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互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢范文第1篇

互聯(lián)網(wǎng)金融是相對傳統(tǒng)金融出現(xiàn)的一種金融表現(xiàn)形式，通俗來講是在傳統(tǒng)銀行基礎(chǔ)上進行“互聯(lián)網(wǎng)+”的創(chuàng)新融合，這個概念最早在2012年被稱為“中國互聯(lián)網(wǎng)金融之父”的謝平教授提出來，其目標是大眾金融、普惠金融和消費者金融--即讓大眾都能享受的金融服務(wù)。

二、政策背景

互聯(lián)網(wǎng)金融是近年來的熱門詞，剛進入2017，騰訊金融、螞蟻金融、百度金融就吹響了新的沖鋒號。與傳統(tǒng)的銀行、證券行業(yè)的歷史悠久不同，互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)興起之后才逐漸發(fā)展起來的。從當前形勢下，中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展可分為三個時期，即從傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)擴展金融到蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)支付再到競爭和網(wǎng)絡(luò)信用。與英國和美國等發(fā)達國家相比，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于起步階段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融政策的范圍變得更廣泛，因為新經(jīng)濟市場的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，互補性和規(guī)模經(jīng)濟，導致的失敗的可能性更大。互聯(lián)網(wǎng)金融火熱的同時，也是泥沙俱下，隱藏著不少風險。披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣非法集資、經(jīng)營不善“跑路”、利用監(jiān)管漏洞套利......互聯(lián)網(wǎng)金融某些業(yè)態(tài)已經(jīng)偏離正確的創(chuàng)新方向，并產(chǎn)生了“劣幣驅(qū)逐良幣”的效應(yīng)。此外，由于許多公司的跨國性質(zhì)，以及國家市場之間的依賴關(guān)系，反壟斷機構(gòu)的利益經(jīng)常重疊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種很有前景的領(lǐng)域，其中信貸服務(wù)是一個重要的支柱。了解相關(guān)問題互聯(lián)網(wǎng)信用服務(wù)不僅能夠豐富我們的知識，這種新現(xiàn)象但還擁有潛在的解決實際問題。大數(shù)據(jù)中扮演著重要的角色在許多互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)公司的商業(yè)信用。

三、發(fā)展趨勢分析

1.水平：兩級分化大小并存。大多數(shù)人習慣使用電子網(wǎng)絡(luò)這一行業(yè)發(fā)展模式來推斷P2P網(wǎng)絡(luò)未來在信貸行業(yè)的前景?？墒窃谙鄬σ?guī)模集中的條件下，當標準化的產(chǎn)品或服務(wù)缺乏一定的元素（比如地理等約束），產(chǎn)品或服務(wù)的個性化程度越高，對區(qū)域也就有更高的需求，細分市場的特點也就越明顯，從而網(wǎng)絡(luò)將會達到高度的集中點。基于同種原因，P2P網(wǎng)貸兩極分化和大小并存也就產(chǎn)生。

P2P和各種金融模式是唇齒相依的，其涉及到的領(lǐng)域有一般借款，企業(yè)的供應(yīng)鏈金融，抵押貸款、信用貸款，個人消費金融，商業(yè)貸款、汽車貸款和抵押貸款等等。它對于平臺管理和風險控制的不同區(qū)域有不同的需求。目前P2P模型，主要有3類：一是線下交易模式，二是承諾本金和保障的網(wǎng)站運營模式，三是不承諾本金的網(wǎng)站模式。后兩類主要是線上交易，網(wǎng)絡(luò)作為中介平臺。然而線上交易多數(shù)為客戶端交易，其互聯(lián)網(wǎng)屬性已經(jīng)有向半互聯(lián)網(wǎng)屬性轉(zhuǎn)變的趨勢，這對網(wǎng)絡(luò)平臺的運營提出了一定的區(qū)域要求，使得業(yè)務(wù)發(fā)展多元化，同時P2P因金融屬性而具備的復雜性也是不可估量的。

與我們上面所討論的相一致，中國為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供了一個獨特的機會。與發(fā)達國家相比，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)相對比較業(yè)余。與此同時，中國經(jīng)濟發(fā)展迅速，急需金融服務(wù)。在很短的一段時間內(nèi)，人們有強大需求去接觸更大的消費者群體，這使得“互聯(lián)網(wǎng)金融價值”意義重大。在過去的20年中，中國在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)培養(yǎng)了一代受過良好教育的IT工作者。這使得開發(fā)和實施先進的模型能夠充分利用預(yù)測修正的價值，并提供多種服務(wù)。

此外，中國嚴格的隱私保護法律同西方國家有所不同。這于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個挑戰(zhàn)，但也為互聯(lián)網(wǎng)信貸服務(wù)公司提供了機會。它允許他們大量精準地收集所需要的數(shù)據(jù)。此外，他們的工作可以通過提出適當?shù)碾[私保護指南來為社會做出貢獻。

2.縱向：專業(yè)化和加強控制。一個成熟發(fā)展的平臺，包括資金的前端和后端資產(chǎn)，中間的管理模式和操作技術(shù)的支持，在P2N模式（P2N中的“N”一般為多家機構(gòu)，即借款人來源是網(wǎng)貸平臺合作公司，集成化的模式構(gòu)成，囊括P2B，P2C等多種產(chǎn)品構(gòu)成，典型的互聯(lián)網(wǎng)思維模式搶占市場份額和流量入口為第一要旨，上線沒多久成交量比較大的平臺多屬于這種模式）中，互聯(lián)網(wǎng)平臺實際上改變或削弱資產(chǎn)的功能，由機構(gòu)資產(chǎn)風險控制。鵬金所事件，引發(fā)了人們對這一模式的高度關(guān)注，業(yè)內(nèi)有專家認為在這種模式下，如果出現(xiàn)大額度違約，擔保公司可能無法第一時間墊付，平臺就容易被擔保公司綁架。這體現(xiàn)該模式風險可控性低，不符合當前市場監(jiān)管的潮流。從中我們可以看到P2N模型的成功和風險點，即“機構(gòu)風險控制”：如何與合作伙伴管理風險。事實上，“利潤率”也反映出行業(yè)鏈中不同部分利潤分布的趨勢。通俗地說，由于競爭生存的需要，勞動分工的需求和趨勢會變得更加明顯。

事實上，根據(jù)監(jiān)管部門的意見，該平臺被定位為信息中介，不能自行擔保。與此同時，為了解決這一矛盾，更多的平臺將尋求第三方托管，機構(gòu)可能都是外部的第三方機構(gòu)也可能是分離資產(chǎn)管理公司的平臺本身。換句話說，P2N不會完全消失一段時間，而是隨時有可能會蓬勃發(fā)展。細化勞動分工是一個趨勢，但在這個方向上，行業(yè)利潤被分割。根據(jù)行業(yè)的一般規(guī)律，價值鏈利潤越高，越高的利潤的門檻越高，未來的凈貸款，利潤的分配就會顯示出一個凹曲線的形狀。凹凸的程度取決于相互之間的競爭水平，競爭越激烈，曲線凹程度越低。在利潤的驅(qū)動下，經(jīng)過詳細分工，該平臺將追求利潤向上游和下游資產(chǎn)發(fā)展資金，并顯示對發(fā)展趨勢的控制。

從傳統(tǒng)金融服務(wù)到現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮發(fā)展，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)被普遍認可是有利于提高技術(shù)水平的銀行帶來便利的服務(wù)方式，能夠有效降低管理成本。不妨以網(wǎng)上銀行為例，這個平臺可以幫助銀行的各種組合打破時間和空間等的限制，擴展高端的客戶鏈，升級所需要的業(yè)務(wù)流程，便于數(shù)據(jù)的處理，以及降低服務(wù)的成本，從而可以實現(xiàn)信息化和集約化的管理效率的提高。

在第三方支付的繁榮時期，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅取代了商業(yè)銀行的支付業(yè)務(wù)，而且更重要是“提取”了銀行當前的存款。以alipay（支付寶）為例，這種支付模式可以滿足各種付款要求，在社會通過靈活的方法和分配循環(huán)資金投入自己的超額儲備賬戶通過其有利的電商平臺，這樣可以減少活期存款率和間接增加基金在銀行的成本。總而言之，網(wǎng)絡(luò)金融的影響商業(yè)銀行通過一些渠道，吸引了“減少管理成本”的互聯(lián)網(wǎng)金融的影響會降低銀行承擔風險的水平，但“融資成本”的效應(yīng)會增加商業(yè)銀行的風險水平。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢范文第2篇

1.1彌補傳統(tǒng)金融模式的空白

在傳統(tǒng)的金融模式當中，商業(yè)銀行是融資的中介者，所以過去的金融模式的融資一般都有三個主體參與者：投資者、商業(yè)銀行和融資者。而互聯(lián)網(wǎng)金融則不需要商業(yè)銀行的中介作用，投資者和融資者可以直接進行融資，直接融資取代了間接融資。這樣，銀行就失去了自己的霸主地位，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了融資成本，提高了投融資效率，將迫使銀行向中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，由此將彌補傳統(tǒng)金融模式的空白之處。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融模式多樣化趨勢

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式多樣化，主要包括P2P貸款平臺、網(wǎng)絡(luò)信貸機構(gòu)還有第三方支付，并且現(xiàn)在很多傳統(tǒng)金融機構(gòu)也加入了互聯(lián)網(wǎng)金融的行列，比如：建行的“善融商務(wù)”、招商銀行的“手機錢包”業(yè)務(wù)等。由此可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式呈多樣化的趨勢發(fā)展。

1.3互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有很大規(guī)模的用戶數(shù)據(jù)，盡管現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融還難以撼動銀行的壟斷地位，但互聯(lián)網(wǎng)金融所引發(fā)的競爭和金融資本的“脫媒”沖動，必將促使銀行加速與互聯(lián)網(wǎng)的聯(lián)姻?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在金融產(chǎn)品創(chuàng)新（如P2P借貸出現(xiàn)的借貸方程）、金融業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新（如電子商務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)以及移動支付）和金融創(chuàng)新（如物流體現(xiàn)、電子支付體現(xiàn)等）。由此可以看出，是互聯(lián)網(wǎng)金融會不斷地創(chuàng)新，創(chuàng)新將成為互聯(lián)網(wǎng)金融的最大的一個特點。

2互聯(lián)網(wǎng)金融的問題及對策建議

2.1網(wǎng)絡(luò)安全問題

網(wǎng)絡(luò)安全問題一直都是困擾著互聯(lián)網(wǎng)金融的最大問題。據(jù)調(diào)查，目前80%的網(wǎng)站都有安全問題，很多投資者在互聯(lián)網(wǎng)上投資泄露了自己的很多個人信息，并且在投資支付過程中出現(xiàn)了問題。因此我國的網(wǎng)絡(luò)安全存在很多問題，對投資者來說有很大的風險。建議：加強網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)站的監(jiān)管及修復，通過提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段解決用戶的網(wǎng)絡(luò)安全問題，保護客戶的私人信息并且提高網(wǎng)絡(luò)支付安全。

2.2社會認同問題

雖然目前的很多互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展都很強勁，比如余額寶、財付通等第三方支付平臺的使用愈演愈烈。但是仍然有很多不太了解互聯(lián)網(wǎng)的投資者對余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融持懷疑態(tài)度，不敢將自己的儲蓄資金投資于互聯(lián)網(wǎng)金融，這在一定程度上也妨礙了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。建議：加大互聯(lián)網(wǎng)金融的宣傳力度，積極向公眾普及金融知識，使互聯(lián)網(wǎng)金融常識在平時的耳濡目染中感染老百姓，讓普通老百姓知曉、了解并且相信互聯(lián)網(wǎng)金融，放心地將自己的資金投資于互聯(lián)網(wǎng)金融，并且了解互聯(lián)網(wǎng)金融的風險和收益問題。

2.3信息共享有困難

目前的互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)和企業(yè)之間的信息是不相互交換的，因此各個機構(gòu)和企業(yè)各自為政，相互競爭，互相的信息不共享，造成了

資源信息的浪費。建議：將各個互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)和企業(yè)掌握得信息錄入人民銀行的征信系統(tǒng)，這樣就能促進信息的使用，提高效率。

2.4法律制度及監(jiān)管處于真空狀態(tài)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢范文第3篇

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 創(chuàng)新 發(fā)展

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是時下的熱點話題，不同關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的思想洪流席卷而來。從某種程度上講，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融的高層次結(jié)合，創(chuàng)新了傳統(tǒng)金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的服務(wù)渠道和發(fā)展態(tài)勢。從源頭來看，互聯(lián)網(wǎng)金融根植于國外，隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展才在中國的土壤上蓬勃生長。

二、國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的典型模式有第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售、眾籌融資和虛擬貨幣六類。在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中除了虛擬貨幣其他模式均有所涉及，范圍面也比較廣。

美國互聯(lián)網(wǎng)支付是在信用卡發(fā)展成熟的基礎(chǔ)上誕生的，而我國信用卡發(fā)展規(guī)模不大，故第三方支付在我國有更大的發(fā)展動力。從最初的第三方支付到如今的微信支付，互聯(lián)網(wǎng)支付不斷拓寬著自己的版圖，野蠻生長。

中國小微客戶貸款較之國外而言難度偏大，故我國P2P信貸以小微客戶為服務(wù)群體獲得了迅速增長。與此同時，P2P在發(fā)展中也存在一些問題，如虛報壞賬率、涉及非法集資以及欺詐問題的發(fā)生導致的平臺跑路。

國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售主要以余額寶為典型代表，截至2014年2月底，余額寶用戶數(shù)量達到8100萬戶，基金規(guī)模超過5000億元，成為全球四大貨幣基金。同時也涌現(xiàn)出許多同類產(chǎn)品，如理財通等各種寶類產(chǎn)品。目前余額寶的七日年化收益保持在2.6%左右，略低于其他同類產(chǎn)品。

究其原因，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展完全取決于平臺的構(gòu)建，美國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展依托完善的信用體系，故眾籌融資發(fā)展得比較全面。而我國的眾籌融資主要是非股權(quán)眾籌融資，多以公益的形式出現(xiàn)，且以影視文藝和科技創(chuàng)新類項目為主。

三、國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新機制

（一）金融市場的創(chuàng)新

1.創(chuàng)新了金融的表現(xiàn)形式。電子商務(wù)企業(yè)成為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的重要參與者，并以其互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為依托，提供了互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)融資、互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品銷售等服務(wù)，使金融的受眾范圍不斷下沉，更多小微客戶可以共享金融的普惠性。

2.創(chuàng)新了交易機制。盡管傳統(tǒng)金融機構(gòu)憑借其在行業(yè)中的地位，占據(jù)著線下壟斷優(yōu)勢，但互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)轉(zhuǎn)變思維，將市場從線下轉(zhuǎn)移到了線上，發(fā)揮自身平臺優(yōu)勢，從而避免了傳統(tǒng)物理網(wǎng)點的開銷，在成本上獲得了更大的優(yōu)勢。

3.創(chuàng)新地運用大數(shù)據(jù)解決了金融市場上的問題。不是金融出身的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)揮自己大數(shù)據(jù)分析能力，通過社交網(wǎng)絡(luò)（比如Facebook、微信）、大數(shù)據(jù)、移動支付、電商平臺（比如淘寶網(wǎng)、京東）、云計算等互聯(lián)網(wǎng)平臺或技術(shù)來獲取客戶信息，通過數(shù)據(jù)分析建立信用評級，更好地解決小微金融客戶的信息不對稱，銀行貸款困難等問題。

4.創(chuàng)新了傳統(tǒng)金融的經(jīng)營方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融之所以能夠得到發(fā)展，是由于長期存在著金融壓抑，故當互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)時，就會給傳統(tǒng)金融帶來巨大的沖擊，其中銀行受到的打擊最大，傳統(tǒng)金融機構(gòu)不得不重新思考，從以資金為導向向以客戶、以市場為導向轉(zhuǎn)變，以優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)贏回客戶的青睞。同時注重金融互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，取長補短，發(fā)展電子銀行渠道，注重差異產(chǎn)品的提供，同互聯(lián)網(wǎng)金融保持既競爭又合作的關(guān)系。

（二）金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

1.互聯(lián)網(wǎng)支付。第三方支付平臺的優(yōu)點在于：獨立性。只是搭建一個中間渠道供買賣雙方進行交易，不參與具體業(yè)務(wù)的操作；便捷性。將眾多銀行網(wǎng)上支付整合在一個頁面，便于客戶操作；安全性。通過系統(tǒng)和服務(wù)保護買賣雙方的財產(chǎn)不收損失；廣泛性。即“多渠道、多業(yè)務(wù)、多銀行”覆蓋面廣。正是基于以上優(yōu)點，第三方支付開創(chuàng)了互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的新模式，促進了金融的創(chuàng)新發(fā)展。

2.互聯(lián)網(wǎng)貸款。P2P創(chuàng)新了一種新的借貸方式，提供一個平臺撮合借貸雙方，使三方都能從中受益。P2P本身有很多模式，國外有KIVA、ZOPA、LENDING CLUB等模式，復制到國內(nèi)有拍拍貸、人人貸、宜信等模式。國外的P2P主要提供平臺，進行信用評級，收取服務(wù)費，貸款的風險由出借人承擔，而我國的P2P不僅提供平臺，還為貸款提供擔保，這容易造成不良貸款，風險較高。故我國P2P創(chuàng)新有余，穩(wěn)健不足，更應(yīng)該加強風險管理。

3.互聯(lián)網(wǎng)籌資。眾籌是一個投資快速撮合平臺，通過這個橋梁，投資者可以快速找到投資人，投資人也可以在此找到滿意的項目，創(chuàng)新了一種新的投資方式。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售。金融網(wǎng)銷給大眾帶來了一種新的理財方式，門檻低、收益高、靈活便利而且可以隨時查看收益情況，深化了大眾的理財觀念。余額寶作為支付寶嵌入型基金產(chǎn)品，自面市以來就獲得了強勁的發(fā)展，而美國版PAYPAL貨幣型基金，作為余額寶的國外原型，由于受到金融危機及量化寬松政策影響，只經(jīng)歷了短暫的發(fā)展，最后以虧損倒閉結(jié)尾。而余額寶的蓬勃發(fā)展也帶來了其他寶類產(chǎn)品的產(chǎn)生，微信推出理財通，東方財富推出活期寶，同時支付寶等不斷進行創(chuàng)新，涌現(xiàn)了定期寶、娛樂寶等金融產(chǎn)品，使老板姓成為普惠互聯(lián)網(wǎng)金融的直接受益人。

四、國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融保持競合關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起給傳統(tǒng)金融帶來了機遇和挑戰(zhàn)，為了應(yīng)對挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)金融機構(gòu)不得不重新思考，從以資金為導向向以客戶、以市場為導向轉(zhuǎn)變，將現(xiàn)有業(yè)務(wù)與移動支付、電子商務(wù)、在線金融服務(wù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)加以整合，實現(xiàn)“一站式綜合金融服務(wù)”。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融要想進一步發(fā)展，必須加強同傳統(tǒng)金融的合作。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品和服務(wù)日益豐富和多元化

我國的支付寶開始利用交易數(shù)據(jù)建立信用數(shù)據(jù)庫，未來可能提供咨詢和增值服務(wù)。同時，個性化的理財規(guī)劃也是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展的另一個方向，大幅降低了理財規(guī)劃門檻，發(fā)展?jié)摿Υ蟆?/p>

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融三大巨頭BAT并駕齊驅(qū)

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)內(nèi)部競爭加劇，只有少數(shù)幾個創(chuàng)新能力強、用戶體驗好的企業(yè)能生存下來。而其中騰訊憑借其最強的社交網(wǎng)絡(luò)平臺、阿里巴巴憑借其最大的電商交易平臺，擁有大量用戶交易數(shù)據(jù)、百度憑借其強大搜索平臺成為互聯(lián)網(wǎng)金融的三大巨頭，引領(lǐng)者互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向。

參考文獻

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互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢范文第4篇

對新興市場國家和發(fā)展中國家，我們是現(xiàn)行國際貨幣體系的建設(shè)者，這是個總的基調(diào)，而且將來我們要進一步把這個現(xiàn)有的體系給維護好、建設(shè)好。

對《指導意見》的解讀

2015年7月18日，十部委聯(lián)合《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），時至今日，《指導意見》已了5個月，已經(jīng)沒有那么高的熱度了。但實際上，我們更應(yīng)看到的是，從《指導意見》出臺的時機、貫穿全文的先進理念上，將會對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。

《指導意見》明確提出要鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展。全文5500多字中，有20條規(guī)定，“發(fā)展”用了19次，“創(chuàng)新”用了19次，“鼓勵”用了17次，“支持”用了16次，同時還提出要依法監(jiān)管，適度監(jiān)管，分類監(jiān)管，協(xié)同監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管的原則。從這些方面我們可以看出，《指導意見》在全球范圍內(nèi)都是比較先進的。首先，它認可了互聯(lián)網(wǎng)金融的功能與作用，肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融在促進小微企業(yè)發(fā)展和擴大就業(yè)方面所發(fā)揮的其他金融機構(gòu)難以替代的積極作用。其次，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展和監(jiān)管的基調(diào)，實際上就是要在金融的創(chuàng)新和金融的監(jiān)管上找到平衡，而且給了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展2～3年的觀察期。

經(jīng)過反復、慎重的研討才出臺的《指導意見》，包含著國家的深謀遠慮：既要著眼未來，也要當前防范風險，同時還謀劃了互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展路徑，對金融業(yè)務(wù)規(guī)則、基本的市場秩序和基礎(chǔ)設(shè)施、統(tǒng)計都做了謀劃。同時，《指導意見》也提出了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的3條底線，也是需要反復強調(diào)的3條底線――不搞資金池、不能做擔保、不搞非法集資。只要守住了底線，在天時、地利、人和皆備的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景是非常光明的。

“十三五”互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十大趨勢

央行互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心的對“十三五”期間中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的十個趨勢進行了總結(jié)。

趨勢一，互聯(lián)網(wǎng)金融法律體系初步建立

以2015年7月18日十部委《指導意見》為標志，互聯(lián)網(wǎng)金融步入規(guī)范發(fā)展階段?！吨笇б庖姟烦雠_后，有的具體實施辦法已經(jīng)出臺；未出臺的，一行三會也正在密集起草、征求意見?！笆濉逼陂g，在鼓勵創(chuàng)新，防范風險，趨利避害，健康發(fā)展的總體要求下，隨著現(xiàn)行法律法規(guī)的動態(tài)調(diào)整，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)監(jiān)管細則將陸續(xù)出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系將初步建立。

趨勢二，國家支付體系進一步完善

“十三五”期間，我國支付法規(guī)制度將進一步完善，支付服務(wù)主體不斷豐富，銀行卡、移動支付等支付工具進一步發(fā)展，支付體系業(yè)務(wù)處理規(guī)模持續(xù)擴大，運營官僚效率和水平進一步提高，國家支付體系進一步完善和發(fā)展，有助于互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健高效運行。

趨勢三，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營趨勢更加明顯

互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)呈現(xiàn)一定的綜合經(jīng)營特征。比如說跨行業(yè)投資日益增多，部分金融機構(gòu)依托資金和客戶優(yōu)勢開展多元化互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從開始實行“子公司分業(yè)、集團綜合經(jīng)營”的金融控股模式，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合服務(wù)平臺上線運營，互聯(lián)網(wǎng)金融交叉性產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)?！笆濉逼陂g，隨著金融業(yè)進一步的對內(nèi)對外開放，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合經(jīng)營趨勢將更加明顯。

趨勢四，互聯(lián)網(wǎng)金融風險特征依然顯著

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融，沒有改變金融風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點。一些互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)為實現(xiàn)平臺規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，為了吸引更多的用戶，因此出現(xiàn)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)不同的效應(yīng)，品牌建立過程中會采取諸如免費服務(wù)、賠本賺吆喝的惡性競爭，潛在風險很大。

趨勢五，互聯(lián)網(wǎng)金融使金融普惠、共享程度提高

今天，中國具有理財需求的人群有3億～4億人，而為這些人提供服務(wù)的理財師還遠遠不夠。這個需求的缺口靠什么彌補？靠互聯(lián)網(wǎng)理財?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的無間斷服務(wù)，無時空限制，低成本，使居民獲得金融服務(wù)的可得感增加，不再局限于高端人群，普通人群也可以享受。

趨勢六，互聯(lián)網(wǎng)征信應(yīng)用更加廣泛

完善的征信體系是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)征信以大數(shù)據(jù)、云計算、互聯(lián)網(wǎng)安全為手段，依托交易化數(shù)據(jù)分析潛在借款人信用情況，具有廣泛的應(yīng)用前景。“十三五”期間互聯(lián)網(wǎng)征信更廣泛用于P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險和互聯(lián)網(wǎng)消費等各種業(yè)態(tài)。中國支付清算協(xié)會已經(jīng)在開發(fā)P2P對接系統(tǒng)。數(shù)據(jù)對接后，平臺數(shù)據(jù)透明，征信體系將逐步建立，這會掃清以前傳統(tǒng)金融機構(gòu)不容易觸及的很多角落，使誠信環(huán)境大大改善，這是可以期待的。

趨勢七，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融進一步融合

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融并非顛覆與被顛覆的關(guān)系，在風險防范和大數(shù)據(jù)方面運用各有各的優(yōu)勢，兩者的合作空間是巨大的。傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融要充分融合、相互互補，共支持實體經(jīng)濟的發(fā)展，這是我們反復呼吁的一點。希望傳統(tǒng)金融機構(gòu)抓緊布局互聯(lián)網(wǎng)，因為傳統(tǒng)金融機構(gòu)，特別是銀行，也是大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)的密集使用方，未來，在互聯(lián)網(wǎng)浪潮之中，應(yīng)該與互聯(lián)網(wǎng)金融有更多的融合。反過來，銀行有天然的大數(shù)據(jù)，它們過去在這方面的應(yīng)用也做得非常好，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融也應(yīng)與銀行有更多互動。

趨勢八，大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈技術(shù)作用進一步強化

大數(shù)據(jù)、云計算大家已經(jīng)耳熟能詳，而區(qū)塊鏈的研究在國內(nèi)尚未形成熱潮。P2P、眾籌，包括互聯(lián)網(wǎng)財富管理，都是共享金融的一種商業(yè)模式。在共享金融下，互聯(lián)網(wǎng)會被物聯(lián)網(wǎng)取代，互聯(lián)網(wǎng)TCP協(xié)議會被區(qū)塊鏈協(xié)議取代，但共享金融本質(zhì)不會變。區(qū)塊鏈產(chǎn)生后，是有中心的。互聯(lián)網(wǎng)金融的去中介化是對的，但去中介不是去中心。所以，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展得很好，在世界也是一流的，但不要到最后生于互聯(lián)網(wǎng)，死于區(qū)塊鏈。

趨勢九，互聯(lián)網(wǎng)金融地理空間重新積聚

當前互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出一定的區(qū)域集中性特點，比如北京、上海、浙江、深圳等區(qū)域成為先發(fā)地區(qū)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融進一步發(fā)展，地理空間重新集聚，互聯(lián)網(wǎng)有望向東部、中部輻射，新的區(qū)域性互聯(lián)網(wǎng)金融中心將陸續(xù)出現(xiàn)。東北老工業(yè)基地、西北地區(qū)在我國GDP的占比較多，但在互聯(lián)網(wǎng)金融上的創(chuàng)業(yè)浪潮不夠。這些地區(qū)應(yīng)抓緊時間跟上，否則，將來互聯(lián)網(wǎng)金融在地理空間的重新積聚會加劇地方在金融資源上的不平衡。

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢范文第5篇

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 現(xiàn)金需求 發(fā)展 趨勢

互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，為傳統(tǒng)的金融行業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)已經(jīng)完全融入到了金融行業(yè)中，尤其是以第三方交易平臺為代表的網(wǎng)絡(luò)交易技術(shù)已經(jīng)逐步改變了人們的消費習慣，同時網(wǎng)絡(luò)金融手段的引入也改變了貨幣的存在形式，嚴重影響了傳統(tǒng)的金本位制的貨幣制度，對現(xiàn)有的銀行金融系統(tǒng)產(chǎn)生了巨大的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展刺激了民眾的消費，同時也給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了極大的考驗，自1990年以來，按照傳統(tǒng)金融貨幣理論計算出的現(xiàn)金需求量與實際現(xiàn)金需求量產(chǎn)生了巨大的誤差，這也就成為了現(xiàn)代經(jīng)濟學中的難題，以往的現(xiàn)金需求計算模型早已不能應(yīng)用在當下的互聯(lián)網(wǎng)金融體系中，如果繼續(xù)使用只會得出錯誤的宏觀經(jīng)濟的分析結(jié)果。本文將通過深入的研究分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對現(xiàn)金需求的影響及趨勢，為國家對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管提供參考。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融以及現(xiàn)金需求的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融就是依托互聯(lián)網(wǎng)平臺進行的金融貿(mào)易，互聯(lián)網(wǎng)金融的具體操作手段是依托現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)平臺（如第三方支付、云計算、搜索引擎、手機APP等互聯(lián)網(wǎng)工具）實現(xiàn)消費支付、資金流動、信息交換等金融活動。現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融中的互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)不是簡單的應(yīng)用工具，互聯(lián)網(wǎng)金融是在保證用戶隱私及賬戶安全的前提下進行的網(wǎng)絡(luò)交易，滿足了新的市場需求，互聯(lián)網(wǎng)金融必將成為未來世界的主要金融模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融的核心就是電子化商務(wù)，所謂的電子商務(wù)就是在互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，買賣雙方不用當面進行各種貿(mào)易活動，消費者可以在網(wǎng)上購物、商戶之間可以網(wǎng)上交易，所有的支付手段都采用電子支付方式，電子商務(wù)的常見形式有ABC、B2B、B2G、C2A、O2O等，目前，我國民眾普遍使用的支付寶就是電子商務(wù)的產(chǎn)品之一?，F(xiàn)金漏損指客戶從銀行系統(tǒng)中取出一定數(shù)量的現(xiàn)金，導致這部分現(xiàn)金逃離銀行系統(tǒng)的管理范圍，而現(xiàn)金漏損率指的是現(xiàn)金漏損與存款總額之間的比值，如果現(xiàn)金漏損率較大就會出現(xiàn)傳統(tǒng)現(xiàn)金需求模型中的“貨幣失蹤”現(xiàn)象，導致傳統(tǒng)的銀行系統(tǒng)受到?jīng)_擊。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對現(xiàn)金需求的影響

進入21世紀以來，全球各國的經(jīng)濟學家都展開了對互聯(lián)網(wǎng)金融的研究，研究者們在現(xiàn)有的銀行貨幣模型的基礎(chǔ)上，加入了互聯(lián)網(wǎng)金融的影響因素，針對性的探討了互聯(lián)網(wǎng)金融在“貨幣失蹤”中的影響。目前，已經(jīng)進行很多網(wǎng)絡(luò)金融的研究，美國經(jīng)濟學家已經(jīng)研究了互聯(lián)網(wǎng)金融對于小面值貨幣的影響，表明互聯(lián)網(wǎng)金融交易現(xiàn)金需求的影響是必然存在的。同時進行的研究還有信用卡對現(xiàn)金需求的影響，說明了信用卡交易對短期存款沒有明顯的影響。芬蘭的經(jīng)濟學家瓦薩賴對于網(wǎng)絡(luò)金融的研究最為透徹，直接研究了互聯(lián)網(wǎng)金融對于現(xiàn)金的替代作用，從正面闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融對現(xiàn)金需求的影響。

改革開放以來，我國的金融行業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，但由于國情差異，中國金融行業(yè)的發(fā)展具有一定的特殊性，不能直接引用國外的新型現(xiàn)金需求模型。我國普通民眾持有了大量的現(xiàn)金，活期存款的主體都是企業(yè)，所以，我國民眾的現(xiàn)金需求在現(xiàn)金需求中占有了很大的比例，民間的流通現(xiàn)金在傳統(tǒng)的貨幣金融交易中起著重要的作用，我國的基礎(chǔ)貨幣調(diào)節(jié)經(jīng)歷了直接調(diào)控與間接調(diào)控兩個時期，近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，我國的虛擬電子貨幣總量也在急劇增加。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融影響現(xiàn)金需求量的模型

本文將在美國經(jīng)濟學家史密斯提出的VAR的模型上進行改進，VAR模型可以有效的分析各個變量的影響，可以將變量之間的動態(tài)關(guān)系也反應(yīng)在模型中，可以將政策、文化等其他領(lǐng)域的變量納入模型中，可以研究者展現(xiàn)出抽象因素對于現(xiàn)金需求的動態(tài)過程。下面是VAR模型的構(gòu)建以及分析過程。

（一）確定模型的變量，選取合適的分析樣本

經(jīng)濟學分析和其他學科的分析一樣，需要研究者預(yù)先確定影響結(jié)果的相關(guān)變量，同時，對以往的數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析，篩選其中的有效變量，最后才能根據(jù)這些變量確立函數(shù)模型。中國的國情比較復雜，影響金融行業(yè)的因素有很多，只能從微觀主體的角度選擇這些變量，經(jīng)過篩選后的數(shù)據(jù)因素有以下幾類變量：規(guī)模變量、機會成本變量以及技術(shù)成本變量，下面對這些變量進行詳細闡述。

1.規(guī)模變量。研究者的切入角度不同，選擇的規(guī)模變量也不相同，常用的規(guī)模變量包括GDP、工業(yè)生產(chǎn)總值、商品銷售總額等等，本文選擇的規(guī)模變量為商品銷售總額。

2.機會成本變量。由于我國對利率的管控掌握在中央銀行手中，利率的變動比較小，只有經(jīng)常變化的利率才能產(chǎn)生機會成本，但是市場中的利率卻是快速變化的，市場的變化對機會成本的影響極大，如何選取模型的機會成本一直是經(jīng)濟學中的難題，本文的模型選取的是一年內(nèi)的市場利率作為機會成本變量。

3.技術(shù)成本變量?？萍季褪堑谝簧a(chǎn)力，技術(shù)成本已經(jīng)在經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)了很大的比例，先進的技術(shù)可以為持有者帶來巨大的利益，本文通過將ATM機的數(shù)量作為技術(shù)成本變量。

（二）檢驗VAR模型變量的ADF單位根

根據(jù)經(jīng)典經(jīng)濟學理論的ADF單位根檢測原理，利用金融分析軟件檢測各個變量的穩(wěn)定性，以下是四個變量的穩(wěn)定性評估，具體的數(shù)據(jù)對比如表1所示。

表1 VAR模型變量的ADF檢測結(jié)果

（三）Johansen協(xié)整檢測

一般對于多變量的數(shù)據(jù)模型，需要對數(shù)據(jù)之間的動態(tài)關(guān)聯(lián)性進行分析，本文選擇的檢測方案是Johansen協(xié)整檢測，通過軟件分析可以得出Johansen協(xié)整檢測的結(jié)果，詳細的結(jié)果如表2所示。

表2 Johansen協(xié)整檢測的結(jié)果對比

（四）使用Granger法檢測因果關(guān)系

可以得出以下幾點結(jié)論。

（1）技術(shù)成本因素與現(xiàn)金需求存在必然的聯(lián)系；

（2）規(guī)模因素與現(xiàn)金需求之間存在因果聯(lián)系；

（3）所選擇的機會成本因素與現(xiàn)金需求M0直接不存在任何關(guān)聯(lián)。

（五）使用脈沖響應(yīng)動態(tài)模擬的方案分析模型

通過以上的模型系統(tǒng)的分析，可以得出以下結(jié)論：

（1）所選模型樣本中的各個因素之間存在協(xié)整關(guān)系，相互之間存在一定的影響；

（2）從總體上看，互聯(lián)網(wǎng)金融與現(xiàn)金需求之間呈現(xiàn)反比的關(guān)系；

（3）市場的利率波動對現(xiàn)金需求有著直接的影響，屬于反作用影響；

（4）貨幣失蹤的經(jīng)濟難題主要是互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬電子貨幣造成的，尤其是電子商務(wù)的影響最大。

本文通過深入的研究分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對現(xiàn)金需求的影響及趨勢，利用VAR數(shù)字模型對目前的現(xiàn)金需求進行了細致的討論，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融對現(xiàn)金需求的影響，為國家對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管提供了參考。

參考文獻