各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市及新疆生產建設兵團經貿委（經委）、工商行政管理局、公安廳（局）、財政廳（局）、人民銀行各分行、營業(yè)管理部、海關廣東分署、各直屬海關、國家稅務局、地方稅務局、證券監(jiān)督管理辦公室、質量技術監(jiān)督局、外匯管理局，國務院有關部門：

為貫徹落實《國務院辦公廳轉發(fā)國家經貿委關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見的通知》（國辦發(fā)[*0]59號）精神，引導中小企業(yè)增強信用觀念，提高中小企業(yè)的整體素質和綜合競爭力，改善中小企業(yè)信用狀況，創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，現(xiàn)就加強中小企業(yè)信用管理工作提出以下意見。

一、加強中小企業(yè)信用管理的重要性

1．信用是市場經濟的重要基礎，規(guī)范有序的市場經濟活動需要建立一個能夠有效調動社會資源和規(guī)范市場交易的信用制度。良好的信用關系是企業(yè)正常經營與國民經濟健康運行的基本保證。改善中小企業(yè)信用狀況，對于提升中小企業(yè)整體素質和綜合競爭力，抵御信用風險，改善中小企業(yè)融資條件，促進中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。加強中小企業(yè)信用管理，對于實現(xiàn)宏觀調控目標、扶持優(yōu)強中小企業(yè)發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實作用。

2．近年來，中小企業(yè)在我國國民經濟和社會發(fā)展中發(fā)揮著日益重要的作用。但是，個別中小企業(yè)的一些欺詐行為和由此引發(fā)的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務、惡意偷稅欠稅、產品質量低劣等信用問題，已在一定程度上影響了中小企業(yè)的整體信用形象，成為制約中小企業(yè)發(fā)展的突出問題。特別是在建立社會主義市場經濟體制和我國即將加入世界貿易組織的情況下，沒有良好的信用，將難以保證宏觀經濟政策的順利實施，難以保證中小企業(yè)的健康發(fā)展和社會經濟的安全運行。加強中小企業(yè)信用管理已成為提高中小企業(yè)信用，增強企業(yè)抵御市場風險能力的迫切要求。

3．中小企業(yè)信用狀況是中小企業(yè)在持續(xù)經營期間，對外進行經濟交往的基本信息的集中表現(xiàn)，它主要包括企業(yè)登記、合同履行、應收應付賬款、銀行貸款償還、產品質量、企業(yè)經濟合同糾紛以及法定代表人信用記錄等情況。加強中小企業(yè)信用動態(tài)監(jiān)管工作的目的，一是促進中小企業(yè)改進自身的信用管理，提高信用管理對企業(yè)發(fā)展的貢獻程度；二是推動政府培育良好的信用環(huán)境，實現(xiàn)產業(yè)、產品結構調整和升級的良性循環(huán)。

各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市及新疆生產建設兵團經貿委（經委）、工商行政管理局、公安廳（局）、財政廳（局）、人民銀行各分行、營業(yè)管理部、海關廣東分署、各直屬海關、國家稅務局、地方稅務局、證券監(jiān)督管理辦公室、質量技術監(jiān)督局、外匯管理局，國務院有關部門：

為貫徹落實《國務院辦公廳轉發(fā)國家經貿委關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見的通知》（國辦發(fā)[*0]59號）精神，引導中小企業(yè)增強信用觀念，提高中小企業(yè)的整體素質和綜合競爭力，改善中小企業(yè)信用狀況，創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，現(xiàn)就加強中小企業(yè)信用管理工作提出以下意見。

一、加強中小企業(yè)信用管理的重要性

1．信用是市場經濟的重要基礎，規(guī)范有序的市場經濟活動需要建立一個能夠有效調動社會資源和規(guī)范市場交易的信用制度。良好的信用關系是企業(yè)正常經營與國民經濟健康運行的基本保證。改善中小企業(yè)信用狀況，對于提升中小企業(yè)整體素質和綜合競爭力，抵御信用風險，改善中小企業(yè)融資條件，促進中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。加強中小企業(yè)信用管理，對于實現(xiàn)宏觀調控目標、扶持優(yōu)強中小企業(yè)發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實作用。

2．近年來，中小企業(yè)在我國國民經濟和社會發(fā)展中發(fā)揮著日益重要的作用。但是，個別中小企業(yè)的一些欺詐行為和由此引發(fā)的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務、惡意偷稅欠稅、產品質量低劣等信用問題，已在一定程度上影響了中小企業(yè)的整體信用形象，成為制約中小企業(yè)發(fā)展的突出問題。特別是在建立社會主義市場經濟體制和我國即將加入世界貿易組織的情況下，沒有良好的信用，將難以保證宏觀經濟政策的順利實施，難以保證中小企業(yè)的健康發(fā)展和社會經濟的安全運行。加強中小企業(yè)信用管理已成為提高中小企業(yè)信用，增強企業(yè)抵御市場風險能力的迫切要求。

3．中小企業(yè)信用狀況是中小企業(yè)在持續(xù)經營期間，對外進行經濟交往的基本信息的集中表現(xiàn)，它主要包括企業(yè)登記、合同履行、應收應付賬款、銀行貸款償還、產品質量、企業(yè)經濟合同糾紛以及法定代表人信用記錄等情況。加強中小企業(yè)信用動態(tài)監(jiān)管工作的目的，一是促進中小企業(yè)改進自身的信用管理，提高信用管理對企業(yè)發(fā)展的貢獻程度；二是推動政府培育良好的信用環(huán)境，實現(xiàn)產業(yè)、產品結構調整和升級的良性循環(huán)。

中小企業(yè)既是巨大的信用需求者，也是商業(yè)信用的供給者。而作為實現(xiàn)企業(yè)信用主要手段的信用銷售模式，對于助推中小企業(yè)的成長有著至關重要的作用。目前大多數(shù)有關中小企業(yè)信用風險的文獻主要集中于融資問題，但融到資的中小企業(yè)，如果不能保證經營的持續(xù)健康發(fā)展，就沒有現(xiàn)金流來支撐融資資本的償還。雖然也有一些學者涉足信用銷售，但很少將信用銷售中的風險專門詳細分析，從而找到其不同于其他信用風險發(fā)生的原因。因此，防范信用銷售風險，巧妙利用信用銷售優(yōu)勢，對于中小企業(yè)的生存和發(fā)展都有極其重要的實踐意義。本文將基于企業(yè)內部管理視角，詳細分析中小企業(yè)信用銷售風險的成因，并提出具體可行的措施來完善中小企業(yè)的內控風險措施。

我國中小企業(yè)信用銷售的現(xiàn)狀

信用銷售規(guī)模在我國市場上不斷擴大的趨勢是不可遏止的，中小企業(yè)應收賬款“高于正?！钡谋戎卮笥诖笮推髽I(yè)，約有28-29%的中小型企業(yè)經營者認為應收賬款“高于正常”（見表1），應收賬款的上漲反映了目前企業(yè)尤其是中小企業(yè)的資金緊張情況。然而，與發(fā)達國家相比，我國信用銷售規(guī)模仍是比較小的，且賒銷賬期相對西方較長?！?012科法斯中國企業(yè)信用風險報告》顯示，2011年我國企業(yè)采用賒銷賬期長于30天的約占65%，而西方發(fā)達國家企業(yè)的賒銷賬期大多為30天。綜合以往發(fā)展狀況，我國企業(yè)平均逾期賬款天數(shù)正在逐步縮短，約有74.6%的受訪企業(yè)提供給客戶的平均賒銷期限控制在60天內，這是企業(yè)管理者重視信用風險控制的良性信號。英國信用管理專家愛德華曾經提出了10比1規(guī)律，說明客戶拖欠貨款造成的損失通常是賒銷壞賬損失的10倍，約為西方企業(yè)一倍的賒銷賬期也導致了我國企業(yè)的壞賬成本偏高，而企業(yè)機會成本和壞賬成本的比例通常為2:1或3:1。由此可以推斷由于貨款拖欠導致的利息成本可能以更快的速度吞噬掉我國中小企業(yè)的利潤。由于工資上漲、人民幣升值和銀行緊縮貸款額度等因素頻發(fā)，越來越多的中小企業(yè)正在尋求非正式融資渠道來解決資金問題，而民間金融機構提供的利率往往高過官方銀行的四倍。再結合出口市場需求放緩的宏觀環(huán)境，中小企業(yè)持續(xù)受到擠壓，拖欠貨款的風險也隨之增加。由于客戶失信，大量應收賬款無法回籠的問題導致企業(yè)的利潤率不得不一降再降，成為了中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。資金問題關系到企業(yè)的生死存亡，在三角債初現(xiàn)苗頭時，有必要為處于產業(yè)鏈下游的中小企業(yè)未雨綢繆，在此基于企業(yè)內部視角，提出控制信用銷售風險的有效措施。

中小企業(yè)信用銷售風險的內部成因分析

接下來，從中小企業(yè)提供信用銷售的原因入手，分析企業(yè)內部在哪些方面存在信用管理的矛盾，從而導致信用銷售風險的發(fā)生。

（一）激烈的市場競爭削弱了信用風險控制力度當企業(yè)開發(fā)新市場，或為保證自己的市場份額，通常會采取信用銷售的形式來實現(xiàn)價格的競爭優(yōu)勢。這對于沒有市場話語權的中小企業(yè)而言，買方市場的競爭壓力尤其巨大，需承擔的商業(yè)信用過多。有多個案例顯示，中小企業(yè)因急于開拓市場，在沒有進行任何資信調查的情況下，與交易方簽訂協(xié)議，雙方先期業(yè)務還款正常，賒銷額度較小；后期賒購企業(yè)突然加大賒銷額度并延長賒銷賬期，一去不返，類似的信用銷售風險給中小企業(yè)造成了巨大的損失。激烈的市場競爭是企業(yè)提供賒銷的主要原因，搶占市場份額也是中小企業(yè)的生存壓力所在。如果缺乏信用銷售風險的控制措施，應收賬款逾期6個月以上很可能成為壞賬，中小企業(yè)信用風險得不到有效控制，財務安全難以保證，導致企業(yè)空有市場份額，沒有資金流的尷尬局面。因客戶現(xiàn)金流緊張而提供信用銷售的企業(yè)比例在逐年下降，而因與客戶建立良好的合作關系而賒銷的比重呈增長趨勢，也可以看出企業(yè)對控制信用銷售風險的重要性有了一定的認識，但市場競爭仍是企業(yè)減小信用風險控制力度的主要因素。

摘要：中小企業(yè)是我國經濟發(fā)展的一支生力軍，但是中小企業(yè)資金問題是其中的瓶頸問題，阻礙了中小企業(yè)發(fā)展。本文結合自身多年的工作實際情況，并參考大量文獻資料，闡述了我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀，探討了解決我國中小企業(yè)融資困難的方法，以其為有關中小企業(yè)工作者提供參考。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；成因；對策

1我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（1）中小企業(yè)融資狀況有所改善。1998年中央正式提出要“增加向中小企業(yè)貸款”。2000年國務院《關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》后，中小企業(yè)信用擔保體系進入制度和體系建設階段，特別是我國制定的《中小企業(yè)促進法》，以法律的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展及融資提供了有力的保護和支持，中小企業(yè)融資狀況得到了一定程度的緩解。2007年最新統(tǒng)計數(shù)字顯示，成立近三年、截至目前擁有138位成員的中小企業(yè)，共有20家公司推出了21個再融資計劃，計劃融資120.36億元，其中6家公司已通過非公開發(fā)行或發(fā)行可轉債融資22.92億元，僅占中小板IPO融資總額的5.67％。不少業(yè)內人士指出，中小企業(yè)板的再融資能力亟待加強，而深交所擬推出小額再融資豁免制度，將有助于進一步緩解中小企業(yè)融資難的問題。

（2）中小企業(yè)融資難的問題依舊嚴重。中小企業(yè)可以從政府資助、銀行信貸、資本市場、融資租賃、產業(yè)資金、民間資本等渠道取得資金，這些構成中小企業(yè)的外部融資渠道和內部融資渠道。但是目前存在一些問題。

①中小企業(yè)的融資通道過窄。由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。據中國人民銀行2003年8月的調查顯示，我國中小企業(yè)融資供應的98.7％來自銀行貸款，即直接融資僅占1.3％。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護體系和政策扶持體系，影響創(chuàng)業(yè)投資的退出，中小企業(yè)也難以通過股權融資。另外，現(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務的金融機構，很多商業(yè)銀行原來也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴格，限制了中小企業(yè)的融資。

摘要：中小企業(yè)是我國經濟發(fā)展的一支生力軍，但是中小企業(yè)資金問題是其中的瓶頸問題，阻礙了中小企業(yè)發(fā)展。本文結合自身多年的工作實際情況，并參考大量文獻資料，闡述了我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀，探討了解決我國中小企業(yè)融資困難的方法，以其為有關中小企業(yè)工作者提供參考。

關鍵詞：中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；成因；對策

1我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（1）中小企業(yè)融資狀況有所改善。1998年中央正式提出要“增加向中小企業(yè)貸款”。2000年國務院《關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》后，中小企業(yè)信用擔保體系進入制度和體系建設階段，特別是我國制定的《中小企業(yè)促進法》，以法律的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展及融資提供了有力的保護和支持，中小企業(yè)融資狀況得到了一定程度的緩解。2007年最新統(tǒng)計數(shù)字顯示，成立近三年、截至目前擁有138位成員的中小企業(yè)，共有20家公司推出了21個再融資計劃，計劃融資120.36億元，其中6家公司已通過非公開發(fā)行或發(fā)行可轉債融資22.92億元，僅占中小板IPO融資總額的5.67％。不少業(yè)內人士指出，中小企業(yè)板的再融資能力亟待加強，而深交所擬推出小額再融資豁免制度，將有助于進一步緩解中小企業(yè)融資難的問題。

（2）中小企業(yè)融資難的問題依舊嚴重。中小企業(yè)可以從政府資助、銀行信貸、資本市場、融資租賃、產業(yè)資金、民間資本等渠道取得資金，這些構成中小企業(yè)的外部融資渠道和內部融資渠道。但是目前存在一些問題。

①中小企業(yè)的融資通道過窄。由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。據中國人民銀行2003年8月的調查顯示，我國中小企業(yè)融資供應的98.7％來自銀行貸款，即直接融資僅占1.3％。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護體系和政策扶持體系，影響創(chuàng)業(yè)投資的退出，中小企業(yè)也難以通過股權融資。另外，現(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務的金融機構，很多商業(yè)銀行原來也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務水平、項目有限，迫使它也逐步走向嚴格，限制了中小企業(yè)的融資。