提要:隨著我國老齡化進程的推進，養(yǎng)老問題日益嚴峻，如何通過養(yǎng)老金融服務，提升老年人的幸福感，已成為各行各業(yè)以及眾學者的主要研究問題。本文在查閱大量文獻資料基礎上，對養(yǎng)老金融服務的界定、制約因素和發(fā)展前景等進行歸納與總結。

關鍵詞:養(yǎng)老金融服務；金融機構；研究綜述

一、引言

2018年，中國的老年人口數量已經占中國總人口的16.1%，意味著中國已經進入深度老齡化社會，提升養(yǎng)老金融服務，增加老年人口的幸福感，成為了解決中國深度老齡化社會面臨的關鍵問題。在報告中指出，要“積極應對人口老齡化，構建養(yǎng)老、孝老、敬老政策體系和社會環(huán)境，推進醫(yī)養(yǎng)結合，加快老齡事業(yè)和產業(yè)發(fā)展”，并提出，要“深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力”。養(yǎng)老金融服務的發(fā)展不僅能夠解決人口老齡化的民生問題，同時可以成為金融服務實體經濟的具體表現。在我國人口老齡化加劇和養(yǎng)老服務迅速發(fā)展的大背景下，推動我國養(yǎng)老保障事業(yè)發(fā)展，需要發(fā)展養(yǎng)老金融服務。同時，發(fā)展養(yǎng)老金融服務，對我國銀行業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展方向也有著重要的借鑒意義。石瑩（2012）指出銀行參與和提升養(yǎng)老金融服務，既可以規(guī)避由于“金融脫媒”帶來的收入風險，又可以通過提供專業(yè)的養(yǎng)老金融服務，為銀行創(chuàng)造更多的盈利。此外，楊燕綏等（2013）在研究中提出，“未富先老”和“未備先老”是在我國人口老齡化進程中存在的兩大突出問題，由于老年人收入的不確定性和生活自理能力逐漸缺失所帶來的養(yǎng)老風險，需要養(yǎng)老資產和養(yǎng)老金融服務來降低養(yǎng)老風險。從筆者在文獻綜述的檢索中發(fā)現，我國學者對于養(yǎng)老金融服務的研究是從2006年起有一些基礎的研究，從2012年開始，學者們開始對養(yǎng)老金融服務這一問題重視，文獻數量也逐漸增加，但是對“養(yǎng)老金融服務”領域的具體研究文獻仍然較少，所以筆者對養(yǎng)老金融服務的發(fā)展這一問題進行研究，具有一定的現實意義和理論意義。在本文中，筆者將在總結前人研究成果的基礎上，根據自己的學習經驗來進行簡要評述。

二、養(yǎng)老金融服務概念和理論基礎

養(yǎng)老金融服務是在中國特色社會主義的流行和人口老齡化的特定現狀下，為了推動金融領域和養(yǎng)老事業(yè)、養(yǎng)老產業(yè)發(fā)展與融合而逐漸形成的一個特定概念。在廣義上來講，養(yǎng)老金融服務是指社會機構為滿足老年人的消費需求而進行的各種金融服務活動，老年人的消費需求除傳統(tǒng)觀念中的儲蓄和保險產品，還包括低風險理財、國債和養(yǎng)老特色儲蓄等針對老年人的養(yǎng)老金融產品，養(yǎng)老金融服務就是為滿足老年人各方面的金融需求，具有針對性的開發(fā)適合老年人行為特征的金融服務。對于養(yǎng)老金融服務的界定和概念，學者們也是有不同的見解，但也大致相同。張佩等（2014）指出，學者們對養(yǎng)老金融不同的界定導致了研究視角的差異，學者們對于養(yǎng)老金融的基礎研究，主要集中在養(yǎng)老金運作方面，隨后逐漸擴展到養(yǎng)老產業(yè)的金融服務支持及養(yǎng)老金融服務和產品。從整體上看，關于養(yǎng)老金融產品的具體研究目前主要集中在銀行養(yǎng)老金融產品、住房養(yǎng)老金融、長期護理保險、個稅遞延型養(yǎng)老保險等。養(yǎng)老金融服務可以拓展到健康管理、法律顧問、財產保障等創(chuàng)新領域。岳磊（2017）提出，養(yǎng)老金融服務，指的是金融機構圍繞社會成員養(yǎng)老相關的消費、投資及衍生需求進行的金融服務活動，目標是“養(yǎng)老”，重點在“服務”，落腳是“金融”。陳藝（2013）將養(yǎng)老金融服務定義為“與養(yǎng)老有關聯(lián)的儲蓄投資機制，泛指與居民終身理財和退休后收入保障相關的金融服務”。該學者認為養(yǎng)老金融服務為老年人提供了一種保障，能夠通過金融機構的服務提升老年人的幸福感。近年來，在養(yǎng)老金融服務的發(fā)展過程中，下面的幾個理論逐漸推動和形成了養(yǎng)老金融服務的概念輪廓，換言之，下述理論逐漸成為支撐養(yǎng)老金融服務這個概念體系的基礎。養(yǎng)老金融服務圍繞著生命周期消費理論，該理論假設人們具有完全理性，并通過平衡整個生命周期內的收入和支出來實現效用最大化。完全理性人在整個生命周期內的消費是平穩(wěn)的，其跨期消費選擇具有平滑性。Bodie等（1992）認為人們?yōu)榱藵M足老年時期的消費而在年輕時進行儲蓄與投資，其主要目標是為了擁有持續(xù)的現金流而不是為了增加現有的財富。Bodie的這一理論為養(yǎng)老金融服務的發(fā)展奠定了理論基礎。福利多元化理論是指對于社會福利責任的承擔，不是僅僅依靠政府，不同的社會部門也可以發(fā)揮不同的作用。根據福利多元化理論，養(yǎng)老金融服務的發(fā)展，需要供給主體的多元化，除了銀行方，也需要證券、保險等各方力量參與到其中。1903年拉法格提出“金融資本”概念，發(fā)展到今天，形成了產融結合理論，養(yǎng)老金融服務發(fā)展需要養(yǎng)老服務業(yè)和金融業(yè)的相互作用和融合，將養(yǎng)老服務業(yè)和和金融業(yè)進行合理溝通，會實現雙方的共贏與發(fā)展。金融創(chuàng)新理論認為金融機構可以在金融制度、金融業(yè)務、金融工具、金融機構等方面進行創(chuàng)新，養(yǎng)老金融產業(yè)作為一個新興領域，需要國家提供制度創(chuàng)新支持；為養(yǎng)老產業(yè)專門進行金融業(yè)務創(chuàng)新；不斷更新金融工具，增加市場競爭力；還需要創(chuàng)新性金融機構的支持。綜上所述，養(yǎng)老金融服務是圍繞養(yǎng)老提供的各種產品與服務，具有長期性、穩(wěn)定性安全性和普惠性的特征，對穩(wěn)定宏觀經濟、提高金融市場效率以及調節(jié)資本市場結構等方面都有著極其重要的影響。因此，對養(yǎng)老金融服務的研究與中國社會經濟可持續(xù)發(fā)展息息相關。

摘要:以大數據、區(qū)塊鏈、云計算和人工智能為代表的金融科技正在給保險行業(yè)帶來一場顛覆性的巨變。金融科技滲透于整個保險產業(yè)鏈，幫助保險公司進一步提升運營效率，挖掘增長潛力。三支柱養(yǎng)老保險在我國的發(fā)展并不均衡，目前主要依靠基本養(yǎng)老保險，大力發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險有賴于金融科技的支持，從而有效解決商業(yè)養(yǎng)老保險存在的基礎數據薄弱、保險公司長期經營能力存疑、專業(yè)創(chuàng)新人才稀缺，以及我國民眾商業(yè)養(yǎng)老保險理念相對落后等問題。

關鍵詞:金融科技;養(yǎng)老保險;商業(yè)養(yǎng)老保險

1金融科技概述

根據金融穩(wěn)定委員會(FinancialStabilityBoard)的定義，金融科技主要是指由新興的網絡信息技術，包括大數據、區(qū)塊鏈、云計算和人工智能等驅動的新興業(yè)務模型，它們向金融市場和金融服務業(yè)務供應新的技術應用以及新的產品服務?，F代金融科技距今已有150年左右的發(fā)展歷史，但金融科技在中國的起步較晚，1992年，中國科技金融促進會的誕生標志著金融科技在中國的落地生根。

2金融科技為保險領域帶來的變革

如今，隨著人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數據等新科技的不斷涌現，金融科技給保險行業(yè)帶來了全產業(yè)鏈的變革，在推動完善整個行業(yè)基礎設施的同時，進一步提高行業(yè)的發(fā)展質量和發(fā)展速度。隨著金融科技對保險產品、市場、渠道、定價、核保及理賠等整個保險價值鏈的滲透，其最終將成功構筑全新的保險體系和運營生態(tài)。

「人生易老」是古人常感嘆的，老有所靠乃是人之常情、常理。中國社會正在轉型，養(yǎng)老方式和養(yǎng)老金的來源也在變。國務院1991年頒行《國務院關于城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》，開始建立新的多層次養(yǎng)老保險制度，即養(yǎng)老保險費用由國家、企業(yè)、個人三方面共同負擔；實行個人繳納養(yǎng)老保險費、養(yǎng)老保險基金，實行社會統(tǒng)籌，勞動合同制工人和原固定職工養(yǎng)老保險基金合并調劑使用，明確勞動部和地方各級勞動部門負責管理城鎮(zhèn)企業(yè)職工的養(yǎng)老保險工作。簡單地說，這一改革要求個人和企業(yè)定額定時拿出一筆收入，存在政府管理的國家基本養(yǎng)老保險基金中。職工到了退休年齡，該基金按一定的計算公式，逐月將這筆存款（包括利息）發(fā)放給職工和家屬，直至領款職工死亡并款盡為止。于是，如何管理國家基本養(yǎng)老保險基金中的資金，成為政府和有關專業(yè)人士的新課題，其中該資金與宏觀經濟和金融市場的關系尤為突出。這一關系錯綜復雜，動一發(fā)則可能直接或間接地牽動全社會每一份子的切身利益和經濟機制的各個環(huán)節(jié)。中國養(yǎng)老保險制度改革的成功與否，很大程度取決于我們對該關系的深入研究和謹慎決策。

一新系統(tǒng)中的老問題

「政府系統(tǒng)之完美在于『為人民』孕育最大的幸福、最可靠的社會保障和最安定的政治局面?！鼓厦馈附夥耪摺共ɡ邔④姡⊿imonBolivar，1783-1830）1819年的這段話，第一次提出「社會保障」，并把社會保障同人民幸福和政治安定并列，當作完美政府的三個標志。近兩個世紀過去了，波利瓦的烏托邦式完美政府并沒有實現，但人類社會為此作出了不懈的探索和努力。各國退休養(yǎng)老保險系統(tǒng)的不斷改革，就是這一探索和努力的重要組成部分。

政府建立國家養(yǎng)老保險系統(tǒng)、提供良好的養(yǎng)老保險安排容易得民心。但因為政府官員為此所作的財政承諾要等若干年后（職工退休時）才需支付兌現，沒有現時的資金壓力，所以往往自覺或不自覺地向職工和家屬許諾過高的退休養(yǎng)老保險金額，或答應過高的養(yǎng)老金投資回報。久而久之，過高的許諾造成過高的期待。等到國家財政負擔不起的時候，便引發(fā)養(yǎng)老保險償付能力的危機、人民生活和政治局勢的動蕩。許多國家都發(fā)生過這樣的困境，我們決不能掉以輕心。

1949年以來，很長一段時間里，中國的國家職工退休養(yǎng)老金系統(tǒng)采取現收現付式（pay-as-you-go），無備資（unfunded）限定福利額式（definedbenefit）養(yǎng)老金體系，國家或企業(yè)將養(yǎng)老金直接納入當年的操作預算。職工退休以后，從單位領取本人原工資85%或更高的比例作為退休金。雖然國情不同（社會主義計劃經濟下的低工資制），但跟一些發(fā)達國家相比，這仍是很高的許諾。表1比較不同國家的工資替代率，即退休養(yǎng)老金與原工資之比。

表190年代初六國退休養(yǎng)老金系統(tǒng)平均工資替代率比較（單位%）

【摘要】由于人口老齡化問題的嚴重化，經過不斷的改革和創(chuàng)新，我國形成了目前多層次的養(yǎng)老保障體系。然而，目前我國以企業(yè)為主體的養(yǎng)老金會計在理論研究和實務操作方面都存在缺陷，主要體現在：不應將基本養(yǎng)老保險費用和補充養(yǎng)老保險費用合并進行會計處理；基本養(yǎng)老保險費用不應該采取既定繳費計劃的會計核算方法；補充養(yǎng)老保險費用的披露要求未作規(guī)定。因此，有必要在借鑒國外成熟的養(yǎng)老金會計核算經驗之上，結合我國的實際情況，對我國的企業(yè)養(yǎng)老金會計提出改進建議。

目前，我國缺乏龐大的高素質會計師和精算師隊伍，中小企業(yè)年金市場的發(fā)展也很緩慢，這些都是阻礙企業(yè)養(yǎng)老金會計發(fā)展的因素。盡管如此，在這些障礙得到克服以后，我國未來的企業(yè)養(yǎng)老金會計核算應該有一個新的框架：基本養(yǎng)老保險部分采用既定受益計劃下的核算方法，并采取非資本化觀點處理養(yǎng)老金資產和負債；補充養(yǎng)老保險部分采用既定繳費計劃下的核算方法，重點在于披露部分。

關鍵詞：基本養(yǎng)老保險、補充養(yǎng)老保險、養(yǎng)老金計劃、養(yǎng)老金會計

Abstract

Sincetheproblemaboutagingpopulationsbecomesmoreandmoreserious,Chinahasbuiltthemodeofinstitutionaboutpensionofthreelevelsafteraseriesofreformandinnovation.However,theenterprisepensionaccountinginourcountrystillhasamanyofdrawbackintheareaofbothacademicexplorationandapplication.Forinstance,itiswrongtoapplythesameapproachtotreatbothbasicpensionandsupplementaryindustrialpension;basicpensionshouldnotberegardedasDCplan;andthereisnoenoughrequirementaboutdisclosureofsupplementaryindustrialpension.So,itisimportanttolearnsomeexcellentexperiencesofothercountriesandtogivesomeadvisementinhowtoimprovetheaccountingtreatmentofenterprisepensionplansinourcountry.

Now,Chinaisshortofaccountantandactuaryhighlyeducated,theenterpriseannuitymarketofsmallandmiddleenterprisesdevelopsslowly.Theyarealltheobstructioninthedevelopmentofenterprisepensionaccounting.Nevertheless,iftheseproblemswerebesettled,wewillhaveanewmethodinpensionaccounting:inthebasicpensionpart,itwilldesignthepensionaccountingmodelwithChinesecharacteristics,regardingthebasicpensionasDBplan;inthesupplementarypensionpart,itwillconsiderthesupplementarypensionasDCplanandemphasizethedisclosure.

我國在實行養(yǎng)老保險制度改革過程中，日益重視企業(yè)年金制度對基本養(yǎng)老保險的重要補充作用。從實際情況來看，我國的企業(yè)年金已進入高速增長時期，預計未來3年將以每年1000億元人民幣的速度增長。在這種情況下，如何完善企業(yè)年金的會計制度，就成為會計界人士的一大課題。時至今日，企業(yè)年金的會計處理仍散見于養(yǎng)老金會計中，而沒有單獨、系統(tǒng)的規(guī)定。本文僅就此作一些探討。

一、企業(yè)年金概念

企業(yè)年金制度是一種保障制度，是指企業(yè)按照國家政策規(guī)定，根據自身經營狀況和發(fā)展需要而建立的旨在使職工在退休后的一定時期內能按年度領取一定數額養(yǎng)老金的退休收入保障制度。根據這個制度，企業(yè)為職工舉辦的養(yǎng)老金計劃就是企業(yè)年金計劃，在某個特定計劃下形成的用于支付的養(yǎng)老金就是企業(yè)年金，它來源于企業(yè)和職工共同繳費或者企業(yè)單方繳費。

企業(yè)年金計劃在具體實施形式上有待遇確定型（DB計劃，也稱規(guī)定受益型）和繳費確定型（DC計劃，也稱規(guī)定繳費型）兩種類型。在待遇確定型計劃中，退休待遇是確定的，根據退休前的工資水平和工作年限計算出退休待遇水平或按統(tǒng)一的金額平均發(fā)放，計劃參加者對退休養(yǎng)老金進行承諾，并承擔風險。

美國20世紀70年代中期以前的企業(yè)年金計劃大多是待遇確定型，但現在已呈削弱趨勢。在繳費確定型計劃中，企業(yè)和職工按工資的一定比例定期往個人賬戶中繳費，退休待遇取決于賬戶基金積累和投資收益狀況。目前，多數國家包括我國企業(yè)年金都屬于繳費確定型。它要求必須為每一個計劃參加者設立一個個人賬戶，對雇主和計劃參加者向該賬戶所繳納的分擔額以及這些分擔額的投資收益或損失作準確記錄。

二、企業(yè)年金會計的涵義及其會計主體