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提高企業(yè)信用評(píng)級(jí)的措施范文第1篇

（一）企業(yè)信用評(píng)級(jí)

在資本市場(chǎng)上，信用表現(xiàn)為進(jìn)行債務(wù)融資的債務(wù)人與債權(quán)人的關(guān)系，這種關(guān)系存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，即債務(wù)人能否如期償還債務(wù)。信用評(píng)級(jí)則是對(duì)債務(wù)人不能到期償還債務(wù)的可能性的評(píng)價(jià)。通常企業(yè)信用評(píng)級(jí)指的是，由專業(yè)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或?qū)ｉT的評(píng)估部門，根據(jù)“公正、客觀、科學(xué)”的原則，按照一定的方法和程序，在對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面了解、考察調(diào)研和分析的基礎(chǔ)上對(duì)其信用行為的可靠性、安全性程度做出評(píng)價(jià)，并用專用符號(hào)或簡(jiǎn)單的文字形式來表達(dá)的一種管理活動(dòng)。簡(jiǎn)單地說，企業(yè)信用評(píng)級(jí)就是專業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的未來償債能力及其償債意愿的評(píng)估。

（二）財(cái)務(wù)分析

張先治等在《現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析》一書中提出，“財(cái)務(wù)分析是以會(huì)計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，從償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力的角度對(duì)企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在的籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等進(jìn)行分析與評(píng)價(jià)，為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過去、評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測(cè)企業(yè)未來、做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科?！焙?jiǎn)言之，財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行的評(píng)價(jià)。

二、企業(yè)信用評(píng)級(jí)與財(cái)務(wù)分析的關(guān)系

信用評(píng)級(jí)作為一種社會(huì)中介服務(wù)，主要是揭示受評(píng)對(duì)象違約風(fēng)險(xiǎn)的大小。在評(píng)價(jià)企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是不可忽視的一個(gè)因素。企業(yè)信用評(píng)級(jí)是對(duì)企業(yè)到期不能償還債務(wù)的可能性即信用風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算，雖然財(cái)務(wù)狀況不是信用風(fēng)險(xiǎn)的決定性因素，但財(cái)務(wù)狀況差、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不好的企業(yè)會(huì)存在流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致其不能如期償還債務(wù)，從而增加了信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，財(cái)務(wù)分析一直是企業(yè)信用評(píng)級(jí)的重要組成部分，但這里的財(cái)務(wù)分析并不完全等同于一般的財(cái)務(wù)分析，即企業(yè)信用評(píng)級(jí)并不完全包含財(cái)務(wù)分析，它們之間無從屬關(guān)系。由此可見，企業(yè)信用評(píng)級(jí)與財(cái)務(wù)分析雖有必然的聯(lián)系但又有所區(qū)別。

（一）聯(lián)系

從內(nèi)容上來看，企業(yè)信用評(píng)級(jí)的一項(xiàng)重要內(nèi)容就是對(duì)受評(píng)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，包括企業(yè)的資產(chǎn)情況、負(fù)債情況、收入和利潤(rùn)水平以及反映財(cái)務(wù)狀況的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力。不難看出，這些內(nèi)容同樣是財(cái)務(wù)分析中的重要內(nèi)容。因此，企業(yè)信用評(píng)級(jí)中對(duì)財(cái)務(wù)狀況的分析來源于財(cái)務(wù)分析，沒有財(cái)務(wù)分析的產(chǎn)生與發(fā)展就沒有財(cái)務(wù)分析在企業(yè)信用評(píng)級(jí)中的應(yīng)用。從分析方法來看，財(cái)務(wù)分析的基本方法主要包括比較分析法、垂直分析法、比率分析法、趨勢(shì)分析法和因素分析法。企業(yè)信用評(píng)級(jí)通常采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方法，但在對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)主要采用定量的分析方法，主要分為以下幾種方法：

1.比率分析法。即財(cái)務(wù)分析中的主要方法，也是企業(yè)信用評(píng)級(jí)中的主要方法。企業(yè)信用評(píng)級(jí)過程中通常會(huì)采用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)來進(jìn)行分析。例如，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率反映被評(píng)企業(yè)的短期償債能力，資產(chǎn)負(fù)債率反映被評(píng)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)反映被評(píng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力，銷售利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率等指標(biāo)反映被評(píng)企業(yè)的盈利能力，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率等指標(biāo)反映被評(píng)企業(yè)的發(fā)展能力。通過這些指標(biāo)可以判斷企業(yè)資金配置的合理性，使原本不可比的財(cái)務(wù)狀況具有可比性。企業(yè)信用評(píng)級(jí)過程中，依靠單獨(dú)的數(shù)量指標(biāo)很難判斷被評(píng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞，但如果將其換算成比率指標(biāo)，則就可以進(jìn)行相互比較，從而避免作出錯(cuò)誤的判斷。

2.趨勢(shì)分析法。與財(cái)務(wù)分析中的趨勢(shì)分析法相同，是根據(jù)同一企業(yè)連續(xù)幾年的資料，以某一年為基礎(chǔ)對(duì)相同項(xiàng)目或財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算趨勢(shì)比率，以觀察各項(xiàng)目或指標(biāo)的變動(dòng)情況，從而對(duì)被評(píng)企業(yè)的成長(zhǎng)性進(jìn)行分析的一種分析方法。通過趨勢(shì)分析，可以從對(duì)過去的觀察分析中了解企業(yè)在該方面的未來發(fā)展趨勢(shì)。因此，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)會(huì)采用趨勢(shì)分析法來判斷該企業(yè)資信狀況的發(fā)展趨勢(shì)如何。

3.結(jié)構(gòu)分析法，也就是財(cái)務(wù)分析中所說的垂直分析法。是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)中各分項(xiàng)目與總體項(xiàng)目相比較，從而得出各分項(xiàng)目在總體項(xiàng)目中的重要性、地位及變化情況的一種分析方法。一般而言，某一分項(xiàng)目占總體項(xiàng)目的比重越大，對(duì)總體項(xiàng)目的影響也就越大。

4.相互對(duì)比法，也就是財(cái)務(wù)分析中的比較分析法。是通過主要項(xiàng)目或財(cái)務(wù)指標(biāo)的相互比較來揭示各項(xiàng)目或財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)量差異的一種分析方法。它是企業(yè)信用評(píng)級(jí)中的一種重要方法，可以通過比較不同期、不同企業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)以及這些指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，找出差距，以便進(jìn)一步分析形成差距的原因，進(jìn)而判斷企業(yè)資信狀況的好壞?？傊瑹o論是從內(nèi)容上還是方法上，企業(yè)信用評(píng)級(jí)中對(duì)財(cái)務(wù)狀況的分析都源于財(cái)務(wù)分析，是對(duì)財(cái)務(wù)分析應(yīng)用范圍的擴(kuò)展，在一定程度上促進(jìn)了財(cái)務(wù)分析的發(fā)展。

（二）區(qū)別

1.分析主體不同

哲學(xué)中將主體界定為實(shí)踐活動(dòng)和認(rèn)識(shí)活動(dòng)的承擔(dān)者。在此，分析主體也就是分析活動(dòng)的承擔(dān)者，應(yīng)該是指進(jìn)行財(cái)務(wù)分析活動(dòng)的實(shí)施者。通俗地講就是誰(shuí)來進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。從企業(yè)信用評(píng)級(jí)的概念容易得出，企業(yè)信用評(píng)級(jí)中的財(cái)務(wù)分析主體是信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，也就是說評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)作為中介，根據(jù)服務(wù)對(duì)象的要求對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，并以分析結(jié)果作為判斷違約風(fēng)險(xiǎn)形成評(píng)級(jí)報(bào)告的一項(xiàng)依據(jù)。財(cái)務(wù)分析的分析主體可以劃分為兩個(gè)方面：一方面基于企業(yè)所有者和債權(quán)人對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的需求，通常他們自己或請(qǐng)專業(yè)的分析師進(jìn)行相關(guān)的財(cái)務(wù)分析；另一方面，基于企業(yè)內(nèi)部管理者對(duì)企業(yè)整體或局部財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的需求，通常由企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)分析人員進(jìn)行必要的財(cái)務(wù)分析。因此，企業(yè)信用評(píng)級(jí)的分析主體具有單一性，而財(cái)務(wù)分析的主體則呈現(xiàn)多樣化。

2.服務(wù)對(duì)象不同

信用評(píng)級(jí)的產(chǎn)生源于20世紀(jì)初對(duì)美國(guó)鐵路債券的評(píng)價(jià)，其服務(wù)對(duì)象是購(gòu)買債券的公眾投資者。到目前為止，企業(yè)信用評(píng)級(jí)已得到繁榮發(fā)展，但其宗旨仍然是對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)，其服務(wù)對(duì)象主要是公眾投資者和機(jī)構(gòu)投資者（諸如銀行和一些金融機(jī)構(gòu)），他們都是企業(yè)的債權(quán)人。因此，在企業(yè)信用評(píng)級(jí)過程中進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析也是服務(wù)于企業(yè)的這些外部利益相關(guān)者。分析主體的不同一定程度上決定了服務(wù)對(duì)象的不同，根據(jù)財(cái)務(wù)分析的兩類主體將其服務(wù)對(duì)象也劃分成兩類，一類是企業(yè)的外部利益相關(guān)者，包括所有者和債權(quán)人；另一類是企業(yè)內(nèi)部的利益相關(guān)者，即企業(yè)的內(nèi)部管理人員。與企業(yè)信用評(píng)級(jí)的服務(wù)對(duì)象相比，財(cái)務(wù)分析的服務(wù)對(duì)象更廣泛。

3.分析目的不同

企業(yè)信用評(píng)級(jí)中進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的服務(wù)對(duì)象是債權(quán)人，他們不僅要求及時(shí)收回本金而且要得到相應(yīng)的收益或報(bào)酬，而本金收回的及時(shí)性和收益的大小與企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)。因此，分析的目的，一是看對(duì)企業(yè)債權(quán)能否及時(shí)、足額收回，也就是研究企業(yè)償債能力的大小；二是看企業(yè)有無意愿償還其債務(wù)。根據(jù)服務(wù)對(duì)象的不同，財(cái)務(wù)分析的目的從以下幾個(gè)角度考慮：

（1）從所有者角度看，他們關(guān)心的是自己的資本能否保值、增值，因此，分析的目的是看企業(yè)的盈利能力、權(quán)益結(jié)構(gòu)和營(yíng)運(yùn)能力，從而判斷企業(yè)是否具有良好的發(fā)展前景，評(píng)價(jià)企業(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，以便做出正確的決策。

（2）從債權(quán)人角度看，他們關(guān)心的是企業(yè)的償債能力，與企業(yè)信用評(píng)級(jí)的分析目的一致。

（3）從內(nèi)部管理者角度看，他們關(guān)心的是企業(yè)整體的運(yùn)作，因此，財(cái)務(wù)分析的目的不是單一的，而是多角度綜合性的。他們既要考慮所有者的感受去關(guān)注盈利能力，又要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況運(yùn)籌帷幄而去關(guān)注企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展能力、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等因素。

三、相關(guān)啟示

本文在明確了企業(yè)信用評(píng)級(jí)和財(cái)務(wù)分析相關(guān)概念的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)與財(cái)務(wù)分析進(jìn)行了比較，從中發(fā)現(xiàn)它們既有聯(lián)系又有區(qū)別，同時(shí)也得到了以下幾點(diǎn)啟示：

（1）隨著企業(yè)信用評(píng)級(jí)的發(fā)展，評(píng)級(jí)過程中進(jìn)行的分析除了分析企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力外，越來越關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流的分析。而財(cái)務(wù)分析通常未將現(xiàn)金流的分析納入重點(diǎn)分析范圍，從而使某些方面的分析具有局限性，在此，可以借鑒財(cái)務(wù)分析在企業(yè)信用評(píng)級(jí)中的應(yīng)用思路。

（2）財(cái)務(wù)分析的依據(jù)材料主要是財(cái)務(wù)報(bào)表，而評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行企業(yè)信用評(píng)級(jí)時(shí)不僅要看財(cái)務(wù)報(bào)表而且通常會(huì)對(duì)企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、企業(yè)規(guī)劃、所有者背景等表外事項(xiàng)進(jìn)行分析，以便考察報(bào)表不能反映的償債能力。企業(yè)內(nèi)部管理者進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策時(shí)可以綜合考慮信用評(píng)級(jí)的分析結(jié)果和財(cái)務(wù)分析結(jié)果，更加深入地發(fā)現(xiàn)問題，找到解決問題的措施，從而有利于提高決策效率。

提高企業(yè)信用評(píng)級(jí)的措施范文第2篇

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 信用評(píng)級(jí) 政策支持 評(píng)級(jí)應(yīng)用

Abstract：India has introduced series of concrete measures to get SMEs rated so as to minimize information gap and enhance SMEs’access to credit. Policy support，rating agencies，rating method and application of credit ratings are fully analyzed as the key to India’s success in this specific aspect. Some recommendations are made for China，including the establishment of national policy support system for SMEs，fostering market demand through institutional arrangement，and high quality supply of credit rating products.

Key Words：SMEs，credit rating，policy support，application

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2011）09-0043-04

近年來印度經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)為全球矚目，中小企業(yè)發(fā)揮了重要的“引擎”作用，涌現(xiàn)出眾多具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的公司。印度中小企業(yè)的成長(zhǎng)壯大，得益于政府強(qiáng)有力的扶持，信用評(píng)級(jí)就是其中一大特色。通過開展中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)，解決了信息不對(duì)稱難題，提升了中小企業(yè)透明度，增加了銀行貸款投入，有效促進(jìn)了中小企業(yè)發(fā)展，其經(jīng)驗(yàn)和做法值得借鑒。

一、中小企業(yè)政策支持體系

（一）印度中小企業(yè)概況

中小企業(yè)在印度經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有重要位置，對(duì)工業(yè)生產(chǎn)、外貿(mào)出口、吸納就業(yè)和培養(yǎng)企業(yè)家貢獻(xiàn)突出。印度將中小企業(yè)劃分為微、小、中三種類型。中小微工業(yè)部（MSME）2010―2011年度報(bào)告顯示，全國(guó)共有中小微企業(yè)2980萬(wàn)家，產(chǎn)值占制造業(yè)的45%，出口占全國(guó)40%，從業(yè)人員6950萬(wàn)。

（二）政府支持組織架構(gòu)

印度政府十分重視中小企業(yè)的發(fā)展，1999年設(shè)立小規(guī)模工業(yè)和農(nóng)業(yè)及鄉(xiāng)村工業(yè)部，后于2007年合并為中小微工業(yè)部，負(fù)責(zé)制定促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的政策，通過下屬組織開發(fā)項(xiàng)目并實(shí)施。2006年，印度政府出臺(tái)微、小、中企業(yè)發(fā)展法案（MSMED），將中小企業(yè)范疇延伸至服務(wù)業(yè)。

印度儲(chǔ)備銀行（RBI）通過三種措施推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展：（1）許可銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放50萬(wàn)盧比以下無抵押貸款，信用記錄良好的最高250萬(wàn)盧比。（2）要求銀行優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局，滿足地區(qū)中小企業(yè)需要。（3）制定和銀行對(duì)中小企業(yè)服務(wù)最低標(biāo)準(zhǔn)以及信貸投入要求。

印度國(guó)家小產(chǎn)業(yè)公司（NSIC）是中小微工業(yè)部下屬組織，通過實(shí)施為中小企業(yè)定制的系列項(xiàng)目和工程，促進(jìn)、扶助和培育小工業(yè)以及相關(guān)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力和優(yōu)勢(shì)地位。2009―2010財(cái)政年度NSIC為中小企業(yè)提供信貸支持105.6億盧比。

印度于1990年設(shè)立小產(chǎn)業(yè)發(fā)展銀行（SIDBI），支持小產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展，資本、資產(chǎn)規(guī)模列全球發(fā)展性銀行第25位。主要功能是為金融機(jī)構(gòu)提供再融資，以較低的利率提供中小企業(yè)貸款，此外還為凈值1000萬(wàn)盧比以下的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，支持第一代企業(yè)家創(chuàng)業(yè)。

（三）中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)政策

2005年，印度財(cái)政部宣布了促進(jìn)中小企業(yè)的貸款投入的一攬子政策（Policy Package）；印度央行向各公有銀行發(fā)出通告，要求采用透明的評(píng)級(jí)體系，將中小企業(yè)貸款成本與信用等級(jí)掛鉤，使中小企業(yè)貸款成本更加合理，貸款每年增長(zhǎng)20%以上，由“常設(shè)咨詢委員會(huì)”進(jìn)行檢查和督促。

印度中小微工業(yè)部批準(zhǔn)了NSIC與印度銀行協(xié)會(huì)及評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的計(jì)劃，為中小企業(yè)提供性能表現(xiàn)和信用評(píng)級(jí)服務(wù)（Performance and Credit Rating Scheme），政府鼓勵(lì)企業(yè)參與評(píng)級(jí)，為首次參評(píng)的小企業(yè)補(bǔ)貼75%的評(píng)級(jí)費(fèi)用，最高4000盧比。NSIC認(rèn)可7家獨(dú)立的專業(yè)評(píng)級(jí)公司（后增至8家），企業(yè)自主選擇評(píng)級(jí)公司，銀行參考評(píng)級(jí)結(jié)果決定是否給予貸款以及確定貸款條件。SIDBI與印度信用信息局（CIBIL）聯(lián)合建立中小企業(yè)評(píng)級(jí)公司（SMERA），與印度銀行協(xié)會(huì)共同采集風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，建立基于IT的中小企業(yè)貸款申請(qǐng)、評(píng)估、監(jiān)控系統(tǒng)，從而降低了交易成本、提高了流入中小企業(yè)的信貸量。各評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)紛紛給予中小企業(yè)評(píng)級(jí)費(fèi)用優(yōu)惠，折扣達(dá)到5%-12%。

二、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)評(píng)級(jí)

（一）印度主要評(píng)級(jí)公司

在印度評(píng)級(jí)市場(chǎng)，除國(guó)際著名的鄧白氏（D&B）、惠譽(yù)（Fitch）分支機(jī)構(gòu)外，還有6家主要信用評(píng)級(jí)公司。CRISIL是印度最大的評(píng)級(jí)公司，世界排名第4，從事評(píng)級(jí)、研究、風(fēng)險(xiǎn)和政策咨詢服務(wù)20余年，標(biāo)準(zhǔn)普爾（S&P’s）是其大股東。CRISIL的市場(chǎng)份額超過50%。于1993年設(shè)立的CARE是印度第2大評(píng)級(jí)公司。此外，還有SMERA、ICRA、Onicra、BWR等評(píng)級(jí)公司也提供中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)。

（二）中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)方法

中小企業(yè)具有獨(dú)特性，影響中小企業(yè)信用質(zhì)量的因素與大企業(yè)明顯不同，各因素權(quán)重也有所區(qū)別，因此中小企業(yè)評(píng)級(jí)需要采用特定的方法，以SMERA制造業(yè)中小企業(yè)評(píng)級(jí)為例，共考察六個(gè)方面：（1）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)所處行業(yè)在評(píng)級(jí)中扮演關(guān)鍵角色，是決定企業(yè)水平和盈利的關(guān)鍵因素。（2）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理中可能存在導(dǎo)致客戶無法償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（產(chǎn)品價(jià)格、原材料價(jià)格、單個(gè)產(chǎn)品依賴/替代性、定價(jià)靈活度）、經(jīng)營(yíng)效率（競(jìng)爭(zhēng)能力如生產(chǎn)成本、市場(chǎng)地位，關(guān)系到企業(yè)保持和提高市場(chǎng)份額的能力，實(shí)施差異化定價(jià)）。（3）管理風(fēng)險(xiǎn)。因大部分中小企業(yè)由1-2人經(jīng)營(yíng)管理，故而企業(yè)主教育水平、職業(yè)經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)營(yíng)策略需重點(diǎn)關(guān)注：一是企業(yè)主誠(chéng)信度、品質(zhì)和償還意愿。二是償付能力，包括企業(yè)及個(gè)人的信用價(jià)值等。三是財(cái)務(wù)能力，及企業(yè)技術(shù)、管理、財(cái)務(wù)等產(chǎn)生盈利和企業(yè)獲得成功的能力。（4）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。分析財(cái)務(wù)指標(biāo)和經(jīng)審計(jì)的報(bào)表，進(jìn)行比率、趨勢(shì)分析，考察財(cái)務(wù)披露、表外項(xiàng)目及其對(duì)盈利能力的影響。（5）新項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。了解新項(xiàng)目的規(guī)模和特點(diǎn)，重點(diǎn)關(guān)注多元化擴(kuò)張情況，新項(xiàng)目的合理性，已有項(xiàng)目實(shí)施經(jīng)驗(yàn)，團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)和質(zhì)量等。（6）其他因素。包括環(huán)?？刂谱C書、補(bǔ)貼和銷售稅的影響、記賬方法變更、未消化的折舊和經(jīng)營(yíng)損失、資產(chǎn)保險(xiǎn)狀況等。

中小企業(yè)評(píng)級(jí)具有鮮明特點(diǎn)：（1）進(jìn)行行業(yè)劃分。中小企業(yè)所在行業(yè)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)好壞具有直接影響，因此評(píng)級(jí)要基于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，參照其他具有同一產(chǎn)品線的同業(yè)公司條件。（2）考察企業(yè)規(guī)模。要以規(guī)模為基礎(chǔ)對(duì)中小企業(yè)分類，使中小企業(yè)與同行業(yè)、同等規(guī)模的其他相似的中小企業(yè)進(jìn)行合理比較，確立相對(duì)信用水平。（3）關(guān)注企業(yè)主信用。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為往往與企業(yè)主個(gè)人行為高度關(guān)聯(lián)，將企業(yè)主個(gè)人狀況納入考察，可以提高中小企業(yè)未來償債行為的可預(yù)測(cè)性。

（三）中小企業(yè)信用等級(jí)劃分

評(píng)級(jí)公司既有自己的中小企業(yè)信用等級(jí)標(biāo)識(shí)，也有與NSIC合作進(jìn)行性能表現(xiàn)與信用評(píng)級(jí)的等級(jí)符號(hào)。NSIC小企業(yè)信用評(píng)級(jí)結(jié)果展示企業(yè)性能表現(xiàn)和財(cái)務(wù)能力兩個(gè)維度，性能表現(xiàn)分為5個(gè)等級(jí)，財(cái)務(wù)能力分為3個(gè)等級(jí)。經(jīng)中小企業(yè)認(rèn)可，所有信用評(píng)級(jí)結(jié)果通過評(píng)級(jí)公司網(wǎng)站或其他媒體公開。

三、中小企業(yè)評(píng)級(jí)結(jié)果的應(yīng)用

（一）政府及相關(guān)部門應(yīng)用

雖然中小企業(yè)評(píng)級(jí)不是參與政府項(xiàng)目的前提條件，但信用評(píng)級(jí)事實(shí)上已經(jīng)成為一個(gè)有效的“篩選器”，如信用擔(dān)?；鹩?jì)劃、技術(shù)升級(jí)計(jì)劃、信用相關(guān)資本補(bǔ)貼計(jì)劃、高效能源與綠色能源計(jì)劃，信用卡項(xiàng)目、貸款項(xiàng)目等，都離不開信用評(píng)級(jí)。NSIC在為中小企業(yè)提供信貸支持的過程中，對(duì)獲得評(píng)級(jí)的公司給予優(yōu)惠利率：SE 1A級(jí)企業(yè)享受1%的折扣、SE 1B或SE 2A級(jí)企業(yè)享受0.5%的折扣。SIDBI通過分支機(jī)構(gòu)或與其他銀行合作，對(duì)SMERA 1級(jí)客戶利率降低1%，2和3級(jí)客戶降低0.5%。

（二）銀行監(jiān)管當(dāng)局的應(yīng)用

印度央行因監(jiān)管需要而使用外部評(píng)級(jí)結(jié)果。RBI規(guī)定：銀行應(yīng)使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、根據(jù)信用等級(jí)賦予企業(yè)貸款對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。250萬(wàn)盧比以上的貸款須取得評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，1億盧比以上的貸款如未評(píng)級(jí)，一律采用150%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（Basel II規(guī)定未評(píng)級(jí)權(quán)重為100%）；對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)（NBFC）開展業(yè)務(wù)規(guī)定信用資質(zhì)要求，未評(píng)級(jí)的不能向公眾吸收超過1億盧比存款；規(guī)定企業(yè)發(fā)行商業(yè)票據(jù)最低信用級(jí)別要求，發(fā)行額度與信用等級(jí)掛鉤；商業(yè)銀行向央行融資時(shí)，抵押品須滿足相應(yīng)的信用等級(jí)要求。

（三）商業(yè)銀行應(yīng)用評(píng)級(jí)結(jié)果

在印度，銀行與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過簽署諒解備忘錄（MOU）的方式開展深度合作，通常一家銀行同時(shí)與多家評(píng)級(jí)公司合作，而一家評(píng)級(jí)公司往往與數(shù)十家銀行合作，合作在銀行總部層面進(jìn)行。中小企業(yè)評(píng)級(jí)結(jié)果在銀行領(lǐng)域的應(yīng)用面十分廣泛，印度有國(guó)有銀行20家、邦屬銀行6家、合作銀行近70家、外國(guó)銀行30余家，幾乎每個(gè)評(píng)級(jí)公司的合作銀行都包括所有重要銀行，具有高度的覆蓋性。

CRISIL的中小企業(yè)評(píng)級(jí)被平穩(wěn)地嵌入銀行對(duì)中小企業(yè)貸款決策之中， 30多家銀行認(rèn)可評(píng)級(jí)結(jié)果并將其作為內(nèi)部授信評(píng)估過程的一部分，13家銀行對(duì)高信用等級(jí)企業(yè)提供最高1.25%的利率優(yōu)惠；SMERA與29家銀行簽訂了協(xié)議，11家銀行機(jī)構(gòu)對(duì)獲得較好信用評(píng)級(jí)的企業(yè)給予信貸優(yōu)惠，銀行將外部評(píng)級(jí)模型與內(nèi)部模型進(jìn)行映射，從其評(píng)級(jí)過程和參數(shù)中獲得管理改進(jìn)；Onicra與超過25家銀行建立工作關(guān)系，銀行為公司評(píng)級(jí)的客戶提供最高1%的利率優(yōu)惠；其他主要銀行也給予貸款利率折扣。

四、開展中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的成效

（一）評(píng)級(jí)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大

2005年以來，印度信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)發(fā)展迅速，中小企業(yè)評(píng)級(jí)成為一種趨勢(shì)。NSIC公司的2009―2010年度報(bào)告顯示，僅在性能表現(xiàn)和信用評(píng)級(jí)項(xiàng)目下，就有7531 戶小企業(yè)獲得評(píng)級(jí)，而上年度該數(shù)據(jù)為5011戶。2005年初，CRISIL完成1萬(wàn)戶中小企業(yè)評(píng)級(jí)，1年后增加到2萬(wàn)戶。SMERA、Onicra 評(píng)級(jí)中小企業(yè)均超過1萬(wàn)戶，鄧白氏（D&B）完成75000家企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，其中85%是中小微型企業(yè)。評(píng)級(jí)為信用市場(chǎng)帶來了重要的結(jié)構(gòu)性變遷，中小企業(yè)經(jīng)受了信用標(biāo)準(zhǔn)檢驗(yàn)，信息透明性和公開披露意識(shí)深入人心。目前印度已成為亞洲第三大評(píng)級(jí)市場(chǎng)，僅次于日本和韓國(guó)。

（二）有效推動(dòng)了中小企業(yè)成長(zhǎng)

外部評(píng)級(jí)是可信賴的獨(dú)立第三方進(jìn)行的信用資格認(rèn)定，通過全面評(píng)估中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)并以簡(jiǎn)明、直觀的信用等級(jí)符號(hào)呈現(xiàn)，增強(qiáng)了中小企業(yè)信息透明性，消除了交易中的不確定因素。信用等級(jí)高的中小企業(yè)能夠以優(yōu)惠的條件獲得銀行貸款，降低了融資成本；通過外部評(píng)級(jí)信用揭示，銀行能夠準(zhǔn)確度量風(fēng)險(xiǎn)、合理定價(jià)，本來無法獲得貸款的中小企業(yè)也容易取得融資發(fā)展機(jī)會(huì)。高信用等級(jí)的中小企業(yè)展示了實(shí)力、提高了知名度，有助于更廣泛地選擇合作伙伴，從借款人、客戶、供應(yīng)商處取得更多信用支持、獲得更多商機(jī)。CRISIL報(bào)告顯示，過去兩年中，信用評(píng)級(jí)為中小企業(yè)帶來了實(shí)際的好處，僅在利息支出方面就節(jié)約了17.5億盧比，超過40% 的企業(yè)選擇繼續(xù)申請(qǐng)?jiān)u級(jí)。

（三）有力擴(kuò)大了銀行貸款規(guī)模

外部評(píng)級(jí)為中小企業(yè)信貸提供了良好的機(jī)遇。外部評(píng)級(jí)提供中立的、第三方、無偏的借款人評(píng)估，銀行掌握了較為充分的信息，有利于更好地篩選企業(yè)、降低信貸評(píng)估成本、準(zhǔn)確進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、提供吸引客戶的貸款條件、縮短處理時(shí)間、節(jié)省人力資源、提高信貸工作效率、拓展更多的客戶、擴(kuò)大放貸人基礎(chǔ)。外部評(píng)級(jí)還可使銀行快速定位優(yōu)質(zhì)大客戶，提供關(guān)于借款人的早期預(yù)警信號(hào)，了解客戶潛在風(fēng)險(xiǎn)以實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)退出，更好地管理信貸組合。

五、印度中小企業(yè)評(píng)級(jí)經(jīng)驗(yàn)和啟示

（一）建立完整的全國(guó)性支持體系

印度支持中小企業(yè)發(fā)展的政策大環(huán)境較好。中央政府積極推動(dòng)引導(dǎo)、頒布法令支持中小企業(yè)成長(zhǎng)。政府、央行、NSIC、SIDBI等機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)配合，中央財(cái)政補(bǔ)貼，合理劃分企業(yè)，進(jìn)行信貸考核，政府帶頭信用激勵(lì)，構(gòu)成了完整的全國(guó)性中小企業(yè)支持體系，有效地對(duì)接了市場(chǎng)需求雙方，自上而下的順暢體制是成功的基礎(chǔ)保障。

（二）培育市場(chǎng)對(duì)評(píng)級(jí)的旺盛需求

中小企業(yè)渴求資金，銀行對(duì)信息有明確要求，驅(qū)使企業(yè)獲得信用等級(jí)。政府補(bǔ)貼評(píng)級(jí)費(fèi)用使中小企業(yè)能夠“付得起”，極大地提高了企業(yè)參評(píng)的積極性。信用評(píng)級(jí)帶來的實(shí)際好處使企業(yè)愿意自費(fèi)繼續(xù)評(píng)級(jí)，形成良性循環(huán)。

銀行應(yīng)用外部信用評(píng)級(jí)源自受到的壓力。一是資本監(jiān)管壓力，印度央行實(shí)施Basel II協(xié)議規(guī)定銀行先行采用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)，待批準(zhǔn)后方可采用內(nèi)部法。這一制度安排舉足輕重，資本充足率的約束倒逼銀行主動(dòng)采用外部評(píng)級(jí)。二是防范風(fēng)險(xiǎn)的要求，央行對(duì)中小企業(yè)信貸投入進(jìn)行考核，銀行有動(dòng)力采用外部評(píng)級(jí)深入了解客戶、防范信用風(fēng)險(xiǎn)、保證貸款質(zhì)量。三是經(jīng)營(yíng)效率壓力。要想擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，必須提高貸款效率、發(fā)展更多客戶，從成本效益出發(fā)，銀行有“信用評(píng)估外包”的需要。

（三）提供高質(zhì)量的信用評(píng)級(jí)產(chǎn)品

印度主要的評(píng)級(jí)公司均有國(guó)際征信評(píng)級(jí)巨頭背景，有先進(jìn)的技術(shù)和豐富的經(jīng)驗(yàn)。不同評(píng)級(jí)公司各有側(cè)重，相互補(bǔ)充，產(chǎn)品線較為豐富。評(píng)級(jí)產(chǎn)品具有較高的權(quán)威性，印度央行認(rèn)證評(píng)級(jí)公司作為實(shí)施Basel II的合格外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，通過認(rèn)證的機(jī)構(gòu)表明其評(píng)級(jí)方法和產(chǎn)品具有科學(xué)性、權(quán)威性，提升了評(píng)級(jí)公司信譽(yù)度，使其產(chǎn)品更易為市場(chǎng)所接受，帶動(dòng)效應(yīng)十分明顯。

（四）評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與銀行聯(lián)系十分密切

印度評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的資本構(gòu)成多含有銀行股份。評(píng)級(jí)公司源于銀行的需要而設(shè)立，產(chǎn)品能夠更好地滿足銀行對(duì)評(píng)級(jí)的要求；銀行和評(píng)級(jí)公司成為利益共同體，銀行渴望降低成本，因而具有使用外部評(píng)級(jí)的內(nèi)在動(dòng)力。金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之間的密切聯(lián)系，是充分發(fā)揮信用評(píng)級(jí)作用的前提和重要保障。

參考文獻(xiàn)：

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[2]SMERA.SME Rating methodology[OL].SMERA. smera.in/methodology.asp.

提高企業(yè)信用評(píng)級(jí)的措施范文第3篇

金融租賃公司引入外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理有助于提高其信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范能力，提升自身核心競(jìng)爭(zhēng)力。而信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)開展與金融租賃公司的合作，也可進(jìn)一步拓展市場(chǎng)，增加信用信息數(shù)據(jù)的積累。二者合作的主要方式包括信用評(píng)級(jí)、盡職調(diào)查、管理咨詢以及信用方案設(shè)計(jì)等。

［關(guān)鍵詞］金融租賃；信用評(píng)級(jí)；合作

1 金融租賃行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r及風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

融資租賃誕生于20世紀(jì)50年代初期的美國(guó)，目前，全球近15%的投資都通過融資租賃完成；在美國(guó)，融資租賃已經(jīng)成為僅次于銀行信貸的第二大金融工具，其租賃滲透率已超過30%，進(jìn)入成熟期。而在

3.3 內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢

金融租賃公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中將始終面臨著必須不斷擴(kuò)張信用以擴(kuò)大市場(chǎng)份額和爭(zhēng)取客戶，但另一方面又必須最大限度地減少潛在信用風(fēng)險(xiǎn)，提高贏利水平的兩難困境，因此，建立企業(yè)內(nèi)部信用制度，構(gòu)建企業(yè)信用信息管理機(jī)制勢(shì)在必行。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可協(xié)助金融租賃公司建立有效的信用管理體系，以幫助金融租賃公司解決好客戶選擇、融資方案制訂并實(shí)施、加強(qiáng)應(yīng)收融資租賃賬款的管理等問題，從而實(shí)現(xiàn)增加收入和降低風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期目標(biāo)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢的主要內(nèi)容包括：信用管理診斷、信用管理制度體系建立、信用管理部門建立及人員考核指標(biāo)體系設(shè)計(jì)、信用管理政策制定、業(yè)務(wù)流程重組、資金營(yíng)運(yùn)及信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)建設(shè)等方面。

3.4 為融資租賃業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)相關(guān)信用方案

融資租賃業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)踐證明，承租企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式、機(jī)構(gòu)實(shí)力、交易的機(jī)構(gòu)組合、中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的介入與否以及二手設(shè)備市場(chǎng)的設(shè)立都將影響融資租賃公司對(duì)承租企業(yè)信用條件的設(shè)置。針對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)承租企業(yè)的不同特點(diǎn)，在進(jìn)行融資租賃業(yè)務(wù)關(guān)鍵要素方案時(shí)，應(yīng)根據(jù)承租企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)的結(jié)果，進(jìn)行具體優(yōu)化設(shè)計(jì)。信用方案設(shè)計(jì)的重點(diǎn)在于對(duì)租賃債權(quán)的管理能力以及未來的租金收益、余值處置收益與金融租賃公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)以及資金成本、現(xiàn)金流壓力等是否匹配。在針對(duì)大型服務(wù)運(yùn)營(yíng)商客戶時(shí)（如電信、電力、供水、供氣運(yùn)營(yíng)商），除考慮當(dāng)前的信用等級(jí)外，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)還將對(duì)該類企業(yè)未來贏利能力和現(xiàn)金流情況進(jìn)行評(píng)估判斷，并根據(jù)設(shè)備余值風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)和處置能力綜合設(shè)計(jì)融資租賃方案；而面對(duì)一般生產(chǎn)加工類企業(yè)對(duì)建筑、工程施工設(shè)備或大型生產(chǎn)設(shè)備的融資租賃需求時(shí)，其在行業(yè)內(nèi)的地位、市場(chǎng)份額、核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、設(shè)備的通用性、歷史信用記錄以及第三方擔(dān)保等保障措施均成為融資租賃方案設(shè)計(jì)的主要考慮因素。

參考文獻(xiàn)：

提高企業(yè)信用評(píng)級(jí)的措施范文第4篇

【關(guān)鍵詞】銀行 小微型企業(yè) 信用評(píng)級(jí)

銀行是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體，銀行對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)，對(duì)降低資金信貸風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)提倡的誠(chéng)信的倡議不謀而合。那么對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)首先就要了解評(píng)級(jí)現(xiàn)狀。

首先銀行信用評(píng)級(jí)現(xiàn)階段都是內(nèi)部撰寫、內(nèi)部保存和內(nèi)部使用。每個(gè)商業(yè)銀行都有自己的一套評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)級(jí)結(jié)果，評(píng)級(jí)環(huán)境較為封閉。同時(shí)外部不能直接使用評(píng)估結(jié)果。其次我國(guó)銀行先期評(píng)估機(jī)制和銀行貸款后的跟蹤信用評(píng)估機(jī)制實(shí)施效果甚微。很多貸款在沒有觀察評(píng)估就被放款出去，這是一個(gè)即現(xiàn)實(shí)又很嚴(yán)峻的問題?，F(xiàn)在我國(guó)各大商業(yè)銀行都有大筆大筆的銀行壞賬。最后，從我國(guó)目前的評(píng)級(jí)方法來看，銀行普遍采用的指標(biāo)都是依據(jù)過去的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而不是對(duì)未來償債能力的預(yù)測(cè)指標(biāo)來進(jìn)行評(píng)級(jí)，行業(yè)分析和研究明顯不足。針對(duì)這些問題，我想提出一些見解。

一、基于信用信息共享

在現(xiàn)在的市場(chǎng)下，我國(guó)各大商業(yè)銀行和建筑委員會(huì)的信用工作做得較好，如果能將這些行業(yè)客戶的信用評(píng)估綜合起來建立一個(gè)類似“銀聯(lián)“的數(shù)據(jù)庫(kù)，雖然各個(gè)行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)不一樣，但是現(xiàn)在能多花點(diǎn)精力，以后就是一種便利。建議在初期成立一個(gè)在銀監(jiān)會(huì)直接領(lǐng)導(dǎo)下的信用管理機(jī)構(gòu)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)與管理中國(guó)企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系的建立與完善。其主要任務(wù)是負(fù)責(zé)進(jìn)行管理和監(jiān)督我國(guó)企業(yè)信用評(píng)估體系的建設(shè)工作。當(dāng)然這也是一種長(zhǎng)期發(fā)展的必然趨勢(shì)。

二、基于銀行評(píng)估途徑

毋庸置疑，大中型企業(yè)評(píng)估在時(shí)間精力和方法上與小微型企業(yè)都有區(qū)別，小企業(yè)由于其評(píng)估成本率高，數(shù)量多，地區(qū)偏遠(yuǎn)分散，如果銀行單獨(dú)做評(píng)估會(huì)費(fèi)時(shí)費(fèi)力，而且企業(yè)評(píng)估按照社會(huì)分工日益細(xì)化的趨勢(shì)，內(nèi)部評(píng)級(jí)不利于社會(huì)分工的細(xì)化，所以我建議針對(duì)小微型企業(yè)的信用評(píng)估，主要就外包給專業(yè)評(píng)估公司，像國(guó)內(nèi)有名的中誠(chéng)信托、大公、新世紀(jì)等公司都可以，采用銀行內(nèi)部再審核和內(nèi)部評(píng)估相結(jié)合的評(píng)估辦法。達(dá)到節(jié)約成本，追求質(zhì)量的效果。

三、基于銀行評(píng)級(jí)與被評(píng)估企業(yè)的獨(dú)立性

如何保持評(píng)估人員與被評(píng)估企業(yè)的獨(dú)立性一直是一個(gè)難題，光是靠自律和監(jiān)督是很難從源頭遏制的，銀行信用評(píng)估與會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)同樣存在這個(gè)難題，但是不得不說他們之間有很大的一個(gè)區(qū)別，會(huì)計(jì)師事務(wù)所是直接接受被評(píng)估企業(yè)的委托進(jìn)行審計(jì)，所以自然接受的是被審計(jì)單位的酬金，所以事務(wù)所的獨(dú)立性在一定程度上受到了被審計(jì)單位的“脅迫”。而銀行可以委托獨(dú)立評(píng)估公司評(píng)估，評(píng)估企業(yè)收到的是銀行的酬金而非被評(píng)估企業(yè)，這樣評(píng)估公司受到的“脅迫”壓力更小，這就是銀行外部評(píng)估。所以強(qiáng)烈建議銀行更加重視外部評(píng)級(jí)機(jī)制。

四、基于評(píng)估方法—實(shí)地調(diào)查

中小企業(yè)由于其特殊特點(diǎn)要求銀行評(píng)級(jí)更加注重實(shí)地考察。但是實(shí)際操作中，銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)往往只注重分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。中小企業(yè)數(shù)量多，規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)管理很不規(guī)范，透明度差，尤其是一些關(guān)鍵的信息的披露。如果通過與企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人的適度采訪溝通以及評(píng)估人員觀摩后的自我判斷，又或者是通過一些其他外部渠道，獲得較為詳盡而真實(shí)的企業(yè)內(nèi)部信息，了解企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式、公司管理制度、辦公環(huán)境等方面，為定性評(píng)判奠定基礎(chǔ)，為信用評(píng)級(jí)提供更為有效的素材。

五、基于財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)的影響

中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)不高，財(cái)務(wù)報(bào)表一般未經(jīng)過審計(jì)，做假情況較為普遍。雖然通過了審計(jì)，但仍存在某些行為使得財(cái)務(wù)信息可能無法真實(shí)反映實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，比如隱瞞收入或夸大經(jīng)營(yíng)成果等。如果以虛假的財(cái)務(wù)信息作為評(píng)級(jí)的依據(jù)，將提高或降低企業(yè)的信用級(jí)別。所以，建議評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在一定程度上擺脫財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)評(píng)級(jí)的影響。

六、基于中小企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?/p>

公司未來的路怎么走，公司的發(fā)展戰(zhàn)略，這些關(guān)鍵的信息在該企業(yè)報(bào)表附注中也許會(huì)披露一些，但是要了解戰(zhàn)略執(zhí)行情況和規(guī)模效益，必須要實(shí)地考察。所以，信用評(píng)級(jí)更應(yīng)關(guān)注未來發(fā)展?jié)摿统砷L(zhǎng)速度，重點(diǎn)預(yù)測(cè)企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)狀況，而不僅僅只關(guān)注企業(yè)現(xiàn)狀，未來一個(gè)發(fā)展時(shí)期內(nèi)企業(yè)通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得的自由現(xiàn)金才是增強(qiáng)償債能力的重要保障。

七、基于二次回訪

注重對(duì)企業(yè)的后續(xù)考察和評(píng)估，信用評(píng)估中后續(xù)評(píng)估不容忽視，由于小微型企業(yè)的地緣因素和銀行的人力資源因素導(dǎo)致銀行無法掌握企業(yè)的發(fā)展情況，同時(shí)小微型企業(yè)資金鏈脆弱，很容易發(fā)生變故，所以我給的建議就是銀行委托評(píng)級(jí)公司做二次回訪，及時(shí)更新信用信息，盡早采取預(yù)防措施，保障信貸資金安全。

當(dāng)然，我國(guó)現(xiàn)在正處于建立社會(huì)信用體系的成長(zhǎng)階段，而銀行的信用建設(shè)又是我國(guó)信用體系建設(shè)的先鋒，銀行信用評(píng)估是構(gòu)建信用體系的重中之重。我國(guó)評(píng)級(jí)體系建設(shè)必須在中國(guó)國(guó)情下尋找符合自己發(fā)展的道路。中國(guó)信用評(píng)級(jí)之路任重而道遠(yuǎn)。

參考文獻(xiàn)

[1]陳勇陽(yáng).高等院校金融學(xué)核心課程教材·信用評(píng)估 理論與實(shí)務(wù)[M].北京：清華大學(xué)出版社，2011.

提高企業(yè)信用評(píng)級(jí)的措施范文第5篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用評(píng)級(jí)；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、我國(guó)商業(yè)銀行企業(yè)信用評(píng)級(jí)衍生風(fēng)險(xiǎn)及其形成的原因分析

中國(guó)銀行業(yè)將在2010年正式實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議。新協(xié)議通過內(nèi)部評(píng)級(jí)改善風(fēng)險(xiǎn)控制，將內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)融入銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，代表了未來國(guó)際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主流方向。內(nèi)部評(píng)級(jí)法作為一種兩維評(píng)級(jí)方法，分別對(duì)借款人違約風(fēng)險(xiǎn)和特定的交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)。第一維度與客戶評(píng)級(jí)一致，第二維度反映交易本身特定的風(fēng)險(xiǎn)要素，如風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施、產(chǎn)品類別、債項(xiàng)優(yōu)先性等。為盡早將內(nèi)部評(píng)級(jí)法嵌入風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐，為2010年全面實(shí)施新協(xié)議打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，國(guó)內(nèi)的各家商業(yè)銀行相繼出臺(tái)了各類的信用評(píng)級(jí)辦法，評(píng)級(jí)辦法的實(shí)施有利于規(guī)范客戶信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)，提高信用評(píng)級(jí)的工作效率和質(zhì)量，在很大程度上規(guī)避和防范客戶自身原因給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)內(nèi)較先進(jìn)的商業(yè)銀行的企業(yè)客戶信用評(píng)級(jí)辦法，一般采取系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的方法，從系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用記錄和基本面風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)，信用評(píng)級(jí)的基本流程包括初始評(píng)級(jí)(R1)、系統(tǒng)評(píng)級(jí)(砰)和最終評(píng)級(jí)(R3)三個(gè)階段，即第一階段：根據(jù)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和信用記錄等結(jié)果，系統(tǒng)計(jì)算出客戶風(fēng)險(xiǎn)分值，轉(zhuǎn)換為初始違約概率(pD1)，并對(duì)應(yīng)為初始評(píng)級(jí)(R1)；第二階段：將客戶基本面信息錄入信用評(píng)級(jí)模型，計(jì)算出基本面等級(jí)，并以此為依據(jù)對(duì)初始評(píng)級(jí)(R1)進(jìn)行自動(dòng)調(diào)整，確定系統(tǒng)評(píng)級(jí)(R2)；第三階段：直接評(píng)價(jià)人員和評(píng)價(jià)審查人員對(duì)客戶最終等級(jí)提出建議，報(bào)有權(quán)審批部門審定，確定最終評(píng)級(jí)(R3)。

(一)操作風(fēng)險(xiǎn)

一般而言，信用評(píng)級(jí)工作都有一個(gè)比較完整的操作過程和疊進(jìn)的程序，從評(píng)級(jí)準(zhǔn)備、實(shí)地調(diào)研、級(jí)別初評(píng)、級(jí)別審查與審定、跟蹤監(jiān)測(cè)，到最后的監(jiān)督檢查，各個(gè)環(huán)節(jié)都有規(guī)范性的操作規(guī)程，期間對(duì)于每個(gè)環(huán)節(jié)也有著明確的職責(zé)與分工，在國(guó)內(nèi)某先進(jìn)商業(yè)銀行的評(píng)價(jià)系統(tǒng)中，按職責(zé)分工分為直接評(píng)價(jià)人、評(píng)級(jí)審查人和評(píng)級(jí)審定人，整個(gè)評(píng)級(jí)過程由直接評(píng)價(jià)人而始至評(píng)級(jí)審定人而終，由于風(fēng)險(xiǎn)衍生的比重傾向原因，本文所討論的操作風(fēng)險(xiǎn)更多關(guān)注于由直接評(píng)價(jià)人所產(chǎn)生的這一環(huán)節(jié)。

毋庸置疑，實(shí)地調(diào)研和級(jí)別初評(píng)都由直接評(píng)價(jià)人完成，評(píng)級(jí)前評(píng)級(jí)人員要對(duì)客戶進(jìn)行全面的實(shí)地調(diào)研，包括與有關(guān)人員的會(huì)淡，到主管部門進(jìn)行訪談以及了解客戶競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況，客戶主要產(chǎn)品的用戶和服務(wù)對(duì)象，對(duì)客戶的反映等；在初評(píng)過程中進(jìn)行基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集整理輸入和審核，定性指標(biāo)的判定和結(jié)果的錄入，評(píng)級(jí)結(jié)論的給出。但在實(shí)際操作過程中，對(duì)于實(shí)地調(diào)研這一環(huán)節(jié)，往往存在調(diào)研的不全面和深度的欠缺，導(dǎo)致對(duì)客戶情況的掌握的不充分，直接影響到對(duì)客戶的判斷；而對(duì)于年度評(píng)級(jí)往往疏忽于這一工作，認(rèn)為平時(shí)一直聯(lián)系客戶，對(duì)客戶情況比較了解，沒有再進(jìn)行全面調(diào)研的必要，忽略客戶情況的動(dòng)態(tài)性變化特點(diǎn)。

在初評(píng)環(huán)節(jié)，要求直接評(píng)價(jià)人對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)前應(yīng)認(rèn)真檢查錄入報(bào)表與原始報(bào)表的一致性、行業(yè)及規(guī)模選擇的準(zhǔn)確性、基本資料及各項(xiàng)現(xiàn)金流補(bǔ)錄資料錄入的完整性，事實(shí)上，大多數(shù)的中小型企業(yè)都存在報(bào)表制作的不規(guī)范和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)性的現(xiàn)象，而在目前情況下，評(píng)級(jí)在很大程度上是基于財(cái)務(wù)報(bào)表而進(jìn)行的，由于對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的審核不嚴(yán)或基于財(cái)務(wù)分析知識(shí)的欠缺，難以準(zhǔn)確審核財(cái)務(wù)報(bào)表或更多由于特定的信貸目的而授意客戶進(jìn)行目的性的財(cái)務(wù)報(bào)表的編制，甚至可以制造基于特定目的的審計(jì)報(bào)告，對(duì)于我們后面討論的這一問題更多應(yīng)由道德風(fēng)險(xiǎn)分析來完成，而聯(lián)系操作風(fēng)險(xiǎn)這層面可以用逆向操作來總結(jié)，即寄予一定的信用等級(jí)結(jié)論反方向進(jìn)行評(píng)級(jí)操作。而在定性評(píng)價(jià)中，由于信貸人員的優(yōu)勢(shì)偏好心理，往往喜歡給自己管理的客戶進(jìn)行較好的評(píng)價(jià)，容易偏離客觀事實(shí)，即使沒有特定的信貸目的情況下，也容易發(fā)生這樣的操作風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于定性打分較高，定性得分高于定量得分25％的提示往往不加以關(guān)注或重視不夠，未按照客觀公允的原則進(jìn)行操作。

(二)交易風(fēng)險(xiǎn)

交易風(fēng)險(xiǎn)是在交易過程中，由于不確定性因素的影響，使實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生負(fù)背離的可能性。交易風(fēng)險(xiǎn)生成的前提條件是交易的存在，必要條件是市場(chǎng)的不確定性，充分條件是實(shí)際與預(yù)期收益的負(fù)背離。交易風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為成交風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

交易風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生機(jī)制不同的理論有不同闡釋。根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論分析得出：交易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是由于商品的價(jià)值和使用價(jià)值實(shí)現(xiàn)受阻及交易原則的破壞。運(yùn)用交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)理論進(jìn)行分析得出：交易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是由于環(huán)境因素，交易主體因素、交易客體因素和交易制度因素的作用。而運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論則認(rèn)為交易風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是由于信息的不完全和不對(duì)稱。

在銀行內(nèi)部信用等級(jí)的評(píng)定過程中。交易風(fēng)險(xiǎn)很大程度上體現(xiàn)在由于貸款對(duì)象選擇而產(chǎn)生的衍生性風(fēng)險(xiǎn)。由于于信用環(huán)境和法制環(huán)境上的軟約束，導(dǎo)致客戶向銀行隱瞞真實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)狀況以謀求信貸支持，使得銀行無法獲得真實(shí)的“完全信息”；在全社會(huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)大調(diào)整的過程中，許多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層無長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展政略與計(jì)劃，隨波逐流，使得銀行對(duì)貸款申請(qǐng)人的市場(chǎng)應(yīng)交能力，企業(yè)發(fā)展的生命力等信息把握不準(zhǔn)，這些都可能會(huì)導(dǎo)致銀行作出逆向選擇，把貸款借給“目前狀況較好”的劣客戶而拒絕向極有發(fā)展?jié)摿Φ暮每蛻糍J款。由此，在信用等級(jí)的評(píng)定中給出不準(zhǔn)確的定性判斷和結(jié)論。

此外，信用等級(jí)評(píng)定過程中所蘊(yùn)涵的交易風(fēng)險(xiǎn)也往往由于納什均衡現(xiàn)象而產(chǎn)生，納什均衡指的是一種戰(zhàn)略組合，這種戰(zhàn)略組合由所有參與人的最優(yōu)戰(zhàn)略組成。這集中體現(xiàn)在對(duì)債務(wù)負(fù)擔(dān)過重的企業(yè)以及重組企業(yè)是否發(fā)放貸款的權(quán)衡決策中，目前國(guó)有商業(yè)銀行都有一些債務(wù)負(fù)擔(dān)很重的國(guó)企客戶，其中有些已有重組安排或重組意向。對(duì)這些目前現(xiàn)金流量不足，付息困難、還本無望的國(guó)營(yíng)企業(yè)，銀行還能否發(fā)放新的

貸款?如果該企業(yè)無好的盈利項(xiàng)目或產(chǎn)品，銀行一般不會(huì)考慮再發(fā)放新的貸款。但如果有可能會(huì)盈利的項(xiàng)目、銀行應(yīng)采取何對(duì)策?這對(duì)決定是否給予貸款的關(guān)鍵在于該項(xiàng)目是否能保證盈利，能否改善并增強(qiáng)還本付息能力，如果答案是肯定的，這時(shí)銀行貸款就必須采用一種逆向操作模式，銀行的內(nèi)部信用等級(jí)的評(píng)定也就為此進(jìn)行服務(wù)。

(三)信息不對(duì)稱及道德風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)基本假設(shè)前提中，重要的一條就是“經(jīng)濟(jì)人”擁有完全信息。實(shí)際上人們?cè)缇椭?，現(xiàn)實(shí)生活中市場(chǎng)主體不可能占有完全的市場(chǎng)信息。信息不對(duì)稱必定導(dǎo)致信息擁有方為牟取自身更大的利益使另一方的利益受到損害，這種行為在理論上就稱作道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。

所謂道德風(fēng)險(xiǎn)，梅耶森(Myeson，1991)將其定義為“參與人選擇錯(cuò)誤行動(dòng)引起的問題”。根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，一般認(rèn)為道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于經(jīng)營(yíng)者或參與市場(chǎng)交易的人士，在得到來自第三方面的保障的條件下，其所作出的決策及行為即使引起損失，也不必完全承擔(dān)責(zé)任，或可能得到某種補(bǔ)償，這將“激勵(lì)”其傾向于作出風(fēng)險(xiǎn)較大的決策，以博取更大的收益。

在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，常常將在交易中擁有信息優(yōu)勢(shì)的一方(知情者)稱為人，將不具備信息優(yōu)勢(shì)的一方(不知情者)稱為委托人。在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中，借貸關(guān)系中的借款者即為人，貸款人為委托人：在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的日常經(jīng)營(yíng)管理中，業(yè)務(wù)的執(zhí)行者、操作者是人，管理者是委托人。在這種委托――關(guān)系中，人(知情者)所擁有的信息影響委托人(不知情者)的利益，換言之，委托人不得不為人的行為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

二、防范我國(guó)商業(yè)銀行企業(yè)信用評(píng)級(jí)衍生風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策措施

(一)充實(shí)行業(yè)信息庫(kù)和客戶數(shù)據(jù)庫(kù)

不同行業(yè)的發(fā)展前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和主要風(fēng)險(xiǎn)因素各不相同，只有通過行業(yè)比較，才能比較客觀地估計(jì)不同行業(yè)受評(píng)對(duì)象的信用風(fēng)險(xiǎn)水平，并使不同行業(yè)的信用評(píng)級(jí)具有可比性。為此，銀行評(píng)級(jí)人員應(yīng)充分重視行業(yè)研究的重要性。鑒于各分支行的技術(shù)力量有限，商業(yè)銀行總行可以組織專業(yè)人員進(jìn)行此項(xiàng)工作，建立行業(yè)信息庫(kù)，既包括對(duì)各個(gè)行業(yè)系統(tǒng)詳細(xì)的分析，又能及時(shí)國(guó)內(nèi)外的最新信息，做到資源共享，提高評(píng)級(jí)工作效率。

1、增加數(shù)據(jù)庫(kù)中風(fēng)險(xiǎn)分析因素，建立一套完整和連續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警數(shù)據(jù)庫(kù)。風(fēng)險(xiǎn)分析數(shù)據(jù)庫(kù)應(yīng)主要包括：①宏觀經(jīng)濟(jì)信息，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、社會(huì)消費(fèi)、固定資產(chǎn)投資和進(jìn)出口貿(mào)易等；以及國(guó)家有關(guān)財(cái)政、金融、外貿(mào)、外資等方面的政策法規(guī)。②中觀經(jīng)濟(jì)信息：包括地區(qū)的自然資源、社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面的數(shù)據(jù)信息；以及行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)動(dòng)態(tài)、投資重點(diǎn)、生產(chǎn)規(guī)模、財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等。③微觀經(jīng)濟(jì)信息，包括企業(yè)技術(shù)裝備、組織管理、財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品市場(chǎng)供求及價(jià)格變動(dòng)等。④信貸信息，包括各行業(yè)信貸資產(chǎn)的存量和增量，行業(yè)信貸資產(chǎn)在不同地區(qū)、信貸品種、擔(dān)保方式、貸款期限的分布狀況，以及銀行在信貸經(jīng)營(yíng)管理方面的政策法規(guī)等。

2、加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫(kù)中數(shù)據(jù)清洗和補(bǔ)錄，按照巴塞爾資本協(xié)議規(guī)定，實(shí)施IRB法的一個(gè)重要前提數(shù)據(jù)庫(kù)要有5年以上觀察期。而我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理最薄弱之處，也就在于數(shù)據(jù)的連續(xù)性，數(shù)據(jù)質(zhì)量的真實(shí)性和完整性，這都是目前需要改進(jìn)的當(dāng)務(wù)之急。

3、目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的信用評(píng)級(jí)模型大多建立在企業(yè)財(cái)務(wù)分析基礎(chǔ)上，其特點(diǎn)是偏重于考察企業(yè)的盈利能力和資產(chǎn)負(fù)債水平，但這種分析時(shí)常給信貸決策帶來誤導(dǎo)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)間業(yè)務(wù)往來日益復(fù)雜，不確定因素增多，銀行在信用分析時(shí)，不能光看資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，而應(yīng)更多關(guān)注財(cái)務(wù)管理的“王牌”――現(xiàn)金流量表。另外，在缺乏有效審計(jì)的情況下，企業(yè)財(cái)務(wù)欺詐時(shí)有發(fā)生，但數(shù)據(jù)作假主要集中在資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，現(xiàn)金流量表作假的難度較大。因此，重點(diǎn)增設(shè)了現(xiàn)金流分析模塊，作為財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)異常波動(dòng)檢驗(yàn)的重要補(bǔ)充，以得到更符合實(shí)際情況的信用評(píng)級(jí)。

4、由專門人員及時(shí)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集和整理，并按要求錄入銀行信貸信息管理系統(tǒng)。

(二)借助中介機(jī)構(gòu)的作用

1、政府部門采取措施建立起企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)。對(duì)于我國(guó)來說，政府的調(diào)控能力和動(dòng)員資源的能力是最強(qiáng)，要在短時(shí)間內(nèi)建立起企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，如果沒有政府的權(quán)力做基礎(chǔ)，充分利用財(cái)政、稅務(wù)、審計(jì)、銀行等部門現(xiàn)有資料，很難完成。

向中介機(jī)構(gòu)購(gòu)買數(shù)據(jù)。例如目前，世界上典型的企業(yè)資信數(shù)據(jù)庫(kù)有美國(guó)鄧白氏公司的“世界數(shù)據(jù)庫(kù)”和歐盟的“歐洲大門”。世界數(shù)據(jù)庫(kù)是世界上最大的企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，所有世界各國(guó)近5700萬(wàn)個(gè)企業(yè)的信用檔案，其中中國(guó)企業(yè)的資信檔案有20萬(wàn)個(gè)。這個(gè)方案的問題是中介機(jī)構(gòu)的合作意愿不會(huì)競(jìng)爭(zhēng)太強(qiáng)烈，主要是因?yàn)閿?shù)據(jù)是體現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力的核心之一，數(shù)據(jù)共享，大大削弱其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

我國(guó)商業(yè)銀行在目前內(nèi)部評(píng)級(jí)水平不高、專業(yè)人員不足、社會(huì)信用體系不健全、企業(yè)資料的真實(shí)性得不到保證的情況下，可以考慮將某些重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目的評(píng)級(jí)委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)，包括國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)、中外合資的機(jī)構(gòu)、外資機(jī)構(gòu)等，或者與專業(yè)機(jī)構(gòu)共同進(jìn)行評(píng)級(jí)，以充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

(三)建立健全評(píng)級(jí)監(jiān)測(cè)檢查制度

要建立健全監(jiān)測(cè)檢查制度，定期或隨機(jī)了解評(píng)緞過程，檢查評(píng)級(jí)質(zhì)量，防范可能出現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決評(píng)級(jí)中出現(xiàn)的問題；各行在年度評(píng)級(jí)結(jié)束后要及時(shí)對(duì)轄屬機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)工作進(jìn)行總結(jié)和檢查，增加不道德風(fēng)險(xiǎn)交易的成本，加大對(duì)于對(duì)弄虛作假，人為拔高客戶信用等級(jí)的責(zé)任人和責(zé)任行處理的力度。

此外要按照信貸檔案管理規(guī)定強(qiáng)化對(duì)客戶評(píng)級(jí)檔案資料的管理，并將客戶的審計(jì)報(bào)告、評(píng)級(jí)報(bào)告、評(píng)級(jí)申請(qǐng)及客戶基本資料納入信貸業(yè)務(wù)檔案庫(kù)。

(四)形成具有約束力的信用文化

一個(gè)組織可能會(huì)設(shè)立非常復(fù)雜的政策及程序，通過檢查、報(bào)告等手段來控制其風(fēng)險(xiǎn)承載，但是如果這個(gè)組織缺乏一個(gè)良好的風(fēng)險(xiǎn)文化內(nèi)核，所有這些都將是徒有形式，不能發(fā)揮應(yīng)有的效果。在一些組織中，信用文化是機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)文化的一個(gè)固有的組成部分，并在其后有一個(gè)明確而有力的目標(biāo)推動(dòng)著。如果信用文化真的融入了一個(gè)機(jī)構(gòu)的血液，那么，這個(gè)機(jī)構(gòu)的政策、程序就能提供有力的支持。

信用文化是一種無形的約束，使每個(gè)職員都知道什么是對(duì)的，什么是錯(cuò)的，以及會(huì)因什么而得到懲罰，會(huì)因什么而得到獎(jiǎng)賞，從而可以有效地防止職員的道德風(fēng)險(xiǎn)。好的信用文化首先要有一個(gè)明確的信用目標(biāo)，即銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的安全范圍；其次，還取決于管理者的言傳身教；另外，一個(gè)銀行的報(bào)酬系統(tǒng)也是營(yíng)造信用文化的最有效的工具之一。