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項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評估范文第1篇

[關(guān)鍵詞] 項(xiàng)目投資指標(biāo)評價(jià)方法

美國紐約大學(xué)企業(yè)研究中心對100家專業(yè)投資公司關(guān)于投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估所作的調(diào)查結(jié)果表明,在24個(gè)考慮因素中,首選因素是“企業(yè)家自身具有支撐其持續(xù)奮斗的稟賦”、“企業(yè)家非常熟悉企業(yè)自身的目標(biāo)市場”;其次是“在5年～10年內(nèi)至少能獲得10倍回報(bào)”和“企業(yè)家以往領(lǐng)導(dǎo)能力的證明”。因此,在風(fēng)險(xiǎn)評估中應(yīng)把管理能力(Management)產(chǎn)品或技術(shù)的獨(dú)特性(Uniqueness)、產(chǎn)品市場大小(Market)、回報(bào)率、財(cái)務(wù)管理、權(quán)益比例、企業(yè)發(fā)展階段作為構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)體系的主要組成部分。

一、項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)體系的建立

項(xiàng)目投資評估指標(biāo)與其面臨的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān),按照風(fēng)險(xiǎn)能否由企業(yè)來控制可將風(fēng)險(xiǎn)分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

1.外部風(fēng)險(xiǎn)及其代表指標(biāo)

外部風(fēng)險(xiǎn)主要指由于外部不確定性因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn),這種風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性。外部風(fēng)險(xiǎn)因素主要來自于法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)政策、社會政治風(fēng)險(xiǎn)和其他環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等。

(1)法律風(fēng)險(xiǎn)

反映法律風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)主要有:有關(guān)政策法規(guī)健全程度、有關(guān)政策法規(guī)的穩(wěn)定性(調(diào)整頻率)、政策法規(guī)決策的規(guī)范性、政策法規(guī)執(zhí)行的規(guī)范性。在此,選擇有關(guān)政策法規(guī)健全程度、有關(guān)政策法規(guī)的穩(wěn)定性(調(diào)整頻率)兩個(gè)指標(biāo)評估法律風(fēng)險(xiǎn)程度。

(2)經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)

這里選擇項(xiàng)目與國家產(chǎn)業(yè)政策的相容度和國家政策的連續(xù)性作為代表指標(biāo)。

(3)社會政治風(fēng)險(xiǎn)

社會政治風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)有政治穩(wěn)定性、社會意識與文化影響,在此用政治穩(wěn)定性來代表社會政治風(fēng)險(xiǎn)的大小。

項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評估范文第2篇

摘 要 隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，汽車市場得到前所未有的繁榮，在歐美國家盛行的4S銷售模式在我國也得到了迅速發(fā)展，從而使汽車銷售服務(wù)更加多元化、人性化，同時(shí)這也增加了4S店經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。因此，積極構(gòu)建4S店投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估體系，科學(xué)、合理的規(guī)避4S店的投資風(fēng)險(xiǎn)，對于提高4S店管理水平，以及促進(jìn)4S店模式的平穩(wěn)、健康發(fā)展有著非常重大的意義。本文分析了4S店經(jīng)營的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并對4S店投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估體系的構(gòu)建提出了若干建議。

關(guān)鍵詞 4S店 風(fēng)險(xiǎn) 評估體系 構(gòu)建

伴隨我國市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，社會主義各項(xiàng)事業(yè)得到了前所未有的繁榮，其中也包括了汽車產(chǎn)業(yè)。國內(nèi)外企業(yè)為了擴(kuò)展市場份額，提高核心競爭力，紛紛開設(shè)了4S店，從而使汽車銷售服務(wù)更加多元化與人性化。4S店是指一種以“四位一體”為核心的汽車特許經(jīng)營模式，主要包括整車銷售、零配件、售后服務(wù)、信息反饋等內(nèi)容。4S店不但擁有統(tǒng)一的標(biāo)識，統(tǒng)一的管理準(zhǔn)則，同時(shí)也只經(jīng)營單一的品牌汽車。4S店作為一種個(gè)性突出的經(jīng)營手段，可以提高品牌影響力，為汽車生產(chǎn)企業(yè)樹立良好的企業(yè)形象。但是任何一項(xiàng)管理模式的引入都會存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，4S店經(jīng)營模式也不例外，這就需要企業(yè)積極構(gòu)建4S店投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估體系，進(jìn)而通過對投資項(xiàng)目的有效評估，提高企業(yè)投資的準(zhǔn)確性，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而獲得更大的經(jīng)濟(jì)效益。

一、4S店經(jīng)營的潛在風(fēng)險(xiǎn)

（一）政策調(diào)整帶來的風(fēng)險(xiǎn)。國家對信貸政策進(jìn)行調(diào)控， 4S店便會面臨財(cái)務(wù)相關(guān)費(fèi)用增加、貸款門檻高以及利潤降低等問題。目前，我國大部分的4S店經(jīng)營資金來源還是依靠銀行貸款，如果4S店里的資金比較充足，則不會對企業(yè)經(jīng)營帶來太大影響。如果國家對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，出現(xiàn)了銀行資金緊縮的現(xiàn)象，一旦4S店出現(xiàn)了管理不到位，或者是決策失誤等問題，那么4S店這種“借雞生蛋”的資金運(yùn)作方式必然會陷入困境。

（二）汽車品牌存在的風(fēng)險(xiǎn)。從品牌角度來看，目前我國4S店的經(jīng)營處于三種狀態(tài)，第一種是弱勢品牌，這部分4S店經(jīng)營的劣勢主要有品牌知名度不高，用戶群體過于狹窄，所占據(jù)的市場份額較少，市場拓展困難，甚至有萎縮的危險(xiǎn)，其生存面臨著很大的危機(jī)。第二種是大眾化的品牌，這些4S店經(jīng)營的特點(diǎn)是市場競爭激烈。部分供應(yīng)商更是為了保證銷售量，不顧及經(jīng)銷商的利益，盲目的拓展?fàn)I銷網(wǎng)絡(luò)，這就造成了4S店服務(wù)能力與當(dāng)?shù)厥袌鲂枨罅坎粚ΨQ發(fā)展，使競爭加劇，進(jìn)而陷入了惡性循環(huán)。第三種是強(qiáng)勢品牌。這部分4S店已經(jīng)過了多年的發(fā)展，積累了相當(dāng)豐富的經(jīng)驗(yàn)與市場基礎(chǔ)，縱使出現(xiàn)銷售利潤下降的問題，也能夠通過規(guī)模效益來維持經(jīng)營。

（三）庫存積壓的風(fēng)險(xiǎn)。一方面是庫存超過限量所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，一些4S店對當(dāng)前的市場形勢分析失誤，或者是過于的盲目樂觀，從而加大了產(chǎn)品安排，導(dǎo)致4S店年終購置了大量的庫存卻無法消化。另一方面是由于外部原因造成的庫存積壓，比如新款車涌入市場、汽車某些性能改進(jìn)等等，都會導(dǎo)致部分備貨積壓，致使企業(yè)的流動資金變成了沉淀資金，一些4S店只能大打價(jià)格戰(zhàn)，才能盤活庫存。

（四）汽車維修帶來的風(fēng)險(xiǎn)。目前，整車銷售與汽車維修已經(jīng)成為4S店獲利的重要組成部分。但是現(xiàn)階段我國的汽車維修行業(yè)經(jīng)營還不夠規(guī)范，汽車維修廠、站隨處可見，同時(shí)這些維修站點(diǎn)所供應(yīng)的原廠配件價(jià)格會比市場價(jià)高出數(shù)倍，這樣必然會導(dǎo)致客戶流向的失控，4S店從維修環(huán)節(jié)獲利的難度將會增加。

二、4S店投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估體系的構(gòu)建

（一）選擇正確的評估方法。目前，常用的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估方法有以下幾種，4S店可以從實(shí)際情況出發(fā)，選擇適合自己管理模式的評估方法。一是定性分析法，主要依靠的是專家對風(fēng)險(xiǎn)程度的定性，這種評估方法的優(yōu)點(diǎn)是簡單、便于操作，缺點(diǎn)是受專家主觀因素的影響較大。二是模糊綜合評估法，這種方法主要是針對項(xiàng)目的不確定性，它能夠同時(shí)對多個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行評估，但是它的指標(biāo)權(quán)重通常采用的是精確值，所以與實(shí)際情況將會存在一定的出入。三是AHP法，它需要大量的數(shù)據(jù)信息，雖然能夠使問題簡單化，但是可信度并不高。四是綜合集成法。這種評估方法能夠同時(shí)進(jìn)行定性與定量的分析，具有很高的可信度，缺點(diǎn)是時(shí)間跨度較大，成本較高，操作也比較復(fù)雜。五是人工智能法，比如決策樹、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)法等等。

4S店由于受品牌、位置、宏觀政策等多種因素的影響，同時(shí)還存在著定量因素與定性因素并存的問題，這就增加了風(fēng)險(xiǎn)評估的難度，所以我們在對評估方法進(jìn)行選擇時(shí)，必須要注意到以下幾個(gè)問題：一是關(guān)于指標(biāo)的設(shè)計(jì)，如果采用的是主觀法來確定權(quán)重，雖然操作簡單，但是受決策者的經(jīng)驗(yàn)與學(xué)識涵養(yǎng)的限制，指標(biāo)的科學(xué)性將會受到一定的影響；如果采用的是客觀賦權(quán)法來確定指標(biāo)，雖然能夠?qū)σ阎畔⒛軌蚩陀^處理，但卻不能體現(xiàn)管理者對一個(gè)指標(biāo)的認(rèn)知程度。所以我們在對指標(biāo)權(quán)重進(jìn)行設(shè)計(jì)時(shí)，可以對主客觀權(quán)重進(jìn)行集成，這樣就可以將信息的客觀性與決策者的偏好相統(tǒng)一。二是多屬性決策法。由于指標(biāo)數(shù)據(jù)帶有一定的模糊性，所以我們在進(jìn)行評估時(shí)，需要對指標(biāo)值加以轉(zhuǎn)換，這樣才能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)合理的評估。從4S店投資項(xiàng)目自身的特點(diǎn)，我們在對權(quán)重進(jìn)行設(shè)計(jì)時(shí)，必須由于專家與決策者共同來對權(quán)重進(jìn)行確定，這樣才能真實(shí)、準(zhǔn)確的反映出不同風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果的影響。而且我們在運(yùn)用多屬性決策時(shí)，必須對各種指標(biāo)值的評估標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行明確的界定，這樣才能進(jìn)行綜合、全面的決策。

（二）建立評估模型。通常情況下，權(quán)重設(shè)計(jì)主要有主觀法與客觀法兩種，主觀法是依據(jù)決策者的個(gè)人偏好，比如專家調(diào)查法、最小平方和法以及循環(huán)打分法等等；客觀法主要采用的是決策矩陣信息法，比如多目標(biāo)最優(yōu)化法、主成分分析法等等。以下筆者主要探討的是運(yùn)用層次分析法來確定主觀權(quán)重，模型建立的步驟如下：一是構(gòu)建層次結(jié)構(gòu)模型，一般層次結(jié)構(gòu)模型主要有目標(biāo)層與準(zhǔn)則層，其中以目標(biāo)層為評估對象，準(zhǔn)則層則分為二級指標(biāo)與三指標(biāo)。二是確定準(zhǔn)則層對目標(biāo)層的權(quán)重，這需要針對投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估目標(biāo)建立一個(gè)評估小組，成員包括管理人員與專家。再依據(jù)過去經(jīng)驗(yàn)、評估對象自身的特點(diǎn)，對全部指標(biāo)進(jìn)行兩兩對比，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)問題，尋找解決方法。

三、總結(jié)

綜上所述，市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，推動了我國汽車行業(yè)的繁榮，4S店作為一種新型的銷售服務(wù)模式已經(jīng)被廣泛使用，從而使汽車銷售服務(wù)更加人性化、多元化。目前，我國的4S店還存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)因素，比如政策調(diào)整、汽車品牌、庫存積壓汽車維修等等，需要我們積極構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評估體系，對風(fēng)險(xiǎn)加以管理與控制。

參考文獻(xiàn)：

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項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評估范文第3篇

一、項(xiàng)目管理概述

1、項(xiàng)目管理

項(xiàng)目管理是它是一種新的管理模式，它是以項(xiàng)目為主要管理對象，根據(jù)項(xiàng)目的內(nèi)在規(guī)律，對項(xiàng)目生命周期進(jìn)行有效的計(jì)劃、組織、控制、指揮、協(xié)調(diào)的管理活動。比如在實(shí)際工程項(xiàng)目管理中，往往由于施工單位的局限性，很難保證項(xiàng)目一次性實(shí)施成功，可將項(xiàng)目委托給從事項(xiàng)目管理的專業(yè)單位進(jìn)行管理。

2、項(xiàng)目管理的主要特點(diǎn)

（1）項(xiàng)目管理實(shí)行經(jīng)理負(fù)責(zé)制：施工單位不得越過項(xiàng)目經(jīng)理直接管理項(xiàng)目內(nèi)部工作，必須通過項(xiàng)目經(jīng)理實(shí)現(xiàn)對施工項(xiàng)目的組織管理，項(xiàng)目經(jīng)理要具備較強(qiáng)的專業(yè)技術(shù)水平、組織協(xié)調(diào)能力和管理經(jīng)驗(yàn)等；（2）以實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)為目的：為實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)，需將項(xiàng)目目標(biāo)分成不同階段的分目標(biāo)，再將分目標(biāo)分解成各個(gè)不同階段的子目標(biāo)，通過一步一步的完成子任務(wù)來實(shí)現(xiàn)總目標(biāo)。在具體實(shí)施過程中，需要根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整實(shí)施方案，保證總目標(biāo)的完成；（3）有充分的授權(quán)保障：施工單位要授予項(xiàng)目經(jīng)理生產(chǎn)調(diào)度指揮權(quán)，技術(shù)、組織方案決策權(quán)，財(cái)務(wù)、人事管理權(quán)等權(quán)利，項(xiàng)目經(jīng)理也要授予其下屬的項(xiàng)目經(jīng)理部成員在其分管業(yè)務(wù)方面的各種必要權(quán)力，使各成員有職有權(quán)。

3、項(xiàng)目管理的職能

項(xiàng)目管理的職能主要有以下幾點(diǎn)：

（1）組織：通過授權(quán)、職責(zé)劃分和簽訂合同等方式來進(jìn)行有效的機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)，并通過建立有效的項(xiàng)目組織機(jī)構(gòu)、配備所需的各類人員來確保項(xiàng)目目標(biāo)的完成；（2）控制：為在項(xiàng)目實(shí)施過程中及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，最終保證項(xiàng)目的順利完成，必須對項(xiàng)目實(shí)施情況進(jìn)行檢查、監(jiān)督、考核和調(diào)整，即有效控制過程；（3）計(jì)劃：為使項(xiàng)目協(xié)調(diào)有序地達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，可用一個(gè)動態(tài)的控制過程來統(tǒng)籌安排整個(gè)項(xiàng)目，把整個(gè)項(xiàng)目的生命周期中的所有目標(biāo)和活動劃入正常計(jì)劃過程；（4）指揮：為保證項(xiàng)目各層次人員按既定計(jì)劃從事各項(xiàng)項(xiàng)目活動，可通過已建立的項(xiàng)目組織機(jī)構(gòu)，逐級下達(dá)指令；（5）協(xié)調(diào)：對項(xiàng)目的眾多結(jié)合部之間出現(xiàn)的矛盾進(jìn)行磋商、調(diào)整、聯(lián)系和溝通，來保證項(xiàng)目的正常進(jìn)行。

二、系統(tǒng)開發(fā)環(huán)境及數(shù)據(jù)庫選擇

1、Visual C++ 開發(fā)平臺

Visual C++是一個(gè)功能強(qiáng)大的可視化軟件開發(fā)工具，目前它已成為程序員進(jìn)行軟件開發(fā)的首選工具。作為基于Windows操作系統(tǒng)的可視化集成開發(fā)環(huán)境，它由編輯器、調(diào)試器以及程序向?qū)?、類向?qū)У冉M件組成。且可為我們提供多層次可調(diào)節(jié)的應(yīng)用程序，來大大提高軟件開發(fā)效率。

2、MFC

MFC應(yīng)用程序框架是以MFC作為框架基礎(chǔ)的，以此程序框架模式搭建起來的應(yīng)用程序在程序結(jié)構(gòu)組織上是完全不同于以前的Win32 SDK編程方式的。MFC提供了相當(dāng)多不同功能的類以適合盡可能廣泛的需求。

3、MySQL

MySQL是一個(gè)免費(fèi)的SQL數(shù)據(jù)庫，作為一個(gè)多線程、多用戶的數(shù)據(jù)庫服務(wù)器，它的功能雖然不夠強(qiáng)大，但已經(jīng)能夠滿足一般應(yīng)用軟件的要求。它的主要目標(biāo)是快速、易用，MySQL數(shù)據(jù)庫的開發(fā)者也在不斷使之更加完善，它的數(shù)據(jù)處理速度明顯優(yōu)于其它數(shù)據(jù)庫服務(wù)器。如果所開發(fā)的應(yīng)用軟件對數(shù)據(jù)庫操作的功能及靈活性的要求不是很高而對數(shù)據(jù)庫的性能要求較高的話，MySQL數(shù)據(jù)庫服務(wù)器不失為一個(gè)最佳的選擇。

三、投資項(xiàng)目評估與風(fēng)險(xiǎn)分析系統(tǒng)模塊的設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)

1、個(gè)人完成模塊的設(shè)計(jì)

通過需求分析，將系統(tǒng)的功能分為兩大部分：項(xiàng)目內(nèi)容維護(hù)、查詢。其中，項(xiàng)目內(nèi)容維護(hù)包括：①項(xiàng)目源輸入：將客戶遞交的數(shù)據(jù)按業(yè)務(wù)需求進(jìn)行計(jì)算并存入數(shù)據(jù)庫。②報(bào)告輸出：按照規(guī)定的格式及項(xiàng)目計(jì)算結(jié)果數(shù)據(jù)輸出；查詢：查詢以往計(jì)算結(jié)果，輸出報(bào)表等。

系統(tǒng)主要由以下幾個(gè)模塊組成：①市場分析系統(tǒng)；②融資管理系統(tǒng)；③投資估算；④項(xiàng)目方案的比較評估。

2、詳細(xì)設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)

市場分析系統(tǒng)的設(shè)計(jì)：①市場調(diào)查處理：市場調(diào)查處理是為了對調(diào)查表搜集的數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行處理的功能模塊。它的作用是為了對調(diào)查結(jié)果進(jìn)行匯總，以二種方式進(jìn)行處理，最后利用評分和主觀概率給出直方圖和正態(tài)分布圖顯示。②市場預(yù)測：采用回歸分析法，在定性分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)事物的發(fā)展規(guī)律及相互關(guān)系，利用實(shí)際數(shù)據(jù)，建立合理的經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型，來進(jìn)行分析預(yù)測。

融資管理系統(tǒng)的設(shè)計(jì)：公司的資金可以從多種渠道、多種方式來獲得，不同來源的資金，其使用時(shí)間的長短、附加條款的限制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小、資金成本的高低都不一樣，這就要求公司認(rèn)真分析公司融資的外部環(huán)境的內(nèi)部條件，按照融資原則確定一個(gè)合理的融資方案。①籌資分析：融資規(guī)模已投資需要為依據(jù)，資金的合理需要量建立在資金充分利用的基礎(chǔ)上，以保證投資項(xiàng)目或經(jīng)營活動正常開展所需要的最低限度的數(shù)量。②融資風(fēng)險(xiǎn)分析：融資風(fēng)險(xiǎn)的程度用概率的方法進(jìn)行分析。

3、投資估算

①固定資產(chǎn)估算：以貨幣形式表現(xiàn)的計(jì)劃期內(nèi)建筑、設(shè)備購置及安裝或更新生產(chǎn)型和非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的投入量。②流動資金估算：企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中，供周轉(zhuǎn)使用的資金、用于購買勞動對象、支付工資和其它生產(chǎn)費(fèi)用的資金。③建設(shè)期借款利息投資項(xiàng)目在建設(shè)期間因固定資產(chǎn)投資貸款而應(yīng)計(jì)付的利息。④投資回收期：又稱現(xiàn)值投資回收期，按給定基準(zhǔn)折現(xiàn)率條件下，用項(xiàng)目折現(xiàn)后的凈現(xiàn)金收入償還全部投資的時(shí)間。

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項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評估范文第4篇

在我國學(xué)者就土地資源管理建設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn)評估分別作出獨(dú)特見解，董連勝分析指出動態(tài)性研究不足導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)評估方式欠佳。劉曉娥與王傳美提出解決變量與度量之間因果關(guān)系的把控問題結(jié)構(gòu)方程模型，此模型在土地資源管理建設(shè)投資風(fēng)險(xiǎn)實(shí)踐了統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)評估。而吳國付則針對我國土地資源管理發(fā)展現(xiàn)狀，強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評估管理重要性及相關(guān)理論性的指導(dǎo)方案。雷冰峰的觀點(diǎn)則認(rèn)為經(jīng)濟(jì)評估是土地資源管理項(xiàng)目建設(shè)的核心工作，他運(yùn)用蒙特卡羅模擬法來作經(jīng)濟(jì)評估分析，然而實(shí)踐中因干擾項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評估的要素繁雜，結(jié)合蒙特卡羅模擬法與項(xiàng)目實(shí)際情況，對項(xiàng)目最終的決議有著至關(guān)重要的意義。

風(fēng)險(xiǎn)管理在我國八十年代早期就被采用，而如今土地資源管理投資風(fēng)險(xiǎn)評估完全處于起步時(shí)期，我國學(xué)者在此方面的文獻(xiàn)僅是鳳毛麟角，僅有的部分文獻(xiàn)成果也只是基于土地資源管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的冰山一角進(jìn)行剖析。簡而言之張娟、王志征、歐陽斌等學(xué)者所運(yùn)用的蒙特卡羅法模型均是針對土地資源管理項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的資金流動性這一方面。而蒙特卡羅法僅憑傳統(tǒng)的歷史概率數(shù)據(jù)進(jìn)行模擬，而無法控制實(shí)際運(yùn)作中所產(chǎn)生的不特定風(fēng)險(xiǎn)概率，所以無法有效的達(dá)到對土地資源管理項(xiàng)目全面具體的剖析。就我國當(dāng)前現(xiàn)狀對于土地資源管理項(xiàng)目投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估的難點(diǎn)頗多，集中來講主要為：1、發(fā)達(dá)國家均有專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制及相關(guān)作品，對于風(fēng)險(xiǎn)識別可以有效提供參考。在我國因?yàn)槠髽I(yè)對風(fēng)險(xiǎn)意識的忽視加之國內(nèi)并無風(fēng)險(xiǎn)評估相關(guān)成果，所以我國土地資源管理項(xiàng)目投資只能從風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行，從而大幅提高風(fēng)險(xiǎn)研究及管理費(fèi)用。2.風(fēng)險(xiǎn)評估在我國的誤差大也是非常棘手的問題，風(fēng)險(xiǎn)識別階段是后期工作的基礎(chǔ)，在此階段一旦出現(xiàn)差池就可能導(dǎo)致整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評估功虧一簣。3、在政府引導(dǎo)下，投資者基于過去土地資源管理投資的收益預(yù)估未來的可得利益，忽視項(xiàng)目本身投資風(fēng)險(xiǎn)，我國土地資源管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理最關(guān)鍵的限制因素則是政府和投資者對風(fēng)險(xiǎn)意識的漠視。

風(fēng)險(xiǎn)管理在1931年美國管理協(xié)會保險(xiǎn)部得到提倡，美國風(fēng)險(xiǎn)評估及防控于1960年已成為管理類的學(xué)科并得到飛速發(fā)展。在國外概率分析、敏感性分析、現(xiàn)代數(shù)學(xué)分析和蒙特卡羅模型分析等方式為項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)定量分析的主要方式。影響項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評估指標(biāo)分析法則是采用推算風(fēng)險(xiǎn)因素和不確定因素的概率分析法。敏感性分析主要是對項(xiàng)目投資效果的情況下對指標(biāo)變化的敏感度作出評估。此種方式通過參數(shù)恒定的狀態(tài)下優(yōu)先分析出影響項(xiàng)目總成本的單一參數(shù)。蒙特卡羅模型法則是龐大的過去數(shù)據(jù)的匯總分析，無法達(dá)到將來變量的全面反映。采用現(xiàn)代數(shù)學(xué)理論對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指數(shù)的影響程度中的不確定因素進(jìn)行預(yù)測及分析就是現(xiàn)代數(shù)學(xué)分析方式。美國項(xiàng)目管理者學(xué)會多數(shù)學(xué)者分析認(rèn)為在風(fēng)險(xiǎn)評估中模糊風(fēng)險(xiǎn)評估及蒙特卡羅法在實(shí)際生活中運(yùn)用較為普遍。在單一事物評估中經(jīng)常會涉及很多因素，那么就要求對多個(gè)不特定因素進(jìn)行綜合評估，模糊綜合評估對不特定因素的評判是受到學(xué)者肯定的。1965年加州大學(xué)自動控制專家查德教授，首次采用“模糊集合”對不確定疑問的數(shù)學(xué)探討方式。

模糊風(fēng)險(xiǎn)綜合評估僅是模糊數(shù)學(xué)中微小的一部分。模糊方法可以對不特定事物做概括描述。模糊方法在國外很多行業(yè)都得到了認(rèn)可并在很多領(lǐng)域得以實(shí)踐。對于土地資源管理項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評估，所涉及的因素很多無法通過指數(shù)反應(yīng)出來，同時(shí)很多客觀因素存在不特定性，無法用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行評估，根據(jù)以上分析在土地資源管理項(xiàng)目投資的風(fēng)險(xiǎn)評估中，采用模糊分析評估法是非常有必要的。首先達(dá)到土地資源管理項(xiàng)目投資正確標(biāo)準(zhǔn)，采用模糊分析法可以有效的分析出土地資源管理項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)中的不確定因素，將分析結(jié)果與土地資源管理項(xiàng)目投資的實(shí)際情況保持一致。其次模糊分析法可以全面分析土地資源管理項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)情況并結(jié)合土地資源管理項(xiàng)目投資的實(shí)際情況，為土地資源管理項(xiàng)目發(fā)展決議提供多重保障。與此同時(shí)很多專家都將風(fēng)險(xiǎn)評估納入到很多不同的領(lǐng)域進(jìn)行研究，最初投資風(fēng)險(xiǎn)評估一般采用定性分析法，隨著社會的進(jìn)步對于此項(xiàng)評估人們所采用的方式越來越多，計(jì)算機(jī)技術(shù)的進(jìn)步促使針對土地資源管理投資風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估的很多軟件應(yīng)運(yùn)而生。

項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評估范文第5篇

為保證項(xiàng)目投資中各個(gè)不同的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)可進(jìn)行綜合評估,首先要統(tǒng)一各個(gè)指標(biāo)間的量綱確定表示風(fēng)險(xiǎn)大小的風(fēng)險(xiǎn)值。風(fēng)險(xiǎn)值是每個(gè)評價(jià)指標(biāo)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)程度的數(shù)值表現(xiàn),取值在-1與1之間,風(fēng)險(xiǎn)值越高表示該項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)越高。

二、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系

本文選取為市場風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)及管理風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)指標(biāo)作為項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)體系的一級指標(biāo)。對于每個(gè)一級指標(biāo)又可細(xì)分為若干二級指標(biāo),下面給出具體二級指標(biāo)及其表示風(fēng)險(xiǎn)大小的風(fēng)險(xiǎn)值的確立方法。

1.市場風(fēng)險(xiǎn)。市場是連接生產(chǎn)和消費(fèi)的橋梁和紐帶,在項(xiàng)目能否獲得成功的問題上,市場擁有較大的發(fā)言權(quán)。

(1)項(xiàng)目能否如期完工:提前完工(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);按時(shí)完工(風(fēng)險(xiǎn)值=0);延期完工(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

(2)項(xiàng)目產(chǎn)品競爭力:強(qiáng)(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);較強(qiáng)(風(fēng)險(xiǎn)值=-0.5);標(biāo)準(zhǔn)(風(fēng)險(xiǎn)值=0);較弱(風(fēng)險(xiǎn)值=0.5);弱(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

(3)消費(fèi)者需求:需求多(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);需求較多(風(fēng)險(xiǎn)值=0);需求較少(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

(4)競爭對手實(shí)力及項(xiàng)目經(jīng)營戰(zhàn)略:無競爭對手、戰(zhàn)略清晰(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);競爭對手較弱、戰(zhàn)略清晰(風(fēng)險(xiǎn)值=-0.5);競爭對手相當(dāng)戰(zhàn)略清晰(風(fēng)險(xiǎn)值=0);競爭對手較強(qiáng)戰(zhàn)略不清(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著知識經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來,技術(shù)越來越顯現(xiàn)出它的重要性。誰掌握并利用最先進(jìn)的技術(shù),誰就在市場競爭中占有優(yōu)勢,掌握先機(jī)。

(1)知識產(chǎn)權(quán):有知識產(chǎn)權(quán)(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);無知識產(chǎn)權(quán)(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

(2)技術(shù)先進(jìn)性:國際領(lǐng)先(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);國內(nèi)領(lǐng)先(風(fēng)險(xiǎn)值=-0.5);行業(yè)水平(風(fēng)險(xiǎn)值=0.5);低于行業(yè)水平(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

(3)替代技術(shù):無替代技術(shù)(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);有較少替代技術(shù)(風(fēng)險(xiǎn)值=0);有較多替代技術(shù)(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

3.金融風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目能夠順利進(jìn)行離不開資本鏈條的正常運(yùn)轉(zhuǎn),金融環(huán)境對項(xiàng)目的影響同樣起著舉足輕重的作用。

(1)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值:其風(fēng)險(xiǎn)評級及風(fēng)險(xiǎn)值確立需要引入?yún)⒄阵w系,假設(shè)需要投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值為,并引入一個(gè)參照凈現(xiàn)值。其風(fēng)險(xiǎn)值由如下分段函數(shù)確立:

(2)現(xiàn)金流:充足(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);適當(dāng)(風(fēng)險(xiǎn)值=0);不足(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

(3)金融動蕩對項(xiàng)目影響:無影響(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);較小影響(風(fēng)險(xiǎn)值=-0.5);影響適中(風(fēng)險(xiǎn)值=0);有影響(風(fēng)險(xiǎn)值=0.5);有較大影響(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

4.環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。任何事物都是處于環(huán)境當(dāng)中,環(huán)境的好壞也會影響到項(xiàng)目的成敗。經(jīng)濟(jì)形勢、政策及突發(fā)事件等社會環(huán)境因素往往可以決定項(xiàng)目的成敗。

(1)自然風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目的影響程度:無影響(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);較小影響(風(fēng)險(xiǎn)值=-0.5);影響適中(風(fēng)險(xiǎn)值=0);有影響(風(fēng)險(xiǎn)值=0.5);有較大影響(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

(2)政策風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目影響程度:無關(guān)(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);小部分相關(guān)(風(fēng)險(xiǎn)值=-0.5);相關(guān)(風(fēng)險(xiǎn)值=0.5);高度相關(guān)(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

(3)法律風(fēng)險(xiǎn):相關(guān)法律健全(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);相關(guān)法律比較健全(風(fēng)險(xiǎn)值=0);相關(guān)法律不健全(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

(4)投資方與項(xiàng)目發(fā)起方綜合實(shí)力對比:投資方強(qiáng)(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);投資方較強(qiáng)(風(fēng)險(xiǎn)值=-0.5);雙方實(shí)力相當(dāng)(風(fēng)險(xiǎn)值=0);發(fā)起方較強(qiáng)(風(fēng)險(xiǎn)值=0.5);發(fā)起方強(qiáng)(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

5.管理風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目是否具有優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)、獨(dú)特的企業(yè)文化以及良好的管理機(jī)制對項(xiàng)目能否進(jìn)行長期盈利都起到了關(guān)鍵的作用。具體還可以對管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行細(xì)分如下二級指標(biāo)。

(1)項(xiàng)目主管:具有豐富經(jīng)驗(yàn)(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);有一定的經(jīng)驗(yàn)(風(fēng)險(xiǎn)值=0);無經(jīng)驗(yàn)(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

(2)管理機(jī)制:管理系統(tǒng)團(tuán)隊(duì)完善(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);管理系統(tǒng)團(tuán)隊(duì)不完善(風(fēng)險(xiǎn)值=0);管理不系統(tǒng)團(tuán)隊(duì)不完善(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

(3)風(fēng)險(xiǎn)意識:有風(fēng)險(xiǎn)控制體系(風(fēng)險(xiǎn)值=-1);有風(fēng)險(xiǎn)意識但不系統(tǒng)(風(fēng)險(xiǎn)值=0);無風(fēng)險(xiǎn)意識無風(fēng)險(xiǎn)體系(風(fēng)險(xiǎn)值=1)。

三、項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評估

在統(tǒng)一量綱的項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)下,很容易對選定的項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。首先要利用層次分析法對一級指標(biāo)和二級指標(biāo)的各個(gè)指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán),不同時(shí)期不同項(xiàng)目各個(gè)指標(biāo)的權(quán)重應(yīng)有所區(qū)別。確定各個(gè)指標(biāo)的權(quán)重后,將權(quán)重與風(fēng)險(xiǎn)值相乘并與同級合并相加構(gòu)成上級指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)值。

最后,加權(quán)合并一級風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)值得出項(xiàng)目總風(fēng)險(xiǎn)值,如果項(xiàng)目總風(fēng)險(xiǎn)值大于0,則表示此項(xiàng)目投資具有較高的風(fēng)險(xiǎn),若項(xiàng)目總體風(fēng)險(xiǎn)值在-0.5左右,則表示此項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)適中,若項(xiàng)目總體風(fēng)險(xiǎn)值接近-1左右,則表示此項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)較低。新晨

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