整個企業(yè)的經(jīng)營狀況,對于企業(yè)來說,就要加強(qiáng)對這方面的重視,對其含義和特征有全面的把握,可以根據(jù)時代的發(fā)展變化并結(jié)合自身的實(shí)際狀況,對自身存在的問題進(jìn)行全面的分析,并采取行之有效的應(yīng)對對策進(jìn)行改進(jìn)完善,進(jìn)而提高營運(yùn)資本管理的效率和水平,確保企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的健康良好。

作者：馮源 單位：東北林業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院