尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、評(píng)委和同事們：

大家好！我競(jìng)聘的崗位是****。

我叫******，從93年開(kāi)始從事證券業(yè)，94年被派往深交所，任場(chǎng)內(nèi)紅馬甲，當(dāng)年被評(píng)為年度優(yōu)秀出市代表；96年回來(lái)后，就一直在客戶服務(wù)部任客戶經(jīng)理；2001年取得證券經(jīng)紀(jì)從業(yè)資格。

這次參加競(jìng)聘，是對(duì)我以往工作的回顧，也是對(duì)我今后工作的促進(jìn)。我有信心，也有決心面對(duì)這次挑戰(zhàn)。我覺(jué)得自己有以下三方面優(yōu)勢(shì)：

一、具有良好的思想品德，廉潔奉公，遵紀(jì)守法，為人忠誠(chéng)實(shí)在，有愛(ài)崗敬業(yè)、團(tuán)結(jié)協(xié)作和無(wú)私奉獻(xiàn)精神，有善于和他人合作的良好職業(yè)道德。

本人忠于********證券事業(yè)，某證券公司曾以優(yōu)厚的待遇許諾，讓我加入他們的團(tuán)隊(duì)，但我謝絕了，因?yàn)槭畮啄陙?lái)我與********證券公司、與我們的客戶、與我們的同事，建立了深厚的感情，而且我也堅(jiān)信********證券公司的明天一定會(huì)更好！我熱愛(ài)證券事業(yè)，勤奮工作，盡心盡責(zé)，高質(zhì)量、高效率地完成各項(xiàng)任務(wù)。在歷次基金銷售中，共銷售基金五百多萬(wàn)，名列營(yíng)業(yè)部前茅，特別是********基金的銷售達(dá)100萬(wàn)，受到公司總部的嘉獎(jiǎng)，獲得“先進(jìn)個(gè)人”稱號(hào)；在理財(cái)2號(hào)的銷售中，也銷售了110萬(wàn)。

一、加入wto對(duì)證券方面的要求

wto對(duì)證券市場(chǎng)的基本要求:證券市場(chǎng)的開(kāi)放服從于《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》的基本原則，其主要有以下六項(xiàng)基本原則，即最惠國(guó)待遇原則、透明度原則、發(fā)展中國(guó)家更多的參與原則、市場(chǎng)準(zhǔn)入原則、國(guó)民待遇原則、逐步自由化原則。其中前三項(xiàng)原則為一般性原則，各締約方在所有服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域都必須遵守。而市場(chǎng)準(zhǔn)入、國(guó)民待遇和逐步自由化原則則屬于特定義務(wù)，需要各締約方經(jīng)過(guò)談判達(dá)成具體承諾并加以執(zhí)行。《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》對(duì)證券市場(chǎng)開(kāi)放的要求，是由其基本的法律原則所決定的：

（1）在可協(xié)商的原則中，對(duì)于逐步自由化原則，外資渴望進(jìn)入中國(guó)證券市場(chǎng)，但目前中國(guó)堅(jiān)持仍然會(huì)開(kāi)放b股市場(chǎng)，但是a股不能開(kāi)放。美方則堅(jiān)持提出開(kāi)放整個(gè)證券市場(chǎng)。對(duì)于這個(gè)要求，中國(guó)仍然堅(jiān)持金融部門(mén)的開(kāi)放必須循序漸進(jìn)。并且因?yàn)槿嗣駧派胁荒茏杂蓛稉Q，直接開(kāi)放外資進(jìn)入的可能性不大。近年來(lái)中國(guó)證監(jiān)會(huì)曾經(jīng)提出研究組建中外合作投資基金的可能性，以基金的形式吸收外資進(jìn)入，采取組建中外合作基金形式的可能性極大。

（2）就證券市場(chǎng)準(zhǔn)入原則來(lái)說(shuō)，各締約方的證券市場(chǎng)應(yīng)該向其它締約方開(kāi)放，除非在承擔(dān)義務(wù)清單中明確規(guī)定，否則，任何締約方不得限制外資進(jìn)入本國(guó)證券市場(chǎng)，包括限定其最高股權(quán)比例或?qū)蝹€(gè)的或累計(jì)的外國(guó)投資實(shí)行限制；不得要求締約方必須通過(guò)特定法人實(shí)體或合營(yíng)企業(yè)從事證券業(yè)務(wù)；不得限制境外投資者的數(shù)量，包括采用數(shù)量配額、壟斷、專營(yíng)服務(wù)提供者等方式；不得限制外資經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的總量。

（3）就證券市場(chǎng)的國(guó)民待遇來(lái)說(shuō)，締約方給予外國(guó)證券投資及投資者的待遇不得低于給予本國(guó)證券投資及投資者的待遇，包括投資品種、投資數(shù)量、投資比例等方面都不應(yīng)有差別。就證券市場(chǎng)的透明度來(lái)說(shuō)，除緊急情況之外，每一締約方必須將其與證券市場(chǎng)有關(guān)的法律、法規(guī)、行政命令及所有的其它決定、規(guī)定以及習(xí)慣做法，最遲在生效之前予以公布，以便給國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)主體有充分的時(shí)間予以了解和掌握，盡量使得市場(chǎng)環(huán)境變得可以預(yù)見(jiàn)，并進(jìn)而決定自身的行為取向。

二、加入wto對(duì)中國(guó)證券業(yè)的影響

2002年6月4日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》和《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱“兩規(guī)則”），并于7月1日起正式實(shí)施?！皡⒐伞焙汀霸O(shè)立”是兩規(guī)則所規(guī)范的主要行為。這既是中國(guó)加入WTO證券行業(yè)對(duì)外開(kāi)放承諾的履行，又體現(xiàn)了管理層對(duì)證券行業(yè)的適度保護(hù)和漸進(jìn)性開(kāi)放原則。“兩規(guī)則”的出臺(tái)預(yù)示著我國(guó)證券業(yè)的對(duì)外開(kāi)放進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)階段，其將通過(guò)加速我國(guó)證券行業(yè)的主要參與者——證券公司與基金管理公司的洗牌，來(lái)重塑我國(guó)證券市場(chǎng)的整體面貌?！皟梢?guī)則”的實(shí)施必將對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)行為與競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

從目前已經(jīng)公布的中外合作券商、基金項(xiàng)目來(lái)看，有關(guān)中外合資基金管理公司的意向已先行一步，有十余家境內(nèi)基金管理公司或證券公司與外資金融機(jī)構(gòu)簽署了基金技術(shù)合作協(xié)議，或協(xié)商建立合資基金管理公司。從目前境內(nèi)外券商的合作領(lǐng)域看，大都選擇了新興的基金業(yè)務(wù)，只有湘財(cái)證券、長(zhǎng)江證券和銀河證券將與外方合作領(lǐng)域定為投資銀行，南方證券與德國(guó)商業(yè)銀行的合作領(lǐng)域定為資產(chǎn)管理

中外證券機(jī)構(gòu)合作意義深遠(yuǎn)

經(jīng)過(guò)十余年的高速發(fā)展，中國(guó)證券市場(chǎng)的漸進(jìn)性開(kāi)放已經(jīng)具備充分的可行性。中國(guó)的證券與基金行業(yè)發(fā)展到目前階段，不僅在規(guī)模上需要進(jìn)一步提高，更重要的是提高內(nèi)在的管理和服務(wù)水準(zhǔn)，而循序漸進(jìn)的對(duì)外開(kāi)放是提高的必由之路。當(dāng)行業(yè)自身的推動(dòng)力已經(jīng)不能更好地促進(jìn)行業(yè)高速成長(zhǎng)的時(shí)候，引進(jìn)外資機(jī)構(gòu)不失為一條加快發(fā)展的有效之舉。

對(duì)中方合作者的意義改變治理結(jié)構(gòu)

外資參股首先意味著所有權(quán)的改變，合資證券機(jī)構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)也將會(huì)改變。公司治理結(jié)構(gòu)的改變將從根本上推動(dòng)境內(nèi)券商的兼并重組，沖擊證券公司業(yè)務(wù)品種單一、資本金小且經(jīng)營(yíng)模式趨同的現(xiàn)狀。隨著外資先進(jìn)的投資管理技術(shù)與理念的運(yùn)用，中國(guó)的券商將有可能在較短的時(shí)間內(nèi)學(xué)習(xí)國(guó)際證券市場(chǎng)的運(yùn)作模式，最終外資參股公司的收益和風(fēng)險(xiǎn)控制水平都會(huì)提高。

證券公司與商業(yè)銀行是金融市場(chǎng)上的中堅(jiān)力量，前者主導(dǎo)著直接融資，而后者則在間接融資市場(chǎng)上扮演著重要角色。雖然二者是不同融資方式的主要中介入，從表面來(lái)看似乎差別較大，但是就其本質(zhì)而言，它們的實(shí)質(zhì)功能是一致的，都是在充滿信息不對(duì)稱問(wèn)題的金融市場(chǎng)上，生產(chǎn)信息并從中獲利。

先從證券公司角度來(lái)看，在一級(jí)市場(chǎng)上，投資銀行家首先會(huì)對(duì)所承銷企業(yè)各方面財(cái)務(wù)信息進(jìn)行專業(yè)性的收集處理，再以標(biāo)準(zhǔn)格式對(duì)廣大外部投資者，為那些對(duì)該上市企業(yè)感興趣的投資者“免費(fèi)”提供信息咨詢。當(dāng)投資者認(rèn)可該企業(yè)的投資價(jià)值后，他們就會(huì)積極認(rèn)購(gòu)該股票，證券公司最后才從上市公司所募集資金的總額中按規(guī)定比例提取費(fèi)用。至此，投資銀行家前期生產(chǎn)信息的勞動(dòng)就取得了相應(yīng)回報(bào)。而在二級(jí)市場(chǎng)上，證券公司通過(guò)對(duì)已上市企業(yè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、收益等信息的綜合分析向投資者提供投資建議，后者往往以傭金的形式為他們獲得的信息服務(wù)付費(fèi)。由于證券公司信息時(shí)是面對(duì)廣大潛在的投資者，并不僅僅是那些最終付費(fèi)的投資者，因此它們的信息生產(chǎn)公布活動(dòng)具有較強(qiáng)的外部性，為“搭便車”提供了可能，這會(huì)在一定程度上減弱投資者為信息付費(fèi)的積極性，最終將使證券公司生產(chǎn)信息的活動(dòng)受到抑制。

再來(lái)看銀行，一方面由于銀行與企業(yè)具有長(zhǎng)期的合作關(guān)系，因此對(duì)企業(yè)的資信、財(cái)務(wù)狀況及其所投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益等信息都可以非常方便地了解，他們生產(chǎn)信息的成本較低；而另一方面，由于銀行貸款是不可交易的，或者更準(zhǔn)確地說(shuō)，銀行對(duì)客戶的貸款外部人是看不到的，這在相當(dāng)程度上減弱了銀行生產(chǎn)信息的外部性，從而使其生產(chǎn)信息的積極性得到有效保護(hù)。正因?yàn)殂y行生產(chǎn)信息的成本較低和貸款的不可交易性等特點(diǎn)的存在，使銀行成為金融市場(chǎng)上最為重要的力量。

實(shí)質(zhì)功能的趨同使證券公司與銀行存在一定的替代性，但由于前者主要是為企業(yè)籌集長(zhǎng)期資金，而后者主要是為客戶提供短期貸款，這又使得二者的作用存在一定的互補(bǔ)性。證券業(yè)與銀行業(yè)既替代又互補(bǔ)的關(guān)系使二者在實(shí)踐中同時(shí)存在著合、分兩種可能性。根據(jù)銀行業(yè)和證券業(yè)關(guān)系緊密的不同，我們可將證券業(yè)的發(fā)展模式分為三類：(1)附屬發(fā)展模式。在這種模式下，證券業(yè)與銀行的關(guān)系最為緊密，前者是作為后者的一個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)而存在，不是一個(gè)自負(fù)盈虧的法人實(shí)體，其最終決策權(quán)屬于銀行。德國(guó)“全能銀行”模式下的證券業(yè)就是這種模式。(2)獨(dú)立發(fā)展模式。此模式下證券業(yè)同銀行保持著相當(dāng)距離，前者是一個(gè)真正的市場(chǎng)主體，不受后者支配。大危機(jī)之后的美國(guó)等就是采取這種模式。(3)關(guān)系型發(fā)展模式，在此模式下。證券公司和銀行同屬于某一金融控股公司，二者是一種兄弟式的合作伙伴關(guān)系，雖然保持著一定距離，但業(yè)務(wù)上的相互支持較第二種模式緊密了許多。因此，該模式本質(zhì)上是一種介于前面兩種模式之間的模式。現(xiàn)在的德意志銀行、花旗銀行集團(tuán)公司就是這種模式。

三種模式的綜合比較

從歷史上看，證券業(yè)從一開(kāi)始是作為銀行的一個(gè)附屬部門(mén)而存在的，但是20年代“大危機(jī)”后，美國(guó)國(guó)會(huì)認(rèn)為銀行資金不受限制地進(jìn)入證券市場(chǎng)是導(dǎo)致這場(chǎng)災(zāi)難的主要原因，隨后通過(guò)了將銀行業(yè)與證券業(yè)嚴(yán)格分離的《格拉斯·斯蒂格爾法》。此后，銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)才作為一種獨(dú)立的模式發(fā)展起來(lái)。在間接融資主導(dǎo)金融市場(chǎng)的時(shí)代，證券公司和銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)雙方似乎都沒(méi)有形成多大不利影響，但自上個(gè)世紀(jì)60年代以后，信息技術(shù)的飛速發(fā)展使直接融資出現(xiàn)了前所未有的增長(zhǎng)局面，而全球金融市場(chǎng)一體化的發(fā)展又使美國(guó)金融界要直接面對(duì)來(lái)自歐洲全能銀行的競(jìng)爭(zhēng)。在這種背景下，美國(guó)的證券業(yè)和銀行業(yè)出現(xiàn)了相互融合的內(nèi)在與外在需要，《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的通過(guò)和實(shí)施為這種合并掃清了法律障礙。此后，雙方便以金融控股公司的形式開(kāi)始了緊密的合作，證券業(yè)也同銀行業(yè)結(jié)成了一種兄弟式的合作關(guān)系。

1999年美國(guó)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的出臺(tái)標(biāo)志著混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為國(guó)際金融發(fā)展的時(shí)代潮流。而我國(guó)加入WIO已近兩年，這意味著國(guó)內(nèi)證券業(yè)愈來(lái)愈直面國(guó)外“全能型”金融集團(tuán)“巨無(wú)霸”的無(wú)情沖擊。而我國(guó)目前現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)將使證券業(yè)無(wú)法在較短的時(shí)間內(nèi)完成迅速壯大和成熟起來(lái)的重任，我國(guó)證券業(yè)將面臨前所未有的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。我國(guó)證券業(yè)的發(fā)展面臨著這樣一個(gè)現(xiàn)實(shí)的兩難悖論：要么堅(jiān)持對(duì)證券業(yè)現(xiàn)在有利而終將死路一條的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，要么抉擇死而后生的混業(yè)經(jīng)營(yíng)之路。在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，如何對(duì)中國(guó)證券業(yè)發(fā)展方向進(jìn)行有效梳理和理性思考，是我國(guó)證券業(yè)存在和發(fā)展的最高支撐點(diǎn)和可靠根基。

一、混業(yè)潮進(jìn)逼中國(guó)證券業(yè)

1999年11月4日，美國(guó)國(guó)會(huì)參眾兩院分別以壓倒性票數(shù)，通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，美國(guó)總統(tǒng)克林頓在11月12日正式簽署了該法案，從而使其最終生效。該法案的核心內(nèi)容就是廢止運(yùn)行了66年之久的《格拉斯—斯蒂格爾法》，放寬了對(duì)銀行、證券和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的行業(yè)限制，允許其交叉經(jīng)營(yíng)，從而結(jié)束了近70年金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的歷史?？肆诸D稱該法案“將帶來(lái)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的歷史性變革”。一些經(jīng)濟(jì)觀察家認(rèn)為，新法案的通過(guò)，標(biāo)志著全球金融業(yè)告別分業(yè)經(jīng)營(yíng)，重新進(jìn)入混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代。

2001年底中國(guó)正式加入WTO，此后5年間國(guó)外銀行將徹底進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)和國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)平起平坐、同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)。面對(duì)這種形勢(shì)，我國(guó)證券業(yè)是固守分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的老路還是加緊步伐實(shí)施混業(yè)化改革呢？現(xiàn)在時(shí)間將要過(guò)半，中國(guó)的證券業(yè)已經(jīng)走到了一個(gè)經(jīng)營(yíng)體制的歷史岔路口。

站在全球金融史的高度觀察，混業(yè)經(jīng)營(yíng)其實(shí)并非新鮮之事。事實(shí)上，20世紀(jì)世界金融發(fā)展史，金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)體制經(jīng)歷了從初級(jí)階段的混業(yè)經(jīng)營(yíng)到發(fā)展階段的分業(yè)經(jīng)營(yíng)再到發(fā)達(dá)階段的混業(yè)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)否定到自我否定的螺旋式上升的發(fā)展進(jìn)程。而我國(guó)在改革開(kāi)放之初實(shí)行的是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，到了90年代初，我國(guó)出現(xiàn)了銀行資金大量涉足證券、期貨、房地產(chǎn)等領(lǐng)域，造成了金融風(fēng)險(xiǎn)陡升。為了控制日益嚴(yán)峻的金融風(fēng)險(xiǎn)，1993年國(guó)務(wù)院頒布《關(guān)于金融體制改革的決定》，明確對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理”的原則。1995年通過(guò)的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》更是以法律的形式確立了銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的原則。雖然，在我國(guó)金融發(fā)展過(guò)程中混業(yè)經(jīng)營(yíng)的嘗試從未停止過(guò)，以致出現(xiàn)光大、中信等模式，但一直到今天這個(gè)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理”法律框架的禁區(qū)未被打破，可以說(shuō)我國(guó)是世界上分業(yè)經(jīng)營(yíng)的最后一個(gè)“堡壘”。

從美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)看，金融經(jīng)營(yíng)體制的實(shí)施也經(jīng)歷了一個(gè)“混－分－混”的歷史演進(jìn)過(guò)程。20世紀(jì)30年代前美國(guó)實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)，而30年代的“大危機(jī)”砸碎了初級(jí)階段混業(yè)經(jīng)營(yíng)的夢(mèng)想。被譽(yù)為“分業(yè)經(jīng)營(yíng)法典”的《格拉斯——斯蒂格爾法》從20世紀(jì)30年代開(kāi)始實(shí)施。其隔離措施在當(dāng)時(shí)確實(shí)起到了降低金融風(fēng)險(xiǎn)的作用，它在支持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、維持美元的國(guó)際地位方面，都發(fā)揮了不可磨滅的作用。但80年代后美國(guó)經(jīng)營(yíng)體制經(jīng)受前所未有的挑戰(zhàn)。國(guó)內(nèi)，隨著全球經(jīng)濟(jì)和金融一體化的發(fā)展，信息技術(shù)進(jìn)步所帶來(lái)的交易成本與信息成本的變化，金融創(chuàng)新活動(dòng)使得投資銀行業(yè)的收益構(gòu)成發(fā)生了顯著變化，傳統(tǒng)銀行業(yè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力受阻，競(jìng)爭(zhēng)力不斷降低。與此同時(shí)，一直實(shí)行全能銀行制的歐陸國(guó)家的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，對(duì)美國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力提出空前的挑戰(zhàn)。在這種“內(nèi)憂外患”的形勢(shì)下美國(guó)銀行業(yè)開(kāi)始千方百計(jì)的尋求出路。他們首先采取兼并和金融創(chuàng)新手段向證券業(yè)滲透。政府也心領(lǐng)神會(huì)開(kāi)始放松管制，默許甚至鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)的相互滲透。90年代尤其是中后期，隨著金融管制的放松和金融創(chuàng)新活動(dòng)加劇，商業(yè)銀行和投資銀行的業(yè)務(wù)融合進(jìn)一步發(fā)展，金融業(yè)并購(gòu)風(fēng)起云涌。而且美國(guó)在分業(yè)經(jīng)營(yíng)道路上的兩大盟友英國(guó)、日本的相繼“變節(jié)”更使得分業(yè)經(jīng)營(yíng)雪上加霜，1999年混業(yè)經(jīng)營(yíng)在美國(guó)東山再起。