【摘要】文章在分析我國金融風險成因的基礎(chǔ)上，提出了防范風險的措施，以期對維護金融穩(wěn)定有所作用。

【關(guān)鍵詞】金融風險；金融體制；WTO

隨著我國加入WTO和我國金融體制改革的不斷深入以及金融業(yè)務領(lǐng)域的日益拓展，金融業(yè)面臨的競爭與挑戰(zhàn)及經(jīng)營管理中的風險因素日益增多，金融風險也日益受到人們越來越多的關(guān)注，如何規(guī)避和防范金融風險已成為當務之急。然而，要想有效地控制和化解金融風險，防止金融危機的發(fā)生，就必須對我國現(xiàn)階段金融風險產(chǎn)生的原因有一個準確的認識，從而才可能制定出有力的措施加以應對。因此，認真研究當前金融風險的成因及防范和化解對策，對于維護金融穩(wěn)定具有重要的意義。

一、金融風險的成因

（一）風險意識和法制觀念淡薄是造成金融風險的重要原因

隨著金融體制改革的不斷深入，金融逐步走向市場化，金融風險問題也隨之突出。然而，人們在計劃經(jīng)濟時期形成的陳舊的金融觀念尚難以根本轉(zhuǎn)變，特別是金融風險意識遠未樹立，一些錯誤的觀念在人們的頭腦中根深蒂固；還有的認為，辦銀行是只賺不賠，銀行吸收存款、發(fā)放貸款，賺取利差，做的是無本生意，無風險；還有的認為銀行的錢是國家的錢，虧了是虧國家的，銀行虧損國家承擔，國家絕不會讓銀行倒閉。因此，一些企業(yè)千方百計逃避銀行債務，向銀行轉(zhuǎn)嫁經(jīng)營風險，一些銀行經(jīng)營者也同樣缺乏風險意識，重業(yè)務拓展、輕風險防范，以為貸款放得越多越好，業(yè)務做得越大越好，盲目擴張業(yè)務，不惜血本攬儲，置銀行風險于不顧。更有甚者，熱衷于違規(guī)賬外經(jīng)營，導致金融秩序嚴重混亂，且由于賬外資金大部分又投向高風險的行業(yè)，形成呆賬，無法收回，形成大量的不良債權(quán)，潛伏著巨大的金融風險。這些都表明，風險意識和法制觀念淡薄，不規(guī)范運作是引發(fā)金融風險的重要因素。

【論文關(guān)鍵詞】風險原因政策

【論文摘要】隨著我國加入世貿(mào)組織（WTO）和經(jīng)濟建設工作的進一步深入，我國的企業(yè)擁有了更多的發(fā)展契機，但同時也面臨著更多的競爭和挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)有的來自外部的壓力，有的來自企業(yè)內(nèi)部的風險。其中最引人關(guān)注的一點就是企業(yè)的金融風險。文章認為應該正確理解金融風險，認真剖析其產(chǎn)生的原因，選擇適當?shù)囊?guī)避方法。

一、企業(yè)金融風險概述

要了解企業(yè)金融風險，必須先對金融風險的概念有一個清楚的認識。首先是區(qū)分風險和不確定性兩個概念。許多人都把風險等同于不確定性。實際上，風險和不確定性是有嚴格區(qū)別的兩個概念。對于一個微觀經(jīng)濟主體來說，風險是它的預期收入遭受損失的可能性，而不確定性則是某種預知或控制某種不愉快事件發(fā)生的不可能性。從統(tǒng)計學角度看，不確定性是表現(xiàn)為隨機事件，它的出現(xiàn)一般具有偶發(fā)、突然等特點。而風險通常與收益相伴而生。這一定義下的金融風險具有如下特點和涵義：作為研究對象的風險特指微觀風險或個別風險；個別風險的分析主要為面臨資產(chǎn)選擇的微觀投資主體服務；在一個充分競爭的金融市場中，理性投資者可以在不同的資產(chǎn)選擇中對風險和收益做出估計或替代性決斷。

金融風險是指金融交易過程中因各種不確定性因素而導致?lián)p失的可能性。金融風險有多種分類方法，理論上可分為宏觀金融風險和微觀金融風險。這兩者在風險主體、形成機理、經(jīng)濟社會影響以及風險管理等方面都有明顯的區(qū)別。宏觀金融風險的主體是國家，或者說是整個社會公眾，而微觀金融風險的主體是微觀機構(gòu)。風險承受主體的不同，也就決定了二者具有不同的性質(zhì)及其應對方式。宏觀金融風險屬于公共風險，無疑地需要政府來承擔相應的責任；微觀金融風險屬于個體風險，自然要讓市場主體來防范和化解。很顯然，這里要討論的企業(yè)金融風險屬于微觀金融風險。企業(yè)主要面臨著以下幾種金融風險。

1、外匯風險

[摘要]金融風險產(chǎn)生后，如果未被及時化解而長時積累，就會引起金融風險的傳導。金融風險的傳導有其特定的路徑，包括金融機構(gòu)內(nèi)部各部門之間的風險傳導、金融機構(gòu)之間的風險傳導、金融市場之間的風險傳導和金融機構(gòu)與金融市場之間的風險傳導。要防止金融危機的爆發(fā)，一定要將金融風險控制在其產(chǎn)生及傳導階段，從而剪斷風險傳導的鏈條，從根本上抵御金融危機爆發(fā)。

[關(guān)鍵詞]金融風險；傳導；路徑

隨著經(jīng)濟全球化和金融自由化的發(fā)展，金融風險也在加劇，并嚴重地影響著各經(jīng)濟主體的發(fā)展。金融風險是金融活動的伴生物，是在金融活動過程中產(chǎn)生和發(fā)展的，是一個動態(tài)的發(fā)展過程，金融風險不是某種孤立的系統(tǒng)內(nèi)風險，而會擴散、輻射到經(jīng)濟運行的各個方面。金融風險產(chǎn)生后，如果未被及時化解而長時積累，就會引起金融風險的傳導。

一、金融機構(gòu)內(nèi)部各部門之間的風險傳導

金融機構(gòu)內(nèi)部某個部門發(fā)生了風險，如果沒有及時化解，就會引起風險的傳導，即傳導到該機構(gòu)的其他部門，然后使該金融機構(gòu)面臨風險。如信貸部、國際業(yè)務部、資產(chǎn)管理部、財務部等部門之間風險的傳導。當信貸部在發(fā)放貸款時，由于信息的非對稱性，很難確保在資金配置上的合理和安全，所以發(fā)生資產(chǎn)和收入損失的可能性也在所難免；當貸款不能及時全額收回時，銀行會產(chǎn)生不良資產(chǎn)(即信用風險)，如果不良資產(chǎn)的比例達到一定程度，會造成其資產(chǎn)質(zhì)量不佳、收益質(zhì)量下降；如果此時銀行的大部分債務到期，該銀行將面臨不能償債的風險，其信用風險就會傳導到該金融機構(gòu)的財務部、資產(chǎn)管理部等，從而使該金融機構(gòu)面臨風險，這就是風險在金融機構(gòu)內(nèi)部各部門之間的傳導。

英國1995年著名的“巴林事件”，就是由巴林期貨公司的交易員里克.尼森越權(quán)交易衍生工具帶來巨額虧損，再加上巴林銀行缺少合理的獨立監(jiān)督機制，為交易員提供了可乘之機，管理層無法及時獲取交易的真實情況，最終因金融衍生產(chǎn)品交易的失控引起巴林銀行的破產(chǎn)。尼森在進行衍生品初期交易失敗后，為了贏回損失，利用杠桿率(在金融市場上，金融機構(gòu)自有資金和實際控制的資金存在一個比例關(guān)系，這就是所謂的“杠桿率”)買入價值70億美元的日經(jīng)股票指數(shù)期貨及其期權(quán)，并在日本債券和短期利率合同期貨市場進行涉及200億美元的空頭投機，最終使得巴林銀行損失10億美元自有資本而破產(chǎn)。

金融已經(jīng)成為國民經(jīng)濟、對外國際關(guān)系的核心內(nèi)容，也是自從上世紀以來繼原材料、產(chǎn)品市場競爭之后的第三次競爭焦點，因而，金融體系健全性及金融運行機制的有效性就顯得至關(guān)重要。但由于金融所特有的貨幣信用經(jīng)濟屬性，決定著其中的不確定性與投機因素比其他任何一種資源配置機制都來得大，即金融風險是伴隨金融制度建立與發(fā)展過程的客觀問題，能否正確認識并予以有效地防范與化解，是確保金融安全的關(guān)鍵，關(guān)系到金融制度及金融市場的效率。實際上，由于金融幾乎是貫穿于整個社會經(jīng)濟生活的所有方面，所以，以風險控制為基調(diào)的金融安全，已成為當今一國經(jīng)濟安全與國家安全的重要標志。這也正是從亞洲開始并漫及到全球的金融動蕩所深刻說明的問題。

一、對現(xiàn)代市場經(jīng)濟中金融風險的幾點認識

1.金融風險已成為影響最大的越來越集中的社會風險。由于金融資本經(jīng)營的相對集中，以及對實體經(jīng)濟的全面滲透乃至控制，使得金融部門成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟中牽引資源配置的核心，即通過金融資本的流動就可影響甚至決定著人力資本、其他物質(zhì)資本以及技術(shù)要素的流向與相互結(jié)合，因而對于現(xiàn)實生產(chǎn)力的形成和整個實體經(jīng)濟效率是至關(guān)重要的。但金融資本的集中，也使其人為操縱因素與投機意味愈加濃烈，尤其是以金融資本為直接經(jīng)營對象的“金融創(chuàng)新”形式的發(fā)現(xiàn)與廣泛使用，致使金融資本極易脫離實體經(jīng)濟而單獨運行。如果失去了產(chǎn)業(yè)資本的廣泛支撐，金融資本營運的不確定性及其決定的風險也就更大。這說明，現(xiàn)代市場經(jīng)濟本身所帶有的市場性金融風險隨著金融資本的日益集中也變得集中化了。問題的關(guān)鍵是，一旦當這種集中性風險積累到一定程度，就不僅會造成金融資本營運的中斷，更為嚴重的是，它將影響甚至極大地破壞著實體經(jīng)濟效率，以及整個社會生活秩序。1997年以來由貨幣危機引發(fā)的金融危機，最終導致了某些國家的經(jīng)濟危機、政治危機和社會混亂，就是有力的證明。

2.體制或機制因素越來越加劇了金融風險的積累。除了金融制度與金融市場所客觀存在的不確定性外，隨著以自由化、國際化、一體化以及證券化為特征的全球性金融變革趨勢向各個國家的漫延，普遍引起了不同程度的反應，也使各國的經(jīng)濟體制、法律制度與監(jiān)管能力在對這種趨勢的反應中變得日益突出與重要。但由于一些國家和地區(qū)在市場經(jīng)濟體制不完善甚至尚未建立的基礎(chǔ)上，就片面地以金融自由化與金融市場的國際化來帶動經(jīng)濟發(fā)展，使高度市場化的金融制度與市場化程度較低的實體經(jīng)濟之間出現(xiàn)了較大的磨擦與沖突，這種體制因素所導致的不協(xié)調(diào)與不確定性的增大，就使得以信用風險、政策風險、管理風險與犯罪風險為主要內(nèi)容的一類金融風險，成為金融動蕩與金融危機的潛在隱患。

當我們對過去幾十年的歷史予以考察時會發(fā)現(xiàn)，隨著金融變革的進展，金融法律經(jīng)歷了一個由開始時強調(diào)管制到后來強調(diào)監(jiān)管以及再后來的放松監(jiān)管的過程，但發(fā)達國家的“放松監(jiān)管”強調(diào)的是在利率自由化與金融市場國際化過程中的“有效監(jiān)管”。在新興市場國家與地區(qū)，“放松監(jiān)管”變成了消極的“不加監(jiān)管”，明顯的表現(xiàn)是，金融立法滯后，相關(guān)法律制度不健全，監(jiān)管體系支離破碎，透明度不夠，監(jiān)管效率低下。這種狀況，必然加劇了金融風險的積累。3.金融風險的防范與化解同政府財政的關(guān)系越來越密切。盡管要求政府減少干預的自由市場經(jīng)濟思想在過去幾十年間的影響較大，但隨著金融自由化和金融資本規(guī)模的日趨擴張，金融部門的“外部性”也越來越明顯，一家金融機構(gòu)的破產(chǎn)會涉及到大量產(chǎn)業(yè)企業(yè)與家庭的利益損失，因而不管是國有的還是非國有的金融機構(gòu)，這種“外部性”的擴展已使其成為一個名副其實的“準公共部門”，金融產(chǎn)品的經(jīng)營也就成為一種“準公共產(chǎn)品”的營運。如此情況下，就不能不與政府財政有關(guān)。事實上，當今世界范圍內(nèi)的金融動蕩，沒有哪一個不是由政府財政作為最后危機的解決者的，至于解決的效果如何，能否制止危機的進一步漫延，則要視各國財政實力而言。1980年以來，全球已有120個國家發(fā)生了嚴重的金融問題，這些國家為解決這些問題所直接耗費的資金高達2500億美元。這說明，沒有強大堅實的財政基礎(chǔ)，就不可能有穩(wěn)健可靠的金融市場，也就沒有切實的化解金融風險的能力。

二、對當前我國金融風險及其防范與化解的分析

編者按：本文主要從金融風險的主要表現(xiàn)形式；建立有效的運行機制，保障內(nèi)部控制落到實處；建立崗位經(jīng)濟責任控制機制；實施人才工程，建立人員素質(zhì)控制機制；加強會計控制，規(guī)范會計行為；總結(jié)，對金融風險內(nèi)控進行講述。其中，主要包括：由于金融活動的杠桿效應和金融風波的快速傳遞，金融風險已經(jīng)成為影響國家安全的一個重要因素、建立整體聯(lián)動機制，確保內(nèi)部控制貫穿于業(yè)務和管理的全過程、根據(jù)金融企業(yè)各個崗位的工作特點，制定明晰的崗位責任，建立具有相互制約特色的、科學的、合理的內(nèi)部分工體系和經(jīng)濟責任控制機制、結(jié)合銀行等金融企業(yè)工作實際，多渠道、多形式、多層次、多角度地開展有針對性、適應性的崗位培訓和新業(yè)務、新知識、新法規(guī)等的專題講座，開展崗位練兵，適時組織業(yè)務知識和技術(shù)比賽，組織法律、法規(guī)知識答題等活動。切實抓好政治思想教育工作，使員工樹立正確的人生觀、世界觀和價值觀，培養(yǎng)良好的職業(yè)道德，廉潔自律，不斷提高政治素質(zhì)和業(yè)務素質(zhì)，做到品德高尚，業(yè)務過硬，敬業(yè)愛崗。形成一個人人關(guān)心、防范風險的群體風險意識，使金融機構(gòu)內(nèi)部控制貫徹落實到每個人，身體力行、金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心、、建立整體聯(lián)動機制，確保內(nèi)部控制貫穿于業(yè)務和管理的全過程、根據(jù)金融企業(yè)各個崗位的工作特點，制定明晰的崗位責任，建立具有相互制約特色的、科學的、合理的內(nèi)部分工體系和經(jīng)濟責任控制機制、銀行的各項業(yè)務活動最終要通過會計核算預以反映，因此，加強會計控制要從加強內(nèi)部控制的重要防線人手、金融系統(tǒng)內(nèi)部控制是一種自律行為，是為了完成既定的經(jīng)營目標和防范風險，而對各職能部門的業(yè)務活動進行管理和制約的一系列方法、措施和程序的總稱，具體材料請詳見：

論文關(guān)鍵詞:金融風險；會計行為；金融經(jīng)濟

論文摘要:我國的金融業(yè)長期是國有經(jīng)營，行政干預過多，自負盈虧、自擔風險的能力較弱，金融風險更具特殊性和隱蔽性。因此，防范金融風險、加強金融監(jiān)管，對維護金融體系的穩(wěn)定，促進金融業(yè)的健康運營，保證社會經(jīng)濟的有序、持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。

一、金融風險的主要表現(xiàn)形式

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。金融問題是事關(guān)經(jīng)濟社會發(fā)展全局的戰(zhàn)略問題。由于金融活動的杠桿效應和金融風波的快速傳遞，金融風險已經(jīng)成為影響國家安全的一個重要因素。所謂金融風險，是指金融資本在經(jīng)營與交易過程中預期收益的不確定性。即投資人預期收益與實際收益的偏差。金融風險的存在對于經(jīng)濟和社會發(fā)展的危害巨大，它不但能使個別金融機構(gòu)蒙受巨額損失。而且還可能破壞一個國家或地區(qū)，乃至世界經(jīng)濟秩序的穩(wěn)定。引發(fā)社會動蕩。在我國，金融風險的主要表現(xiàn)為：(1)信貸風險。當前部分企業(yè)趁兼并，合資、分立等改革、改組、改造之機，采取各種方式逃債、廢債、懸空銀行貸款。導致金融業(yè)特別是國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)信貸質(zhì)量持續(xù)下降，成為當前最為突出，最為嚴重的風險；(2)信用風險。就是借款人不能依約償還借款本息的風險；(3)流動性風險主要體現(xiàn)在金融企業(yè)不能變現(xiàn)資產(chǎn)，無力清償?shù)狡趥鶆?。對客戶提取現(xiàn)金支付能力不足。目前國有商業(yè)銀行的流動性風險雖未顯現(xiàn)。但潛在的支付困難因素日益增多；(4)經(jīng)營風險。是指由于銀行自身經(jīng)營管理方面存在的問題而形成的風險：(5)外匯風險。隨著各行經(jīng)營外匯業(yè)務的范圍和規(guī)模的不斷擴大。外匯風險成為金融風險的重要組成部分；(6)市場風險。主要是由于證券市場不規(guī)范和金融市場秩序混亂引發(fā)的種種風險。在市場發(fā)育不全。投資渠道狹窄的情況下。巨額的社會游資利用不成熟的證券市場興風作浪，導致股市風險變得極為突出。此外，一些地方的金融機構(gòu)亂集資、亂抬利率、亂設機構(gòu)等時有發(fā)生，潛在風險很大：(7)犯罪風險。金融業(yè)是巨額貨幣資金的集散地，容易滋生經(jīng)濟犯罪，也是搶劫、詐騙等犯罪活動的重要目標。目前，經(jīng)濟越是發(fā)達地區(qū)金融犯罪案件越多；(8)金融國際化風險。隨著世界經(jīng)濟一體化，金融全球化和中國加入WTO，外資大量進入我國，金融風險在不斷升溫。如何防范和化解以上金融風險已經(jīng)成為政府、金融機構(gòu)和其他企事業(yè)單位，以及居民個人等各方面都必須認真研究的重大課題。

二、建立有效的運行機制，保障內(nèi)部控制落到實處