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常見的投資方法范文第1篇

剛開始的時(shí)候，西蒙斯的投資方法和許多人類似：通過對(duì)宏觀基本面的分析來判斷外匯和商品的價(jià)格走勢(shì)，然后進(jìn)行相應(yīng)的買賣。但是投資開始還沒過兩年，西蒙斯就決定完全離開校園，全職進(jìn)行投資活動(dòng)。1978年，他離開石溪大學(xué)，成了專業(yè)投資人。他成立了一個(gè)叫林姆若伊的基金，專門從事各種投資，其中主要是外匯交易，但是也包括投資各種小公司的現(xiàn)在統(tǒng)稱創(chuàng)投基金的投資活動(dòng)。10年間，林姆若伊基金的投資回報(bào)是25倍，相當(dāng)于每年增長(zhǎng)38%左右，這和后來西蒙斯管理的大獎(jiǎng)?wù)禄鸬幕貓?bào)差不多。那時(shí)候西蒙斯還是花很多時(shí)間來關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)事件，比如美聯(lián)儲(chǔ)什么時(shí)候加息啦、加息之后美國債券的長(zhǎng)期利率和短期利率都分別會(huì)有什么變化啦之類的東西。他當(dāng)年的投資方法是判斷型的，直到10年以后的1988年，大獎(jiǎng)?wù)禄瘌Q鑼開張，西蒙斯的投資方法才完全轉(zhuǎn)型，從判斷型轉(zhuǎn)到量化型。

這里我們要岔開話題，說說投資方法都有哪些類型。其實(shí)分起來也很容易，按照投資決策的方式，可以分成判斷型和量化型兩類。判斷型投資者根據(jù)各種信息以及個(gè)人過去的經(jīng)驗(yàn)來確定買賣什么、買賣多少、什么價(jià)位執(zhí)行、交易如何退場(chǎng)（止損、止盈）等，這里面最有代表性的人物正是西蒙斯在紐約的鄰居索羅斯。股神巴菲特也應(yīng)該算是判斷型的投資者。

投資行業(yè)一般把量化型的投資稱做“黑箱”。簡(jiǎn)單來說，量化投資者不依靠大腦的判斷，而是靠數(shù)學(xué)公式來投資。比如：量化投資者把最新的市場(chǎng)及其他相關(guān)信息輸入到他的秘密公式里，公式得出的結(jié)果說買中石化，量化投資者就出去買中石化。過了一段時(shí)間，一天或者個(gè)把月，也可能是幾秒之后，量化投資者又把最新的信息輸入他的秘密公式，公式的結(jié)果說賣中石化，量化投資者就賣了。量化投資者和判斷型投資者的最主要的區(qū)別在于，不用判斷，而是完全依照公式。公式的好處是它的一致性：同樣的信息輸入同樣的公式，得出的結(jié)果是一樣的，跟輸入的人是誰沒有關(guān)系。西蒙斯正是量化型投資者的代表。量化型的投資方法還很年輕，它的發(fā)展壯大也不過是最近30年的事情。

投資方法還可以根據(jù)投資決策所憑借的信息類別來分，分成基本面型和技術(shù)型兩類?；久嫘偷耐顿Y方法按照宏觀經(jīng)濟(jì)或者公司盈利的各類指標(biāo)來進(jìn)行投資決策，而技術(shù)型的投資方法則一般是按照過去的價(jià)格走勢(shì)來判斷的。也有許多投資方法既不靠基本面，也不靠過去的價(jià)格走勢(shì)，為了定義的嚴(yán)謹(jǐn)，我們把任何使用非宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和公司營運(yùn)指標(biāo)來分析投資的方法都?xì)w入技術(shù)型投資之中。

據(jù)2007年的統(tǒng)計(jì)，全球70%的錢都是憑借基本面型的投資方法來操作的，30年之前，這個(gè)比率應(yīng)該超過90%。技術(shù)型、量化型的投資雖說可以溯源到20世紀(jì)初，但是它們的發(fā)展和壯大是近30多年的事情，尤其是使用數(shù)學(xué)工具和電腦的量化投資方法。在金融危機(jī)的影響之下，很多投資行業(yè)受到影響，但是量化投資（包括指數(shù)投資）仍然是基金管理里面增長(zhǎng)最快的一個(gè)部類。

綜合上面兩組分類方法，投資方法可以細(xì)分為基本面判斷法、基本面量化法、技術(shù)判斷法和技術(shù)量化法。索羅斯和巴菲特都應(yīng)該屬于基本面判斷法，從目前了解的信息來判斷西蒙斯屬于技術(shù)量化法。技術(shù)判斷法的追隨者很多，它有另外一個(gè)名字：技術(shù)分析法，或者圖線法。人們對(duì)技術(shù)分析這個(gè)行當(dāng)?shù)膽B(tài)度其實(shí)也類似于對(duì)金庸小說的態(tài)度：有人說好得不得了，有人則不屑一顧，認(rèn)為這和占星術(shù)沒什么不同。其實(shí)這類投資方法和西蒙斯的大獎(jiǎng)?wù)禄鹩泻芏嘞嗨浦帲髅伤沟牧帜啡粢粱鹪?978~1988年之間的投資方法很大程度上都可以歸于技術(shù)判斷方法，后來的大獎(jiǎng)?wù)禄鹨部梢哉f繼續(xù)走技術(shù)型投資的道路。

常見的投資方法范文第2篇

關(guān)鍵詞：項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)分析；項(xiàng)目管理

我國是一個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)快速發(fā)展的國家，社會(huì)的各個(gè)行業(yè)都在飛速的發(fā)展，尤其是在加入了WTO以后，項(xiàng)目投資數(shù)量開始日漸增加，項(xiàng)目投資金額也在不斷提高，由此也引入了越來越多的項(xiàng)目融資方式。不管是項(xiàng)目的融資方或是投資方，都將越來越多的精力投入到了對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管理和分析中，所以，在項(xiàng)目投資的準(zhǔn)備階段，進(jìn)行可行性分析時(shí)，都會(huì)進(jìn)行一定的風(fēng)險(xiǎn)分析，從而指導(dǎo)投資方在項(xiàng)目進(jìn)行過程中積極地采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施。

一、項(xiàng)目中常見的風(fēng)險(xiǎn)類型

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是指在項(xiàng)目準(zhǔn)備和實(shí)施的過程中所產(chǎn)生的，會(huì)對(duì)項(xiàng)目的可行性和經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生影響的各種不確定性因素。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)，通常從投資方能否直接對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制的方面分為兩個(gè)類型：

第一，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)具有極大的不確定性，因而導(dǎo)致項(xiàng)目常常會(huì)超出投資企業(yè)的控制，并給項(xiàng)目帶來各種風(fēng)險(xiǎn)甚至經(jīng)濟(jì)損失，所以，這種由于市場(chǎng)環(huán)境變化超出投資方控制范圍所造成的對(duì)項(xiàng)目的影響和損失就叫做環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于投資者來說常常做不到準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)，這種預(yù)測(cè)的不確定性主要源于市場(chǎng)環(huán)境的復(fù)雜性和變動(dòng)性。在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中常見的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)主要包括部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)以及金融風(fēng)險(xiǎn)。

第二，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的核心風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目生產(chǎn)管理不當(dāng)或是項(xiàng)目建設(shè)過程出現(xiàn)問題都會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。在任何項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營和建設(shè)過程中，項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于投資者來說都是必須承擔(dān)而無法完全避免的。另一方面，由于項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)具有不可避免性，因而投資者有必要在項(xiàng)目經(jīng)營管理和建設(shè)中對(duì)其實(shí)施一定的控制和管理措施，避免核心風(fēng)險(xiǎn)為項(xiàng)目帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，甚至導(dǎo)致項(xiàng)目失敗。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)核心風(fēng)險(xiǎn)主要包括部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和完工風(fēng)險(xiǎn)等。

二、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)分析

項(xiàng)目在進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的過程中，最主要的分析對(duì)象是項(xiàng)目的核心風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)的分析和管理主要涉及兩個(gè)方面，一方面是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不確定向?qū)τ陧?xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)所造成的影響，另一方面是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，各種不確定因素發(fā)生概率的大小。經(jīng)過分析項(xiàng)目的不確定性，投資方能夠?qū)?xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行預(yù)估，分析項(xiàng)目產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的可能性和可靠性。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)分析主要包括三種主要的分析方式。

1、項(xiàng)目的平衡盈虧分析

平衡盈虧分析又叫平衡損益分析，指通過分析項(xiàng)目的支出與收入間的平衡關(guān)系，來確定項(xiàng)目的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力，這種分析方式是一種較為靜態(tài)的分析方法。該分析方式是通過測(cè)定某項(xiàng)目產(chǎn)量上的平衡盈虧點(diǎn)，來預(yù)測(cè)和分析項(xiàng)目產(chǎn)量對(duì)整個(gè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的影響。

平衡盈虧分析的分析前提是假設(shè)產(chǎn)量與銷售收入和總成本之間呈線性相關(guān)關(guān)系，但在實(shí)際的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，項(xiàng)目原料價(jià)格與市場(chǎng)環(huán)境等各方面都具有極大的不確定性，因而實(shí)際上并不能同時(shí)滿足各種線性相關(guān)關(guān)系，所以，平衡盈虧分析在實(shí)際的應(yīng)用中具有較大的局限性。

2、項(xiàng)目敏感性分析

項(xiàng)目敏感性分析是現(xiàn)階段我國常用的項(xiàng)目可行性分析方法，指通過對(duì)項(xiàng)目各項(xiàng)影響因素的預(yù)測(cè)和分析，來確定各個(gè)影響因素的變動(dòng)對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)所產(chǎn)生的影響，并找出其中的敏感性因素及其影響程度。項(xiàng)目實(shí)施中的不確定性影響因素主要是指項(xiàng)目建設(shè)工期、固定資產(chǎn)投資、原料價(jià)格、產(chǎn)品價(jià)格和總體產(chǎn)量等，其中每一影響因素又包含若干個(gè)子因素，因而分析程序十分復(fù)雜。所以，在應(yīng)用項(xiàng)目敏感性分析時(shí)，投資方需仔細(xì)分析體系項(xiàng)目特點(diǎn)、市場(chǎng)普遍關(guān)注的影響因素。

敏感性分析分為多因素與單因素分析兩種，在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)過程中常用的是單因素分析。一般情況下，很多因素之間具有一定程度的相關(guān)性，因而某一因素的變化通常也會(huì)引起其他因素隨之產(chǎn)生一系列的變動(dòng)，這就導(dǎo)致在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中使用單因素的敏感性分析方式表現(xiàn)出較大的局限性，分析效果和作用有限，因此，在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)性分析中，通常使用單因素敏感性與多因素敏感性分析相結(jié)合的分析方式，以提高風(fēng)險(xiǎn)分析的有效性與可靠性。

3、概率分析

使用敏感性的分析方式有助于確定項(xiàng)目的主要不確定性因素，確定該因素對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)的敏感性，但這種分析方式并不能預(yù)測(cè)這一因素發(fā)生和變化可能性，及在預(yù)計(jì)的可能性之下，該因素對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)影響程度的大小。所以，要評(píng)定項(xiàng)目實(shí)際的實(shí)施情況與預(yù)期指標(biāo)之間的偏差程度及偏差發(fā)生的概率大小，評(píng)定項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，需要對(duì)建設(shè)工期、投資成本、產(chǎn)品價(jià)格和產(chǎn)品銷量等風(fēng)險(xiǎn)因素及其發(fā)生概率進(jìn)行研究和分析，這種分析方式就叫做概率分析?，F(xiàn)階段我國常用的分析方法主要包括蒙特卡洛模擬法、概率樹法和期望值法等。在我國現(xiàn)有條件下，概率分析方法在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)用還不十分普遍。

三、總結(jié)

由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境具有復(fù)雜多變的特點(diǎn)，以估計(jì)和預(yù)測(cè)的方式來評(píng)價(jià)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)出較大的不確定性，也會(huì)對(duì)項(xiàng)目的投資造成較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。所以，在項(xiàng)目實(shí)施之前需要進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)分析，強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目的不確定性，當(dāng)項(xiàng)目發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要及時(shí)查清風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因，并及時(shí)加以處理，分析出風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益帶來的各種影響。還要正確估計(jì)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，從而提高項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，及決策的可靠性和正確性。

參考文獻(xiàn)：

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常見的投資方法范文第3篇

關(guān)鍵詞：長(zhǎng)期股權(quán)投資；成本法；權(quán)益法

一、問題的提出

2014年我國財(cái)政部對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的規(guī)定：投資方對(duì)被投資方達(dá)到控制的情形下，其投資宜采用成本法進(jìn)行核算；而投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)沒有達(dá)到控制僅為共同控制及重大影響時(shí)，多數(shù)為聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的時(shí)候?qū)Ρ煌顿Y方采用權(quán)益法進(jìn)行核算。此外該準(zhǔn)則還規(guī)定了，控制方由于增資等可以對(duì)非同一控制下的單位實(shí)施控制時(shí)，也就是控股比例一般由50%以下50%以上時(shí)，在控制方編制個(gè)別報(bào)表確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)以原先的賬面價(jià)值加上新增投資部分的公允價(jià)值，作為初始投資賬面價(jià)值。同時(shí)達(dá)到控制前持有的所確定的其他綜合收益和其他權(quán)益變動(dòng)，應(yīng)該在處置時(shí)轉(zhuǎn)入投資收益中。

通過上述資料的梳理研究，可以得出新修訂的相關(guān)準(zhǔn)則包括了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋條例中關(guān)于追加投資導(dǎo)致權(quán)益法改成成本法核算，原則核心內(nèi)容沒有改變，知識(shí)表述發(fā)生小許的微調(diào)?？梢悦黠@看出的是成本法核算范圍縮小了，只存在追加投資，持股比例上升的一種情況，但另外不很完整的是新修訂的長(zhǎng)期股權(quán)投資只規(guī)定了追加投資對(duì)非同一控制情形下的核算方法的轉(zhuǎn)變，忽略了同一控制的情況下長(zhǎng)投后續(xù)核算方法的轉(zhuǎn)變，在長(zhǎng)投的初始成本確認(rèn)上這兩種控制方法是完全不一樣的。因此會(huì)計(jì)界部分實(shí)務(wù)人士以及理論研究學(xué)者在新修訂的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以后，針對(duì)追加投資權(quán)益法轉(zhuǎn)成本法會(huì)計(jì)處理還存在不同的看法和建議。

二、涉及多次交易情形下長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法轉(zhuǎn)成本法的相關(guān)會(huì)計(jì)處理

（一）投資單位追加投資所形成的企業(yè)合并的類型

首先是同一控制情形下涉及多次交易最終形成的企業(yè)合并。控制單位在追加投資前對(duì)被控制單位有重大影響或者與其共同控制其他企業(yè)，也就是投資方和被投資方兩者在達(dá)到控制關(guān)系之前受同一方控制，兩者之間的關(guān)系大多是合營關(guān)系，最典型的是同一母公司下屬的子公司之間的增資控制情形。這種情況下投資企業(yè)最初的投資增資目的并非進(jìn)行控制對(duì)方，一般情形而是投資方自身不斷壯大需要大量資金資源而致，進(jìn)而想取得目標(biāo)方的實(shí)質(zhì)性控制權(quán)利，決定其經(jīng)營戰(zhàn)略和方向，以便達(dá)到雙方的協(xié)調(diào)一致，進(jìn)而最大限度的獲取被投資方的權(quán)益，通常投資企業(yè)受自身財(cái)力的局限，多次分次完成。如果是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，極其有可能以專利權(quán)等無形資產(chǎn)作為對(duì)價(jià)作為追加投資擴(kuò)大股份比例的資本。總而言之，前提是投資與被投資雙方受同一方的的控制，這是同一控制下多次交易最終形成控制的機(jī)理。

其次是較為常見的非同一控制下多次交易形成的企業(yè)合并。投資方在追加投資前的基本情況與同一控制下的企業(yè)合并相同，唯一區(qū)分較大的投資方和被投資方兩者之間在達(dá)到控制關(guān)系之前不存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系。投資方控制的初衷絕大多數(shù)是為了單純獲取權(quán)益，并且與企業(yè)進(jìn)行一體化戰(zhàn)略，進(jìn)一步縮減成本開支，擴(kuò)大市場(chǎng)銷售的目的極為相似，在這種毫無關(guān)系的兩者之間的合并定義為非同一控制下企業(yè)合并，鑒于投資方財(cái)力的有限性，在合并過程中可能涉及多次投資，分批增股的情形，也就形成了多次交易的情形。

由上面的解釋，追加投資并且多次交易形成的企業(yè)合并有兩種不一樣的情形，并且初始確認(rèn)成本的會(huì)計(jì)處理也完全不一樣，應(yīng)分別對(duì)比梳理，以此明晰其各種情形的機(jī)理。

（二）長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量和核算權(quán)益法轉(zhuǎn)為成本法的會(huì)計(jì)處理的詳細(xì)解析

相關(guān)企業(yè)由于各種原因追加投資導(dǎo)致長(zhǎng)投的后續(xù)計(jì)算由權(quán)益法轉(zhuǎn)變成成本法，當(dāng)前學(xué)術(shù)理論實(shí)務(wù)界主要存在兩種處理方法，下文將對(duì)這兩種方法進(jìn)行梳理和比對(duì)。

首先是核算方法的轉(zhuǎn)變需要追溯調(diào)整的，追加投資日應(yīng)沖減自權(quán)益法形成日至轉(zhuǎn)換日之間確認(rèn)入賬被投資單位凈資產(chǎn)變動(dòng)份額，同時(shí)將原長(zhǎng)投權(quán)益法確認(rèn)的賬面價(jià)值調(diào)成原投資公允價(jià)值作為初投賬面價(jià)值，所以同一控制和非同一控制兩種情況下的會(huì)計(jì)調(diào)整分錄一致。

另一種也是較為普遍的觀點(diǎn)認(rèn)為權(quán)益法轉(zhuǎn)成本法無需追溯調(diào)整，但是增資之后初始投資成本的核算要嚴(yán)格按同一控制和非同一控制兩種情形來分別核算。

首先在同一控制下情形下，增資后長(zhǎng)投的賬面價(jià)值為：合并日被投資方所有者賬面價(jià)值與增資后所持有的新的控制比例相乘的份額，對(duì)原投資日按照原持股份額確定的長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益變動(dòng)結(jié)轉(zhuǎn)成本法下的長(zhǎng)期股權(quán)投資相關(guān)科目，無需進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，合并日成本法下初始投資成本與轉(zhuǎn)換為權(quán)益法確定的長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值之間的差額來沖減或者調(diào)整資本公積。

在非同一控制下情形下，追加投資也就是購買日長(zhǎng)期股權(quán)投資為：購買日對(duì)價(jià)的公允價(jià)值和先前權(quán)益法下確認(rèn)的賬面價(jià)值的合，其權(quán)益法下確認(rèn)的相關(guān)權(quán)益收益統(tǒng)一結(jié)轉(zhuǎn)到投資收益科目。

通過比照上述兩種方法，明顯的不同是也就是分歧點(diǎn)：是否對(duì)原先的長(zhǎng)投的賬面價(jià)值進(jìn)行追溯調(diào)整，此外由于長(zhǎng)投后續(xù)計(jì)量核算方法的轉(zhuǎn)變屬于會(huì)計(jì)估計(jì)變更。為此長(zhǎng)投后續(xù)核算方法轉(zhuǎn)變時(shí)，無需對(duì)權(quán)益核算法下確定的損益予以調(diào)整，以其原先長(zhǎng)投的賬面價(jià)值作為成本法后初始投資組成部分，體現(xiàn)實(shí)質(zhì)性會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的要求。

三、關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)核算方法轉(zhuǎn)變的相關(guān)會(huì)計(jì)調(diào)整典型案例

2×16 年4月1日，某股份公司以6000萬元的銀行存款獲取S公司30%的股權(quán)份額，可以對(duì)是S公司有較大影響，所以采用權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)核算，取得權(quán)益日S公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為21 000萬元（假定當(dāng)日所有者權(quán)益賬面價(jià)值和公允價(jià)值不存在差異）。由于該項(xiàng)投資初始投資成本為6000萬元，小于投資時(shí)應(yīng)享有的S公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)份額為21000*0.3=6300萬元，所以通過計(jì)算得出長(zhǎng)投應(yīng)該確認(rèn)300萬元的營業(yè)外收入，計(jì)入當(dāng)期損益。

2×16年度，S公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1000萬元，股利分配暫無，該股份公司按享有的份額確認(rèn)三百萬元的收益并且已經(jīng)入賬，并且相應(yīng)的增加了長(zhǎng)投賬面價(jià)值；除實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)后，S公司在2×16還確認(rèn)了可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)利得500萬元，該股份公司確認(rèn)了150萬元的其他綜合收益并且已經(jīng)入賬，也調(diào)增了150萬元的賬面價(jià)值。

2×17年2月10日，該股份公司又以4 800萬元的現(xiàn)金取得S公司30%的股份。至此，至此該股份公司對(duì)S公司的持股比例增加到60%，持股比例超過50%，達(dá)到控制。核算方法由權(quán)益法轉(zhuǎn)為成本法。

假如有兩種情況（1）假設(shè)該合并為同一控制下的企業(yè)合并，合并日，S公司所有者權(quán)益賬面價(jià)值為25000萬元。（2）如果是非同一控制，則是多次交易形成的企業(yè)合并，相關(guān)會(huì)計(jì)處理如下：

同一控制下追加投資長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為：25000*60%=15000萬元，會(huì)計(jì)分錄為：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――投資成本150000；貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資6000，營業(yè)外收入300，長(zhǎng)期股權(quán)投資――其他綜合收益150，銀行存款4800，資本公積3750。

非同一控制下購買日追加的4800萬元的市場(chǎng)公允價(jià)值作為長(zhǎng)投的賬面價(jià)值組成部分，其購買日長(zhǎng)投賬面價(jià)值為：4800+9000+150=13950，相應(yīng)的會(huì)計(jì)分錄為：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資――投資成本13950 ；貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資6000，營業(yè)外收入300，長(zhǎng)期股權(quán)投資――其他綜合收益150，銀行存款4800。

四、總結(jié)

長(zhǎng)投后續(xù)核算方法的轉(zhuǎn)換在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)具有一定難度，本文對(duì)其長(zhǎng)投的權(quán)益法轉(zhuǎn)成本法進(jìn)行了細(xì)致的梳理和分析。因此為適應(yīng)長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則的變化，同時(shí)著重注意市場(chǎng)情形的不斷變化，利用信息化條件不斷地加大市場(chǎng)信息的搜集，塑造合理有效的長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)價(jià)機(jī)制，注重核算方法轉(zhuǎn)變的時(shí)機(jī)選擇，在此要求之下企業(yè)必須加強(qiáng)學(xué)習(xí)，確定合理的方法，關(guān)注企業(yè)的實(shí)際情況，以此不斷提高企業(yè)綜合效益。

參考文獻(xiàn)：

[1]俸芳.長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益法轉(zhuǎn)成本法會(huì)計(jì)處理研究[J].財(cái)會(huì)月刊，2014（6）：42-44.

[2]王穎.長(zhǎng)期股權(quán)投資成本法與權(quán)益法會(huì)計(jì)處理探析[J].經(jīng)營管理者，2016 （9）：41.

常見的投資方法范文第4篇

股票是高風(fēng)險(xiǎn)投資工具。我見過無數(shù)人炒股票輸?shù)煤軕K，都是因?yàn)閲L了點(diǎn)甜頭，以前賺了一點(diǎn)股票的錢，就想在市場(chǎng)高峰時(shí)，全身投入――投資判斷完全被暴利所蒙蔽，根本見不到風(fēng)險(xiǎn)，而往往懸崖就在前面。全線買股票，是拼命的做法，可以結(jié)果只有兩種：暴賺或者暴虧。

假如你是20歲或30歲的話，能從頭再開始，我可以理解“全線買股票”的拼命做法。

假如你是40歲或50歲，已經(jīng)不想輸?shù)脑挘医ㄗh你跟隨其他富翁的穩(wěn)健做法：投資目標(biāo)回報(bào)：定在中庸之道便足夠。

如果你是500萬元的投資大戶，你已經(jīng)不用去承受像股票那樣上下波動(dòng)50%的高風(fēng)險(xiǎn)，只需要買些國債，或者基金，便能達(dá)到每年10%~20%的投資回報(bào)。

對(duì)于500萬元本金來說，年回報(bào)達(dá)到15%，便是75萬元的利潤(rùn)。你只需買一只好的債券基金，便已經(jīng)有這個(gè)回報(bào)，債券風(fēng)險(xiǎn)很低，年年都能賺，何需再冒股票風(fēng)險(xiǎn)呢？

假如每年能賺20% ，便已經(jīng)是100 萬元的利潤(rùn)。要達(dá)到年回報(bào)20% ，專業(yè)的投資者會(huì)給你設(shè)計(jì)一個(gè)綜合的理財(cái)組合：一半買國債基金，四分之一買股票基金，只有四分之一是買股票。這個(gè)理財(cái)組合里面，有低風(fēng)險(xiǎn)的國債基金，有中風(fēng)險(xiǎn)的股票基金，也有少部分高風(fēng)險(xiǎn)的股票，攻守兼?zhèn)洹?/p>

純買股票是高風(fēng)險(xiǎn)投資行為，要求年回報(bào)50%以上，期望太高。由于要冒高風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)導(dǎo)致虧本賠錢收?qǐng)觥Ｒ虼?，純買股票的投資行為，往往只適合一些年輕人，或沒什么錢的人，以小博大。

我認(rèn)識(shí)的富翁客戶，有千萬元以上的客戶，從不沾手股票，只買國債，一年只有10% 的回報(bào)，年利潤(rùn)為100萬元――年年賺，活得挺滋潤(rùn)的。何需買股票，冒高風(fēng)險(xiǎn)呢。

正確理財(cái)規(guī)則之一：先不要虧本

看起來這一條超簡(jiǎn)單，但是要吃透這句話，是有深度的。舉個(gè)例子：

甲是超保守，有10 萬元存款，全放在銀行，只買些國債，年回報(bào)10% 。兩年后，變成12 萬元。

乙是超冒風(fēng)險(xiǎn)，也有10萬元存款，全買股票，2006年賺了60% ，2007年虧了35% 。兩年后，還是10 萬元，沒賺沒虧，白干兩年。

丙也是超冒風(fēng)險(xiǎn)，也有10元存款，但2006年沒參與股市，只在2007年3 月份才跟風(fēng)進(jìn)入股市。他買了一些藍(lán)籌股，虧了30% ，10 萬元變成7萬元。7萬元事后要追回到10萬元，需要投資回報(bào)增長(zhǎng)50%

。以美國首富的本領(lǐng)，平均收益率也只是25% 的年回報(bào)，即是說：丙要再花兩年時(shí)間，才能回本；要再花兩年時(shí)間，才可能追上甲。

丁君，也是10萬元本金。他不幸買了垃圾股，10萬元本金虧掉8萬元，只剩2萬元。那么，從2萬元要增長(zhǎng)500%，才能漲回到10萬元。要增長(zhǎng)500%，以年回報(bào)30%來計(jì)算，要用15年的時(shí)間。即是說，丁君

相比甲君，落后足足15年的時(shí)間。

看上去第一理財(cái)規(guī)則：“先不要虧本”好像簡(jiǎn)單，實(shí)際上是相當(dāng)重要的環(huán)節(jié)。很多富翁都會(huì)采取避開所有高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資工具，便是守住這條規(guī)則。投資者應(yīng)該一步一個(gè)腳印，不要冒進(jìn)，每年穩(wěn)定增長(zhǎng)，細(xì)水長(zhǎng)流，這樣遠(yuǎn)比暴發(fā)戶高明。

正確理財(cái)規(guī)則之二:年年賺

美國首富有個(gè)理財(cái)規(guī)則：年年賺，每年投資回報(bào)都要超過10% 。以他的操作經(jīng)驗(yàn)，他平均每年回報(bào)25%，3年翻番。沒有一年虧，維持了70 年。

用我們普通人做例子，現(xiàn)在35 歲，有25 萬元人民幣存款的人，為數(shù)不少。按照以上的穩(wěn)定操作，年回報(bào)25% 的話，3年翻番，請(qǐng)看看以下的成績(jī)。

20 年后，20 萬元可以變成1000 萬元；25 年后，就變成了5000 萬元。所以，千萬不要小瞧你的20 萬元存款，如果經(jīng)營得宜，20 年后，你也可以變?yōu)榍f富翁。

當(dāng)然，首先你要掌握到年回報(bào)10% 以上的技巧。2006~2007 年，股市上升的時(shí)候，外行也能賺。但在2003~2004 年，無數(shù)人給股市套牢的時(shí)候，你能有本領(lǐng)賺到10% 以上嗎？以我所見，除非你有高人指點(diǎn)，否則以你自己的能力，一般是做不到的。

開始：35 歲，有20 萬元，保持年增長(zhǎng)25%

6年后：41歲，變成80 萬元，

12年后：47 歲，變成320 萬元；

18年后：53 歲，變成1280 萬元；

24年后：59歲，變成5000萬元

■常見錯(cuò)誤投資方法Common wrong investment method

常見錯(cuò)誤投資方法之一：亂槍打鳥

20 萬元，購買了20 只股票或基金，每只1萬元――很多投資者由于不知道買什么為好，道聽途說，于是每樣買一點(diǎn)。一年后的結(jié)果往往是：10 只賺錢，10 只虧本，成績(jī)平平，甚至只是拉平，半點(diǎn)兒都賺不了。

要點(diǎn)：投資講究準(zhǔn)確度，賺錢的股票或基金，一只便足夠。一只賺的股票或基金，可以不斷加碼，不用再去選別的了。

記住:1只賺的股票勝過10只虧本的。

正確方法：選中一只賺的，可以不斷加碼。

要記著，選一只新的股票或基金，有一半機(jī)會(huì)出錯(cuò)，多選多錯(cuò)。

常見錯(cuò)誤投資方法之二：相信高回報(bào)計(jì)劃

“高回報(bào)計(jì)劃”有很多種方式出現(xiàn)：炒外匯、炒黃金甚至種樹計(jì)劃等等。它們都有一個(gè)明顯特征，就是標(biāo)榜：“低風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)”。

由于起了“貪婪之心”，大部分很難抵擋住它們的誘惑。但是，這個(gè)世界上哪有高回報(bào)而低風(fēng)險(xiǎn)的投資――高回報(bào)只表示高風(fēng)險(xiǎn)，你很可能會(huì)全賠。

記?。焊唢L(fēng)險(xiǎn)，即是你會(huì)全賠的意思，不碰為妙。

常見錯(cuò)誤投資方法之三：長(zhǎng)線能賺

在我20 年的理財(cái)顧問的生涯里，客戶最常見的一個(gè)問題就是：我買的那只優(yōu)先股票，能否長(zhǎng)線持有？

市場(chǎng)上亦有很多參考資料：一些書籍偏向于理論，都贊成“長(zhǎng)線投資”；另外一些書籍，較重圖表分析，都比較教導(dǎo)人去操作短線投資。

長(zhǎng)線？短線？誰對(duì)？誰錯(cuò)？

從邏輯面來分析：

(a) 假如股票市場(chǎng)是10 年大牛市，那么長(zhǎng)線能賺錢是對(duì)的。如圖：

(b) 假如市場(chǎng)是大熊市，比如，日本從1991 年39400 點(diǎn)衰退13 年，跌到最低時(shí)2004 年的8000 點(diǎn)。長(zhǎng)線便輸?shù)揭凰?。再例如，美國納斯達(dá)克從2000 年的5000 點(diǎn)，跌到2003 年的1000 點(diǎn)。現(xiàn)在2007 年，退在2500 點(diǎn)左右。長(zhǎng)線同樣是一塌糊涂。如圖：

(c) 假如市場(chǎng)是長(zhǎng)期的徘徊市，那么，你長(zhǎng)線多年也是一無所獲。如圖（上圖）：

記?。洪L(zhǎng)線能賺，是靠“超人”能力或“超好的運(yùn)氣”

人們常有“事后孔明”的說法，20 年前購入香港首富李嘉誠的“長(zhǎng)江實(shí)業(yè)”股份，20 年后便已經(jīng)變?yōu)楦晃?。但?0 年前，李嘉誠還只是香港眾多商人其中的一位，你從何得知他會(huì)脫穎而出，成為貴人呢？你能在20 年前便選中他的話，要么是你有獨(dú)到的眼光，要么就是你亂打亂撞，碰到“超好運(yùn)氣”。

常見的投資方法范文第5篇

應(yīng)該說，買賀歲金條有投資作用。隨著金價(jià)上漲，各種金條價(jià)格也會(huì)走高，而賀歲金條由于有著特定收藏意義，還有升值的可能。但是由于它定價(jià)比原料金價(jià)格要高很多，而回購時(shí)的價(jià)差比較大，而且變現(xiàn)不方便，并不是一個(gè)做投資的好品種。

除了賀歲金條之外，現(xiàn)在市場(chǎng)上還有多種金條，如高塞爾金條、中金金條、招金金條、西漢志金條、世紀(jì)金條等多種牌子。而其中不少是用來進(jìn)行投資的，因?yàn)槠滟I賣差價(jià)比較低，而且往往可以進(jìn)行保證金交易，因此很受投資者的歡迎。不過最近一些媒體上報(bào)道了有關(guān)的負(fù)面消息，使投資者產(chǎn)生了疑問。買賣金條的這些公司大都采取做市商模式，即隨時(shí)報(bào)出買價(jià)和賣價(jià)，投資者自行判斷該買入還是賣出，當(dāng)然任何投資都有風(fēng)險(xiǎn)，所以一些人在投資中遭受損失也是很正常的。但一些投資者抱怨說因?yàn)楣静徽２僮?，致使他們?cè)馐軗p失，現(xiàn)在還無法證實(shí)。不過為保險(xiǎn)起見，投資者在投資這種方式時(shí)應(yīng)當(dāng)注意防范風(fēng)險(xiǎn)，例如事前對(duì)公司多加了解，在交易時(shí)要留足夠的保證金，以免被迫平倉等。下面我們介紹幾種穩(wěn)定可靠的投資方式。

投資首選：各家銀行的紙黃金

因?yàn)樗T檻低、交易方便、風(fēng)險(xiǎn)小。和金條相比，紙黃金回購時(shí)不需要交任何手續(xù)費(fèi)，只要金價(jià)上漲幅度夠大，就可以隨時(shí)賣掉獲利。

以中國銀行的“黃金寶”為例，投資者只要在中國銀行開立活期一本通賬戶或與之相關(guān)的借記卡，在賬戶內(nèi)存入足夠的完成交易所需的人民幣或美元，即可在營業(yè)時(shí)間到中國銀行網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)、或者一天24小時(shí)都可通過電話銀行、網(wǎng)上銀行交易來辦理“黃金寶”業(yè)務(wù)。

中國銀行提供黃金買賣雙向報(bào)價(jià)，目前人民幣金每克買賣差價(jià)為1.0元，美元金每盎司買賣差價(jià)為3美元（交易量大時(shí)點(diǎn)差相應(yīng)減?。?，可以當(dāng)日平倉。投資者通過存折賬戶投資黃金無需交付手續(xù)費(fèi)?？蛻艨梢酝ㄟ^該賬戶進(jìn)行黃金買賣，但是不能提取實(shí)金。

紙黃金買賣方便，盈利模式簡(jiǎn)單，風(fēng)險(xiǎn)小，適于普通投資者。在目前價(jià)位上買入即使被套住，耐心拿住就是了，不用擔(dān)心。當(dāng)然如果能夠選擇低位買進(jìn)就更好。

風(fēng)險(xiǎn)和收益均大的投資方式：上海黃金交易所現(xiàn)貨延期交收Au（T+D）交易

上海黃金交易所現(xiàn)貨延期交收Au（T+D）交易是一種以分期付款方式進(jìn)行交易，交易者可以選擇合約交易日當(dāng)天交割，也可以延期至下一個(gè)交易日進(jìn)行交割，同時(shí)引入延期補(bǔ)償費(fèi)機(jī)制來平抑供求矛盾的一種現(xiàn)貨交易模式。由于它可以采用保證金方式進(jìn)行交易，受到投資者的歡迎（保證金10%），目前已經(jīng)成為上海黃金交易所里交投最活躍的一個(gè)交易品種。普通投資者可以通過提供該項(xiàng)業(yè)務(wù)的上海黃金交易所會(huì)員來參與該品種交易。

Au（T+D）交易的是1千克和3千克的金錠。交易單位為手，一手等于1千克。手續(xù)費(fèi)上海金交所收萬分之六，通常會(huì)員收萬分之四，合計(jì)萬分之十。進(jìn)行交易時(shí)，和買賣期貨一樣，投資者可以選擇買入及賣出和買入平倉及賣出平倉。

這種交易方式的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)與收益均大，但交易方法較復(fù)雜，需要較多的專業(yè)知識(shí)。

對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的投資方式：黃金期權(quán)

期權(quán)是購買期權(quán)的一方在付給賣出期權(quán)的一方一定數(shù)量的期權(quán)費(fèi)之后，在未來約定的時(shí)間內(nèi)，具有按照約定的價(jià)位購買或出售一定數(shù)量黃金或者黃金期貨的權(quán)利而非義務(wù)。如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)期權(quán)購買者有利，他會(huì)行權(quán)獲利。如果價(jià)格走勢(shì)對(duì)其不利，則放棄權(quán)利，損失只有當(dāng)初購買期權(quán)的費(fèi)用。

黃金期權(quán)常被投資者用來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，例如在現(xiàn)貨市場(chǎng)上做多的同時(shí)，在期權(quán)市場(chǎng)上賣出看漲期權(quán)。這樣如果金價(jià)上漲可以在現(xiàn)貨市場(chǎng)上獲利，而在期權(quán)市場(chǎng)上僅僅損失期權(quán)費(fèi)。而如果金價(jià)下跌，則可以從期權(quán)市場(chǎng)上獲利，以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)上的損失。

穩(wěn)妥的投資方式：黃金理財(cái)

目前有部分銀行開辦了黃金理財(cái)賬戶，辦法各不相同，大體上都提供本金保障的承諾，這樣即使產(chǎn)品到期拿不到利息，本金仍然能夠保住。這種投資方式適于那些想?yún)⑴c黃金投資，但自身又沒有能力控制風(fēng)險(xiǎn)的投資者，當(dāng)然收益也要低得多。

目前市場(chǎng)上各類黃金理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多樣，風(fēng)險(xiǎn)程度各異。我們常見的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有三種，第一種是對(duì)稱區(qū)間型，就是銀行預(yù)先設(shè)定一個(gè)黃金價(jià)格的波動(dòng)區(qū)間，例如(觀察日價(jià)格+/―60美元)；另一種是非對(duì)稱區(qū)間型，可以讓投資者選擇是看漲黃金還是看跌黃金。如果看漲黃金，投資者就購買區(qū)間為(觀察日價(jià)格+X美元)的結(jié)構(gòu)；如果看跌黃金，投資者就購買區(qū)間為(觀察日價(jià)格―X美元)的結(jié)構(gòu)；還有一種是觸發(fā)型，只要在理財(cái)期內(nèi)黃金價(jià)格觸碰或者超過預(yù)先設(shè)定的一個(gè)價(jià)位或者漲幅，就可以獲得最高預(yù)期收益率。

以花旗銀行推出的黃金掛鉤理財(cái)產(chǎn)品――美元6個(gè)月結(jié)構(gòu)性投資賬戶為例，該產(chǎn)品投資幣種為美元，起點(diǎn)金額為25000美元，投資期限為6個(gè)月，投資收益與國際金價(jià)掛鉤，保證本金。

該產(chǎn)品投資年收益率為5.5%×n/360。其中n為黃金價(jià)格觀測(cè)值落入預(yù)設(shè)區(qū)間的實(shí)際天數(shù)。即：觀察期內(nèi)，若當(dāng)天的黃金價(jià)格觀測(cè)值落入預(yù)設(shè)區(qū)間，則投資者當(dāng)天可獲得5.5%的年收益率；若當(dāng)天的黃金價(jià)格觀測(cè)值落在預(yù)設(shè)區(qū)間外，那么投資者當(dāng)天的收益為0。該產(chǎn)品銀行和投資者都無權(quán)提前終止，產(chǎn)品到期日一次性還本付息。

該產(chǎn)品的投資收益取決于黃金價(jià)格觀測(cè)值的未來走勢(shì)，該產(chǎn)品預(yù)設(shè)的黃金價(jià)格波動(dòng)幅度為出示價(jià)格的上下各15%，共計(jì)30%的波幅。例如簽約日黃金價(jià)格為600美元/盎司，則金價(jià)預(yù)設(shè)區(qū)間為510-690美元。

如果未來金價(jià)波動(dòng)大，金價(jià)超出預(yù)設(shè)區(qū)間的時(shí)間多則收益低，而如果未來金價(jià)波動(dòng)小，金價(jià)超出預(yù)設(shè)區(qū)間的時(shí)間少則收益高，而最高為年利5.5%。