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金融體制論文范文第1篇

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融金融體制體制改革農(nóng)村金融體制

近年來，農(nóng)村金融改革不斷深化，特別是農(nóng)村信用社改革取得了階段性重要成果，初步形成了以農(nóng)村合作金融為主題，商業(yè)金融與政策性金融分工協(xié)作，民間借貸為補充的農(nóng)村金融服務(wù)體系。但是從整體上看，在我國宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)流動性過剩的背景下，農(nóng)村融資特別是農(nóng)村基層融資問題仍較為突出。農(nóng)村金融業(yè)的發(fā)展事關(guān)農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的大局，農(nóng)村金融體制和農(nóng)村信用社改革事關(guān)農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的大局。解決我國農(nóng)村金融問題，加快農(nóng)村金融體制改革步伐，是我國金融業(yè)急需解決的問題。

一．當前農(nóng)村金融問題現(xiàn)狀：

<一>改革的原因

1.保障對農(nóng)村持續(xù)增加的資本投入和發(fā)揮金融的促進農(nóng)村經(jīng)濟增長的功能。

2.當前農(nóng)村資本形成不足，資金短缺已經(jīng)成為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的“瓶頸”，完善農(nóng)村金融體系，解決農(nóng)村信貸資金需求，成為新農(nóng)村建設(shè)中必須面對和解決的問題。

<二>農(nóng)村資金需求

從整體上看，在我國宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)流動性過剩的背景下，農(nóng)村融資特別是農(nóng)村基層融資難的問題依然十分突出。農(nóng)村資金需求按性質(zhì)可分為三類：

1.社會公共性需求，包括教育醫(yī)療等公共設(shè)施，農(nóng)業(yè)科技推廣，農(nóng)業(yè)風險保障和農(nóng)村社會保障等資金需求，應(yīng)當以財政為主，金融為輔來解決。

2.經(jīng)濟公共性需求，包括農(nóng)村區(qū)域性基礎(chǔ)設(shè)施和城鎮(zhèn)化建設(shè)等資金需求，可由財政和金融共同解決。

3.生產(chǎn)性資金需求，包括農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，中小企業(yè)，農(nóng)戶和城鎮(zhèn)個體工商戶微貸款等資金需求。

<三>農(nóng)村資金需求規(guī)模和對象

1.農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施，城鎮(zhèn)化，大企業(yè)等的資金需求，借款人多為政府背景的企業(yè)，數(shù)額多為千萬及以上。

2.農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化，中小企業(yè)等的資金需求，數(shù)額多為百萬和數(shù)十萬，由農(nóng)村信用社等地方小金融機構(gòu)承擔。

3.農(nóng)戶和城鄉(xiāng)個體工商戶的微貸款，資金需求額多為數(shù)萬元及數(shù)千元。這一層矛盾一直十分突出，是農(nóng)村金融的基礎(chǔ)部分，也是農(nóng)村金融體系中最薄弱的環(huán)節(jié)，急需新的金融體制來解決。

二．目前農(nóng)村金融市場的特點：

<一>農(nóng)村貸款主體缺陷:

無法落實抵押擔保；貸款時限性強，要求貸款手續(xù)簡便，靈活；農(nóng)村點多，面廣，戰(zhàn)線長，貸款額度小而分散，同時貸款市場受自然災(zāi)害，市場等諸多不可預(yù)測因素影響，使得貸款成本高，風險高，效益相對較差;鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)作為貸款主體的缺陷主要為：（1）融資成本高（2）資產(chǎn)質(zhì)量差，財務(wù)制度不健全，不透明（3）信用觀念不強

<二>農(nóng)村貸款現(xiàn)狀：

1.放開了商業(yè)銀行貸款利率，擴大了農(nóng)村信用社貸款利率浮動范圍

2.政府強調(diào)加大對三農(nóng)的支持，采取了一系列的貨幣政策

3.農(nóng)村貸款比例逐年下降，政府發(fā)放支農(nóng)貸款，農(nóng)村資金卻大量流出

4.農(nóng)戶和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款難，金融機構(gòu)難貸款，大量信貸資金流失，甚至虧損。

三、當前我國農(nóng)村金融面臨的困境：

我國農(nóng)村金融當前面臨的核心問題是存在嚴重的金融抑制，因此對農(nóng)業(yè)，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展構(gòu)成了瓶頸約束。主要表現(xiàn)有：

1.現(xiàn)有的農(nóng)村金融組織資源供給不足。農(nóng)業(yè)銀行很少為農(nóng)服務(wù)：90年代以后，隨著農(nóng)業(yè)銀行商業(yè)化改革進程的加快，農(nóng)業(yè)銀行金融資源的配置不再局限于農(nóng)業(yè)和農(nóng)村，加大了對農(nóng)村電網(wǎng)，交通，通信等的支持力度。農(nóng)業(yè)銀行很少向農(nóng)戶貸款。

2.農(nóng)村信用社支農(nóng)的動力和激勵不足：近年來，由于商業(yè)化改革，農(nóng)村信用社的經(jīng)營更加強調(diào)貸款的質(zhì)量和回報，其經(jīng)營的利潤和導(dǎo)向越來越明顯。由于農(nóng)業(yè)經(jīng)營活動風險不確定，農(nóng)業(yè)信用社沒有足夠的激勵向農(nóng)村經(jīng)濟活動提供貸款，表現(xiàn)為真正用于支持農(nóng)村和農(nóng)業(yè)經(jīng)濟活動提供貸款數(shù)量不多，農(nóng)業(yè)信用社都表現(xiàn)為“非農(nóng)化”特征。農(nóng)村信用社目前開展的小額信貸依賴于中央銀行和各級政府的壓力和支持，可以說是行政干預(yù)的結(jié)果。

3.農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行沒有起到預(yù)期的政策性金融作用，支農(nóng)作用弱化。非正規(guī)金融沒有合法地位，缺乏規(guī)范和保護：目前我國農(nóng)村的非正規(guī)金融組織雖然遠比正規(guī)金融組織靈活，但是由于政府采取抑制取締的態(tài)度，民間信貸沒有阻止化和正規(guī)化，影響了民間金融以合法化的形式正常發(fā)展，因此它在有效利用鄉(xiāng)土信用資源，滿足農(nóng)村融資需求，緩解農(nóng)村資金緊張狀況方面所起的作用受到很大的限制。

4.農(nóng)業(yè)保險缺位，加劇了農(nóng)村金融供給緊張的狀況，由于農(nóng)業(yè)保險賠付率高，回報率低以及缺乏必要的政策支持和法律依據(jù)，加之保險公司在實行商業(yè)化經(jīng)營后對經(jīng)濟效益的追求，近十年來農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)日趨萎縮。農(nóng)業(yè)保險缺位，不僅加劇了農(nóng)村金融供給緊張的狀況，使舉步維艱的農(nóng)村金融體系面臨更大的困擾，而且嚴重制約了農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和農(nóng)村經(jīng)濟增長的進程。

四．我國農(nóng)村金融體制存在問題的原因：

（1）商業(yè)銀行和農(nóng)村發(fā)展銀行機構(gòu)和職能萎縮，已經(jīng)基本上喪失了信貸支農(nóng)功能。國有大型銀行在商業(yè)化改造過程中，從縣鄉(xiāng)撤減機構(gòu)收縮業(yè)務(wù)，農(nóng)村整體資金供應(yīng)能力下降。據(jù)調(diào)查顯示，截止2005年底，我國每個鄉(xiāng)鎮(zhèn)僅有2.13個金融點，“十五期間”銀行業(yè)金融機構(gòu)在縣及以下的網(wǎng)點人員分別減少了24﹪和14﹪，平均50多個行政村才有一個金融網(wǎng)點。

（2）現(xiàn)有基層金融服務(wù)機構(gòu)缺乏有效的金融技術(shù)和產(chǎn)品與借款人之間的合作存在制度和技術(shù)障礙：金融機構(gòu)難以把握應(yīng)對農(nóng)業(yè)的自然風險和市場風險。農(nóng)村微貸款中有一部分是用于日常生活之需，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)貸款的生產(chǎn)性用途相悖農(nóng)村信用社受到行政干預(yù)和利潤導(dǎo)向行為，滿足需求作用有限

（3）國有商業(yè)銀行和農(nóng)村信用資產(chǎn)質(zhì)量差，虧損嚴重，風險大，服務(wù)水平低，貸款手續(xù)繁瑣，時間過長。農(nóng)村金融的筆數(shù)巨大，但單筆資金數(shù)額小，信息不對稱，耗時多成本高。傳統(tǒng)銀行要求房屋，土地等抵押物，基層農(nóng)戶和個體缺乏抵押物，難以滿足銀行的要求。

五.我國基層金融服務(wù)體系的出路：

1.國家信用退出，建立地方中小金融機構(gòu)，打破信用社地域和業(yè)務(wù)限制等來建立競爭性的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)以增加信貸供給總量，引進，消化吸收國內(nèi)外成功經(jīng)驗，創(chuàng)造中國特色的金融技術(shù)和產(chǎn)品：發(fā)展“草根金融”，注重現(xiàn)金流，不注重抵押和擔保，能夠?qū)崿F(xiàn)上也可持續(xù)發(fā)展的新行微貸技術(shù)和產(chǎn)品。

2.深化商業(yè)銀行改革，進行股份制改造并建立良好的公司治理來加強利潤的激勵和約束力，提高以高風險獲得高收益的積極性，增強對風險較大的農(nóng)村信貸市場提供信貸能力：（1）支持開展微貸業(yè)務(wù)的非政府組織改制為正規(guī)的金融機構(gòu)。（2）支持以微貸業(yè)務(wù)為主的村鎮(zhèn)銀行，小額貸款公司，社區(qū)銀行及民營銀行等金融機構(gòu)的建立和發(fā)展。（3）繼續(xù)農(nóng)村信用社改革，改善機制，增強實力，擴大微貸業(yè)務(wù)規(guī)模。（4）支持各大銀行開展微貸業(yè)務(wù)。（5）鼓勵外資銀行在國內(nèi)開展微貸業(yè)務(wù)。

3.建立農(nóng)村金融技術(shù)專家隊伍：鼓勵有實力的金融機構(gòu)與外國銀行合資建立中國微貸技術(shù)咨詢公司，推動國內(nèi)微貸咨詢業(yè)的發(fā)展，建立農(nóng)村金融微貸技術(shù)培訓基地，大力培訓中國本土的微貸技術(shù)專家隊伍。

4.制定配套政策措施：加大政策性金融的支農(nóng)力度，發(fā)放政策性貸款，建立信用擔保機構(gòu)和農(nóng)村保險來分擔和轉(zhuǎn)移金融機構(gòu)風險，以提高金融機構(gòu)提供農(nóng)村信貸的積極性：（1）可考慮減免從事農(nóng)村微貸業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)的相關(guān)稅收。（2）放寬信貸規(guī)?？刂啤＃?）建立適合農(nóng)村金融特點，相對獨立于現(xiàn)行金融監(jiān)管機構(gòu)的金融監(jiān)管機構(gòu)，創(chuàng)造適合各地實際的靈活多樣的監(jiān)管方式。

5.確立穩(wěn)定與效率并重的銀行監(jiān)管目標，減少監(jiān)管對銀行競爭的限制和金融機構(gòu)公司治理及內(nèi)部控制的副作用，增強對信貸資源配置的積極性

構(gòu)建政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融互相依托又各司其職的農(nóng)村金融服務(wù)體系,為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村提供有力的各項信貸資金支持是我國農(nóng)村金融體系建設(shè)的必然選擇。作為一繁重而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，農(nóng)信社改革因其積重難返，也就注定了改革過程中必然充斥著現(xiàn)實與傳統(tǒng)的沖撞，習慣與創(chuàng)新的妥協(xié)，甚至是一次次的試過重來。讓我們祝試點改革一路走好，早日在全國推開。

參考文獻：

1.農(nóng)村信用社改革總體框架設(shè)計史建平國家信息中心

2.農(nóng)信社改革冷思考國家信息中心

3.深化農(nóng)村信用社改革改進農(nóng)村金融服務(wù)國家信息中心

金融體制論文范文第2篇

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；體制；比較

一、金融監(jiān)管體制概述

金融監(jiān)管體制是指為實現(xiàn)特定的社會經(jīng)濟目標而對金融活動施加影響的一整套機制和組織結(jié)構(gòu)的總和。與之密切相關(guān)的基本要素：首先是體制參與者，即由誰監(jiān)管和對誰監(jiān)管，核心是金融監(jiān)管機關(guān)的設(shè)置、職責職權(quán)的依法定位；其次是如何監(jiān)管，即為實現(xiàn)金融監(jiān)管目標而采用的各種方式、方法和手段，體制的各種參與者按照一定方式有規(guī)律地相互作用，以完成特定的目的?？梢?，對金融監(jiān)管體制的研究涉及到對金融監(jiān)管機關(guān)組織構(gòu)成、職權(quán)的分析、金融監(jiān)管機關(guān)對金融機構(gòu)作用機制的分析等。

根據(jù)監(jiān)管主體的多少，金融監(jiān)管體制可分為一元化監(jiān)管體制與多元化監(jiān)管體制。前者是獨家監(jiān)管型，即只有一家執(zhí)行金融監(jiān)管的機關(guān)，實行高度集中的單一型監(jiān)管體制。后者是多家監(jiān)管型，即執(zhí)行金融監(jiān)管的機關(guān)為兩家或兩家以上共同分工負責進行金融監(jiān)管。實行這種體制的國家根據(jù)監(jiān)管權(quán)限在中央與地方的劃分的不同，又可分為一線多元監(jiān)管體制和雙線多元監(jiān)管體制。實行一線多元體制的國家或地區(qū)，金融健全權(quán)力集中于中央，在中央一級又分別由兩個或兩個以上的機關(guān)負責監(jiān)管。這種體制實際上是以財政部和中央銀行為主題開展工作。實行雙線多元體制的國家主要是聯(lián)邦制國家，以美國和加拿大為典型代表。其基本框架如下：

二、美國金融監(jiān)管體制

在世界各國金融監(jiān)管體制中，美國的監(jiān)管體制被公認為是最健全、最完備、最具代表性的，1999年11月4日。美國參眾兩院通過了《1999年金融服務(wù)法》(FinancialService8Actofl999)，廢除了1933年制定的《格拉斯·斯蒂格爾法》，徹底結(jié)束了銀行、證券、保險的分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管的局面，開辟了金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)的新紀元，美國金融監(jiān)管也最終形成了現(xiàn)行的雙線多元監(jiān)管模式。這種新的監(jiān)管體系順應(yīng)了金融服務(wù)業(yè)混合經(jīng)營、金融集團的發(fā)展趨勢，在制度上實現(xiàn)了金融監(jiān)管的創(chuàng)新。由于美國處于世界頭號金融強國的地位，因此。對美國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的考察研究，將在構(gòu)思我國金融監(jiān)管體制改革的方向和具體策略等方面提供諸多啟示。

美國金融監(jiān)管體制比較復(fù)雜，聯(lián)邦和各州都有權(quán)對銀行發(fā)照注冊并進行監(jiān)督，即實行雙軌銀行制度。在聯(lián)邦一級，有財政部通貨監(jiān)理局、聯(lián)邦儲備系統(tǒng)和聯(lián)邦存款保險公司三大銀行監(jiān)管機關(guān)。在州一級，各州都有各自的金融法規(guī)和銀行監(jiān)管機構(gòu)。現(xiàn)分述如下：

(一)通貨監(jiān)理局

通貨監(jiān)理局是美國資格最老的金融監(jiān)管機構(gòu)，它是根據(jù)(國民銀行法)于1863年建立的。只有向該局注冊的銀行才能稱為國民銀行。通貨監(jiān)理局在技術(shù)上受財政部指揮。不過實際上它的活動與財政部沒有正式聯(lián)系_保持著相當大的獨立性。通貨監(jiān)理局的主要職責是審查國民銀行的注冊和分支行的設(shè)置，審核銀行的合并，收集國民銀行業(yè)務(wù)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，并進行與國民銀行體系有關(guān)的各項經(jīng)濟調(diào)研工作；制訂相應(yīng)的管理條例和法規(guī)，并組織貫徹執(zhí)行；檢查國民銀行的資本營運、貸款結(jié)構(gòu)和數(shù)量、存款安全程度和貸款利率水平等經(jīng)營情況，對經(jīng)營管理混亂或違反金融法規(guī)要求的，有權(quán)命令其停業(yè)，進行清理整頓，有權(quán)撤換國民銀行的正副行長和高級負責人員。通貨監(jiān)理局每年需向國會報告工作情況。

(二)聯(lián)邦儲備系統(tǒng)

聯(lián)邦儲備系統(tǒng)是根據(jù)1913年(聯(lián)邦儲備法)成立的，該系統(tǒng)有以下3個機構(gòu)：

1、聯(lián)邦儲備委員會

聯(lián)邦儲各委員會的主要職能是制定金融政策，此外還要規(guī)定金融規(guī)章、制度，監(jiān)督管理下屬的聯(lián)邦儲備銀行和會員銀行的業(yè)務(wù)。監(jiān)督貨幣的投入與回籠：執(zhí)行有關(guān)管制銀行控股公司活動的法令，并作為聯(lián)邦政府的人。

2、聯(lián)邦儲備銀行

每家聯(lián)邦儲備銀行都是股份有限公司，股份由參加的會員銀行認購。所有在聯(lián)邦注冊的國民銀行都必須是會員，而在各州注冊的銀行則可以自由參加或退出。

3、聯(lián)邦公開市場委員會

該委員會是聯(lián)邦儲各系統(tǒng)中指導(dǎo)公開市場業(yè)務(wù)的最高決策機構(gòu)。委員會每四至五周在白宮開會一次，決定公開市場的方針政策，通過買賣政府證券、聯(lián)邦機構(gòu)證中國改革券和銀行承兌票據(jù)以及買賣外匯等辦法來調(diào)節(jié)市場上的銀根。此外，還設(shè)有供咨詢的顧問委員會。

(三)聯(lián)邦存款保險公司

聯(lián)邦存款保險公司建立于1933年。其宗旨是為了保險存款。防止個別銀行的信用危機擴散到其他銀行而設(shè)立的。按規(guī)定，只要是聯(lián)邦儲備系統(tǒng)中的銀行都要求向聯(lián)邦存款保險公司保險，未參加聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的州注冊銀行是否參加保險可以悉聽尊便。該保險公司的職責除了接受存款保險外。還包括審核檢查批準投保銀行的經(jīng)營范圍。設(shè)立分支行等：考慮投保銀行送交的統(tǒng)計、報告；幫助面臨破產(chǎn)的銀行調(diào)整經(jīng)營方向，組織清理和安排銀行破產(chǎn)時資產(chǎn)清理。債務(wù)償還等。為了保證在聯(lián)邦政府支持下的保險存款得到償付，解除向銀行擠提的風險，聯(lián)邦存款保險公司還享有在緊急情況下向財政部借入資金的權(quán)利。

(四)州銀行當局

美國各州都有自己的機構(gòu)負責監(jiān)督和管理州注冊銀行。這些機構(gòu)同時管理州內(nèi)其他金融機構(gòu)，如儲蓄存款協(xié)會、信貸和金融公司等。一般來講，它們的具體職責范圍基本與通貨監(jiān)理局一樣，各州之間略有區(qū)別，共同責任如下：批準新銀行的成立，開設(shè)或關(guān)閉分支行機構(gòu)，以及控股公司在州內(nèi)的業(yè)務(wù)范圍：審核銀行和其他金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)帳冊：制定一些規(guī)章制度，保障消費者與貸款者的利益。一般州的監(jiān)督機構(gòu)對銀行的監(jiān)督采取放松態(tài)度，許多銀行都愿意向州銀行注冊，紐約市區(qū)銀行盡管業(yè)務(wù)遍及全世界，但它們大部分是州注冊銀行。基本框架如下：

從上述分析可知，盡管各金融監(jiān)管機關(guān)互有分工，各負其責，各有自己管轄的范圍和重點，但各機關(guān)職責互相交叉重疊之處是明顯的。例如，國民銀行須接受通貨監(jiān)理局的監(jiān)督，但所有的國民銀行必須假如聯(lián)邦儲備系統(tǒng)并且參加聯(lián)邦存款保險，因此，國民銀行屬于三個不同的聯(lián)邦監(jiān)管機關(guān)的管理職權(quán)范圍之內(nèi)。那些參加存款保險的州會員銀行必須同時接受聯(lián)邦儲備理事會、聯(lián)邦存款保險公司和州銀行監(jiān)督機關(guān)的檢查和監(jiān)督，分別向三個金融監(jiān)管機關(guān)上交經(jīng)營報告和統(tǒng)計資料。

三、中國金融監(jiān)管體制

我國金融監(jiān)管體制的建設(shè)大體分為兩個階段：第一階段是1998年以前由中國人民銀行統(tǒng)一實施金融監(jiān)管：第二階段是從1998年開始。對證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管從中國人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管中分離出來，分別由中國證券監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會負責，形成了由中國人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會三家分業(yè)監(jiān)管的格局。2003年中國銀行監(jiān)督管理委員會正式組建，接管了中國人民銀行的銀行監(jiān)管職能，由此我國正式確立了分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管、三會分工的金融監(jiān)管體制，而中國金融監(jiān)管也形成了現(xiàn)行的多元化監(jiān)管體制。我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的基本特征是分業(yè)監(jiān)管。按照金融監(jiān)管的分工，銀監(jiān)會主要負責商業(yè)銀行、政策性銀行、外資銀行、農(nóng)村合作銀行(信用社)、信托投資公司、財務(wù)公司、租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司的監(jiān)管，以大銀行業(yè)為口徑，銀監(jiān)會成立了監(jiān)管一部、二部、三部、合作金融監(jiān)管部和非銀行金融機構(gòu)監(jiān)管部，自上而下相應(yīng)設(shè)立了省局，市分局、縣(市)辦事處體制。而證監(jiān)會和保監(jiān)會則分別負責證券、期貨、基金和保險業(yè)的監(jiān)管；內(nèi)部設(shè)立了相應(yīng)的監(jiān)管部室，自上而下則建立了相應(yīng)會、局(省、市、計劃單列)的體制。銀監(jiān)會成立后，中國人民銀行著重加強制定和執(zhí)行貨幣政策的職能，負責金融體系的支付安全，發(fā)揮中央銀行在宏觀調(diào)控和防范與化解金融風險中的作用。這種金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)表明，除中央銀行負責宏觀調(diào)控外，其他幾個監(jiān)管機構(gòu)都是集中于相對行業(yè)的微觀規(guī)制層面，選擇這種監(jiān)管體制的最大好處是有利于提高監(jiān)管的專業(yè)化水平并及時達到監(jiān)管目標，有利于提高“機構(gòu)監(jiān)管”的效率。其基本框架如下：

四、中美金融監(jiān)管體制比較

中國和美國金融監(jiān)管體制的異同，可從以下兩個方面進行比較：

(一)分業(yè)監(jiān)管和混業(yè)監(jiān)管

因為各國經(jīng)濟、社會、政治體制各異，信用發(fā)展程度不同，各個國家的監(jiān)管模式相當多樣化。而且，各國金融經(jīng)營模式和其監(jiān)管模式并非是一一對應(yīng)的關(guān)系，實行分業(yè)經(jīng)營的國家可能實行統(tǒng)一監(jiān)管，采用混業(yè)經(jīng)營的國家也可能繼續(xù)分業(yè)監(jiān)管。從監(jiān)管模式來看主要是有分業(yè)監(jiān)管和統(tǒng)一監(jiān)管。而中國和美國采用的都是分業(yè)監(jiān)管模式，雖然兩國的經(jīng)營模式不盡相同，但監(jiān)管體制仍然堅持分業(yè)監(jiān)管的模式，也就是將金融機構(gòu)按金融市場劃分為銀行、證券、保險三個領(lǐng)域，在每個領(lǐng)域分別設(shè)立一個專業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)負責全面監(jiān)管。美國自1999年的金融服務(wù)現(xiàn)代化法案出臺，銀行業(yè)走向了全能化，但是其監(jiān)管體制仍然維系著令人眼花繚亂的傘狀監(jiān)管，它不僅存在不同金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管主體還存在著不同級政府設(shè)立的監(jiān)管主體。銀行以及儲蓄性金融機構(gòu)的監(jiān)管由貨幣監(jiān)理局、美聯(lián)儲和存款保險公司三大聯(lián)邦級監(jiān)管機構(gòu)和各州監(jiān)管機構(gòu)共同負責。證券經(jīng)營機構(gòu)主要受聯(lián)邦政府法的管轄。而證券交易委員會是基于證券交易法設(shè)立的證券監(jiān)管機構(gòu)。對證券經(jīng)營機構(gòu)、證券信息披露、證券交易所柜臺交易和證券業(yè)協(xié)會等履行監(jiān)管職能。美國的保險機構(gòu)則由所在各州保險監(jiān)管局負責。中國的分業(yè)監(jiān)管情況在前面闡述過，這里就不再贅述。

但是，分業(yè)監(jiān)管模式也存在很大的弊端，如各監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)性差，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空地帶：監(jiān)管機構(gòu)龐大，監(jiān)管成本較高，尤其針對全能銀行進行的分業(yè)監(jiān)管，容易產(chǎn)生重復(fù)監(jiān)管問題。

(二)機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管

按照監(jiān)管主體的標準劃分，金融監(jiān)管模式可以分為功能監(jiān)管和機構(gòu)監(jiān)管。功能監(jiān)管按不同金融業(yè)務(wù)的種類進行監(jiān)管，如銀行業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)分別由一個監(jiān)管主體的不同職能部門或由不同的監(jiān)管主體按照不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域進行監(jiān)管。對一個給定的金融活動均由同一個監(jiān)管者監(jiān)管。目前實踐中的功能型監(jiān)管模式表現(xiàn)為三種模式，即統(tǒng)一監(jiān)管型、牽頭監(jiān)管型和傘形監(jiān)管。1999年11月美國國會通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，該法案允許金融控股公司通過設(shè)立子公司的形式經(jīng)營多種金融業(yè)務(wù)，如存貸款、保險承銷和經(jīng)紀以及投資銀行等。但金融控股公司本身并不開展業(yè)務(wù)，其主要職能是向聯(lián)儲申請執(zhí)照、對集團公司及子公司進行行政管理。對應(yīng)金融控股公司這種傘狀結(jié)構(gòu)，美聯(lián)儲被賦予傘型結(jié)構(gòu)監(jiān)管者(UmbrellaSupervision)職能，并且與財政部一起認定哪些業(yè)務(wù)屬于允許金融控股公司經(jīng)營的金融業(yè)務(wù)。在傘型監(jiān)管模式下。金融控股公司的銀行部分由財政部貨幣監(jiān)管總署、美國聯(lián)邦儲備委員會、聯(lián)邦存款保險公司監(jiān)管，證券部分由證券交易委員會監(jiān)管，保險部分由州保險監(jiān)管署監(jiān)管。證券交易委員會和州保險監(jiān)管署被統(tǒng)稱為功能監(jiān)管者(FunctionalRegulators)，如圖4所示。

機構(gòu)監(jiān)管則按不同的金融機構(gòu)進行監(jiān)管，中國目前主要采用的就是這種監(jiān)管模式。這種金融監(jiān)管組織結(jié)構(gòu)表明，除中央銀行負責宏觀調(diào)控外，其他幾個監(jiān)管機構(gòu)都是集中于相對行業(yè)的微觀規(guī)制層面，選擇這種監(jiān)管體制的最大好處是有利于提高監(jiān)管的專業(yè)化水平并及時達到監(jiān)管目標。有利于提高“機構(gòu)監(jiān)管”的效率。就我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制而言，從其實際運行以來所取得的成效來看，在總體上是值得肯定的，它不僅統(tǒng)一了監(jiān)管框架，加強了監(jiān)管專業(yè)化，提高了監(jiān)管效率，而且還有利于中央銀行更加有效的制定與執(zhí)行貨幣政策。但是，近幾年隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展迅猛，金融業(yè)開放加快，金融監(jiān)管環(huán)境發(fā)生重大變化，分業(yè)監(jiān)管體制已顯現(xiàn)出明顯的不適應(yīng)，其本身所固有的問題也逐漸顯露出來。

五、結(jié)語

金融體制論文范文第3篇

一、現(xiàn)行會計制度存在的若干問題

1、應(yīng)計貸款和非應(yīng)計貸款分類的差異性

按照《金融企業(yè)會計制度》的規(guī)定：貸款本金或利息在逾期90天沒有收回的貸款應(yīng)作非應(yīng)計貸款核算，其已入賬的利息收入和應(yīng)計利息予以沖銷。但由于該制度未對計息期間做強制性規(guī)定，可能會導(dǎo)致同樣的貸款由于計息期間的不同，銀行披露的會計信息存在差異，從而削弱會計信息的可比性。如甲、乙兩銀行同時在1月1日向丙企業(yè)發(fā)放貸款，甲銀行采用月度計息，乙銀行采用季度計息，倘若丙企業(yè)在1月31日不能支付利息，那么，在4月末該筆貸款在甲銀行業(yè)已歸入非應(yīng)計貸款核算，但該筆貸款在乙銀行仍然處于正常的應(yīng)計貸款科目核算，雖然該筆貸款在兩行狀況并無差異：均不能支付利息且呈連續(xù)狀態(tài)。從而導(dǎo)致銀行在會計信息披露的差異性，不能正常反映自身的經(jīng)營狀況。

2、措辭不嚴謹導(dǎo)致會計處理的無所適從

根據(jù)《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定：短期債券投資的利息，應(yīng)當于實際收到時，沖減投資的賬面價值?？梢姸唐趥顿Y利息按照收付實現(xiàn)制核算。同時該制度又規(guī)定：金融企業(yè)應(yīng)當在期末時對短期投資按成本與市價孰低計量，這樣，減值準備的計提確認的權(quán)責發(fā)生制與短期債券投資利息確認的現(xiàn)金收付實現(xiàn)制形成了制度反差，在同一制度中反映了兩種不同的確認標準導(dǎo)致了會計處理的無所適從。例如銀行在3月投資A債券30萬元，4月A企業(yè)宣布支付利息3萬元，并于5月收到，此時A債券的賬面價值為27萬元，倘若6月末A債券的市場公允價值為28萬元，那么此時銀行對A債券價值的核算則陷入兩難局面：會計報表列示27萬元則不合會計制度的規(guī)定；若列示28萬元則不合謹慎性原則。其實我們只要將短期投資的期末計價改為“金融企業(yè)應(yīng)當在期末時對短期投資按賬面價值和市價孰低計量”則可以很好的解決短期債券的期末計價問題。

3、債券收入的歸類問題

按照1995年《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的規(guī)定，債券投資同發(fā)放貸款一樣是商業(yè)銀行的重要業(yè)務(wù)之一，同時從商業(yè)銀行資金的運用情況來看，不外是發(fā)放貸款和投資兩種，因此，銀行業(yè)債券投資收益采用同一般企業(yè)的列示方法（投資收益歸屬于營業(yè)外收入）則有不妥：一則商業(yè)銀行運用資金一般為信貸投放和債券投資，債券投資的收益占收入多為20%以上，將其列示為營業(yè)外收入容易讓人誤解為我國銀行業(yè)主業(yè)不突出；二則銀行業(yè)的利息支出為最重要的營業(yè)成本，其間有相當部分為債券資金的占用成本，如果將債券收益列示為營業(yè)外收入則容易導(dǎo)致收入與成本不配比，不利于進行損益分析。因此我們可以通過修改會計報表的格式來解決債券收入的問題：在利潤表中將投資收益上移至利息收入后面，同時將營業(yè)利潤的公式修改為：營業(yè)利潤＝利息收入+投資收益利潤總額+其它業(yè)務(wù)收入-營業(yè)成本-營業(yè)費用-其它業(yè)務(wù)支出。

4、資產(chǎn)減值導(dǎo)致的利潤調(diào)節(jié)問題

由于現(xiàn)行金融會計制度明確規(guī)定：當期應(yīng)計提的資產(chǎn)減值準備如果高于已計提資產(chǎn)減值準備的賬面余額，按照其差額補提減值準備；如果低于已計提資產(chǎn)減值準備的賬面余額，按其差額沖回資產(chǎn)減值準備。同時，我國證券法規(guī)定上市公司連續(xù)三年虧損則退市處理，由此導(dǎo)致了不少上市銀行利用資產(chǎn)減值作為利潤的調(diào)節(jié)杠桿，通過“計提”和“轉(zhuǎn)回”的賬面游戲，誤導(dǎo)投資者的選擇。在財政部2006年2月15日新頒布的《企業(yè)會計準則》中通過明確規(guī)定“已經(jīng)計提的資產(chǎn)減值準備在以后年度不得轉(zhuǎn)回”來避免企業(yè)利用減值準備來調(diào)節(jié)利潤，但這未免有矯枉過正之嫌，規(guī)定減值準備不得轉(zhuǎn)回則不符合資產(chǎn)自身的定義，其實我們通過嚴格規(guī)定資產(chǎn)減值準備的計提條件和資產(chǎn)減值準備轉(zhuǎn)回的條件則可以使利用減值準備來調(diào)整利潤的情況得以改觀。

5、短期債券投資收益的入賬時間問題

對于非金融企業(yè)來說，由于短期投資一般金額較小，流動性較強，投資收益于實際收到時確認無可厚非。但對于銀行業(yè)來說，為保持資金的流動性和收益性，其擁有的短期債券投資較多，如果采用收付實現(xiàn)制確認投資收益則不太符合實際：一來銀行業(yè)持有的短期債券多為國債或金融債券，違約風險較小，且利率多為固定，適宜按期計提收益；二來短期債券投資所承擔的存款利息支出多為按期計提，債券投資收益采用收付實現(xiàn)制則明顯收入成本不配比；三來短期債券投資收益采用收付實現(xiàn)制容易造成銀行業(yè)利潤的期間波動起伏太大，不符合銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的原則。因此，我們根據(jù)會計信息質(zhì)量的“重要性”原則和銀行業(yè)“穩(wěn)健經(jīng)營”的原則，可以對短期債券投資收益采用按期計提的權(quán)責發(fā)生制原則予以確認。

6、短、長期投資的劃轉(zhuǎn)條件不明確

《金融企業(yè)會計制度》規(guī)定：“金融企業(yè)改變投資目的，將短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資，應(yīng)按短期的成本與市價孰低結(jié)轉(zhuǎn)，并按此確定的價值作為長期投資新的投資成本。擬處置的長期投資不調(diào)整至短期投資，待處置時按處置長期投資進行會計處理”。按照制度的理解：短期投資的劃轉(zhuǎn)的條件在于“改變投資目的”，而由于缺乏必要的現(xiàn)實標準，在實務(wù)操作中難以把握。而在現(xiàn)實中，由于短期投資在期末必須按照成本和市價孰低提取減值準備，相對來說長期投資計提準備的要件嚴格得多，因此，銀行的財務(wù)部門會在短期投資市價持續(xù)下跌時完成短、長期投資的劃轉(zhuǎn)來規(guī)避短期跌價準備的計提，從而達到調(diào)節(jié)利潤的目的。

7、對金融衍生工具的關(guān)注程度不夠

金融衍生工具作為現(xiàn)代金融發(fā)展的產(chǎn)物，種類繁多，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，會計處理難度較大，同時具有收益不確定性、高杠桿性、高風險性等特征，已經(jīng)成為銀行業(yè)新的利潤增長點和風險規(guī)避工具。但在現(xiàn)行《金融企業(yè)會計制度》中只是簡單在第一百四十條提及“對于外匯交易合約、利率期貨、遠期匯率合約、貨幣和利率套期、貨幣和利率期權(quán)等衍生金融工具應(yīng)說明其計價方法”，并未對金融衍生工具的計價和披露做出統(tǒng)一的規(guī)定，因此，國內(nèi)銀行一般將其作為會計報表的附注作一般性披露，難以客觀的確認銀行業(yè)的風險。

8、與稅收制度的銜接問題

2001版的《金融企業(yè)會計制度》遵循會計的穩(wěn)健性原則規(guī)范了銀行業(yè)對貸款損失準備的計提。但現(xiàn)行的稅收制度仍然按照“期末貸款的1%差額計提的貸款損失準備可以在計算所得稅中扣除，對實際計提超過1%的部分調(diào)增應(yīng)納所得稅額”，由此導(dǎo)致不少金融企業(yè)出于利潤考核的考慮對金融會計制度執(zhí)行不嚴。當然最根本的解決方法是國家稅務(wù)部門對稅前的“呆賬準備金”抵扣額進行調(diào)整。但目前我們可以通過在金融會計制度中明確：對由于會計政策與稅務(wù)規(guī)定不一致產(chǎn)生的所得稅差異允許單列科目“遞延所得稅”處理，同時將該科目歸屬于利潤分配項下做增項理，以此來激勵銀行采用金融會計制度的規(guī)定。

二、《金融企業(yè)會計制度》的對策分析

2001年度的《金融企業(yè)會計制度》基本適應(yīng)了當時銀行業(yè)發(fā)展的需要，但隨著全球經(jīng)濟一體化進程的加快和中國銀行業(yè)在加入WTO時關(guān)于銀行業(yè)開放承諾的逐步兌現(xiàn)，現(xiàn)行會計制度的不足之處便顯示了出來：外資銀行的加入帶來的國際會計準則接軌問題；衍生工具的計量問題等等。因此我們可以通過進一步在理論和制度上予以完善，做到與時俱進適合銀行業(yè)發(fā)展的需要：

1、減少金融企業(yè)的選擇權(quán)，以提高會計信息質(zhì)量的相關(guān)性

其實，早在二十世紀末，在美國的會計理論界就展開過“會計藝術(shù)論”和“會計制度論”的爭論，前者認為應(yīng)當給予會計人員更多的會計判斷權(quán)和選擇權(quán)以促進會計學理論的發(fā)展；后者認為應(yīng)當減少會計人員的判斷權(quán)和選擇權(quán)以維護會計信息的可比性和相關(guān)性。2001年的“安然會計造假”事件讓這次爭論劃上了句號：美國國會2002年通過了“薩班斯-奧克斯利”法案對現(xiàn)行的公司和會計法律進行了多處重大修改，以減少會計人員的價值判斷來強化了當局的監(jiān)管。而我國近年來上市公司年報的不斷調(diào)整和不斷出現(xiàn)的會計差錯也從側(cè)面映射出會計判斷和會計政策選擇權(quán)過多會削弱會計信息的質(zhì)量。美國會計學界的價值形態(tài)的變化或許值得我們借鑒。

2、注重銀行體系的特殊性，如實反映金融企業(yè)的財務(wù)情況

與一般工商企業(yè)比較，金融企業(yè)的行業(yè)有著自身的特性，如果單純地按照一般企業(yè)的會計處理方法套用在銀行上，則容易令人誤解銀行體系的財務(wù)狀況，尤其在涉及到主營業(yè)務(wù)上。例如對投資收益按照一般工商企業(yè)屬于非主營業(yè)務(wù)，歸屬于營業(yè)外收入是正常的；但投資收益原本就是銀行的主營業(yè)務(wù)之一，倘若套用一般企業(yè)的歸屬方式則會影響外界對銀行的公允評價。同樣，在對短期投資收益的確認上也有必要考慮銀行的特殊情況。

3、完善會計制度、準則建設(shè)，適應(yīng)銀行業(yè)發(fā)展狀況的需要

近年來，中國銀行業(yè)的發(fā)展用日新月異來形容并不為過，尤其是在外資銀行加大對中國市場的關(guān)注程度后更加帶動了金融衍生工具的不斷創(chuàng)新，同時，由于立法的滯后性，導(dǎo)致現(xiàn)行《金融企業(yè)會計制度》對金融衍生工具的計量和披露的關(guān)注程度不夠，而金融衍生工具大多只是一種合約，它只產(chǎn)生相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，實際的交易事項可能尚未發(fā)生，從而與歷史成本計量原則不符，因此在資產(chǎn)負債表內(nèi)不能夠具體量化，企業(yè)多在資產(chǎn)負債表的附注中提及，進而掩飾了銀行業(yè)的潛在風險，難以為投資者提供全面的財務(wù)信息。因此，銀行業(yè)的發(fā)展對會計制度的同步提出了更高的要求，在目前情況下，可以通過根據(jù)新出現(xiàn)的情況進行新準則的制定來予以補充。

4、明確會計人員的綜合素質(zhì)，強化職業(yè)判斷水平

金融體制論文范文第4篇

（一）貨幣政策應(yīng)該為經(jīng)濟提供良好的貨幣環(huán)境

金融制度的供給也是影響金融支持實體經(jīng)濟發(fā)展的重要變量。事實表明，過度寬松的貨幣環(huán)境是助長投機因素的溫床。如果在資產(chǎn)價格異常波動的階段，即使對企業(yè)發(fā)放貸款，這些資金也很有可能避實向虛，而不是真正應(yīng)用于生產(chǎn)領(lǐng)域。

（二）貨幣政策調(diào)控不應(yīng)使經(jīng)濟形成對貨幣的依賴

多年以來，中國的實體經(jīng)濟與貨幣政策之間的關(guān)系可以概括為“一放就亂、一緊就死”，經(jīng)濟下行時刺激政策出臺、經(jīng)濟好轉(zhuǎn)時刺激政策退出。目前，我國M2/GDP比率已經(jīng)很高，意味著資金的產(chǎn)出效率明顯下降，也意味著整個社會的杠桿率較高。在此貨幣環(huán)境下，金融機構(gòu)面臨兩難抉擇。

（三）貨幣政策要關(guān)注融資成本，運用相關(guān)工具進行調(diào)節(jié)

這一方面要求貨幣政策從數(shù)量型向價格型轉(zhuǎn)化，另一方面需要加快資金價格改革，從而充分發(fā)揮金融市場配置資源的作用。

（四）要進一步加快金融體制改革

通過改革準入制度，推動金融機構(gòu)良性競爭，提高服務(wù)實體經(jīng)濟的水平。加快資本市場發(fā)展，通過直接融資市場的發(fā)展，提高金融動員資金的能力。大力鼓勵社會創(chuàng)業(yè)，使資本、科技與企業(yè)家精神充分結(jié)合。從宏觀審慎管理的角度，抑制地方政府的投資沖動，確保實體經(jīng)濟健康有序發(fā)展。加快金融領(lǐng)域的簡政放權(quán)，是引導(dǎo)金融支持實體經(jīng)濟的重要途徑。

二、監(jiān)管政策層面

（一）從監(jiān)管上杜絕層層加水、體內(nèi)循環(huán)的問題

2014年4月中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會、國家外匯局聯(lián)合出臺的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》即是很好的范例。在此之前，金融機構(gòu)通過一系列產(chǎn)品和交易結(jié)構(gòu)的復(fù)雜創(chuàng)新，銀行信貸資產(chǎn)化身為理財產(chǎn)品、信托計劃、券商資產(chǎn)管理計劃等，旨在規(guī)避監(jiān)管。企業(yè)通過資金池等非信貸渠道獲取資金，導(dǎo)致融資成本提高。此類問題必須從監(jiān)管層面加以杜絕。

（二）信貸資金的監(jiān)管

應(yīng)嚴格按照《流動資金貸款管理暫行辦法》《個人貸款管理暫行辦法》《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》和《項目融資業(yè)務(wù)指引》的規(guī)定，堅持受托支付，避免挪用，堅決打擊挪用信貸資金進行投機炒作的行為。

（三）注重高頻交易的監(jiān)管

隨著技術(shù)的發(fā)展，在金融市場上出現(xiàn)了利用高頻交易套利的行為。高頻交易對于市場具有強烈的影響，對于金融市場的發(fā)展有利也有弊，需要結(jié)合服務(wù)實體經(jīng)濟的目標健全相應(yīng)的管理機制。

（四）加強對金融創(chuàng)新的引導(dǎo)

金融產(chǎn)品的設(shè)計和金融業(yè)務(wù)的延伸應(yīng)以國家的產(chǎn)業(yè)政策為前提導(dǎo)向，禁入產(chǎn)能過剩行業(yè)，對于新興產(chǎn)業(yè)中的中小微企業(yè)應(yīng)定向投放，降低其融資成本。對于金融領(lǐng)域的創(chuàng)新產(chǎn)品，特別是交易結(jié)構(gòu)復(fù)雜的創(chuàng)新產(chǎn)品，應(yīng)要求金融機構(gòu)充分披露信息，監(jiān)管者要充分掌握產(chǎn)品功能、設(shè)計原理及其風控措施，以正確作出引導(dǎo)、加強監(jiān)管。

（五）探討建立全國性資金流向監(jiān)控系統(tǒng)

及時掌握信貸資金、銀行表外業(yè)務(wù)、類信貸業(yè)務(wù)等各類金融工具融入資金的流向，以保證監(jiān)管實效。

三、金融機構(gòu)層面

金融機構(gòu)要不斷提高自身的經(jīng)營管理水平，在經(jīng)濟周期中始終保持穩(wěn)健。一要不斷完善內(nèi)部控制機制，增強市場反應(yīng)能力，抓住市場機遇，在支持經(jīng)濟實體的發(fā)展同時，提高壯大自身實力。二要健全全面風險管理體系，努力防控經(jīng)營過程中的信用風險、操作風險、市場風險及其他各類風險，健全審慎經(jīng)營機制，運用風險抵補措施緩沖經(jīng)濟周期帶來的影響。三要不斷開發(fā)金融技術(shù)，努力控制成本，延伸服務(wù)范圍。四要堅持金融創(chuàng)新。創(chuàng)新始終是金融機構(gòu)發(fā)展的重要動力。金融機構(gòu)要加強對經(jīng)濟形勢的解讀，由此找準支持的對象、產(chǎn)業(yè)和企業(yè)。金融機構(gòu)應(yīng)當創(chuàng)新金融工具、設(shè)計出新型的融資方案，為新興產(chǎn)業(yè)提供更多的融資渠道，積極引導(dǎo)企業(yè)轉(zhuǎn)型，促進產(chǎn)業(yè)升級，推動整體經(jīng)濟形成內(nèi)生增長動力。

四、金融基礎(chǔ)設(shè)施、金融生態(tài)及金融技術(shù)的層面

（一）加強金融基礎(chǔ)建設(shè)

盡快建立金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺，完善登記、托管、支付、清算等金融基礎(chǔ)設(shè)施，為金融支持實體經(jīng)濟提供便利。

（二）從金融基礎(chǔ)設(shè)施的源頭根絕監(jiān)管漏洞

很多看似監(jiān)管的問題實際上與金融基礎(chǔ)設(shè)施有著很強的關(guān)聯(lián)。比如，如果企業(yè)賬戶管理規(guī)范、絕大多數(shù)交易以及全部大額交易都通過電子渠道結(jié)算，資金流向清晰且有跡可循，則資金監(jiān)控就較容易，防范信貸資金挪用的成本就會降低。又如，如果合同管理、發(fā)票管理規(guī)范，那么利用假合同、假票據(jù)騙取金融機構(gòu)融資的可能性就大大降低。

（三）優(yōu)化金融生態(tài)是吸引資金的重要手段

在不同經(jīng)濟階段、不同地區(qū)，由于地區(qū)經(jīng)濟水平、金融生態(tài)狀況存在差異，因而金融支持實體經(jīng)濟的力度也不一，持續(xù)優(yōu)化金融生態(tài)是提高金融支持實體經(jīng)濟力度的重要途經(jīng)。

（四）推動金融技術(shù)的進步

金融體制論文范文第5篇

關(guān)鍵詞：地方債；財政體制；金融體制

中圖分類號：F812.5

2011年6月27日，國家審計署的《全國地方政府性債務(wù)審計結(jié)果》顯示，截至2010年底，地方政府性債務(wù)余額10.7萬億元，比2008年底余額增長了一倍。和財政收支的對比，2010年整個財政收支規(guī)模大概在9萬億。在宏觀緊縮的背景下，地方政府的現(xiàn)金流減少，以云南為代表的一些地方政府性債務(wù)發(fā)生違約，引發(fā)了各界對地方政府性債務(wù)風險的關(guān)注和討論。由于80％的地方債來自銀行，人們對1990年代的大規(guī)模銀行不良貸款記憶猶新，再加上這部分債務(wù)是公眾以前接觸不到、無從獲知的債務(wù)，用途上也不為公眾知悉。因此對潛在金融風險和經(jīng)濟緊縮的擔心，也就隨之而來。2009年開始以希臘為代表的歐洲國家債務(wù)較多，我國是否也存在相應(yīng)的問題，風險控制是否存在更大的問題？因此，2011年看空中國的調(diào)子非常高，主流觀點認為中國經(jīng)濟沒有不著陸的可能性。

一、地方債“短債長投”

根據(jù)國家審計署的相關(guān)資料（見表1），2010年底10.7萬億的地方債余額中，已經(jīng)支出部分為9.6萬億，其中投向市政建設(shè)、交通運輸、土地收儲、農(nóng)林水利這四項基礎(chǔ)設(shè)施的部分為7.4萬億，占到77％。再加上教科文衛(wèi)和保障性住房支出，金額達到8.3萬億，占到87％。若把教科文衛(wèi)支出看作軟性基礎(chǔ)設(shè)施投資，則總體上地方政府債務(wù)主要投向基礎(chǔ)設(shè)施。例如，高鐵、地鐵、高速公路均屬于基礎(chǔ)設(shè)施投資，建設(shè)周期較慢，而且建設(shè)完成后也不一定能立即產(chǎn)生效益，出口入口配套設(shè)施等一些軟體設(shè)施還需設(shè)計，不一定能馬上投入使用，這也意味著地方政府性債務(wù)所進行投資的現(xiàn)金流回收周期相對來說應(yīng)該是較長的。

接下來要考察的是地方政府性債務(wù)的償債要求問題。表2顯示，至2010年底，1/4的債務(wù)1年內(nèi)到期，超過1/2的債務(wù)3年內(nèi)到期。這與前文所說的基礎(chǔ)設(shè)施投資的回收期長產(chǎn)生了矛盾。一般來說，基礎(chǔ)設(shè)施投資在3年內(nèi)產(chǎn)生現(xiàn)金流比較困難，很多工程可能都還難以完成。這意味著這些債務(wù)的還本付息都要通過其他財政收入來源來支付。倘若這些基礎(chǔ)設(shè)施是必要的，那么如此短的還款期限就是不合理的。即便這些債從長期來看不存在問題，但是償還期限過短，暴露了融資投向和現(xiàn)金流的不匹配問題。

地方政府性債務(wù)反映出來的另外一個問題是中央對地方政府的長債限制，地方政府無發(fā)債權(quán)的問題。2009年開始，有由財政部的2000億地方債券額度，與基礎(chǔ)設(shè)施投資的6萬億比較，這是個很小的額度。圖1是美國州和地方政府地方債余額和投資的比例的趨勢圖。這一比例在20世紀50年代時大概是4～5倍，現(xiàn)在到了8～9倍左右。比較中國的情形，如果按每年6萬億地方政府投資，那么債務(wù)余額可以為30萬億左右。從這個角度來看，10萬億地方政府性債務(wù)就不是一個特別大的數(shù)字了。

二、我國公共債負并不高

那么，如此高的債務(wù)是否會對經(jīng)濟產(chǎn)生沖擊？風險有多大？為了回答這一問題，需要看看政府的資產(chǎn)負債表。圖2考察了財政收入和GDP的關(guān)系。1998-2011年13年的數(shù)據(jù)表明，財政收入比GDP增幅快。這里又形成一個悖論，一般人們是不擔心富人借債的，但是我國政府似乎是個例外：一方面其收入增長迅速，而且掌握了大量的經(jīng)濟資源，而另一方面人們卻很擔心政府的債務(wù)負擔。這一擔心，在直覺上是有悖常理的。因為從數(shù)據(jù)上看，政府的債務(wù)因其收入增長較快，應(yīng)不會構(gòu)成債務(wù)危機的問題。

再從債務(wù)余額的角度進行分析，圖3為政府部門債務(wù)余額占GDP的比重，債務(wù)余額包括了中央和地方的負債。大約自2002年以來，中央部門負債一直保持在一個較平穩(wěn)的水平。地方債務(wù)是由審計署直接報告結(jié)果的，從這個結(jié)果可以看出，地方的債務(wù)近幾年有所上漲。從總體上看，我國政府債務(wù)負擔近年來略有上升，總體債務(wù)從2005年的37％上升到2011年的42％。

這是否構(gòu)成嚴重的問題？需要比較一下跨國的數(shù)據(jù)。表3體現(xiàn)了主要國家的政府債務(wù)與GDP的比重。從該表可以發(fā)現(xiàn)，2008年以來，主要國家政府債務(wù)都顯著上升，OECD國家的平均水平從2007年的72％上升到2011年的101％。因此，我國政府債務(wù)的上升在跨國比較中并不奇怪。相比之下，我國的政府債務(wù)，不管從總體水平上，還是增加幅度上，都處于低位，而且2011年已經(jīng)回落。橫向比較上看，一是近10多年來的財政赤字都很小，保持在3％以內(nèi)。二是地方政府的舉債受到限制，只是在2009年以來才發(fā)生快速增長。最后，也是最重要的一點，就是我國經(jīng)濟的快速增長，分母變大導(dǎo)致債務(wù)余額相對變小，經(jīng)濟的快速增長消化掉以往看起來或許很大的債務(wù)。這一點，對于破解當前的債務(wù)風險，具有重要的啟發(fā)意義。作為反例，歐洲債務(wù)危機的深層原因，就是歐洲經(jīng)濟發(fā)生停滯，使得債務(wù)負擔愈發(fā)沉重，并且反過來拖累經(jīng)濟增長，進入惡性循環(huán)。