論文關鍵詞：財務風險；風險控制；中國銀行

論文提要：財務風險是指財務活動過程中的風險。商業(yè)銀行的任何經(jīng)營決策都包括三大基本要素：金額、時間和風險。本文論述財務風險的定義、種類，通過中國銀行的財務狀況進行具體分析。通過對商業(yè)銀行財務風險特征的分析，提出規(guī)避商業(yè)銀行財務風險的對策思路。

一、財務風險的概念

（一）財務風險的定義。財務風險的范疇是一個廣義的概念。財務風險是指在財務活動的整個過程中，由于各種難以或無法預計、控制的企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，導致公司的實際收益與預期效益發(fā)生偏離，從而造成損失的機會和可能性。

（二）財務風險的主要特征

1、風險的客觀性。即風險是客觀的，是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，它的運動、發(fā)展有自己的規(guī)律性。風險的客觀性還表現(xiàn)在它是無所不在，無時不有的。

摘要：財務風險作為一種信號，能夠全面綜合反映企業(yè)的經(jīng)營狀況,要求企業(yè)經(jīng)營者進行經(jīng)常性財務分析,防范財務危機,建立預警分析指標體系，進行適當?shù)呢攧诊L險決策。財務管理是生產(chǎn)經(jīng)營過程中的現(xiàn)金流量最大化和投資經(jīng)營活動收益的最大化從而實現(xiàn)股東價值最大化公司目標。

關鍵詞：財務危機；財務風險；財務管理

一、從微觀企業(yè)收狀況考察財務危機

近年來，亞洲經(jīng)濟動蕩不安，無論從宏觀或微觀方面，都應防范風險，建立預警系統(tǒng)。

首先，從微觀的企業(yè)收益來講，有三個層次：其一是經(jīng)營收入扣除經(jīng)營成本﹑管理費用﹑銷售費用﹑銷售稅金及附加等經(jīng)營費用后的經(jīng)營收益．其二是在其一基礎上扣除財務費用后為經(jīng)常收益．其三是在經(jīng)常收益基礎上與營業(yè)外收支凈額的合計，也就是期間收益．如果從經(jīng)營收益開始就已經(jīng)虧損，說明企業(yè)已近破產(chǎn)。即使期間收益為盈利，但可能是由于非主營業(yè)務或偶發(fā)事件所形成凈資產(chǎn)增加，如出售手中持有有價證券及土地。但如果經(jīng)營收益為盈利，而經(jīng)常收益為虧損，可以說已經(jīng)出現(xiàn)危機信號，這是因為企業(yè)的資本結構不合理，舉債規(guī)模大，利息負擔重。若經(jīng)營收益，經(jīng)常收益均為盈利，而期間損益為虧損，可能出現(xiàn)了災害及出售資產(chǎn)損失等，間題不太嚴重的話，是可以正常經(jīng)營。如三層次收益均為盈利，則是正常經(jīng)營狀況。

二、資本結構不合理是產(chǎn)生財務危機的重要原因

1建筑施工企業(yè)財務風險類型

1.1籌資風險

籌資風險是指建筑施工企業(yè)由于資金籌集而給財務管理帶來的不確定性，籌資風險主要是由于建筑行業(yè)生產(chǎn)周期長、資金需求量大，而且普遍存在先施工、后結算的問題，從而導致應收、應付賬款雙高的問題，由于項目建設的運轉(zhuǎn)必須進行籌資，如果籌資能力不足很容易出現(xiàn)經(jīng)營困難。

1.2投資風險

投資風險是指投資項目最終收益與預期收益出現(xiàn)較大偏差的風險，尤其是現(xiàn)在一些建筑施工企業(yè)為了承接大型項目，大量購置機械設備等固定資產(chǎn)，對內(nèi)投資力度較大，流動資產(chǎn)比例降低，很容易出現(xiàn)由于資產(chǎn)結構的失衡造成企業(yè)面臨財務危機問題。

1.3營運風險

近年來，我國融資擔保公司作為介于銀行與企業(yè)之間的重要金融中介，迅速發(fā)展成長，在緩解企業(yè)與銀行之間由于信息不對稱出現(xiàn)的融資困難問題方面發(fā)揮了重要的作用。但是由于融資擔保公司面臨的客戶群體主要是中小企業(yè)，而中小企業(yè)自身的經(jīng)營發(fā)展容易受到外部市場環(huán)境的影響，風險隱患較大，抗風險能力不強，因而造成了融資擔保公司面臨財務風險也相對較大。特別是在金融市場外部環(huán)境復雜變化的形勢下，融資擔保公司實現(xiàn)自身的長遠穩(wěn)步發(fā)展，就必須重視通過財務風險的控制管理，建立健全完善的財務風險管控體系，防范各種財務風險的發(fā)生，實現(xiàn)自身的長遠穩(wěn)步發(fā)展。

一、融資擔保公司財務風險概述

財務風險主要是指企業(yè)公司在日常的財務活動開展過程中，受到內(nèi)外各種環(huán)境因素的影響，造成了企業(yè)財務管理整體目標與預期計劃之間出現(xiàn)了較大的差異，甚至是出現(xiàn)了嚴重的經(jīng)濟損失。企業(yè)公司只要在市場環(huán)境下經(jīng)營，就勢必會存在著財務風險問題，對于融資擔保公司而言，按照擔保公司財務管理中資金運作流程的不同，所面臨的財務風險主要分為籌資風險、投資風險、資金回收風險以及收益分配風險等幾種不同的形式；按照不同財務風險類型的成因，又可以將融資擔保公司的財務風險分為政策變化造成的財務風險、法律因素帶來的財務風險、市場變化造成的財務風險以及內(nèi)部經(jīng)營管理風險等幾種類型。相比其他企業(yè)而言，融資擔保公司的財務風險除了具有普遍的客觀性、全面性、不確定性、共存性以及激勵性以外，由于融資擔保公司主要是以向借貸機構擔保企業(yè)債務償還能力，因此財務風險還具有明顯的隱蔽性、爆發(fā)性、高風險性以及風險分擔困難的特點。

二、融資擔保公司財務風險成因分析

從外部以及內(nèi)部兩方面系統(tǒng)分析造成融資擔保公司財務風險出現(xiàn)的原因，其成因如下：

(一)外部因素造成的財務風險

1財務風險控制概述

自從內(nèi)部控制管理規(guī)范以來，人們對內(nèi)部控制與財務風險管理的研究逐步深入。金融危機以來，我國企業(yè)面臨的風險日益嚴峻，由于內(nèi)部風險控制的缺陷導致出現(xiàn)財務危機甚至破產(chǎn)的案例經(jīng)常發(fā)生。為進一步加強財務風險管理和控制，我國企業(yè)逐步建立內(nèi)部控制管理體系，成立了企業(yè)內(nèi)部控制相關的管理機構，為我國內(nèi)控體系和風險管理提供了制度和機制保障。企業(yè)財務風險控制是企業(yè)經(jīng)營管理和公司治理中的關鍵一環(huán)，是企業(yè)持續(xù)、健康、快速發(fā)展的保障，隨著風險的逐步增多和風險失控案例的不斷增加，企業(yè)管理者逐步認識到財務風險控制的重要性。財務風險控制是建立和完善企業(yè)管理體系的重要組成部分，在國際一體化和經(jīng)濟全球化的背景下，加強對財務風險管控的研究顯得極為重要。企業(yè)要將財務風險控制提升到發(fā)展的戰(zhàn)略高度，及時完善風險控制措施，將企業(yè)面臨的風險進行系統(tǒng)梳理，制定出風險管控措施，充分發(fā)揮內(nèi)部控制的作用，加強企業(yè)管理。

2企業(yè)財務風險成因分析

企業(yè)財務風險是指在財務活動中，由于各種不確定性因素的影響，企業(yè)所面臨的各種能夠以貨幣計量反映，不能實現(xiàn)預期財務收益而造成損失的那部分經(jīng)營風險，這部分經(jīng)營風險是因為內(nèi)外部環(huán)境的變化和企業(yè)自身經(jīng)營活動的不穩(wěn)定性造成的。產(chǎn)生財務風險的原因有很多，從企業(yè)和市場之間關系的角度來看，企業(yè)財務風險的產(chǎn)生主要可以分為內(nèi)部和外部兩方面的原因。內(nèi)部原因是企業(yè)自身由于主觀認識和控制風險能力的局限性，對于財務風險認識膚淺，缺乏對風險的警惕性，經(jīng)營決策缺乏科學性導致決策失誤，對于一些關鍵控制點不能很好地控制，導致財務風險形成。在籌資方面，融資渠道不合理，籌資決策失誤，企業(yè)籌集資金不能有效使用，預期效果不理想，資金流動性不強，周轉(zhuǎn)速率較低，資產(chǎn)的流動性和質(zhì)量較低，導致企業(yè)盈利能力缺乏。公司治理結構不健全，缺乏相互制約機制，財務決策缺乏相應的合理性，沒有建立統(tǒng)一的決策制度，對于投資中的不確定性因素缺乏科學的預見以及應有的防范，導致投資決策失誤，投資項目不能獲得預期收益，投資無法按期收回，甚至產(chǎn)生巨額的投資損失，為企業(yè)帶來極大的財務風險。企業(yè)大量采用賒銷方式，擴大市場占有量，對客戶的信用等級缺乏了解和控制，加大了資金的收回難度，部分企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，面臨資金斷裂，可能導致企業(yè)無法繼續(xù)經(jīng)營，生產(chǎn)經(jīng)營風險由此產(chǎn)生。收益分配也會造成經(jīng)營風險，為了擴大相關領域的發(fā)展，企業(yè)資金需求量較大，如果分配大量的現(xiàn)金股利，將使企業(yè)陷入資金短缺的經(jīng)營風險，股票市值將降低，使企業(yè)陷入財務困境和財務危機。企業(yè)內(nèi)部財務監(jiān)控機制不健全，財務監(jiān)督制度執(zhí)行不嚴格，缺乏資產(chǎn)損失責任追究制度，資本的安全性和完整性得不到應有的保證，財務風險極易發(fā)生。外部原因主要是外部宏觀經(jīng)濟政策和市場供需等，主要包括國家政策的相關變更、通貨膨脹、貨幣貶值、市場匯率等外部因素，這些原因存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營之外，是企業(yè)難以預測和應對的，有時是無法改變的。外部環(huán)境的變化可能給企業(yè)帶來一定的發(fā)展機會，但也有可能使企業(yè)面臨一定的危險。部分企業(yè)對于財務風險重視程度不夠，缺乏主動融入市場、適應市場的魄力，不能及時適應外部環(huán)境和宏觀經(jīng)濟政策，不能及時根據(jù)國家的相關法律法規(guī)做出投資和籌資、生產(chǎn)經(jīng)營方面的變化。如果企業(yè)對外部環(huán)境預測或把握不準確，不能夠適應復雜多變的外部環(huán)境，就必然會給企業(yè)的生存發(fā)展帶來困難，從而導致企業(yè)的財務危機風險。

3企業(yè)財務風險控制中存在的主要問題分析

3.1財務風險控制意識淡薄雖然我國企業(yè)經(jīng)歷了金融危機的洗禮，留存下來的都是具有一定實力的企業(yè)，但是，在后金融危機時代，財務風險的管控意識仍較為淡薄，沒有將財務風險控制提升到應有的高度。企業(yè)管理者缺乏應有的風險意識，尚未建立起全面控制和預警機制，沒有相關控制防范措施，一般是在風險出現(xiàn)后才進行處理。企業(yè)員工風險意識淡薄，再好的制度也需要員工來執(zhí)行和遵守，員工是財務風險控制的主體，員工的素質(zhì)和水平?jīng)Q定了財務風險控制的成敗。