民間借貸融資
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民間借貸融資范文第1篇
從目前法院受理的案件中，民間借貸融資關(guān)系中存在三方法律主體，分別為作為債權(quán)人的自然人、擔(dān)保公司及有資金需求的企業(yè)。它們之間的法律關(guān)系開始于企業(yè)因有融資擔(dān)保需求向擔(dān)保公司提出融資借貸擔(dān)保申請(qǐng)；擔(dān)保公司對(duì)其審核后，如同意為其提供擔(dān)保，便向普通民眾提出融資性擔(dān)保借貸的要約邀請(qǐng)；自然人如愿意提供借款，即與擔(dān)保公司簽訂擔(dān)保合同并同企業(yè)簽訂借貸合同，向企業(yè)提供借貸。其中，自然人與擔(dān)保公司的約定，主要為當(dāng)被擔(dān)保人（企業(yè)）不履行還款責(zé)任時(shí)，由擔(dān)保公司承擔(dān)相應(yīng)的還款責(zé)任。
二、民間借貸融資擔(dān)保之風(fēng)險(xiǎn)剖析
隨著金融政策從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健、銀行信貸額度從緊，部分商業(yè)性擔(dān)保公司將業(yè)務(wù)從為企業(yè)進(jìn)行融資貸款擔(dān)保轉(zhuǎn)向吸引普通民眾為企業(yè)進(jìn)行借貸投資中來，許多普通民眾受部分擔(dān)保公司高投資回報(bào)宣傳的影響，在不具備相關(guān)常識(shí)的情況下盲目將資金向企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行借貸融資，引發(fā)了較高的風(fēng)險(xiǎn)性。
（一）擔(dān)保公司內(nèi)部運(yùn)營(yíng)、業(yè)務(wù)操作不規(guī)范引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)
就實(shí)踐中遇到的案例，擔(dān)保公司在內(nèi)部運(yùn)營(yíng)中存在諸多的缺陷：
一是出資不實(shí)或者抽逃出資。部分擔(dān)保公司為增加影響力，占領(lǐng)擔(dān)保市場(chǎng)，會(huì)偽造出資或在出資后違法抽逃出資，這使得其自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力大大降低。有些擔(dān)保公司甚至?xí)每蛻糍Y金進(jìn)行自己融資以充填其注冊(cè)資金，逃避相關(guān)部門的監(jiān)管。
二是高利擔(dān)保吸引投資資本。部分擔(dān)保公司為吸引投資者，允諾自然人高額利息，以致借款企業(yè)或個(gè)人無力承擔(dān)。
三是違法吸收公眾資本。一些擔(dān)保公司直接吸收公眾的資金，然后再轉(zhuǎn)貸于有需要的企業(yè)或個(gè)人，這些行為擾亂了我國(guó)的金融秩序，涉嫌非法集資，不僅違反國(guó)家的法律規(guī)范，其極有攜款逃跑的可能性，此違規(guī)操作勢(shì)必給投資的普通民眾帶來損失資金的風(fēng)險(xiǎn)。
四是以新貸養(yǎng)舊貸。在出現(xiàn)還款困難的情況下.一些擔(dān)保公司采取用后續(xù)資金填補(bǔ)上一筆不良借貸，或協(xié)商讓債權(quán)債務(wù)人簽訂延長(zhǎng)還款期的合同。這種以新貸養(yǎng)舊貸的做法，極易形成惡意循環(huán)，給債權(quán)人帶來風(fēng)險(xiǎn)。
（二）外部環(huán)境帶來的風(fēng)險(xiǎn)
一是民間借貸隱患重重。從現(xiàn)行相關(guān)法律規(guī)定看，我國(guó)法律之認(rèn)可和保護(hù)合法的民間借貸關(guān)系，但由于民間借貸是由債權(quán)人自行判斷的行為，不可避免具有隨意性和主觀性，這就使得其成為一些人進(jìn)行市場(chǎng)投機(jī)、攫取不正當(dāng)利益的工具，容易異化為非法吸收公眾存款和集資詐騙，那么為這些借貸提供擔(dān)保的行為，其風(fēng)險(xiǎn)性不言而喻。
二是企業(yè)信用不足，承擔(dān)責(zé)任能力有限。企業(yè)尤其是中小企業(yè)，其自身發(fā)展能力有限，自身資本有限再加上管理上的不規(guī)范，很容易帶來企業(yè)經(jīng)營(yíng)上的困難，這也直接降低了其承擔(dān)法律責(zé)任的能力。同時(shí)在借貸中，如果借款利息過高，給其還款造成過大的壓力，目前發(fā)生的許多企業(yè)主棄企逃跑的大多數(shù)是因?yàn)檫@個(gè)原因。
三是融資性擔(dān)保相關(guān)法律供給不足。推動(dòng)我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保制度建設(shè)的法律體系主要分為兩類：第一類是相關(guān)立法；第二類是部門規(guī)章、規(guī)范性文件和一些地方機(jī)關(guān)制定的地方性法規(guī)及規(guī)范性文件，而這些是融資性擔(dān)保法律規(guī)范的具體細(xì)化，起到了十分重要的作用。但是仍存在不足，主要是尚未制定專門的法律，對(duì)融資性擔(dān)保公司直接約束的現(xiàn)行規(guī)范效力層次低。
三、民間借貸融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)之法律防范
隨著民間借貸糾紛案件的多方，民間借貸融資的風(fēng)險(xiǎn)及糾紛也會(huì)隨之加大，在制度構(gòu)建方面，對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控已迫在眉睫。
（一）完善立法，加強(qiáng)法律制度供給
結(jié)合目前我國(guó)民間借貸案件高發(fā)，矛盾相對(duì)集中的情況，建議借鑒、比較國(guó)外的立法的基礎(chǔ)上，應(yīng)采取單行的立法模式，并盡快修訂法律和規(guī)范之間的沖突。在此基礎(chǔ)上制定針對(duì)關(guān)于融資性擔(dān)保行業(yè)的專門法律規(guī)范，完善民間借貸融資性擔(dān)保的法律體系，使其有完善的法治運(yùn)行環(huán)境。
（二）引入監(jiān)管機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)監(jiān)管力度
在民間借貸融資擔(dān)保隱患已經(jīng)顯現(xiàn)的情況下，主管部門要加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保行業(yè)準(zhǔn)入的監(jiān)管，嚴(yán)格審批，把好擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的第一關(guān)口，力促擔(dān)保行業(yè)規(guī)范化發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，建議可以成立明確統(tǒng)一的監(jiān)督管理主體，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任制度，使得對(duì)擔(dān)保公司的監(jiān)督力度真正落實(shí)到位。
（三）加強(qiáng)法律引導(dǎo)，增強(qiáng)社會(huì)公眾風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
民間借貸融資范文第2篇
民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀
一、民間借貸規(guī)模較大
隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益繁榮，我國(guó)的中小企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)迅速發(fā)展的速度足以令人咋舌，民間借貸的規(guī)模也就相應(yīng)擴(kuò)大。根據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示，2007年安徽50%的中小企業(yè)尤其是民營(yíng)企業(yè)都存在資金上的困難，而80%以上的中小型企業(yè)依靠民間借貸來解決自身的資金困難，增加流動(dòng)資金進(jìn)行企業(yè)資金流動(dòng)；由于河北正常銀行借貸渠道不暢通，民間借貸的現(xiàn)象也比較突出，40%的企業(yè)（不僅限于中小型企業(yè)）都有民間借貸活動(dòng)，足以顯示民間借貸在河北范圍內(nèi)的重要地位；2008年湖南地區(qū)依靠民間借貸進(jìn)行融資的中小型企業(yè)占到了50%，調(diào)查的行業(yè)大致包括建筑業(yè)、商業(yè)、農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、飲食業(yè)以及房地產(chǎn)等等。這些調(diào)查顯示我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)于民間借貸的需求還是比較大的，而民間借貸又有較大的市場(chǎng)增長(zhǎng)空間，所以民間借貸的規(guī)模也就越來越大。
二、民間交易已逐漸半公開化
國(guó)家承認(rèn)的借貸行為是正當(dāng)銀行借貸，而民間借貸正好與銀行借貸相反，它的發(fā)展不屬于國(guó)家調(diào)控和監(jiān)管的，民間借貸發(fā)展初期都被稱之為地下金融，即不受法律所保護(hù)的。然而，民間借貸又是企業(yè)融資活動(dòng)的必然產(chǎn)物，雖然民間借貸不受法律保護(hù)，但是它在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中所起到的作用得到了社會(huì)大眾的認(rèn)可，隨著民間借貸逐漸走向成熟化，民間交易也已逐漸從原先的暗處交易轉(zhuǎn)向半公開化。
三、借貸形式多樣化
隨著民間資本規(guī)模的不斷擴(kuò)大，民間借貸在實(shí)施中也逐漸產(chǎn)生了中介人和放債人。借貸的形式基本上可以分為三種：中介人為借貸雙方牽線，幫助雙方達(dá)成協(xié)議，從中收取中介費(fèi)用；擔(dān)保公司為民間借貸公司或者個(gè)人提供擔(dān)保，從中收取擔(dān)保費(fèi)用；還有一種就是典型的民間借貸中介機(jī)構(gòu)，一方面借入資金，另一方面再將這些錢放貸出去，從中賺取雙方的差價(jià)。
四、市縣范圍之內(nèi)的個(gè)人借貸普遍
民間借貸與正規(guī)銀行借貸的不同之處在于民間借貸很大程度上都依賴個(gè)人關(guān)系，它具有極強(qiáng)的關(guān)系借貸性質(zhì)，所以民間借貸活動(dòng)一般都發(fā)生在市縣范圍之內(nèi)，也就是說民間借貸有著一定的地域局限性。據(jù)調(diào)查，民間借貸大部分發(fā)生在市縣范圍之內(nèi)親戚朋友之間、鄰里之間或者村鎮(zhèn)之間，且個(gè)人借貸在民間借貸中占有很大的比例。民間借貸經(jīng)歷了十幾年的風(fēng)風(fēng)雨雨，現(xiàn)如今已經(jīng)成了全國(guó)比較普遍的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)、偏僻窮困山區(qū)都數(shù)見不鮮。
民間借貸風(fēng)險(xiǎn)分析
一、部分資金產(chǎn)業(yè)流向不符合國(guó)家相關(guān)規(guī)定
民間借貸不同于正規(guī)銀行借貸，它的借貸行為受法律約束不強(qiáng)，部分資金流向一些不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的產(chǎn)業(yè)。長(zhǎng)期以來，我國(guó)的工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)殘留下來的一些小工廠，例如小水泥廠、小紙廠、小鋼鐵廠，或是一些高污染的工廠，這些產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)都沒有達(dá)到國(guó)家相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，所以在正規(guī)銀行借貸中是不允許向這些不符合國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)放貸的，然而民間借貸在一定程度上受到的法律約束又比較小，不少民間借貸都不重視這一點(diǎn)，向這些工廠放貸，這些企業(yè)因長(zhǎng)期得不到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的支持，所積累下來的風(fēng)險(xiǎn)也不可忽視。
二、關(guān)于民間借貸的相關(guān)規(guī)范措施不明確
不少人對(duì)于合法的民間借貸與非法集資之間的差別分不開，不少非法集資行為都是由民間借貸慢慢發(fā)展過來的，這是由于我國(guó)《刑法》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》等相關(guān)法律法規(guī)對(duì)這兩者的定義比較模糊，沒有很明確的給出定義，導(dǎo)致社會(huì)大眾認(rèn)為這兩者是相同的。有關(guān)法規(guī)有如下定義：公民與非金融企業(yè)之間的借貸行為屬于民間借貸，只要兩者之間達(dá)成協(xié)議即表示有效，但又沒有相關(guān)的法律對(duì)這種合法的民間借貸進(jìn)行保護(hù)措施，導(dǎo)致不少借貸企業(yè)抓住此漏洞進(jìn)行非法集資。沒有相關(guān)規(guī)范措施對(duì)合法的民間借貸和非法集資進(jìn)行定義給民間借貸帶來的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)逐漸增大。
三、民間借貸結(jié)構(gòu)性分析
以往的民間借貸行為都是屬于地下行為，見不得光的，也就不受當(dāng)?shù)卣瓶?，本地資金的供求情況難以把握，以致民間借貸現(xiàn)在主要都集中在一些熱門行業(yè)去了，例如建筑業(yè)、房地產(chǎn)、飲食業(yè)等等。將民間借貸的資金都集中到幾個(gè)熱門行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)在于，不能產(chǎn)生合適的競(jìng)爭(zhēng)，無法促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，如果這個(gè)行業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)不景氣，生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，但是生產(chǎn)出來的產(chǎn)品都得不到及時(shí)的銷售處理就會(huì)導(dǎo)致民間借貸的投資效益得不到合理的回報(bào)，當(dāng)社會(huì)投資邊際效益為負(fù)數(shù)時(shí)，民間借貸所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是會(huì)越來越大的。
四、借貸形式風(fēng)險(xiǎn)分析
民間借貸形式有很多種，前面已經(jīng)提及了幾種常見的借貸形式，中介人、擔(dān)保公司、中介機(jī)構(gòu)，在這集中常見的形式中也是存在不小風(fēng)險(xiǎn)的。民間借貸很大程度上都是依賴關(guān)系，所以在大部分借貸活動(dòng)中都是有關(guān)系才找的民間借貸，如果某些人利用這一點(diǎn)進(jìn)行金融集資行為也無法防止，就跟當(dāng)今社會(huì)上的傳銷形式差不多，就是利用關(guān)系進(jìn)行的。就拿以下一個(gè)真實(shí)案例來說吧，2011年4月11日，江某借給許某、鄭某600萬人民幣，并簽訂了《借款合同》，借款期限為60天，要求許某、鄭某在期限內(nèi)還清本息，但是到了還款期限，許某、鄭某無力償還，江某就將這二人告上法庭，法庭之上擔(dān)保公司合肥某電子有限公司提出異議，認(rèn)為其公司出具的擔(dān)保蓋章未經(jīng)董事會(huì)、股東會(huì)同意，所以認(rèn)為這次擔(dān)保行為無效，不應(yīng)承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。最后的結(jié)果，原告獲得了勝訴，但是被告以及其他擔(dān)保公司都無力償還這兩人所借貸的600萬人民幣（不包括利息），也就是說民間借貸企業(yè)到最后還是拿不回原先借出去的資金，自己的損失還是最大的。向這樣的事情也許一兩次無關(guān)緊要，但是發(fā)現(xiàn)這一漏洞的人多了對(duì)民間借貸的威脅也是比較大的，沒有很好的內(nèi)部保護(hù)措施很難避免這些借貸形式上的風(fēng)險(xiǎn)。
民間借貸融資范文第3篇
論文摘要：在中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持高速增長(zhǎng)的今天，中國(guó)的中小企業(yè)，尤其是民營(yíng)即個(gè)私中小企業(yè)出現(xiàn)了一種快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。而中國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展所需的資本支持有很重要一部分是來源于民間借貸，民間借貸對(duì)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展給予了極大的支持。很多專家和學(xué)者都意識(shí)到了規(guī)范發(fā)展民間借貸的重要性，在不同場(chǎng)合以不同形式提出過應(yīng)該給予民間借貸應(yīng)有的地位。當(dāng)然現(xiàn)今民間借貸的發(fā)展還有許多不成熟之處，所以本文就民間借貸的相關(guān)發(fā)展情況，分別闡述了民間借貸的相關(guān)概念、發(fā)展現(xiàn)狀、可行性分析、其存在的原因以及相應(yīng)的規(guī)范措施，來進(jìn)一步的讓我們了解中小企業(yè)這一新的融資方式——民間借貸。
一、前 言
（一）民間借貸的概念
對(duì)于民間借貸的概念，理論界已經(jīng)做過一些研究。一般認(rèn)為，民間借貸是與正規(guī)借貸相對(duì)應(yīng)的。那么，從廣義上說，可以把民間借貸定義為除正規(guī)借貸以外的借貸，它處在國(guó)家宏觀調(diào)控與金融監(jiān)管之外，不在官方的統(tǒng)計(jì)報(bào)表中被披露，也不受法律保護(hù)，屬于一種非正規(guī)的金融活動(dòng)。有的學(xué)者也把民間借貸稱為民間金融或地下金融等。民間借貸是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)融資活動(dòng)的必然產(chǎn)物，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)存在總量與結(jié)構(gòu)供給不足的情況下，又是一種必要的補(bǔ)充。按借款用途，可將民間借貸分為3類:家庭生活性、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性和企業(yè)經(jīng)營(yíng)性。民間借代的主體僅限于純粹的民事主體，不包括金融機(jī)構(gòu)，它可以發(fā)生在自然人、法人及其它組織之間。民間借貸是一種民事行為，它并不是一種民間投資行為。筆者認(rèn)為，民間借貸主要指游離于官方正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的，發(fā)生在非金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)個(gè)人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體之間的以貨幣資金為標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值讓渡及本息償付的活動(dòng)。
（二）民間借貸的特點(diǎn)
民間借貸與正規(guī)借貸相比還是有許多的差別，民間借貸主要具有以下一些特征：
1、參與主體的廣泛性
參與主體包括城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶、民營(yíng)企業(yè)主、農(nóng)戶、甚至企事業(yè)單位工作人員。其中，借款者大多是個(gè)體工商戶和私營(yíng)企業(yè)主，放款者包括資金富裕的工商戶和、企業(yè)主，甚至包括一些村干部。
2、資金來源的廣泛性
由于民間借貸參與的主體廣泛，其資金的來源也7具有廣泛性。不但包括農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和企業(yè)的自有資金，甚至私募基金、信貸資金、海外熱錢等也出現(xiàn)在民間借貸領(lǐng)域。
3、借貸方式的靈活性
為了縮短資金到位的時(shí)間，提高資金的使用效率，民間借貸以現(xiàn)金交易為主，而且交易方式靈活，一般沒有抵押物，有的是口頭協(xié)定，有的是打借條。盡管近年來民間借貸的手續(xù)日趨規(guī)范，但與正規(guī)借貸相比，其手續(xù)仍為簡(jiǎn)便。
4、借貸形式多樣化
傳統(tǒng)的民間借貸形式，主要有互助會(huì)、合會(huì)、民間放貸、銀背、企業(yè)集資、私人錢莊、當(dāng)鋪等，而隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，人們生活模式、消費(fèi)方式的不斷變化，民間借貸在形式上也“與時(shí)俱進(jìn)”，出現(xiàn)了一些新的、頗具時(shí)代特點(diǎn)的形式，比如浙江一些以汽車俱樂部為代表的會(huì)所兼有民間借貸行為，又比如有些民間借貸活動(dòng)是在互聯(lián)網(wǎng)上，通過聊天室完成的。
5、借貸期限長(zhǎng)期化
隨著民間借貸用途的變化，即從保障性質(zhì)的互濟(jì)互助轉(zhuǎn)向商業(yè)性質(zhì)的資金融通，借貸期限也隨之發(fā)生變化。當(dāng)前，民間借貸期限多為一年或一年以上。
6、借貸利率市場(chǎng)化
在目前情況下，民間借貸除了極少部分貸款不計(jì)算利息或者僅參照銀行貸款利率之外，其利率都是隨行就市，且一般高于銀行的貸款利率，特別是為了投資而產(chǎn)生的民間借貸，比銀行貸款利率要高出很多，更有一些民間借貸是屬于非法的高利貸。
（三）正規(guī)借貸與民間借貸的關(guān)系
正規(guī)借貸是指發(fā)生在官方金融體制之下的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、社會(huì)個(gè)人及其他經(jīng)濟(jì)主體之間的以貨幣資金為標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值讓渡及本息償付的活動(dòng)?？偟膩砜?，民間借貸和正規(guī)借貸之間存在著既互補(bǔ)又競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系。
1、互補(bǔ)關(guān)系
在我國(guó)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主要是為國(guó)有經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)的，其資金主要流向國(guó)有企業(yè)。雖然正規(guī)金融機(jī)構(gòu)對(duì)非公有制經(jīng)濟(jì)的支持在近年來也不斷提高，但是與對(duì)公有制經(jīng)濟(jì)的支持相比仍然不足。而民間借貸主要為非公有制經(jīng)濟(jì)特別是民間經(jīng)濟(jì)服務(wù)，其資金主要流向民間中小企業(yè)、個(gè)體戶和農(nóng)戶。由于很多民間中小企業(yè)、個(gè)體戶和農(nóng)戶難以從正規(guī)金融部門獲得生產(chǎn)和發(fā)展所需資金，只能轉(zhuǎn)而求助于民間借貸的支持。從這個(gè)角度看，民間借貸在一定程度上彌補(bǔ)了正規(guī)金融的不足，其與正規(guī)借貸之間存在著一定的互補(bǔ)關(guān)系。
2、競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系
民間借貸相對(duì)于正規(guī)借貸具有靈活性、簡(jiǎn)便性、快速性等優(yōu)勢(shì)。簡(jiǎn)單的說，民間借款是債權(quán)人和債務(wù)人之間的協(xié)議借款，沒有一些銀行內(nèi)部條條框框的限制，只要雙方認(rèn)可就可以，流程簡(jiǎn)便，手續(xù)辦理也比較簡(jiǎn)單，這就是民間借款最大的魅力所在。此外，民間借貸的利率市場(chǎng)化程度較高，能夠更好地引導(dǎo)資金流向，滿足借貸雙方的需求。民間借貸對(duì)于正規(guī)借貸的這些優(yōu)勢(shì)，都會(huì)對(duì)正規(guī)借貸無形中就形成壓力，隨著民間借貸市場(chǎng)份額的不斷增加，兩者在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)日益激烈。
二、民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀
（一）民間借貸的規(guī)模較大
隨著經(jīng)濟(jì)的日益繁榮，我國(guó)的中小企業(yè)，尤其是民營(yíng)即個(gè)私中小企業(yè)出現(xiàn)了一種快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，民間借貸規(guī)模越來越大。2007年據(jù)安徽省工商部門調(diào)查顯示，資金成為安徽省50％以上的中小企業(yè)發(fā)展的首要制約因素，80％以上的中小企業(yè)主要依靠民間融資的辦法來解決流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)。河北工商聯(lián)于2007年6月關(guān)于“企業(yè)經(jīng)營(yíng)及融資情況”調(diào)研顯示，由于正常銀行貸款途徑不暢，民間借貸現(xiàn)象比較突出，177份有效問卷中41%的企業(yè)回答有民間借貸。2008年據(jù)湖南省企業(yè)調(diào)查隊(duì)就民間融資情況進(jìn)行的調(diào)查顯示，中小企業(yè)融資依靠民間借貸的融資方式占到了50%，調(diào)查的行業(yè)中，農(nóng)業(yè)占15%，建筑業(yè)占10%，制造業(yè)占25%，飲食業(yè)占20%，房地產(chǎn)業(yè)占15%，商業(yè)占15%。從以上這些調(diào)查可以看出我國(guó)現(xiàn)階段中小企業(yè)對(duì)于民間借貸的需求相當(dāng)?shù)拇?，民間借貸有很大的市場(chǎng)增長(zhǎng)空間。民間資本介入融資市場(chǎng)不僅豐富了中小企業(yè)的融資渠道，并且具有融資速度快、資金調(diào)動(dòng)方便、門檻低等優(yōu)勢(shì)。
（二）民間借貸主要地發(fā)生在市縣經(jīng)濟(jì)范圍之內(nèi)
民間借貸具有極強(qiáng)的關(guān)系貸款性質(zhì)，也就是說，民間借貸一般地發(fā)生于在生產(chǎn)與生活中存在某種密切關(guān)系的社會(huì)主體之間。由于人們生活空間范圍的有限性，民間借貸通常地發(fā)生在有限的地域范圍之內(nèi)。據(jù)抽查，民間借貸一般發(fā)生在我國(guó)的市縣經(jīng)濟(jì)范圍之內(nèi)，尤其是親戚朋友，鄰里之間或是村組之間、鄉(xiāng)鎮(zhèn)之間等等。
（三）個(gè)人之間的民間借貸普遍存大
通過對(duì)民間借貸起源的邏輯分析，我們已經(jīng)得知，最早的民間借貸行為就是發(fā)生在個(gè)人或是以戶為單位的社會(huì)主體的簡(jiǎn)單生產(chǎn)與日常生活之中。歷史發(fā)展到今天，個(gè)人或是以戶為單位的社會(huì)主體之間的民間借貸仍舊大量存在并且成為民間借貸最大量發(fā)生的場(chǎng)所，這種一點(diǎn)，無論城鄉(xiāng)都是如此。民間借貸經(jīng)過十多年的發(fā)展，現(xiàn)已成為遍及全國(guó)的一種重要經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。不僅在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)如浙江、溫州、福建沿海、廣州、深圳、海南等地普遍存在，就是四川、貴州、陜西等的偏僻貧困山區(qū)，也是屢見不鮮。
三、民間借貸存在的原因
與正規(guī)借貸相比，民間的中小企業(yè)貸款活動(dòng)卻異?；钴S。盡管國(guó)家對(duì)諸如私人錢莊、農(nóng)村合作基金等民間的非法的灰色金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行清理整頓，但這些非法金融機(jī)構(gòu)卻頑固地生存著。姑且不論其合法性如何，這種情況的出現(xiàn)乃是與現(xiàn)實(shí)生活中有這種需要密切相關(guān)的，有其存在的合理性。
（一）中小企業(yè)貸款難一直未得到解決
長(zhǎng)期以來，中小企業(yè)一直是難貸款、貸款難。之所以出現(xiàn)此種局面，主要原因在于：一是中小企業(yè)信用體系不完善，銀行普遍有惜貸行為。二是擔(dān)保體系作用有限，運(yùn)作機(jī)制不健全。目前各類政府主導(dǎo)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)有200多家，但分布分散且很不平衡。而且擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模較小，自負(fù)盈虧的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了減少風(fēng)險(xiǎn)。只能提高擔(dān)保條件并嚴(yán)把擔(dān)保業(yè)務(wù)辦理關(guān)。這嚴(yán)重限制了中小企業(yè)的資金融通。三是銀行信貸資金的安全性與效益性原則的引導(dǎo)決定了銀行信貸資金投向必然傾向于支柱產(chǎn)業(yè)以及壟斷性行業(yè)。
（二）民間借貸形式靈活、便捷
據(jù)調(diào)查，民間借貸無論在城市還是鄉(xiāng)鎮(zhèn)，主要往來于經(jīng)常性的關(guān)系之中，不需要辦理像商業(yè)銀行那樣繁瑣的抵押、擔(dān)保手續(xù)。通常寫一張借條或口頭約定即可解決問題。正因?yàn)檫@種借貸行為的進(jìn)出方便，民間借貸市場(chǎng)規(guī)模有不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)。
（三）基層金融機(jī)構(gòu)功能萎縮
金融體制改革后，中、農(nóng)、工、建四大銀行基層網(wǎng)點(diǎn)撤并，加之信貸管理體制集中。導(dǎo)致對(duì)基層城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐在某種程度上出現(xiàn)功能性萎縮．而農(nóng)村信用社等中小金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力、服務(wù)功能面對(duì)這種形勢(shì)和環(huán)境，難以從根本上改變或填補(bǔ)這種缺位。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力和市場(chǎng)規(guī)律本身的作用．必然促使中小企業(yè)無奈地選擇民間借貸之路。
（四）高回報(bào)、高利率進(jìn)一步激活了民間借貸市場(chǎng)
由于民間借貸利率高于同檔次銀行貸款利率幾倍，高回報(bào)、高利率促使其發(fā)展呈上升勢(shì)頭。尤其是在當(dāng)前低利率、低回報(bào)期．高利率、高回報(bào)的誘惑就顯得非常明顯。
（五）以親緣、地緣為紐帶的關(guān)系本位是民間信貸運(yùn)作機(jī)制的重要基礎(chǔ)
民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的保障機(jī)制也依靠親緣和熟人關(guān)系來維護(hù)。民間金融機(jī)構(gòu)在放貸時(shí)一般不要求抵押或擔(dān)保，主要是靠借款人或者中間人的個(gè)人信用。一方面這種由親戚、朋友介紹的借貸活動(dòng)，有著道德約束的保障，而且這種道德約束往往比法律制裁更有效。另一方面，借貸是以個(gè)人信用為基礎(chǔ)的，即所發(fā)生的是一種個(gè)人的關(guān)系，借款人對(duì)借款有著無限責(zé)任，當(dāng)借款企業(yè)逾期不還時(shí)，民間金融機(jī)構(gòu)就可憑借借條上訴，法院也會(huì)以個(gè)人借貸糾紛的形式予以受理。民間借貸在放貸時(shí)也可能要求擔(dān)保，但對(duì)擔(dān)保品沒有嚴(yán)格的限制，民間金融的交易雙方能夠繞開政府法律以及正規(guī)金融機(jī)構(gòu)關(guān)于最小交易額的限制，許多在正規(guī)金融市場(chǎng)不能作為擔(dān)保的東西，在民間金融市場(chǎng)都可以作為擔(dān)保。所以民間借貸雖然屬于民間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，但它卻遵循著具有地方傳統(tǒng)特征的行為規(guī)范。
（六）借貸雙方都有比較優(yōu)勢(shì)
對(duì)于民間借貸的貸方而言，他之所以選擇民間借貸方式來運(yùn)用自己手頭的資金而不選擇其它投資或運(yùn)用方式，正是因?yàn)檫@種方式可以給他帶來他自認(rèn)為最大的綜合收益。當(dāng)然，此處所指的利益不應(yīng)當(dāng)僅僅局限于純粹的物質(zhì)利益而應(yīng)當(dāng)作寬泛的理解。比如說貸款人不愿選擇盡管相對(duì)安全卻收益較低的銀行儲(chǔ)蓄而選擇風(fēng)險(xiǎn)更大但盈利更高的實(shí)業(yè)投資是一種收益，再比如說貸款人不愿選擇高盈利但高風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)業(yè)投資而選擇把資金借貸給他人坐以待利也是一種收益。從這一角度來看，上例中所列舉的民間借貸存在的原因之中，比如銀行存款利率過低、金融投資環(huán)境不活躍、高利貸的誘因等等，均可以歸入民間借貸人而言的比較優(yōu)勢(shì)之中。對(duì)于借方而言，同樣也存在著巨大的比較優(yōu)勢(shì)。比如說，當(dāng)借款人為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)卻無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取資金時(shí)，也完全可以選擇放棄擴(kuò)大生產(chǎn)的計(jì)劃，但為什么他偏要選擇代價(jià)遠(yuǎn)比正常金融貸款要高的高利民間借貸甚至是超高利民間借貸呢？原因只有一個(gè)，那就是經(jīng)過權(quán)衡，借款人斷定，他選擇民間借貸獲取資金擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)給他帶來的收益將很有可能或是選擇民間借貸要支付高利，他仍會(huì)有利可圖，很顯然，對(duì)于借款人而言，這肯定是一種比較優(yōu)勢(shì)；再比如說，借款人本來完全可以去銀行貸款且利率更低，但是他為辦理貸款所花時(shí)間與精力所付出的代價(jià)遠(yuǎn)比高利民間借貸與這咱相對(duì)低利的金融貸款人之間的利差還要大，從而使借款人轉(zhuǎn)而求助于民間借貸。以上所列舉的都是借款人的比較優(yōu)勢(shì)。所以只要這些優(yōu)勢(shì)還依然存在，民間借貸就會(huì)依然存在。
四、民間借貸的可行性分析
歸根結(jié)底，民間借貸之所以會(huì)出現(xiàn)，其主要的原因是正規(guī)金融資金供給與社會(huì)資金需求之間的矛盾。就現(xiàn)階段來說，一方面商業(yè)銀行追求高利潤(rùn)、低風(fēng)險(xiǎn)，大量的中小企業(yè)由于得不到貸款，導(dǎo)致其外源融資渠道不暢，發(fā)展受到很大制約;另一方面大量的民間資金不敢去投資或找不到合適的投資出路。這樣，中小企業(yè)就不得不轉(zhuǎn)向民間金融。民間金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)魚水相依，信息交流頻繁、信息獲取成本較低，降低了信息的不對(duì)稱性。這一切都使得民間借貸有著強(qiáng)大的生命成長(zhǎng)的空間。
（一）民間金融在解決中小企業(yè)融資困境中的優(yōu)勢(shì)
歷史數(shù)據(jù)顯示，截至2004年末，廣東民間資本規(guī)模折合人民幣已超過1.2萬億元。業(yè)內(nèi)人士表示，如果民間借貸合法化，這些民間資本有望被盤活。顯然，中小企業(yè)不可能完全依靠正規(guī)金融渠道獲得資金支持，經(jīng)驗(yàn)證據(jù)也表明中小企業(yè)在正規(guī)金融市場(chǎng)上只能獲得有限的資金支持，從此可以看出民間借貸在中小企業(yè)融資過程中具有非常大的優(yōu)勢(shì)。
（二）信用約束優(yōu)勢(shì)
民間借貸在一個(gè)固定范圍的地域內(nèi)，親緣網(wǎng)絡(luò)或熟人圈子，往往具有安全可靠、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、互惠互利等綜合功能，從而以親緣、地緣為中心的人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)成為民間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)最根本的信用基礎(chǔ)。它是如此的重要，以至于任何一位與之相關(guān)者都不愿意失去它。在熟人朋友圈子和親緣性關(guān)系網(wǎng)絡(luò)所進(jìn)行的交往活動(dòng)中，都具真誠(chéng)相待、講信用等行為特征。具體到民間借貸的結(jié)算方面，雖然沒有任何成文規(guī)定，但參與者都共同遵守約定俗成的慣例。民間金融操作簡(jiǎn)便，可以針對(duì)企業(yè)的不同信用狀況、資金用途等設(shè)計(jì)個(gè)性化信貸合同，有時(shí)可能只需幾分鐘即可辦理好一筆貸款業(yè)務(wù)。而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款手續(xù)比較繁瑣，貸款審批所需時(shí)間較長(zhǎng)，和中小企業(yè)資金需求“短、頻、急”的特點(diǎn)不相適應(yīng)，等貸款審批下來可能已經(jīng)延誤了企業(yè)的投資時(shí)機(jī)，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款方式無法適應(yīng)中小企業(yè)的需求。
（三）資金配置效率高
民間借貸在很大程度上改善了資金配置效率，民間金融一般都有明晰的產(chǎn)權(quán)制度，這種產(chǎn)權(quán)制度具有很好的激勵(lì)約束功能。民間借貸的委托問題要少得多，極少出現(xiàn)在國(guó)有商業(yè)銀行中經(jīng)常存在的過度風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)或風(fēng)險(xiǎn)回避的傾向。民間借貸組織的股東常常與運(yùn)作者之間存在密切關(guān)系，他們的監(jiān)督成本以及出現(xiàn)不良行為的可能性會(huì)大大降低。民間借貸明晰的產(chǎn)權(quán)制度與中小企業(yè)具有很多的相似性與兼容性，從而使兩者之間較容易形成誠(chéng)信和協(xié)作。民間借貸是一種合約雙方自愿達(dá)成交易的市場(chǎng)化融資機(jī)制，貸款人一般都是具有理性行為的“經(jīng)濟(jì)人”，貸款人在沒有任何行政干預(yù)的情況下自主地把資金投放到還款能力最有保證的借款人手中或預(yù)期收益最佳的投資項(xiàng)目上。而對(duì)借款人來說，由于資金供給方是產(chǎn)權(quán)明晰的民間金融組織，強(qiáng)化了借款人的信用約束和還款責(zé)任，決定了借款人必須合理和高效率地使用資金。民間金融的發(fā)展有助于資金的有效流動(dòng)，一定程度上提高了資金的配置效率。
（四）增強(qiáng)金融市場(chǎng)能力
一旦將部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)由個(gè)人來做，那么一些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)就可以將注意力集中到更大的貸款人，一方面使成本上具有合理性，另一方面，滿足了較大貸款人的需求，也就限制了民間借貸的范圍。金融機(jī)構(gòu)吸收了客戶資源中最具價(jià)值和增長(zhǎng)的一部分，余下的就只是簡(jiǎn)單重復(fù)的資金需求者。
借貸專業(yè)戶也可能逐漸成長(zhǎng)，然后有進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)的愿望，但是這依然不矛盾，一些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)可以吸納其作為股東。這是政策所鼓勵(lì)的，一旦進(jìn)入這些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，行為就受到相關(guān)規(guī)程的制約。反過來，如果股東具有這方面的能力，對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)也是一種促進(jìn)。這倒是很切合有關(guān)鳥和籠子的比喻，籠子隨著鳥一起長(zhǎng)大，雙方都可以獲得很大的發(fā)展空間，如果有一天鳥希望獨(dú)自飛翔，很快就會(huì)碰到籠子。
（五）民間資本豐厚，社會(huì)投資渠道狹窄
我國(guó)居民具有持幣的傳統(tǒng)，因而社會(huì)沉淀貨幣數(shù)額較大。而且我國(guó)城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄存款余額還以非?？斓乃俣戎鹉暝鲩L(zhǎng)，所以我國(guó)民間資本潛力巨大。但是，雖然現(xiàn)在我國(guó)的金融體系已得到了飛速發(fā)展，可供居民選擇的投資渠道仍十分有限。目前中國(guó)的存款利率較低，雖然提高了利率，但較中國(guó)的通貨膨脹來看，利率仍較低，加上利息稅的開征，私人部門從正規(guī)銀行存款中獲得的收益非常有限。資本市場(chǎng)發(fā)育不健全，造假、黑莊等惡性事件層出不窮，大大打擊了中小投資者的投資信心。一些盈利有保障的基礎(chǔ)設(shè)施投資又不對(duì)民間資金開放。居民巨大的資金財(cái)富與狹窄的投資渠道極不相稱。民間大量資金閑置，而民間金融活動(dòng)又有著較高的回報(bào)，在趨利動(dòng)機(jī)的驅(qū)動(dòng)下，大量民間資金就流入了民間金融市場(chǎng)，這又促使民間借貸成為一種新的融資方式存在于金融市場(chǎng)。
五、民間借貸發(fā)展的障礙因素
鑒于上述民間借貸對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的具有重要作用，規(guī)范發(fā)展民間借貸，妥善解決民間借貸出路十分必要和緊迫。而正確、深刻地認(rèn)識(shí)阻礙民間借貸發(fā)展的諸多障礙性因素是規(guī)范發(fā)展民間借貸的前提。
（一）法律性障礙
這主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是沒有在法律上明確民間借貸在金融體系中應(yīng)有的地位；二是缺乏相關(guān)法律約束和規(guī)范民間借貸；三是缺乏相關(guān)法律保護(hù)民間借貸參與者的合法權(quán)益。
（二）監(jiān)管性障礙
主要體現(xiàn)在對(duì)民間借貸監(jiān)管的相關(guān)制度和法規(guī)的缺乏，監(jiān)管技術(shù)不夠先進(jìn)和監(jiān)管態(tài)度的非理性嚴(yán)格。
（三）經(jīng)營(yíng)性障礙
提供民間借貸服務(wù)的個(gè)人中介和機(jī)構(gòu)中介在經(jīng)營(yíng)和服務(wù)上具有分散性的一面，基本都是各自為政、分散經(jīng)營(yíng)，組織結(jié)構(gòu)也很不完善。
（四）信用體制障礙
目前企業(yè)信用缺失已成為我國(guó)社會(huì)信用中最嚴(yán)重、最突出的問題。尤其是中小企業(yè)，由于其自身規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)能力相對(duì)較弱、自有資金不足等先天缺陷，使得信用缺失行為更為嚴(yán)重。
六、民間借貸規(guī)范的措施
（一）建立《新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)法》
建立《新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)法》，允許民間資本創(chuàng)建新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)，明確新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是與現(xiàn)有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)共存的，具有相同主體資格的合法金融機(jī)構(gòu)；明確其職能是專門從事合法的民間借貸工作，服務(wù)于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)單位。這樣，將民間借貸的定位用法律予以明確，指明民間借貸的活動(dòng)內(nèi)容是與正規(guī)借貸互相補(bǔ)充，互相促進(jìn)的，實(shí)現(xiàn)民間借貸和正規(guī)借貸的良性共存。
（二）建構(gòu)相關(guān)法律以規(guī)范發(fā)展現(xiàn)有民間借貸的活動(dòng)
在立法上，可以借鑒其他國(guó)家和地區(qū)的相關(guān)立法經(jīng)驗(yàn)，在民法中增設(shè)民間借貸部分，同時(shí)，在金融法律制度中制定相關(guān)法律法規(guī)引導(dǎo)現(xiàn)有民間借貸組織及其行為規(guī)范化。一方面，要在法律上明確區(qū)分現(xiàn)有民間借貸的合法成分與非法成分，對(duì)其分別準(zhǔn)確定義，明確合法民間借貸的活動(dòng)內(nèi)容和范圍。另一方面，對(duì)民間借貸主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、合同要件、借貸最高額、利率水平、違約責(zé)任和權(quán)益保障等方面，也都要以法律形式加以明確，從而使民間借貸活動(dòng)和形式都具有法律效力。
（三）建構(gòu)新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入制度
開放對(duì)新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，允許組建以民間資本發(fā)起設(shè)立的新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)具有現(xiàn)實(shí)的重要性，但如果操之過急，規(guī)范不力，也會(huì)給我國(guó)金融市場(chǎng)帶來的巨大的沖擊和不良影響。在積極推進(jìn)金融市場(chǎng)的對(duì)內(nèi)開放，組建和發(fā)展新型合規(guī)民間借貸機(jī)構(gòu)的過程中，在立法現(xiàn)行的原則下，應(yīng)當(dāng)始終堅(jiān)持和遵循合理定位原則和審慎推進(jìn)原則。
（四）建構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和轉(zhuǎn)移制度
對(duì)民間借貸監(jiān)管必須建立危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，可設(shè)立由金融專家組成的危機(jī)評(píng)估機(jī)構(gòu)，與監(jiān)管責(zé)任部門配合，監(jiān)測(cè)區(qū)域內(nèi)外各種風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行追蹤分析、預(yù)測(cè)，建立警報(bào)機(jī)制，對(duì)各類較大的金融風(fēng)險(xiǎn)的危害程度進(jìn)行評(píng)估，并提出應(yīng)對(duì)措施。
（五）堅(jiān)決不能“短貸長(zhǎng)用”
作為中小企業(yè)，一定要認(rèn)識(shí)到民間借貸資金的特點(diǎn)和本質(zhì)。任何資本都是逐利的，民間資本更是如此。這就是其本質(zhì)。在民間借錢，其成本肯定比從銀行借錢要高。高息，是民間借貸的顯著特點(diǎn)。
民間資本的本質(zhì)和特點(diǎn)告訴我們，中小企業(yè)要向民間借錢，一定不能有絲毫的長(zhǎng)期使用的想法。可以說，目前國(guó)內(nèi)任何合法的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從長(zhǎng)期來看，其利潤(rùn)率都無法支付民間借貸成本。任何要想通過民間借貸來進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，進(jìn)行投資，進(jìn)行企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)，都是行不通的。如果有這種想法，必將以失敗告終。
（六）嚴(yán)格控制民間貸款占公司總負(fù)債、總資產(chǎn)的比例
適度負(fù)債是企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展進(jìn)程中應(yīng)使用的重要方法。合理負(fù)債，既把負(fù)債比例控制在總資產(chǎn)的一定范圍之內(nèi)如50%，是安全的。過度負(fù)債，對(duì)企業(yè)具有潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)。同樣，因?yàn)槊耖g借貸的利率高期限短，對(duì)企業(yè)短期償債能力要求很高，所以，更應(yīng)該控制民間借貸額在總負(fù)債總資產(chǎn)中的比例。
（七）高度重視民間貸款利率
民間借貸利率是民間借貸活動(dòng)的核心，借貸雙方務(wù)必高度重視。
首先，要弄明白民間借貸計(jì)息方式的含義。民間借貸對(duì)利率的計(jì)算方式很多，有按年息的，更多的是按月的，也有按日計(jì)息的。通常按月計(jì)息，即幾分利息，所謂一個(gè)幾分利息，是講的月息百分之幾。
其次，企業(yè)要把握自己對(duì)利率的承受能力，不要“見錢眼開”，不要什么資金都敢要。中小企業(yè)在使用這些資金時(shí)，要充分考慮到自己的承受能力。一般講，若資金量在十萬級(jí)或小百萬級(jí)，使用時(shí)間在一個(gè)月或三二個(gè)月，4分左右的利息，從利息絕對(duì)額上來看，支付能不會(huì)有大問題。但幾百萬上千萬的資金使用期又是一年以上，利息額就不是一個(gè)小數(shù)了。最好不要使用。
第三，要重視復(fù)利問題。中小企業(yè)向民間借錢，最好選擇按月付息或按季付息方式。日常，多采取借款時(shí)就付息了。即將利息算在借款本金中，俗稱“砍頭息”。這種方式，使實(shí)際利率遠(yuǎn)高于商定的利率。
（八）嚴(yán)格遵守對(duì)還款期的約定
中小企業(yè)在使用民間借貸時(shí)，必須嚴(yán)格遵守對(duì)還款期的約定。絕不能像拖久銀行貸款那樣。否則，受到的懲罰將可能是毀滅性的。一是若借款時(shí)有抵押物的，一般是在5折以內(nèi)，甚至1、2折的，違約后放貸人收走抵押物，對(duì)中小企業(yè)來講損失很大。二是在借款時(shí)都約定了違約責(zé)任，而違約賠償率遠(yuǎn)高于本已很高的利率，甚至計(jì)算高額復(fù)息。中小企業(yè)違約一筆可能就將面臨破產(chǎn)。因此，在借款到期前，一定籌足款項(xiàng)，按時(shí)歸還。
七、結(jié)束語
本文全面分析了民間借貸的相關(guān)情況，公正地評(píng)價(jià)了民間借貸的社會(huì)效應(yīng)，其有積極作用，也有消極作用，但總體而言，民間借貸作為有利于貸款人來說是利大于弊的，所以民間借貸對(duì)于中小企業(yè)來說很有其存在的空間和必要性。但是同時(shí)我們也要看到阻礙民間借貸發(fā)展的諸多障礙性因素，對(duì)于這些障礙因素我們要采取適當(dāng)?shù)拇胧┘右砸?guī)范，以便民間借貸在中小企業(yè)融資過程中發(fā)揮更好、更大的作用。
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民間借貸融資范文第4篇
關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；民間借貸；對(duì)策
融資難是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要因素。目前，我國(guó)眾多中小企業(yè)發(fā)展的資金主要是依靠于自身的內(nèi)部積累，許多中小企業(yè)的自籌資金在完成了前期技術(shù)的原始創(chuàng)新或者研制出創(chuàng)新產(chǎn)品后，就沒了資金，從技術(shù)研發(fā)到產(chǎn)品化、再到產(chǎn)業(yè)化，就必須進(jìn)行融資。然而，由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的融資門檻較高、服務(wù)不到位，中小企業(yè)向銀行融資非常難，因此眾多的中小企業(yè)選擇了民間借貸。民間借貸具有金額小、分布廣泛、分散性強(qiáng)、貸款速度快、手續(xù)簡(jiǎn)便等特點(diǎn)，這些特點(diǎn)恰恰適合中小企業(yè)的融資需求。
一、民間借貸的概念及特點(diǎn)
從廣義上可以把民間借貸定義為游離于正規(guī)金融之外的一種信用行為，泛指存在于民間的企業(yè)、個(gè)人之間為解決資金需求而發(fā)生的資金借貸行為[1]。有的學(xué)者也把民間借貸稱為民間金融或地下金融等。民間借貸是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)融資活動(dòng)的必然產(chǎn)物，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)存在總量與結(jié)構(gòu)供給不足的情況下，又是一種必要的補(bǔ)充。筆者認(rèn)為，民間借貸主要指游離于官方正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的，發(fā)生在非金融機(jī)構(gòu)的社會(huì)個(gè)人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體之間的以貨幣資金為標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值讓渡及本息償付的活動(dòng)。
民間借貸與正規(guī)借貸相比還是有許多的差別，民間借貸主要具有以下一些特征[2]：
1、參與主體的廣泛性
參與主體包括城鎮(zhèn)居民、個(gè)體工商戶、民營(yíng)企業(yè)主、農(nóng)戶、甚至企事業(yè)單位工作人員。其中，借款者大多是個(gè)體工商戶和私營(yíng)企業(yè)主，放款者包括資金富裕的工商戶和企業(yè)主，甚至包括一些村干部。
2、資金來源的廣泛性
由于民間借貸參與的主體廣泛，其資金的來源也具有廣泛性。不但包括農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和企業(yè)的自有資金，甚至私募基金、信貸資金、海外熱錢等也出現(xiàn)在民間借貸領(lǐng)域。
3、借貸方式的靈活性
為了縮短資金到位的時(shí)間，提高資金的使用效率，民間借貸以現(xiàn)金交易為主，而且交易方式靈活，一般沒有抵押物，有的是口頭協(xié)定，有的是打借條。盡管近年來民間借貸的手續(xù)日趨規(guī)范，但與正規(guī)借貸相比，其手續(xù)仍為簡(jiǎn)便。
4、借貸形式多樣化
傳統(tǒng)的民間借貸形式，主要有互助會(huì)、合會(huì)、民間放貸、銀背、企業(yè)集資、私人錢莊、當(dāng)鋪等，而隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，人們生活模式、消費(fèi)方式的不斷變化，民間借貸在形式上也"與時(shí)俱進(jìn)"，出現(xiàn)了一些新的、頗具時(shí)代特點(diǎn)的形式，比如浙江一些以汽車俱樂部為代表的會(huì)所兼有民間借貸行為。
5、借貸期限長(zhǎng)期化
隨著民間借貸用途的變化，即從保障性質(zhì)的互濟(jì)互助轉(zhuǎn)向商業(yè)性質(zhì)的資金融通，借貸期限也隨之發(fā)生變化。當(dāng)前，民間借貸期限多為一年或一年以上。
6、借貸利率市場(chǎng)化
在目前情況下，民間借貸的利率主要是隨行就市，且一般高于銀行的貸款利率，特別是為了投資而產(chǎn)生的民間借貸，比銀行貸款利率要高出很多，更有一些民間借貸是屬于非法的高利貸。
二、民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀及問題[3]
民間借貸事實(shí)上幾千年來一直存在，因其借貸期限靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便、快速，較好地滿足了中小企業(yè)融資需求，發(fā)揮了其有利的一面，只是近年來所帶來的負(fù)面問題更加突出。
1.范圍太廣
據(jù)2008年美國(guó)次貸金融危機(jī)爆發(fā)后有關(guān)調(diào)查資料表明，在被調(diào)查的255家中小微型企業(yè)中，曾經(jīng)有民間借貸行為發(fā)生的有182家，占71.37%；據(jù)湖南省2008年企業(yè)調(diào)查隊(duì)就民間融資情況進(jìn)行的調(diào)查顯示，中小企業(yè)融資依靠民間借貸的融資方式占到了50%，調(diào)查的行業(yè)中，農(nóng)業(yè)占15%，建筑業(yè)占10%，制造業(yè)占25%，飲食業(yè)占20%，房地產(chǎn)業(yè)占15%，商業(yè)占15%。
2.速度太快
據(jù)中金（中國(guó)國(guó)際金融有限公司）報(bào)告顯示，估計(jì)中國(guó)民間借貸余額在2011年中期同比增長(zhǎng)38% ，至3.8萬億元，約占中國(guó)影子銀行貸款總規(guī)模（中金估計(jì)）的33% ，相當(dāng)于銀行總貸款的7% 。如此規(guī)模的民間借貸發(fā)展的速度嚴(yán)重超出國(guó)家預(yù)期，一旦發(fā)生問題將非常嚴(yán)重。
3.成本太高
民間借貸利率本由借貸雙方自行協(xié)商確定，其高低視借款人與貸款人的關(guān)系和借款人償還能力、期限長(zhǎng)短而定。但近年來，國(guó)家實(shí)施連續(xù)加息、銀根趨緊等宏觀調(diào)控措施，信貸資金漸趨緊張，企業(yè)民間融資難度加大，導(dǎo)致借貸利率持續(xù)升高。
4.風(fēng)險(xiǎn)太大
民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單，缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持，中小微型企業(yè)一旦不能如期償還到期債務(wù)，債權(quán)人會(huì)使用非法律或暴力手段追討債務(wù)，這樣企業(yè)的合法權(quán)益不能受到法律保護(hù)，企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全得不到保證，企業(yè)負(fù)責(zé)人人身安全也成問題，由此造成企業(yè)民間借貸風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)大。
三、整治民間借貸行為的對(duì)策和建議
加強(qiáng)對(duì)民間資本的有序引導(dǎo)和規(guī)范，有利于提高民間資本收益率，有利于有效盤活中小企業(yè)發(fā)展資金供應(yīng)不足的情況。
1.金融部門要積極籌措資金，提高服務(wù)水平。
一是在堅(jiān)持適度從緊的貨幣政策的前提下，適時(shí)對(duì)那些經(jīng)營(yíng)管理水平較高，產(chǎn)品有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，能夠還本付息的企業(yè)加大信貸投入力度，支持其合理的資金需求。
二是人民銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村信用社的政策引導(dǎo)，要設(shè)立支農(nóng)貸款比例、農(nóng)戶貸款發(fā)放量、發(fā)放戶數(shù)和資金回收率等若干指標(biāo)，加大信用社支農(nóng)服務(wù)的檢查監(jiān)督和考核力度。
三是金融部門要?jiǎng)?chuàng)造條件，積極開拓融資市場(chǎng)，為企業(yè)直接融資創(chuàng)造條件，從而規(guī)范企業(yè)行為，同時(shí)也為投資者正確地把握投資方向提供穩(wěn)妥的金融條件。
2.制定完善合理的民間借貸法規(guī)和辦法，正確引導(dǎo)民間借貸行為。鑒于目前民間借貸普遍存在且有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)，國(guó)家或相關(guān)部門要盡快制定《民間借貸法規(guī)》或《民間借貸管理辦法》，以規(guī)范、保護(hù)正常的民間借貸行為，引導(dǎo)民間借貸走上正常的運(yùn)行軌道。同時(shí)，對(duì)一些乘人之危而攫取高額暴利的高利貸者則堅(jiān)決予以打擊、取締，以維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定。
3.銀監(jiān)會(huì)應(yīng)切實(shí)擔(dān)負(fù)起金融監(jiān)管職責(zé)，制止和規(guī)范民間借貸行為。金融監(jiān)管部門應(yīng)制訂嚴(yán)格的管理規(guī)定，給予民間金融一定的法律地位，尤其是對(duì)自發(fā)形成的有組織的金融活動(dòng)加強(qiáng)監(jiān)管，避免"金融風(fēng)波"；同時(shí)也要堅(jiān)決保護(hù)合法的借貸活動(dòng)，維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。必須在繼續(xù)改革和完善正規(guī)金融的同時(shí)，讓農(nóng)村一部分非正規(guī)金融即民間金融"浮出水面"。
4.強(qiáng)化金融和法律知識(shí)宣傳，引導(dǎo)民間借貸健康運(yùn)行。首先是在辦理手續(xù)上，要引導(dǎo)其按照銀行辦理貸款的程序，有憑有據(jù)，大額度貸款實(shí)行公證，防止產(chǎn)生不必要的糾紛，其次要引導(dǎo)民間借貸資金用于經(jīng)濟(jì)發(fā)展上，防止用于非正常消費(fèi)。
四、結(jié)語
日趨發(fā)展的民間借貸是一種傳統(tǒng)的借貸方式，既有其促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展積極的一面，也有其許多不利消極的一面。為了趨利避害，發(fā)揮民間借貸的優(yōu)點(diǎn)，促進(jìn)中小企業(yè)多層次融資體系的建立，需要采取多項(xiàng)有效政策規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸市場(chǎng)健康發(fā)展。
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民間借貸融資范文第5篇
關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 民間借貸 信用擔(dān)保
中圖分類號(hào)：F275
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
自去年4月以來，溫州中小企業(yè)主“跑路”事件不時(shí)見諸報(bào)端。有媒體報(bào)道稱，因資金鏈斷裂而“跑路”甚至跳樓的溫州企業(yè)主僅9月以來就高達(dá)25人。中小企業(yè)融資這個(gè)老問題再次被關(guān)注。據(jù)全國(guó)工商聯(lián)調(diào)研報(bào)告認(rèn)為，當(dāng)前中小企業(yè)融資非常困難，90%規(guī)模以下企業(yè)沒有和銀行發(fā)生過任何借貸關(guān)系，微小企業(yè)這一數(shù)據(jù)達(dá)95%。由于小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的比重較大，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況直接影響到國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度和經(jīng)濟(jì)總量的增加。目前，中國(guó)工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)占全部注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%；中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅分別占總量的60%、57%和40%；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上；中小企業(yè)提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。因此解決中小企業(yè)融資問題是擺在當(dāng)前急需解決的一件事情。
一、 中小企業(yè)融資難的原因分析
總的來說，造成中小企業(yè)融資難的原因主要有這樣的幾個(gè)方面：
（一）中小企業(yè)間接融資困難。
所謂間接融資是指通過銀行等金融中介機(jī)構(gòu)，把分散主體的資金集中起來，再通過信貸方式貸給資金需求者的融資方式，借助的方式主要是存貸款。銀行的信貸支持是我國(guó)企業(yè)融資的主要渠道，對(duì)企業(yè)的發(fā)展具有重要意義。但是中小企業(yè)利用銀行貸款困難重重。根本原因在于，一是中小企業(yè)和銀行之間沒能建立起真正的信用關(guān)系。銀行認(rèn)為中小企業(yè)貸款效率低、風(fēng)險(xiǎn)大，對(duì)中小企業(yè)貸款設(shè)置了嚴(yán)格的條件。貸款需要抵押和擔(dān)保，且貸款手續(xù)非常復(fù)雜。而中小企業(yè)很難找到合適的擔(dān)保人。因此銀行想貸給企業(yè)但又不敢貸，而企業(yè)想使用銀行貸款但卻用不到的情況經(jīng)常出現(xiàn)。二是中小企業(yè)貸款筆數(shù)多，每一筆貸款的額度小，所以貸款成本高，而且中小企業(yè)貸款相對(duì)于大企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)高一些，因此從現(xiàn)行的商業(yè)銀行的體制、機(jī)制本身決定了它不愿意給中小企業(yè)貸款，另外國(guó)有商業(yè)銀行作為我國(guó)銀行業(yè)的主體，長(zhǎng)期以來一直以服務(wù)國(guó)有大企業(yè)為宗旨，而且隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步形成和完善，以及受國(guó)際金融危機(jī)的警示和國(guó)內(nèi)金融資產(chǎn)質(zhì)量不高的現(xiàn)實(shí)，國(guó)有商業(yè)銀行信貸管理日益嚴(yán)格，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐加快，增量貸款普遍要求投向AA級(jí)以上企業(yè)。中小企業(yè)受資產(chǎn)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力等的約束，一般很難獲得銀行信貸支持。
（二）中小企業(yè)直接融資渠道不通暢。
直接融資是以股票、債券為主要金融工具的一種融資機(jī)制。國(guó)外中小企業(yè)直接融資比重占70%，間接融資占30%，中國(guó)企業(yè)正好相反，直接融資只占2%，98%靠銀行貸款。有一部分原因是我國(guó)的資本市場(chǎng)從其產(chǎn)生之日起，股票發(fā)行額度和上市公司選擇就受到規(guī)模限制，如股份有限公司注冊(cè)資本最低1000萬元，上市公司股本總額不少于5000萬元，這些硬性條件是現(xiàn)階段中小企業(yè)達(dá)不到的，加上中小企業(yè)利用資本市場(chǎng)的制度和信息成本與主板市場(chǎng)存在不對(duì)稱性，根本不可能到滬深兩大主板市場(chǎng)融資。即使目前新設(shè)計(jì)的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)全面開放，但其設(shè)置的門檻仍然較高，據(jù)深交所數(shù)據(jù)顯示，截至去年4月底，中小板576家上市公司中有126家企業(yè)得到創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的支持，創(chuàng)投投資總量為42.5億元，創(chuàng)投資本的平均回報(bào)15倍；創(chuàng)業(yè)板209家上市公司中有75家企業(yè)得到創(chuàng)投機(jī)構(gòu)支持，投資總量超過17.5億元，首日上市回報(bào)為11.5倍。但是，中國(guó)的資本市場(chǎng)層次的缺乏都集中在中小板塊，而創(chuàng)業(yè)板還在起步時(shí)期，問題層出不窮，尤其是創(chuàng)業(yè)板。從推出至今，“三高”問題引來眾多非議，尤其是創(chuàng)業(yè)板上市公司業(yè)績(jī)變臉引來眾多詬病。再加上近期在創(chuàng)業(yè)板先行先試、探索建立符合我國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)際的退市制度，給中小企業(yè)帶來了很大的壓力。
（三）貸款利率上升增加中小企業(yè)融資成本。
即使可以獲得銀行貸款，伴隨銀根緊縮，中小企業(yè)還需直面貸款利率飆升的重負(fù)。目前銀行發(fā)放的中小企業(yè)貸款利率普遍有所上浮，一般會(huì)在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮25%。據(jù)了解，中小企業(yè)貸款利率上浮20%~30%是較為普遍的情況，更有甚者利率上浮50%。這加大了中小企業(yè)融資成本。
（四）中小企業(yè)信用擔(dān)保體系不完善。
對(duì)于銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)來說，中小企業(yè)如果有信用擔(dān)保的話可使其規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并使?jié)撛诘慕灰壮蔀榭赡?。但是雖然我國(guó)于1990年啟動(dòng)了信用擔(dān)保制度，但是就從目前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，我國(guó)信用擔(dān)保體系還存在不少問題 ，主要體現(xiàn)在：第一政府的財(cái)政性擔(dān)保處于絕對(duì)主導(dǎo)地位而民間資本性擔(dān)保的比重嚴(yán)重不足。政府的財(cái)政資金畢竟有限，這在一定程度上制約了信用擔(dān)保的幅度。第二表現(xiàn)在缺乏風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)甚至被迫獨(dú)立承擔(dān)100%的風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上制約了擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。
二、解決中小企業(yè)融資困難的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)
（一）日本對(duì)中小企業(yè)融資的政策性扶持。
中小企業(yè)是日本經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)。2011，日本央行宣布，將新推出總額5000億日元(約合62億美元)的融資支持計(jì)劃，以鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)向擁有技術(shù)力量的日本中小企業(yè)提供無需不動(dòng)產(chǎn)抵押或他人擔(dān)保的貸款。日本政府非常重視中小企業(yè)的作用，實(shí)施了大量的政策來扶植中小企業(yè)。
1、實(shí)行利率優(yōu)惠政策。日本政府設(shè)立了專門為中小企業(yè)服務(wù)的國(guó)有金融機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)提供具有國(guó)家導(dǎo)向的不同期限和低利率的貸款，它們作為民間金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充和完善，包括三個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)：中小企業(yè)金融公庫、國(guó)民生活金融公庫、商工組合中央金庫。這三個(gè)機(jī)構(gòu)的貸款對(duì)象不同，貸款利率也有所不同，但它們的貸款利率都比較低，期限也比較長(zhǎng)，貸款業(yè)務(wù)由機(jī)構(gòu)獨(dú)立進(jìn)行，不受政府干擾。還有一些民間機(jī)構(gòu)向小型企業(yè)發(fā)放無抵押貸款，國(guó)家預(yù)算為其提供放款基金。同時(shí)，各縣政府設(shè)立利息補(bǔ)助制度，對(duì)新事業(yè)、新技術(shù)振興及地方中小企業(yè)貸款提供利息補(bǔ)助。
2、建立比較完善的信用擔(dān)保體系。日本政府依據(jù)1958年頒布的《中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫法》設(shè)立了中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫，與各都道府成立的信用擔(dān)保協(xié)會(huì)共同組成了日本的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。信用擔(dān)保協(xié)會(huì)的主要作用是通過對(duì)符合條件的中小企業(yè)的貸款進(jìn)行擔(dān)保，增加中小企業(yè)的信用價(jià)值。當(dāng)信用擔(dān)保協(xié)會(huì)批準(zhǔn)了擔(dān)保，且金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)放貸款時(shí)，中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫自動(dòng)對(duì)該筆貸款進(jìn)行保險(xiǎn)（只要擔(dān)保協(xié)會(huì)的擔(dān)保滿足保險(xiǎn)要求），信用擔(dān)保協(xié)會(huì)向保險(xiǎn)公庫支付保費(fèi)（一般年保費(fèi)率0.5％左右）。
3、特別貸款制度。一是設(shè)立中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)支援貸款，幫助因經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)暫時(shí)惡化資金周轉(zhuǎn)遇到困難的中小企業(yè)度過難關(guān)。二是設(shè)立中小企業(yè)應(yīng)對(duì)金融環(huán)境變化貸款，向因往來金融機(jī)構(gòu)惜貸或經(jīng)營(yíng)失敗而資金周轉(zhuǎn)陷入困境的中小企業(yè)發(fā)放周轉(zhuǎn)性資金貸款。三是設(shè)立支持創(chuàng)業(yè)的特別貸款，向新開業(yè)和準(zhǔn)備通過增加雇員進(jìn)一步發(fā)展事業(yè)的中小企業(yè)提供貸款。
（二）美國(guó)對(duì)中小企業(yè)融資的四大舉措。
1、設(shè)立財(cái)政專項(xiàng)基金。美國(guó)主要有兩類中小企業(yè)專項(xiàng)基金，一類用于鼓勵(lì)中小企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新和吸納就業(yè)，如專項(xiàng)科研成果研究與開發(fā)基金、產(chǎn)品采購(gòu)基金、中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基金、失業(yè)人口就業(yè)基金等，一類用于幫助中小企業(yè)降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如財(cái)政專項(xiàng)基金、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、特殊行業(yè)再保險(xiǎn)基金等。
2、提供貸款擔(dān)保。美國(guó)幫助中小企業(yè)提供擔(dān)保的主體是作為聯(lián)邦政府獨(dú)立工作機(jī)構(gòu)的聯(lián)邦小企業(yè)管理局。小企業(yè)管理局提供擔(dān)保的常見方式是7（a）貸款計(jì)劃，即在符合條件的中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，由小企業(yè)管理局提供一定比例的貸款擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)自主決定是否提供貸款，貸款風(fēng)險(xiǎn)由小企業(yè)管理局和金融機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)。該類貸款上限為200萬美元，貸款期限根據(jù)其用途確定，不動(dòng)產(chǎn)和設(shè)備貸款的上限為25年，營(yíng)運(yùn)資金一般為7年。擔(dān)保比例根據(jù)貸款規(guī)模確定，15萬美元以下貸款可擔(dān)保85%，15萬美元以上貸款最多可擔(dān)保75%。除此貸款計(jì)劃外，小企業(yè)管理局還為中小企業(yè)提供包括為出口生產(chǎn)企業(yè)提供90%的貸款擔(dān)保，為國(guó)際貿(mào)易型中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保，支持中小企業(yè)減少污染計(jì)劃擔(dān)保等多種形式在內(nèi)的貸款擔(dān)保服務(wù)。
3、提供風(fēng)險(xiǎn)投資。美國(guó)小型成長(zhǎng)型企業(yè)還可通過引入以風(fēng)險(xiǎn)投資方式獲得融資。具體做法為，由經(jīng)過聯(lián)邦小企業(yè)管理局認(rèn)證的創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)理人募集至少500至100萬美元私人資本作為風(fēng)險(xiǎn)投資初期資本，通過小企業(yè)管理局擔(dān)保杠桿放大3倍后投資于合格的中小企業(yè)。該項(xiàng)融資通常持續(xù)7到10年，中小企業(yè)成功后，上述創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)理人需向小企業(yè)管理局返還援助資金并支付適當(dāng)投資收益。通過這種做法，小企業(yè)管理局成功地促進(jìn)了中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的發(fā)展，同時(shí)為初創(chuàng)期的中小企業(yè)創(chuàng)立的良好的融資渠道。
4、通過政府采購(gòu)給予支持。聯(lián)邦政府采購(gòu)也是美國(guó)對(duì)中小企業(yè)的一項(xiàng)重要支持手段。1953年頒布的《小企業(yè)法》中明確規(guī)定，政府在各種采購(gòu)中應(yīng)給予中小企業(yè)不少于23%的份額。同時(shí)，政府機(jī)構(gòu)要確定中小企業(yè)采購(gòu)分額的年度目標(biāo)，并由小企業(yè)管理局審查該目標(biāo)是否達(dá)到有關(guān)規(guī)定。
三、解決中小企業(yè)融資難的路徑探討
（一）建立完善的、多層次中小企業(yè)融資體系。
1、把銀行融資仍作為中小企業(yè)間接融資的主要渠道，但是要改變大型商業(yè)銀行貸款理念，銀行貸款應(yīng)向中小企業(yè)傾斜。大型商業(yè)銀行要把把貸款投到符國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、效益好的中小企業(yè)上來。增加對(duì)高新技術(shù)中小企業(yè)的信貸投入，引導(dǎo)中小企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)管理,提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平。重點(diǎn)支持科技含量高、產(chǎn)品附加值高和有市場(chǎng)潛力的中小企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)中小企業(yè)的技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新。充分發(fā)揮城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社的作用，為民營(yíng)中小企業(yè)提供更多服務(wù)。
2、要加大力度支持中小企業(yè)直接融資。資本市場(chǎng)要降低中小板和創(chuàng)業(yè)板的進(jìn)入門檻；除了對(duì)中小板和創(chuàng)業(yè)板的繼續(xù)進(jìn)行擴(kuò)容之外，“新三板”的擴(kuò)容也非常重要。對(duì)中小企業(yè)融資而言，新三板不僅直接為企業(yè)融資提供平臺(tái)，更重要的是它可以帶動(dòng)其他融資渠道。從開辦之初新三板就堅(jiān)持為高科技高成長(zhǎng)企業(yè)提供投融資平臺(tái)，試圖為中小企業(yè)融資難提供解決方案。
（二）建立中小企業(yè)信用體系。
中小企業(yè)之所以通過銀行貸款困難有一部分原因至于銀行對(duì)中小企業(yè)掌握信息不夠充分，因此不敢貸款給中小企業(yè)。因此中小企業(yè)信用系統(tǒng)的建立是很必要的。它能使銀行系統(tǒng)地、全面地、充分和及時(shí)地了解和掌握企業(yè)的各種信息，加以分析，以此做出是否貸款的決策。截至到2010年底，人民銀行中小企業(yè)信用體系在全國(guó)累計(jì)采集了215萬戶中小企業(yè)信息，提供查詢941萬次，其中商業(yè)銀行查詢691萬次。其中26.4萬戶中小企業(yè)獲得了銀行的授信意向。15.6萬戶獲得銀行的貸款，貸款金額達(dá)2.9萬億元，累計(jì)獲得貸款總額5.5萬億元。而上海作為全國(guó)首批試點(diǎn)地區(qū)，早在2006年起即在全國(guó)率先試點(diǎn)推動(dòng)中小企業(yè)信用體系建設(shè)工作。截至2011年上半年，上海已為4.7萬戶中小企業(yè)建立了信用檔案，其中獲得銀行貸款的中小企業(yè)為2.2萬戶。
（三）建立完善的信用擔(dān)保體系。
擔(dān)保是指法律為確保特定的債權(quán)人實(shí)現(xiàn)債權(quán)，以債務(wù)人或第三人的信用或者特定財(cái)產(chǎn)來督促債務(wù)人履行債務(wù)的制度。融資難擔(dān)保難是制約中小企業(yè)發(fā)展的世界性難題。為此，建立完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系已成為各國(guó)扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法。實(shí)踐證明，隨著中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的不斷拓展與深入，其作為緩解中小企業(yè)間接融資難有效途徑的作用日益明顯。
1、要充分發(fā)揮政府在融資擔(dān)保體系建立過程中的特殊作用。
政府對(duì)于中小企業(yè)融資難的問題非常重視，而且經(jīng)過努力，我國(guó)中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境已得到了一定改善，這在很大程度上緩解了中小企業(yè)發(fā)展資金不足，促進(jìn)了中小企業(yè)的健康發(fā)展。但是，在構(gòu)建系統(tǒng)的中小企業(yè)融資支持體系的道路上，我國(guó)仍處于起步階段，還需要不斷加強(qiáng)政策引導(dǎo)，加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，以切實(shí)解決其面臨的融資困境。目前財(cái)政部下發(fā)通知，決定于2012年1月1日起在中央本級(jí)及8個(gè)省（市）開展政府采購(gòu)信用擔(dān)保試點(diǎn)工作。這不僅表明我國(guó)政府采購(gòu)政策進(jìn)一步完善，而且對(duì)于一直面臨融資難瓶頸的我國(guó)中小企業(yè)來講，無疑也是一大利好消息。在當(dāng)前中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力增大的背景下，這一政策的出臺(tái)，具有重要的意義。
2、要建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。
擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，收取的少量擔(dān)保費(fèi)是根本無力維持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展。而且擔(dān)保機(jī)構(gòu)要承擔(dān)擔(dān)保失敗風(fēng)險(xiǎn)，一旦擔(dān)保失敗的話，其資金的減少將會(huì)影響業(yè)務(wù)，影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的生存。所以應(yīng)當(dāng)建立良好的補(bǔ)償機(jī)制。對(duì)于政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)來說，財(cái)政應(yīng)給予一定的資金補(bǔ)償。財(cái)政為擔(dān)保機(jī)構(gòu)出資補(bǔ)償擔(dān)保機(jī)構(gòu)的部分損失，這樣的話從經(jīng)濟(jì)上支持了擔(dān)保機(jī)構(gòu)商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，進(jìn)而支持了中小企業(yè)的發(fā)展。
（四）中小企業(yè)新的融資方式探討。
1、鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入中小企業(yè)融資的范疇。
據(jù)全國(guó)工商聯(lián)統(tǒng)計(jì)，民間資本對(duì)中國(guó)CDP的貢獻(xiàn)已超過60%，企業(yè)數(shù)量占全國(guó)70%以上，85%以上城鎮(zhèn)新增就業(yè)崗位、90%以上農(nóng)村轉(zhuǎn)移就業(yè)源于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)；中國(guó)技術(shù)創(chuàng)新的65%，專業(yè)的75%，新產(chǎn)品的80%也是由民營(yíng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)的。民間資本已成為促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α｝嫶蟮拿耖g資本若找不到適合的投資出路、會(huì)像高懸的“堰塞湖”，一旦決堤，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的負(fù)面沖擊將是巨大的。比如之前的炒房地產(chǎn)、炒礦、炒貴重商品、炒農(nóng)產(chǎn)品，再看現(xiàn)在的以溫州、山西、內(nèi)蒙古為首的民間借貸潮。國(guó)家可以鼓勵(lì)這些民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，把這些閑置資金聚集起來,投向有需求、能發(fā)展的中小企業(yè)?，F(xiàn)在有些省份走出了一條“私募權(quán)益”融資(PPE)的路子，就是一個(gè)很好的一個(gè)例子。PPE介于民間借貸和私募股權(quán)之間,由投資公司預(yù)先對(duì)某一特定投資項(xiàng)目進(jìn)行預(yù)先評(píng)估,并就相關(guān)權(quán)益進(jìn)行劃分,然后向民間資本持有者募集資金,投資人根據(jù)出資額度的不同而享有對(duì)等比例的項(xiàng)目權(quán)益。
2、構(gòu)建中小企業(yè)專項(xiàng)貸款模式。
銀行提供貸款給中小企業(yè)往往需要擔(dān)保，所以可以把政府、擔(dān)保公司和銀行三者的資源整合起來，給中小企業(yè)提供一定的額度的信貸支持。由于有擔(dān)保公司、政府的雙重?fù)?dān)保，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大為降低，可以放心地把錢貸給中小企業(yè)。比如像國(guó)開行提供的小企業(yè)成長(zhǎng)貸款模式。截至到2008年9月末，國(guó)開行通過該模式累計(jì)向浙江小企業(yè)發(fā)放貸款40275萬元，單筆貸款金額最低50萬元，最高200萬元，戶均169.9萬元，無一逾期。通過該體系與國(guó)開行合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)分布于省內(nèi)7地級(jí)市，已有237家小企業(yè)獲得了支持。
3、組建中小企業(yè)創(chuàng)投基金。
2009年12月12日，由中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)起成立的中國(guó)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金募集工作正式啟動(dòng)，這是中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立的首家中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金。而最早的由政府創(chuàng)立的創(chuàng)業(yè)投資基金是2007年由科技部、財(cái)政部共同發(fā)起的“科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金”（下稱創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金），該基金在“科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金”的基礎(chǔ)之上籌建，由中央財(cái)政投入1億元，通過支持創(chuàng)投資本階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助和投資保障的四種方式引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)投資于初創(chuàng)期中小企業(yè)。
（作者單位：湖北省恩施自治州農(nóng)業(yè)局）
參考文獻(xiàn)：
[1]貝洪俊.中小企業(yè)銀行融資的國(guó)際比較.生產(chǎn)力研究,2003,(01) .
